1. SISTEMAS DE COSTEO PARA TOMA DE
DECISIONES
Programa de Capacitación para el Desarrollo Profesional
Área: Costos y Gestión
Autor:
Dr. (C.P. , Abog.) Alejandro Pablo Marrocco
Dr. (C.P., Abog.) Alejandro Marrocco
1. Concepto de “Sistema de Costeo”
2. Sistemas de Costeo para toma de
decisiones
a) Costeo directo
b) Costeo variable
c) E.V.A.
Dr. (C.P., Abog.) Alejandro Marrocco
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2. 1. SISTEMAS DE
COSTEO
Dr. (C.P., Abog.) Alejandro Marrocco
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SISTEMAS DE COSTEO
Metodologías de contabilidad gerencial que partiendo de determinados supuestos
relativos a valuación y exposición se utilizan para analizar estructuras de
rentabilidad o para el control de gestión.
Ejemplos:
1) Sistemas para el control de desvíos:
a) Sistema de base histórica
b) Sistema de base predeterminada (normalizados, estimados, estándar)
2) Sistemas para toma de decisiones:
a) Sistema de costeo directo
b) Sistema de costeo variable/Costo utilidad-volumen
c) E.V.A.
d) Otros (ej: MVA)
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3. 2. Sistemas de Costeo
para toma de decisiones
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Costeo directo
Características
Caracterí
a) Permite obtener estados de resultados por cada unidad de costeo definida
y para todo el ente o por segmentos.
b) En cada estado de resultados separa ingresos directos y costos directos
directos
(utilidad directa) de ingresos indirectos y costos indirectos a la unidad de
costeo en cuestión.
cuestió
c) No se distribuyen ingresos y costos indirectos entre las unidades de
unidades
costeo, sino que se imputan “en bloque”
bloque”
d) NO ES SINÓNIMO DE COSTEO VARIABLE. Puede combinarse con un
SINÓ
sistema de costeo variable. ( “costeo directo-variable” o “variable-directo”)
directo- variable” variable- directo”
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4. Costeo directo
Estructura del Estado de Resultados
A B
Ingresos directos
- Costos directos (todos)
--------------------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------------------
Utilidad directa A Utilidad directa B
---------------------------------------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------------------------------------
Utilidad directa total
Utilidad
+ Ingresos indirectos
Ingresos
- Costos indirectos (todos)
----------------------------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------------------------
Resultado
Resultado
-----------------------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------------------------------
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Costeo directo
Utilidad del sistema/Observaciones
1) Aplicable en situaciones donde la incidencia de la “estructura
indirecta” es poco significativa.
indirecta”
2) Sencillez. No requiere un sistema de contabilidad de gestión
gesti
sofisticado.
3) Permite reducir el costo de obtención de información (supresión de
obtenció informació (supresió
análisis de imputación de costos e ingresos indirectos. Ej: ABC vs.
aná imputació Ej:
Sistema tradicional en carga fabril).
4) Permite analizar estructuras de rentabilidad alternativas en base a
alternativas
modificación de mezclas de productos cuando no se requieren
modificació
cambios sustanciales en los procesos ni se altera la “estructura
indirecta”.
indirecta”
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5. Costeo directo
Caso “El Legus”
Legus”
1) La empresa se dedica a la fabricación y venta de dos tipos de libros de texto A y B, los cuales se
fabricació B,
comercializan por separado y también juntos (pack)
tambié
2) Datos del período analizado:
perí analizado:
a) E.I. de ambos productos : 0
E.I.
b) Producción del período: A: 20.000 unidades B: 30.000 unidades
Producció perí
c) Se vendieron por separado 19.000 unidades de A a $ 12 c/u y 29.000 unidades de B a $ 10 c/u. En la
modalidad conjunta se vendieron 1.000 unidades a $ 20 por pack.
d) Se alcanzaron los niveles de eficiencia y de utilización de capacidad definidos como normales.
utilizació
e) Materias Primas Directas producto A: Papel satinado: $ 20.000 Cartón prensado: $ 40.000
satinado: Cartó
f) Materias Primas Directas producto B: Papel tipo Biblia: $ 30.000 Cartón prensado: $ 60.000
Biblia: Cartó
g) Mano de Obra Directa producto A: $ 50.000 (5.000 hh) hh)
h) Mano de Obra Directa producto B: $ 40.000 (4.000 hh) hh)
i) Costos directos de distribución A: $ 1.000
distribució
j) Costos directos de distribución B: $ 800
distribució
i) Costos comunes:
Amortización lineal máquina impresora y máquina encoladora, $ 200 y $ 1000, respectivamente .
Amortizació má má
Pegamento, tinta y suministros varios: $ 1.000 Energía eléctrica: $ 1.000. Mano de obra indirecta: $ 3.000
Energí elé
De distribución: $ 1.000
distribució
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Costeo variable
Características
Caracterí
a) En el estado de resultados separa ingresos variables y costos variables
variables
(contribución marginal) de ingresos fijos y costos fijos.
(contribució
b) Los costos fijos (todos) se imputan al período y no al producto. Los costos
perí
fijos de producción se consideran costos del período.
producció perí
c) Requiere normalización de los costos fijos.
normalizació
d) Suprime análisis de los niveles de utilización de capacidades y de
aná utilizació
ociosidad.
e) Se contrapone al “costeo por absorción”
absorció
f) NO ES SINÓNIMO DE COSTEO DIRECTO. Puede combinarse con un
SINÓ
sistema de costeo directo (“costeo variable – directo “ o “directo –
(“
variable”)
variable”
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6. Costeo variable
Estructura del Estado de Resultados
Ingresos Variables
- Costos Variables (todos)
-------------------------------------------------
Contribución Marginal
Contribució
-------------------------------------------------
+ Ingresos Fijos
- Costos fijos (todos)
-------------------------------------------------
Resultado
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Costeo variable
Utilidad del sistema/Observaciones
1) Puede resultar de dificultosa implementación si no se posee un sistema de
implementació
contabilidad de gestión que permita segregar los componentes fijos de los
gestió
variables.
2) Es la base sobre la que se sustenta el análisis de punto de equilibrio y
aná
costo-utilidad-volumen.
costo- utilidad-
3) Es sumamente útil para el estudio de diferentes escenarios operativos
(ejemplo: fabricar o comprar, tercerizar o no, resizing, etc).
resizing, etc).
4) Permite prescindir del cálculo del costo de la ociosidad para la
cá
determinación del resultado.
determinació
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7. Costeo variable
Caso “Birrus”
Birrus”
1) La empresa se dedica a la producción y venta de un solo tipo de cerveza. Además recibe ingresos por el
comodato de máquinas expendedoras de gaseosas provistas exclusivamente a sus clientes.
2) Datos de unidades producidas:
a) Normal: 600 botellas
b) Abril 2008: 600 botellas c) Mayo 2008: 600 botellas d) Junio 2008: 0 botellas.
3) Datos de unidades vendidas:
a) Abril 2008: 600 botellas b) Mayo 2008: 300 botellas d) Junio 2008: 300 botellas
4) En ningún caso se verificaron E.I.P.P ni E.F.P.P. Para abril de 2008 E.I.P.T = 0
5) Datos de costos:
a) De producción fijos (normales): $ 1.000 b) De producción variables: $ 2 por botella
c) De distribución fijos (normales, incluyendo amortización de máquinas expendedoras): $ 2.000
d) De distribución variables. $ 3 por botella.
Se alcanzó en cada período el nivel de eficiencia definido como normal.
6) Precio de venta: $ 20 por botella
7) Ingresos totales por mes en concepto de comodato de máquinas expendedoras: $ 3.000. La empresa ha
entregado todas las máquinas disponibles. El plazo promedio que resta para la finalización de los
contratos a abril de 2008 es de 24 meses.
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Costo utilidad-volumen
utilidad-
Características
Caracterí
a) Recibe su base teórica en el sistema de costeo variable y en la técnica de
teó té
punto de equilibrio
b) Introduce el análisis de rentabilidad.
aná
c) Permite tomar decisiones en función de diferentes escenarios de
funció
rentabilidad, en temáticas tales como:
temá
a) Precios mínimos a fijar para determinada operación.
mí operació
b) Fabricar o comprar y revender
c) Aprovechar (y en qué medida) o no aprovechar la capacidad ociosa
qué
d) Análisis de rentabilidad sectoriales.
Aná
e) etc.
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8. Costo utilidad-volumen
utilidad-
Caso “Birrus 2”
1) La empresa prevé un contexto recesivo, en el cual sólo podrán venderse 300 unidades por período en el
mercado interno, manteniéndose los ingresos por comodato de máquinas expendedoras.
2) Se recibe una propuesta para exportación, en virtud de la cual:
a) El cliente del exterior compraría 100 unidades
b) Se deberían agregar, $ 2000 de costos fijos operativos
c) El estado efectuaría un reintegro fijo a la exportación por $ 1.000
d) El cliente del exterior pagaría el 50% de los costos variables de producción
e) Los demás costos no sufren modificaciones con respecto a la estructura de producción para el
mercado interno.
Se desea averiguar:
a) El precio mínimo para la exportación, sin que la operación arroje quebranto
b) Si a dicho precio mínimo más un 10%, desde un punto de vista de rentabilidad relativa es más
conveniente vender sólo al mercado interno (300 unidades) o bien agregar a dicha venta al mercado
interno la operación de exportación.
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E.V.A (Economic Value Added)
Added)
Características
Caracterí
1) Incorpora la consideración del “resultado económico”, sobre la base del
consideració econó mico”
análisis del costo de oportunidad, medido como costo del capital propio.
aná propio.
2) Una vez hallado el “resultado contable” deduce el costo del capital propio.
contable”
3) En el estado de resultados se segrega la estructura operativa de la
estructura de financiamiento.
4) Mide el costo del capital propio como el rendimiento de una inversión
inversió
alternativa asequible de similar riesgo o también de bajo riesgo (Ej: plazo
tambié (Ej:
fijo, bonos del tesoro americano, etc) en idéntico período de tiempo.
etc) idé perí
5) Junto con algunas otras técnicas o conceptos (ejemplo: M.V.A.) forma
té M.V.A.)
parte de las llamadas “herramientas para el análisis estratégico de
aná estraté
inversiones corporativas”.
corporativas”
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9. E.V.A.
E.V.A.
Estructura del Estado de Resultados
Ebit (1)
- Impuestos
---------------------------------
N.O.P.A.T. (2)
N.O.P.A.T.
----------------------------------
- Intereses
-------------------------------
NI (3)
-----------------------------------
- Costo del capital propio
-----------------------------------
E.V.A (4)
Dr. (C.P., Abog.) Alejandro Marrocco
E.V.A.
E.V.A.
Estructura del Estado de Resultados
Ebit (1)
- Impuestos
---------------------------------
N.O.P.A.T. (2)
N.O.P.A.T.
----------------------------------
- Intereses
-------------------------------
NI (3)
-----------------------------------
- Costo del capital propio
-----------------------------------
E.V.A (4)
(1) “Earnings before interests and taxes”. Resultado operativo antes de impuestos e intereses
(2) “Net operating profit after taxes but before interests”. Resultado operativo neto después de impuestos,
pero antes de intereses.
(3) “Net income”. Resultado neto
(4) “Economic value added”. Valor económico agregado
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10. E.V.A.
E.V.A.
Utilidad del sistema/Observaciones
1) En algunos casos el E.V.A puede resultar de difícil estimación si se lo
desea calcular en base comparativa con inversiones de similar riesgo.
2) Para obtener conclusiones válidas no debe olvidarse la consideración de
la “escala” de la inversión.
3) El análisis es útil si se lo emplea tendencialmente (evolución del E.V.A.)
4) Permite efectuar un análisis estratégico de la rentabilidad, incorporando
explícitamente la consideración de inversiones alternativas.
5) Es sumamente útil para la evaluación de la performance de compañías
que hacen oferta pública de sus acciones.
6) Permite optimizar la estructura de financiamiento comparando el costo de
tomar nuevos pasivos para reemplazar capital propio vs la rentabilidad
que puede obtenerse aplicando dicho capital propio en inversiones
alternativas.
Dr. (C.P., Abog.) Alejandro Marrocco
¿Preguntas?
Alejandro Pablo Marrocco
amarrocco@uade.edu.ar
amarrocco@yahoo.com.ar
amarrocco@vm-lawyers.com
¡Muchas Gracias!
Hasta nuestro próximo encuentro…
Dr. (C.P., Abog.) Alejandro Marrocco
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