Informe semestral accion i 2012
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Informe semestral accion i 2012

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Informe semestral accion i 2012 Informe semestral accion i 2012 Document Transcript

  • CARTERA COLECTIVA ESCALONADA VALOR ACCION CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANANCIA VALOR ACCION Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 20121. POLITICA DE INVERSIONLa Cartera Colectiva Valor Acción es una alternativa de diversificación en renta variable, la cual buscaofrecer a los inversionistas un mecanismo a través del cual puedan acceder al mercado accionario. Seorienta a la inversión estratégica en títulos de contenido participativo, acciones, buscando obtener elmejor desempeño en renta variable.La Cartera Colectiva Valor Acción esta compuesta por dos compartimentos, el Compartimento "Colombia"es una alternativa de diversificación en renta variable, la cual busca ofrecer a los inversionistas unmecanismo a través del cual puedan acceder al mercado accionario colombiano. Por medio de unportafolio que replique el índice de capitalización bursátil COLCAP, y obtenga un mejor desempeño que elmismo; el Compartimento “Momentum” es la alternativa de crecimiento de capital basada en unaestrategia de inversión, con el cual el inversionista puede incrementar sus rendimiento en el medianoplazo. Se basa en la composición de un portafolio que maximice su desempeño sobre las acciones queintegran el índice de capitalización bursátil COLCAP; y el Compartimento “Máximo Dividendo” es laalternativa de inversión de capital sustentada en una estrategia de inversión, con el cual el inversionistapuede incrementar sus rendimiento en el largo plazo. Se basa en la composición de un portafolio quetenga las especies con mejores dividendo del mercado, u permita el pago de dividendos a susinversionistas de forma trimestral.El portafolio de la cartera colectiva estará compuesto por títulos o valores de renta fija o variable, con unacomposición máxima del 99% en Renta Variable.2. DESEMPEÑOCOMPARTIMENTO COLOMBIA Valor Acción Colombia J un- 12 J ul- 12 Ago- 12 Sep- 12 O c t- 12 Nov - 12 Dic - 12 Valor de la Cartera MM $ 8.565,08 $ 10.789,53 $ 11.325,54 $ 12.294,16 $ 15.155,74 $ 14.863,37 $ 20.519,88 Valor de la Unidad $ 12.077,33 $ 12.323,70 $ 12.238,27 $ 12.331,67 $ 13.349,42 $ 12.997,12 $ 13.557,60 Numero de Unidades 709.186 875.511 925.420 996.959 1.135.311 1.143.590 1.513.534 Suscriptores 278 303 320 344 391 390 386 J un- 12 J ul- 12 Ago- 12 Sep- 12 O c t- 12 Nov - 12 Dic - 12 «Durante el segundo Rentabilidad EA. 30 Días -35,39% 28,01% -4,54% 9,69% 160,17% -27,78% 67,36% semestre del 2012 la Volatilidad 30 Días 10,90% 20,98% 13,79% 13,38% 70,21% 41,38% 22,26% rentabilidad neta del Rentabilidad EA. 180 Días 8,78% 6,54% -4,38% -2,82% 5,10% 12,33% 21,58% compartimento Colombia Volatilidad 180 Días 8,66% 6,42% 8,32% 9,38% 8,92% 5,18% 8,64% fue del 21,58% E.A. con Rentabilidad EA. 365 Días -1,36% 2,67% 3,76% 7,51% 15,40% 13,33% 17,49% Volatilidad 365 Días 5,96% 5,94% 6,51% 6,85% 7,06% 7,13% 6,89% una volatilidad del 8,64%»
  • CARTERA COLECTIVA ESCALONADA VALOR ACCION CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANANCIA VALOR ACCION Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 2012COMPARTIMENTO MOMENTUMValor Acción Momentum J un- 12 J ul- 12 Ago- 12 Sep- 12 O c t- 12 Nov - 12 Dic - 12Valor de la Cartera MM $ 10.935,67 $ 10.156,37 $ 9.679,91 $ 10.227,68 $ 11.976,42 $ 10.242,14 $ 10.550,84Valor de la Unidad $ 9.497,57 $ 9.466,30 $ 9.352,56 $ 9.590,17 $ 10.401,66 $ 10.169,33 $ 10.706,50Numero de Unidades 1.151.418 1.072.898 1.035.001 1.066.475 1.151.394 1.007.160 985.462Suscriptores 319 304 286 278 280 252 241 J un- 12 J ul- 12 Ago- 12 Sep- 12 O c t- 12 Nov - 12 Dic - 12 «Durante el segundo semestreRentabilidad EA. 30 Días -44,32% -3,81% -12,89% 35,70% 171,07% -24,03% 87,31% del 2012 la rentabilidad netaVolatilidad 30 Días 11,96% 16,96% 6,04% 23,03% 79,67% 46,14% 43,97% del compartimento MomentumRentabilidad EA. 180 Días #N/A #N/A #N/A -6,19% 2,03% 8,28% 24,73% fue del 24,73% E.A. con unaVolatilidad 180 Días #N/A #N/A #N/A 0,85% 5,59% 5,33% 11,99% volatilidad del 11,99»Rentabilidad EA. 365 Días #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/AVolatilidad 365 Días #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/ACOMPARTIMENTO MOMENTUMValor Acción Maximo Dividendo J un- 12 J ul- 12 Ago- 12 Sep- 12 O c t- 12 Nov - 12 Dic - 12Valor de la Cartera MM #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A $ 2.971,05 $ 3.157,26Valor de la Unidad #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A $ 9.925,69 $ 10.547,78Numero de Unidades #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A $ 299.329,19 $ 299.329,19Suscriptores #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A 34 34 J un- 12 J ul- 12 Ago- 12 Sep- 12 O c t- 12 Nov - 12 Dic - 12 «El Compartimento MáximoRentabilidad EA. 30 Días #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A 109,78% Dividendo inicio operacionesVolatilidad 30 Días #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A el 20 de Noviembre deRentabilidad EA. 180 Días #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A 2012»Volatilidad 180 Días #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/ARentabilidad EA. 365 Días #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/AVolatilidad 365 Días #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
  • CARTERA COLECTIVA ESCALONADA VALOR ACCION CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANANCIA VALOR ACCION Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 20123. EVOLUCION DEL VALOR DE LA UNIDADCOMPARTIMENTO COLOMBIA «Durante el primer semestre del 2012 se evidencia un crecimiento del valor administrado y el valor de la unidad»COMPARTIMENTO MOMENTUM «En el ultimo semestre el valor de la unidad creció notoriamente y el valor administrado se fue estable a pesar de la coyuntura»COMPARTIMENTO MAXIMO DIVIDENDO «El valor de la unidad ya es positivo y esto permite la repartición de dividendos.»
  • CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANANCIA VALOR ACCION Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 20124. COMPOSICION PORTAFOLIOCOMPARTIMENTO COLOMBIA a. Por Sector Económico Junio 30 2012 Diciembre 31 2012 «La Cartera mantiene la replica del índice con menos especies, siendo mas eficiente» b. Composición del Activo de la Cartera Junio 30 2012 Diciembre 31 2012
  • CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANANCIA VALOR ACCION Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 2012COMPARTIMENTO MOMENTUM a. Por Sector Económico Junio 30 2012 Diciembre 31 2012 «La cartera cerro el semestre con mayor participación en acciones del sector de infraestructura, siendo consecuente con la expectativa de crecimiento de dicho sector para los años que ele siguen» b. Composición del Activo de la Cartera Junio 30 2012 Diciembre 31 2012
  • CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANANCIA VALOR ACCION Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 2012COMPARTIMENTO MAXIMO DIVIDENDO a. Por Sector Económico Diciembre 31 2012 «desde el 20 de Noviembre la cartera se encuentra invertida en las acciones que mayor dividendo tienen en el Mercado de Acciones colombiano, dada su politica de adiciones y retiros mantien muy poco disponible» b. Composición del Activo de la Cartera Diciembre 31 2012
  • CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANANCIA VALOR ACCION Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 2012COMPARTIMENTO COLOMBIA c. Principales Emisores Composición por Emisor Ponderación Composición por Emisor Ponderación Ecopetrol 18,42% Pacific Rubiales Energy 10,32% Disponible 22,72% Grupo Suramericana S.A. 9,63% Ecopetrol 17,25% Disponible 9,12% Bancolombia 7,85% Grupo Suramericana S.A. 10,82% Preferencial Bancolombia 7,76% Preferencial Bancolombia 9,94% Nutresa 6,23% Almacenes Exito 6,20% Inverargos S.A. 7,65% Interconexion Electrica 5,70% Almacenes Exito 5,88% Inverargos S.A. 3,95% Nutresa 5,52% Grupo Aval 3,41% Cementos Argos 2,98% Pacific Rubiales Energy 5,09% Banco Davivienda 2,41% Cementos Argos 3,39% Corficolombiana 1,92% Isagen S.A 1,84% Grupo Aval 3,05% Inverargos S.A. 0,81% Corficolombiana 2,57% Carteras Colectivas 0,54% Banco Davivienda 1,97% Fabricato y Tejicondor 0,40% Avianca Taca 0,14% Isagen S.A 1,72% Canacol Energy 0,09% Grupo Suramericana S.A. 0,95% Bolsa de Valores de Colombia 0,08% Petreominerales 0,07% Interconexion Electrica 0,76% Tablemac 0,07% Avianca Taca 0,61% Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá 0,07% Grupo Aval 0,00% Petreominerales 0,10% Total 100% Total 100% Junio 30 2012 Diciembre 31 2012COMPARTIMENTO MOMENTUM c. Principales Emisores Composición por Emisor Ponderación Composición por Emisor Ponderación Banco Davivienda 20,18% Grupo Suramericana S.A. 20,17% Isagen S.A 19,95% Inverargos S.A. 19,09% Almacenes Exito 19,55% Cementos Argos 18,98% Ecopetrol 18,22% Nutresa 18,73% Tablemac 17,18% Disponible 4,92% Almacenes Exito 18,44% Cementos Argos 0,00% Disponible 4,58% Inverargos S.A. 0,00% Inverargos S.A. 0,00% Total 100% Total 100% Junio 30 2012 Diciembre 31 2012
  • CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANANCIA VALOR ACCION Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 2012 COMPARTIMENTO MAXIMO DIVIDENDO c. Principales Emisores Composición por Emisor Ponderación Corficolombiana 38,97% Grupo Aval 34,01% Ecopetrol 25,80% Disponible 1,22% Total 100% Diciembre 31 20125. ESTADOS FINANCIERO Balance General A. Horizontal A. Vertical Cuenta Jun/2012 Dic/2012 2012 Jun/2012 Dic/2012 Disponible 1.330,61 5.192,28 290,2% 6,8% 15,1% Inversiones y Derivados 18.251,15 29.146,29 59,7% 93,2% 84,9% Deudores - - N.A 0,0% 0,0% TOTAL ACTIVO 19.581,76 34.338,57 75,4% 100,0% 100,0% Obligaciones Financieras - - 0,0% 0,0% 0,0% Cuentas por Pagar 81,01 110,59 36,5% 0,4% 0,3% TOTAL PASIVO 81,01 110,59 36,5% 0,4% 0,3% Aportes de capital o Derechos 19.500,75 34.227,98 75,5% 99,6% 99,7% TOTAL PATRIMONIO 19.500,75 34.227,98 75,5% 99,6% 99,7% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 19.581,76 34.338,57 75,4% 100,0% 100,0% Estado de Resultados A. Horizontal A. Vertical I-2012 II-2012 I-2012 II-2012 Ingresos Operacionales -217,18 2607,00 1300,4% -8,3% 100,0% Gastos Operacionales 249,63 517,94 107,5% 9,6% 19,9% Rendimientos Abonados -466,81 2089,06 -547,5% -17,9% 80,1%
  • CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANANCIA VALOR ACCION Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 20126. GASTOS «Durante el segundo semestre del 2012 se tuvieron gastos por concepto de operaciones de liquidez, debido a la oportunidad que represento el poner a rentar los excesos de liquidez en un mercado ilíquido»GASTOS COLOMBIA Jul Ago Sep Oct Nov Dic Rentabilidad EA. 30 Días 28,01% -4,54% 9,69% 160,17% -27,78% 67,36% Comisión Mensual E.A 3,96% 3,99% 3,98% 3,97% 4,00% 3,95% Rentabilidad Bruta E.A 33,08% -0,73% 14,06% 170,50% -24,89% 73,97%
  • CARTERA COLECTIVA CON PACTO DE PERMANANCIA VALOR ACCION Informe de Rendición de Cuentas II Semestre 2012GASTOS MOMENTUM Jul Ago Sep Oct Nov Dic Rentabilidad EA. 30 Días -3,81% -12,89% 35,70% 171,07% -24,03% 87,31% Comisión Mensual E.A 4,00% 4,00% 3,99% 3,97% 4,02% 3,99% Rentabilidad Bruta E.A 0,04% -9,41% 41,11% 181,83% -20,98% 94,78%GASTOS MAXIMO DIVIDENDO Jul Ago Sep Oct Nov Dic Rentabilidad EA. 30 Días #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A 109,78% Comisión Mensual E.A #N/A #N/A #N/A #N/A 3,42% 3,99% Rentabilidad Bruta E.A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A 118,15%