Your SlideShare is downloading. ×
Новая концепция анализа стейкхолдерского подхода в управлении эффектами синергии в сделках слияния и поглощения.Introducing Stakeholder Based Frameworks for
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×

Saving this for later?

Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime - even offline.

Text the download link to your phone

Standard text messaging rates apply

Новая концепция анализа стейкхолдерского подхода в управлении эффектами синергии в сделках слияния и поглощения.Introducing Stakeholder Based Frameworks for

211
views

Published on

Молодые профессоры ИБДА РАНХиГС Вашакмадзе Т.Т. и Мартиросян Э.Г. были удостоены звания «Коперники менеджмента ХХI века» на международной конференции Global Business Conference Winter 2013 …

Молодые профессоры ИБДА РАНХиГС Вашакмадзе Т.Т. и Мартиросян Э.Г. были удостоены звания «Коперники менеджмента ХХI века» на международной конференции Global Business Conference Winter 2013 (Франция).

6-го Февраля в городе Тинь (Франция), молодые профессоры ИБДА РАНХиГС - Вашакмадзе Т.Т. и Мартиросян Э.Г., выступили на международной конференции Global Business Conference Winter 2013.

На конференции, Теймураз и Эмиль, представили новую концепцию анализа стейкхолдерского подхода в управлении эффектами синергии в сделках слияния и поглощения.
Разработка исследования началась весной 2012 года, после чего его результаты были приняты организаторами конференции, а статья опубликована. Авторы же, были приглашены на защиту.

Основная идея, которую представили профессоры ИБДА, заключается
• в том, что для достижения синергетических эффектов в сделках слияния и поглощения необходимо управлять стейкхолдерами объединенной компании.
• Также были разработаны и представлены новые инструменты анализа и оценки (sun cube и матрица стейкхолдерского взаимодействия), позволяющие менеджменту компании прогнозировать и управлять потенциальной интеграцией и синергетическими эффектами.

Выступление авторов была отмечена организаторами как самый инновационный доклад, а Теймуразу и Эмилю присвоили звание «Коперники менеджмента ХХIвека».
Мы поздравляем авторов и ИБДА РАНХиГС с новыми достижениями на международном уровне.

Публикация на портале: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2211646

Published in: Economy & Finance

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
211
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Global Business Conference Winter 2013 Introducing stakeholder based frameworks for post-merger integration success Tignes, France, 06 February 2013Vashakmadze TeimurazMartirosyan Emil 1
  • 2. Self Introduction Teimuraz Vashakmadze, Senior Lecturer, department of business and managerial strategy Institute of Business Studies (IBS-Moscow) within the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (RANEPA) Vernadskogo 82, 119571, Moscow, Russia Phone: +79255856308 e-mail: teimuraz.vashakmadze@gmail.comEmil Martirosyan, PhD,Associate Professor, department of business and managerial strategyInstitute of Business Studies (IBS-Moscow) within the RussianPresidential Academy of National Economy and PublicAdministration (RANEPA)Vernadskogo 82, 119571, Moscow, RussiaPhone: +79859911165e-mail: marem81@mail.ru 2
  • 3. Relevance of the topic A new powerful trend – SRI From shareholder wealth maximization to stakeholder wealth maximization ESG (environmental, social and governance) is the only non- financial indicator that shows quality of stakeholder relationship Company Value = f (RI, ESG)1. Relationships with stakeholders have a direct impact on the value of the company2. Any strategic investment decisions should be made not only on the basis of a positive financial impact, but it is crucial to consider the interests of all stakeholders. 3
  • 4. Corporate ability for growth Ability for Secure Growth Strategic solution for growth Ability for Ability for Organic Growth Growth via M&A 4
  • 5. Global M&A market (in T – USD)5,004,50 4,34,00 3,93,50 3,2 3,03,00 2,72,50 2,32,001,501,000,500,00 2007 2008 2009 2010 2011 2012 exp Global GDP 2012 (exp) = 72 T USD Dealogic database M&A contribution 5,4% 5
  • 6. Merger Management Pre-Merger Post – Merger Merger ManagementManagement Management (PMM) Search & Deal Integration Valuation 6
  • 7. Ignoring the interests of the stakeholders in the M&Aleads to the fact that synergies will not be realized • Cross selling Revenue • Access to new regional markets • Reduced competition synergies • Head count reduction Cost • Eliminate surplus offices • Reduced production overhead synergies • Increased purchasing power No SY – Soft SY – SY – Over SY 7
  • 8. Introducing SUN CUBE Run RateTransmission Transparency Rate Rate Multiplication Rate 8
  • 9. Evolution of business managementphilosophy 9
  • 10. Introducing stakeholder relationship matrix Revenue synergies will Ideal situation for Relationship of external be neutralized with cost realizing revenue and stakeholders to the deal Positive anti-synergies cost synergies Speed of integration: Speed of integration: low high Total integration failure Revenue synergies will Negative not be realized Integration shall be postponed Speed of integration: medium Negative Positive Relationship of internal stakeholders to the deal 10
  • 11. Conclusion1. In M&A deals ESG maximization can be reached only if stakeholder engagement process is implemented in the PMI management.2. Stakeholders are key players in the M&A process, ignoring the interests of the stakeholders in the M&A leads to the fact that synergies will not be realized.3. Introduced frameworks can be useful in M&A process for conducting stakeholder analysis. They can be used for both pre-deal and post-deal analysis. 11
  • 12. Further research step1. Survey of M&A professionals • 2 questionnaires • Closed questions2. Based on survey results finalization of frameworks3. Preparation of methodological recommendations for the engagement of stakeholders during PMI process using standard AA1000SES 12
  • 13. THANK YOU FORYOUR ATTENTION Q&A 13