CTEEP - Apresentação da Reunião Pública na Apimec no 1º trimestre de 2008
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Apresentação da Reunião Pública na Apimec no 1º trimestre de 2008

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CTEEP - Apresentação da Reunião Pública na Apimec no 1º trimestre de 2008 CTEEP - Apresentação da Reunião Pública na Apimec no 1º trimestre de 2008 Presentation Transcript

  • Apresentação APIMEC 1º trimestre de 2008 27/05/2008
  • Índice Capital Social Sistema de Transmissão A Empresa Informações Econômico-financeiras Investimentos Estratégia 2
  • Capital Social Ordinárias: Preferenciais: 42% do total 58% do total ELETROBRÁS OUTROS 9,8% 0,8% OUTROS 32,7% ELETROBRÁS BNDESPAR 53,6% 2,9% ISA CAPITAL SECRETARIA DA 89,4% FAZENDA 10,8% Capital Total: 149.285.034 Ações OUTROS BNDESPAR 19,3% 1,7% ISA CAPITAL SECRETARIA DA 37,5% FAZENDA 6,3% Em 31.03.2008 ELETROBRÁS 35,3% 3
  • Grupo ISA Receita Líquida do Grupo em 2007: R$ 2,4 bilhões Bolívia; 1% Peru; 7,90% Colômbia; 36,80% Brasil; 54,20% 4
  • Capital Social Sistema de Transmissão A Empresa Informações Econômico-financeiras Investimentos Estratégia 5
  • Sistema de Transmissão 6
  • Informações Operacionais Telecomunicações Estações de Telecomunicações 177 Centrais Telefônicas 145 Cabos de Fibras Óticas 1. 935 km Centros de controle Centro de Operação da Transmissão Localização: Bom Jardim Centros de Operação de Retaguarda Localização: Cabreúva Energia transmitida em 2007 132.989 GWh Capacidade de transformação 42.879 MVA 7 7
  • Informações Operacionais Linhas de transmissão Extensão de linhas 12.140km Extensão de circuitos 18.495km Subestações Número de subestações 102 Número de transformadores 510 Número de reatores 76 Em Construção (Lote A do Leilão 004/2007- ANEEL): LT 500 kV Colinas (TO)- Ribeiro Gonçalves (PI) 367km LT 500 kV Ribeiro Gonçalves (PI)- S. João do Piauí (PI) 353km RAP total R$ 28,94 milhões Energização prevista para o início de 2010 8
  • Ativos Operacionais Capacidade de transformação - MVA Circuitos de transmissão REDE BÁSICA DEMAIS INST. TRANSMISSÃO RB DIT SISTÊMICAS FRONTEIRA SISTÊMICAS DISTRIBUIÇÃO 117 205 11.315 28.781 930 1.853 36% 64% 40.096 2.783 322 94% 6% 100% 42.879 100% Linhas - Km REDE BÁSICA DEMAIS INST. TRANSMISSÃO Subestações kV EXTENSÃO kV EXTENSÃO RB DIT 440 4.925 138 4.634 51 51 345 453 88 903 50% 50% 230 1.223 69 2 102 6.601 5.539 54% 46% 100% 12.140 100% 9
  • Energia Transmitida em 2007 45.220 41.203 CESP ~ ELETROPAULO 13.517 AES ~ 18.819 CPFL 9.971 DUKE ~ 14.525 Bandeirante 309 PETROBRAS ~ EMAE ~ 1.338 7.289 CBA/Gerdau Carbocloro 557 CBA ~ 13.997 Piratininga 61.233 FURNAS (T) 5.403 14.328 Elektro 4.555 132.989 CEMIG (T) 145 GWh 5.041 Grupo Rede / CMS Santa Cruz 15 COPEL (T) 1.010 874 Enersul 288 ELETROSUL (T) 488 5.499 Perdas, Cons. Pp. 3 Serv . Auxiliar LIGHT (T) 351 ~ GERADORAS TRANSMISSORAS DISTRIBUIDORAS OUTROS 10
  • Energia não suprida ACUMULADO 11
  • Energia não suprida MWh 30.000 28.391 Pela CTEEP trafega 30% da 25.000 energia do país. 21.743 20.000 15.887 15.000 11.832 10.000 5.000 4.365 1715 1355 981 1332 639 8% 5% 8% 8% 15% 0 2004 2005 2006 2007 mar/08 Sistema Interligado Nacional ( RB ) CTEEP ( RB+DIT ) 12
  • DREQ – Duração Equivalente de Interrupção ACUMULADO 13
  • Freqüência Equivalente de Interrupção ACUMULADO ACUMULADO ACUMULADO 14
  • Disponibilidade de Linhas de Transmissão 100,0000% 69 kV Jan-Abr/2008 100,0% 99,0% CTEEP 98,0% 88 kV 100,0000% 99,6002% 97,0% 96,0% 95,0% 440 kV 138 kV 98,8448% 100,0000% 345 kV 230 kV 100,0000% 100,0000% 18.495 km circuito Observação: apenas desligamentos não programados Meta 2008– Acima de 99,75 % 15
  • Disponibilidade de Transformadores 100,0000% Jan-Abr/2008 34,5 kV 100,0% CTEEP 99,5% 69 kV 99,8683% 99,9380% 99,0% 98,5% 500 kV 88 kV 100,0000% 100,0000% 98,0% 440 kV 138 kV 99,8642% 99,8185% Tipos de Manutenção: 40,8 % - Forçadas 59,2 % - Preventivas 510 transformadores Características: 345 kV 230 kV 78,7 % - Periódicas 99,8136% 99,9514% Meta 2008– Acima de 99,50 % 21,3 % - Aperiódicas (Defeito, Ensaios) 16
  • Disponibilidade de Reatores 100,0000% 230 kV Jan-Abr/2008 100,0% 99,5% 99,0% 98,5% CTEEP 98,0% 345 kV 99,9937% 99,9725% Tipos de Manutenção: 0,0 % - Forçadas 100,0 % - Preventivas 76 reatores Características: 440 kV 85,7 % - Periódicas 99,9987% Meta 2008– Acima de 99,55 % 14,3 % - Aperiódicas (Defeito, Ensaios) 17
  • Capital Social Sistema de Transmissão A Empresa Informações Econômico-financeiras Investimentos Estratégia 18
  • Organograma 19
  • Educação Corporativa 1º Trim07 1ºTrim08 Var. Cursos Realizados 25 100 300,0% Participações 180 1.145 536,1% Carga Horária 520 2.741 427,1% • Investimentos no treinamento de nossos colaboradores com foco na especialização; • A Empresa contava com 1.251 funcionários em 31/03/2008 (1.823 em 31/03/2007). 20
  • Políticas Corporativas 1. Política Social 2. Política de Aquisição de Bens e Serviços 3. Política Ambiental APROVADAS EM: 2007 4. Política da Qualidade 5. Política de Comunicação 6. Política de Controles Internos 7. Política de Gestão Humana 8. Política de Saúde Ocupacional 2008 9. Política para Gestão Integral de Riscos 21
  • Responsabilidade Social Empresarial - RSE Acionistas e Investidores Clientes Fornecedores Estado Sociedade Colaboradores 22
  • Responsabilidade Social Empresarial - RSE Programa de Responsabilidade Social Empresarial: -Objetivo: foco no desenvolvimento de ações e diálogos; -Alinhamento: compromissos corporativos do grupo controlador e principais práticas do mercado; -Referências: Indicadores Ethos de RSE. 23
  • Responsabilidade Social Empresarial – RSE Sociedade Programa Cidadania Atuação focada e consistente na busca por projetos sustentáveis e que transmitam a identidade corporativa Acionistas e Investidores Educação Clientes Fornecedores - Instituto Criança Cidadã - Cátedra Profº Lucas Nogueira Garcez – Universidade de São Paulo Estado Cultura - Fundação Energia e Saneamento Colaboradores - Lei Rouanet (Ópera Macbeth, Projeto Cultura e Cidadania e Associação Amigos da Estação Especial da Lapa) Meio Ambiente e Desenvolvimento Sustentável 2007: investidos R$ 2,9 milhões em Projetos - Pomar Urbano Sociais e Culturais - Horta Comunitária 24
  • Responsabilidade Social Empresarial – RSE Colaboradores Programa Educação Corporativa Desenvolver o conhecimento e Liderar o Crescimento Integral - Treinamento Acionistas e - Bolsa de Estudos Investidores - Integração de Novos Colaboradores Clientes Fornecedores Programa Desenvolvimento Profissional Desenvolver o conhecimento, Liderar o Crescimento Integral e Estado Sociedade Promover a participação e comunicação - Avaliação de Desempenho - Recrutamento Interno Programa de Valorização da Diversidade Incorporar a diversidade como um valor essencial adotado pela empresa - Projeto Inclusão de Pessoas Portadoras de Deficiência 25
  • Responsabilidade Social Empresarial – RSE Colaboradores Programa Crescer Objetiva contribuir para a formação de jovens e sua inserção no mercado de trabalho Acionistas e - Aprendizes Investidores - Estagiários Clientes Fornecedores Programa de Voluntariado CTEEP Promover a prática do voluntariado junto ao público interno através de ações de Estado Sociedade voluntariado - Campanha do Agasalho 2008 Programa Reconhecimento e Valorização Proporcionar reconhecimento e valorização aos colaboradores - Mérito Transmissão - Cargos e Salários – Estrutura Salarial Transparente - PLR - Participação nos Lucros e Resultados 26
  • Responsabilidade Social Empresarial – RSE Estado Programa de Relações Governamentais Cumprimento das Acionistas e obrigações legais e Investidores Relacionamento com o Clientes Fornecedores Governo -Participação em comissões e entidades de classe que defendam o interesse e a Sociedade promoção dos interesses da empresa (Ex.: Abrate, ABCE, Colaboradores Siesp, entre outros); - Participação e Parcerias em iniciativas sociais governamentais 27
  • Responsabilidade Social Empresarial – RSE Clientes Programa Clientes CTEEP Construir relações sustentáveis, prestar serviços com qualidade a custos Acionistas e Investidores competitivos Fornecedores - Plano de Melhoria na Gestão com Clientes - Pesquisa de Satisfação dos Clientes Estado Sociedade - Centro de Atendimento ao Colaboradores Cliente - Comunicação Periódica com o Cliente 28
  • Responsabilidade Social Empresarial – RSE Acionistas e Investidores Programa Acionistas e Investidores Comunicação permanente com o acionista Clientes Fornecedores - Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa Estado Sociedade - Gestão página web de Relações com Investidores Colaboradores - Road Shows 29
  • Responsabilidade Social Empresarial – RSE Fornecedores Programa Fornecedores Acionistas e CTEEP Investidores Desenvolvimento e Gestão de Fornecedores por um Clientes processo contínuo de confiança - Avaliação de Fornecedores Estado Sociedade - Encontro com Fornecedores Colaboradores 30
  • Capital Social Sistema de Transmissão A Empresa Informações Econômico-financeiras Investimentos Estratégia 31
  • Demonstração de Resultados Em R$ Milhões R$ milhares 31/3/2008 31/3/2007 Var. Receita Operacional Líquida 375.616 302.377 24,2% Despesas Operacionais 86.627 130.298 -33,5% EBITDA 333.173 214.588 55,3% Margem EBITDA% 88,7 71,0 24,9% Depreciação 44.184 42.509 3,9% Lucro Operacional 219.190 240.305 -8,8% Resultado não Operacional 2.864 81.258 -96,5% Lucro Bruto 289.018 206.029 40,3% IR & CSLL 60.536 94.098 -35,7% + Juros s/ Capital Próprio 61.531 0 - Lucro Líquido 223.049 227.465 -1,9% Margem Líquida% 59,4 75,2 -21,0% Lucro por ação 1,49 1,52 -2,0% 32
  • Receita Bruta Em R$ milhares 31/3/2008 31/3/2007 Var. Rede básica Ativos existentes 297.851 264.618 12,6% Novos investimentos 71.334 39.849 79,0% Superávit 7.554 2.413 213,1% Total - Rede Básica 376.739 306.880 22,8% Demais instalações de transmissão - DIT RPC – Distribuidoras/Geradoras 21.871 17.275 26,6% Novos Contratos 7.391 3.906 89,2% Total - Demais Instalações de Transmissão 29.262 21.181 38,2% Encargos Conta de consumo de combustível – CCC 8.802 18.661 -52,8% Conta de desenvolvimento energético – CDE 9.660 11.253 -14,2% PROINFA 2.877 2.559 12,4% Tota de Encargos 21.339 32.473 -34,3% Parcela de ajuste -3.134 - Total 427.340 357.400 19,6% 33
  • Evolução da RAP – Receita Anual Permitida Em R$ milhões R$ milhões Jul/07 a Jun/08 Jul/06 a Jun/07 Var. % 1. SE - Serviço Existente (Reaj. IGP-M até 2015) 1.211,1 1.155,8 4,8 1.1- RBSE 940,5 900,2 4,5 1.2- DITs - SE 270,6 255,6 5,9 1.2.1- Distribuidoras 267,8 253,0 5,9 1.2.2- Geradoras 2,8 2,6 5,8 2. NI - Novos Investimentos 206,7 158,5 30,5 2.1- Leilão-LT Chavantes-Botucatu (Sem revisão) 12,0 11,5 4,4 2.2- Até junho/2005 (revisão Junho/2007) 99,3 123,9 -19,9 2.3- Após junho/2005 (revisão Junho/2009) 93,7 23,0 307,4 2.4- AO&M - Instalações de terceiros 1,7 0,0 - 3. Receita normal (SE + NI) 1.417,9 1.314,2 7,9 4. Parcela de Ajuste 60,7 0,2 - 4.1- Superávit / Déficit de Arrecadação 70,6 62,5 12,9 4.2- Parcela de Ajuste Revisão Tarifária -33,3 0,0 - 4.3- Parcela de Ajuste PIS/COFINS 6,7 -62,3 - 4.4- Parcela de Ajuste / Receita Retroativa 16,7 0,0 - 5. Total da Receita 1.478,5 1.314,4 12,5 34
  • Despesas Operacionais Em R$ milhares 31/3/2008 31/3/2007 Variação Pessoal 19.401 58.739 -67,0% Material 1.486 7.984 -81,4% Serviços 15.525 19.398 -20,0% Depreciação 44.184 42.509 3,9% Outros 6.031 1.668 261,6% 86.627 130.298 -33,5% Pessoal: Principais fatores foram o Programa de Demissão Voluntária e o superávit oriundo da Fundação CESP (CVM 371); Material e Serviços: Principais fatores foram a reprogramação e otimização de contratos e a redução de 4 para os atuais 2 Centros de Operação. Principal efeito não recorrente em 2007: CETEMEQ – 1º Trimestre de 2007 – R$ 28 milhões em reversão de provisão, além de R$ 55 milhões na receita financeira, e R$ 70 milhões em reversão de provisão não operacional. 35
  • Empréstimos e Financiamentos Em R$ milhares 31/3/2008 31/12/2007 Longo Circulante Prazo Total Total Moeda nacional BNDES 22.377 500.427 522.804 402.058 Banco Safra 50.194 50.194 50.172 Banco Alfa 70.000 70.000 70.000 Banco do Brasil 10.000 10.000 10.082 Eletrobrás 31 548 579 592 152.602 500.975 653.577 532.904 Dívida Total/ EBITDA de 2007 0,58 0,47 Em 9/4/2008 o Comitê de Enquadramento e Crédito do BNDES enquadrou projeto de CTEEP que inclui obras de melhoria sistêmica, reforços, modernizações, ampliações do sistema de transmissão existente e novas conexões, parte do Plano de Investimentos Plurianual 2008/2009 que totaliza R$535 milhões dos quais, conforme Políticas Operacionais do BNDES, poderemos receber apoio financeiro de até 80% dos itens financiáveis na modalidade Finem Direto. 36
  • Principais Indicadores 31/3/2008 31/3/2007 Custos e Despesas Operacionais/Receita Líquida 23,1% 43,1% Pessoal/ Receita Líquida 5,2% 19,4% EBITDA / Receita Líquida (Margem EBITDA) 88,7% 71,0% Lucro Líquido/ Receita Líquida (Margem Líquida) 59,4% 75,2% 37
  • Análise Econômico-financeira Em R$ milhares 400.000 150,0% 362.443 333.173 315.521 300.000 105,2% 88,7% 244.134 236.323 90,1% 100,0% 214.588 74,2% 200.000 67,2% 160.728 144.954 71,0% 56,3% 50,0% 52,3% 100.000 - 0,0% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 (100.000) -50,0% (200.000) -100,0% (300.000) -107,1% (319.523) (400.000) -150,0% EBITDA Margem EBITDA 38
  • Análise Econômico-financeira Em R$ milhares 400.000 100,0% 86,2% 75,2% 80,0% 296.963 300.000 56,1% 59,4% 60,0% 46,6% 227.465 223.049 42,3% 39,1% 196.400 200.000 29,9% 169.248 40,0% 134.656 111.502 20,0% 100.000 82.818 0,0% - 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 -20,0% -40,0% (100.000) -60,0% (200.000) -82,4% -80,0% (245.816) (300.000) -100,0% Lucro líquido Margem líquida 39
  • Rentabilidade das Ações 840 28/12/01 a 16/5/08 800 TRPL3: 815,53 760 720 TRPL4: 743,08 680 640 Índice 100 em 28/12/2001 600 560 IBOV: 535,96 520 480 440 IEE: 435,73 400 360 320 280 240 200 160 120 80 40 0 16.0 8 d e z- a b r- 0 ag o - d e z- a b r- 0 ag o - d e z- a b r- 0 ag o - d e z- a b r- 0 ag o - d e z- a b r- 0 ag o - d e z- a b r- 0 ag o - d e z- a b r- 0 5.20 01 02 03 04 05 06 07 02 03 04 05 06 07 2 3 4 5 6 7 0 8 Base 100 cotação último dia fechamento mês 40
  • Cotações: Ações Ordinárias e Preferenciais Em R$/Ação por ação R$ 48,30 42,00 38,70 50 35,36 31,80 30,62 30,10 26,40 40 COTAÇÕES 30 14,60 13,85 12,10 11,40 20 5,61 5,45 10 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 16/5/2008 TRPL3 TRPL4 41
  • Volume Médio Diário de Negociado - Preferenciais Em R$ milhões 14,0 12,9 12,0 11,1 10,0 9,2 8,7 8,0 6,8 6,0 4,0 2,0 - 1o Trim.07 2o Trim. 07 3o Trim. 07 4o Trim.07 1o Trim. 08 42
  • 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. de 00 00 00 00 00 00 00 z/ - 0 0 0 0 0 0 0 03 m ar /0 4 ju n/ 0 4 se t/0 4 de z/ 0 4 m ar /0 5 ju n/ 0 5 se t/0 5 de z/ 0 5 m ar Valor Patrimonial /0 6 ju n/ 0 6 se t/0 6 Valor da Companhia Valor de Mercado de z/ 0 6 m ar /0 7 ju n/ 0 7 se t/0 7 de z/ 0 7 m 43 ar Em R$ milhões 4.172.330 6.012.588 /0 8 6.013 4.064
  • Remuneração ao Acionista Em R$ milhares 700.000 652.496 600.000 500.000 400.000 336.654 298.531 300.000 199.953 200.000 100.000 75.000 - 2004 2005 2006 2007 Jan a Abr/2008 44
  • Capital Social Sistema de Transmissão A Empresa Informações Econômico-financeiras Investimentos Estratégia 45
  • Plano de Investimentos 600 554 R$ milhões 503 500 439 400 300 285 200 100 - 2007 2008 2009 2010 O Plano de Investimentos apresenta para os próximos 3 anos (2008-2010) um total de R$ 1,34 bilhão e não inclui investimentos com as LTs do Leilão ganho em 7/11/2007. 46
  • Capital Social Sistema de Transmissão A Empresa Informações Econômico-financeiras Investimentos Estratégia 47
  • Leilão de Transmissão de 27/06/2008 Empreendimento Tensão (kV) Extensão Aproximada (km) Lote A LT Tucuruí- Xingu PA 500 264 LT Xingu- Jurupari PA 500 263 SE Xingu PA 500 - SE Jurupari PA 500/230 - Total 527 Lote B LT Oriximiná- Jurupari PA 500 374 LT Jurupari- Laranjal PA-AP 230 95 LT Laranjal- Macapá AP 230 244 SE Macapá AP 230/69 - SE Laranjal AP 230/69 - SE Oriximiná PA 500/138 - Total 713 Lote C LT Oriximiná-Itacoatiara PA-AM 500 374 LT Itacoatiara-Cariri AM 500 212 SE Itacoatiara AM 500/138 - SE Cariri AM 500/230 - Total 586 Apresentamos a documentação de pré-qualificação para os lotes acima descritos, com 25% de participação em consórcios com Alupar, CYMI e Elecnor no Lote A, e com Alupar, Cobra e Elecnor. Para os demais 9 lotes apresentamos documentação sem consórcio. 48
  • Highlights – 1Tri/2008 Aumento de 19,4% na Receita operacional bruta, atingindo R$431 milhões; Aumento de 24,2% na Receita operacional líquida, atingindo de R$375,6 milhões; Redução de 33,5% nos custos dos serviços da operação e despesas gerais e administrativas, que totalizaram R$86,6 milhões; Aumento de 55,3% no EBITDA, de R$333,2 milhões com margem de 88,7% no 1T08 contra R$214,6 milhões com margem de 71,0% no 1T07; Aumento de 35,9% no Lucro líquido, de R$161,5 milhões no 1T08 desconsiderando os juros sobre o capital próprio, contra R$118,8 milhões no 1T07 desconsiderando os efeitos da alienação do CETEMEQ; Valorização de 40,4% nas ações preferenciais, de 31/03/2007 a 31/03/2008; Aumento de 89,7% no Volume médio diário negociado das ações preferenciais no 1T08 x 1T07. 49
  • As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Empresa, às projeções e resultado e ao potencial de crescimento da Empresa constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Empresa. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, do desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. 50
  • CTEEP- Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista Assessoria de Relações com Investidores Tel. 5511.3138.7215 www.isacteep.com.br 51