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    2007 apimec presentation 2007 apimec presentation Presentation Transcript

    • CONFIDENCIALEncontro APIMECNovembro / 2007 Ricardo Ribeiro Leite Diretor de Relações com Investidores investidorescsu@csu.com.br
    • Company Overview O histórico 2
    • Líder em Serviços de Tecnologia no Brasil Maior administrador independente de 15,6 milhões de cartões cartões de crédito Líder em programas de fidelização 1,9 milhões de contas gerenciadas Um dos maiores operadores independentes 3.114 PA’s em Operação de call centers no Brasil Líder em serviços de cobrança 758 PA’s de Cobrança Receita Bruta em 3T07 R$ 91 milhões TeleSystem 40% CardSystem Credit&Risk 40% 14% MarketSystem 6% 3
    • CSU Ocupa Papel Central no Negócio deCartões de Crédito de Seus Clientes USUÁRIO DO CARTÃO Emissão do Cartão Fatura Atendimento / Call REDE ACQUIRER Center EMISSORES Análise e Authorization processamento de crédito Cobrança Processamento Relatórios Gerenciais Outros ESTABELECIMENTO BANDEIRAS COMERCIAL (POS) Aquisição Intercâmbio de Saques informações Prevenção à fraude Solução completa de terceirização da administração de cartões para seus clientes 4
    • Nossa Excelência em Cartão de Crédito nos Levou a Constituir Novos NegóciosFull Service AnáliseDesenvolvimento Emissão de Prevenção Atendimento Processamento Controle Programas de de Sistemas / de Intercâmbio Crédito e à Fraude ao Cliente da Transação Opearacional Relacionamento Implementação Cartões Cobrança Diversificação nos levou a… Novas oportunidades de négócios / cross-selling Redução nos custos / ganhos de escala Alto switching cost 5
    • Posição de Liderança Entre Independentes Processamento de Cartões 2006 Processamento de Cartões 2006 Processamento de Cartões 2007 Processamento de Cartões 2007 CSU CSU Orbitall* 51% 44% 27% Orbitall* 22% EDS Certegy* 9% 20% Fidelity* 27%* Orbitall e Certegy pertencem ao Itaú e ABN/Bradesco, respectivamenteFontes: Gazeta Mercantil, Revista Época, ABECS, ABT / www. callcenter.inf.br (2004) / SERASA (2004) 6
    • Company Overview Os Setores de Atuação da 7
    • Fundamentos Atrativos do Setor de Cartões de Crédito… Evolução Mercado de Cartões Evolução Mercado de Cartões Número de Cartões de Crédito Número de Cartões de Crédito Final de Setembro - Milhões Milhões 109,0 424 372 79,0 324 89 68,0 264 76 64 52,5 137 47,5 51 112 94 41,5 35,3 9% 9% 82 28,0 GGR1 R1 184 198 23,6 CA CA 166 131 2004 2005 2006 2007 Débito Private Label Crédito 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007* * Previsão ABECS Penetração de Crédito ao consumidor Penetração de Crédito ao consumidor Estabelecimentos (POS)* Estabelecimentos (POS)* Milhares 1660,8 Operações de Financiamento Pessoal 177,1 1342,2 185 158,1 165 1078,8R$ bilhões 145 122,6 827,7 125 98,5 % 583,8 30 % 30 105 98,1 440,5 GR GR CA CA 85 65 45 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2002 2003 2004 2005 2006* 8 * POS função crédito
    • … e Call Centers, com ampliação deterceirização Taxa de Crescimento do Setor Taxa de Crescimento do Setor 39% Posições de Atendimento de Call Center Posições de Atendimento de Call Center (PAs) (PAs) 14% 12% 12% Tercerizados 36% 2005 2006 2007* 2008* Posições de Atendimento Posições de Atendimento Internos Milhares Milhares 64% 121,5 114,0 105,0 94,0 79,0 11% 1% R1 GR AG CA C 2004 2005 2006 2007* 2008*Fontes: ABRAREC, CSU. 9
    • Cenário Brasileiro 2007Meios Eletrônicos de Pagamento•Carrefour anuncia cartão Visa, com expectativa de 3,5 milhões de cartões em 2008•Compras com Cartão de crédito e débito chegarão à R$300 bilhões.•Segmento de Private Label é o que mais cresce em 2007•Transações com cartão de crédito superam em 52% os cheques•Faturamento da Industria de cartões cresce 20% em relação a 2006•Telefônica lança cartão em parceria com o Banco do Brasil•Aumento do número de cartões de crédito entre as camadas com menor rendaCall Center e Telemarketing•Call center: terceirizados correspondem a 36% do mercado• Setor cresce a taxas de 10% ao ano 10
    • Conquista Comercial Estratégica – 2.º Sem 2007 Cartão Carrefour • Projeto do cartão de crédito híbrido Carrefour • Base atual é de 7 milhões de cartões • 55% de cartões ativos: potencial para os cartões de crédito híbridos • Implantação em tempo recorde: 60 dias 11
    • Carteira de Clientes de Primeira Linha comExcelente Histórico de Relacionamento Excelente histórico de renovação de contratos proporciona receita estável 12
    • Oportunidades de Crescimento Entrada em Novos Mercados Crescimento Orgânico Oportunidades de do Mercado Cross Selling Novos Clientes e Terceirização 13
    • Dados Operacionais Cartões Cadastrados na Base Cartões Cadastrados na Base Final de Setembro (Milhões) 15,6 11,3 2004 até 2007 10,1 7,0 CARG (CSU) de 31% 6,3 CARG (Mercado) de 19% 2003 2004 2005 2006 2007 Em função do aumento do número de novos cartões a CSU terminou o trimestre com 15,6 milhões na base; Em 12 meses o mercado evoluiu 20,2% enquanto a CSU 38%. 14
    • Dados OperacionaisEntrada de Novos Cartões - CardSystemEntrada de Novos Cartões - CardSystem Contas Gerenciadas -- MarketSystem Contas Gerenciadas MarketSystem Milhares Milhões 1.860 1,96 1.640 1,90 1.417 1,84 1.306 1.033 1,77 1,70 4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07 4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07 Celebramos contrato estratégico com Carrefour; Estamos próximos da implantação da Omni Financeira; Realizamos contrato com importante empresa do varejo financeiro; Vencemos a Licitação com Nossa Caixa e Banrisul; HSBC/Losango continuam com tendência de crescimento elevado; Contas Administradas continuam com crescimento contínuo. 15
    • Dados OperacionaisTeleSystem e Credit&Risk “Turnaround” financeiro executado no período; “Breakeven” foi atingido através de substancial redução de custos operacionais e ganhos de produtividade da ordem de R$ 2 Milhões mensais; Ligeira redução no número de Posições de Atendimento em operação em setembro de 2007; Eliminação de contratos deficitários; As unidades mantém a estratégia de diversificação em sua base de cliente com foco em operações de menor porte e maior estabilidade. CSU – PAs em operação - milhares Plano de Otimização de custo R$ milhões 0,9 0,6 3.930 3.872 0,5 2T07 3T07 Agosto Setembro Outubro 16
    • Projeto Caixa Atividade de desenvolvimento da Plataforma finalizada no 2T07 Equipe da Caixa e CSU executando trabalhos preparatórios para realização de plano de testes Expectativa de implementação do projeto e migração da base de cartão durante 1S08 17
    • Financial Information Informações Financeiras 18
    • Sazonalidade Receita Bruta Receita BrutaMilhões (R$) 93 92 90 93 87 91 83 81 76 78 78 68 64 56 57 46 48 49 40 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 2003 2004 2005 2006 2007 19
    • Evolução Financeira Receita Bruta CSU (R$ milhões) 92,7 92,8 90,9 87,4 81,4 78,4 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 * EBTIDA CSU (R$milhões) 15,3 12,9 11,9 5,6 5,1 5,4 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 * * Forecast 20
    • Evolução Financeira - Unidades 53,0 Receita Bruta das Unidades (R$milhões) 49,0 48,9 47,6 Tele/Credit 45,7 43,3 Card/Market 45,1 42,0 39,8 35,8 38,4 35,1 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 * EBTIDA das Unidades (R$ milhões) 14,3 13,7 11,6 10,4 9,3 8,7 Card/Market Tele/Credit 1,3 1,0 3T07 3T06 4T06 1T07 2T07 4T07 * (3,3) (1,8) (4,2) (4,8) * Forecast 21
    • Evolução das Receitas Brutas das Unidades deNegócio – 2T07 x 3T07 CardSystem CardSystem TeleSystem TeleSystemR$ milhões R$ milhões VAR 8,1% VAR (3,0)% $36,3 $33,6 $37,2 $36,1 2T07 3T07 2T07 3T07 Credit & Risk Credit & Risk MarketSystem MarketSystemR$ milhões VAR 9,0% R$ milhões VAR 16,8% $12,8 $11,7 $5,6 $4,8 2T07 3T07 2T07 3T07 22 Fonte: CSU.
    • Evolução nas Métricas Financeiras – 2T07 x 3T07 Receita Líquida Receita Líquida Lucro Bruto Lucro Bruto R$ milhões R$ milhões VAR 55,8% VAR 4,3% $15,3 $84,6 $81,1 $9,8 2T07 3T07 2T07 3T07 EBITDA EBITDA Lucro Líquido Lucro Líquido R$ milhões R$ milhões VAR 111,3% $11,9 $5,6 $(0,2) $(4,3) 2T07 3T07 2T07 3T07 23
    • Investimentos Investimentos InvestimentosR$ milhões $53,5 $43,6 $39,6 2005 2006 2007 * *YTD 3T07 Fonte: CSU 24
    • Principais Ações Estratégicas 2007• Ampliação de market share nas unidades CardSystem e MarketSystem •Crescimento Orgânico do portfólio •Conquista de novos clientes • Foco na tendência de transformação de cartões Private Label para híbrido• Ampliação de rentabilidade nas unidades TeleSystem e Credit&Risk • Execução do plano de redução dos custos e otimização da produtividade 25
    • Estrutura Acionária Composição Acionária Composição Acionária FREE FLOAT 39% Grupo de Controle 61% 48,571,597 ações O grupo de controle detem 61% do capital da CSU 26
    • Governança Corporativa Destacada 100% ações ordinárias Novo Mercado (100% Tag Along) Free float de 39% das ações ordinárias Dois membros independentes do conselho: Maílson Ferreira da Nóbrega (Ex-Ministro da Fazenda) Rubens Barbosa (Ex-Embaixador do Brasil em Londres e Washington) Sólida cultura de relacionamento com investidores Investimento de fundos de private equity desde 1997 27
    • Governança Corporativa Destacada Estruturação de Comitê de Auditoria e Controles Internos Seção no website dedicada aos investidores Comunicação com o mercado Press releases de resultados em português e inglês Teleconferências e webcasts em português e inglês Programa de stock option para executivos Alinhamento de interesses entre administração e acionistas 28
    • CONFIDENCIALEncontro APIMECNovembro / 2007 Ricardo Ribeiro Leite Diretor de Relações com Investidores investidorescsu@csu.com.br