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El rol del banco central del ecuador

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  1. 1. “EL ROL DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR” INTEGRANTES: García Claudia, Stalin Duque, Daniel Medina, Andy Morales ESTUDIANTES DE LA UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADORFecha de Elaboración: domingo 13 de mayo de 2012.
  2. 2. Los cambios institucionales en el Banco Central del EcuadorUn cambio fundamental en la institucionalidad estatal está definido por el papel que se leha asignado al Banco Central. La constitución del 2008 y la nueva legislación financiera,restaron su poder de influencia al suprimir su autonomía. En la nueva estructura estatal,la institución dominante es el Ministerio Coordinador de la Política Económica. Bajo lascondiciones de la dolarización, con la pérdida del manejo de la política monetaria ycambiaria, el Banco Central cumple un rol de financiamiento del crecimiento económico.IntroducciónEn la América Latina en el siglo XX mas o menos por la década de los ochenta y noventase aplicó, así como en el país, una estrategia económica basada en el postuladoeconómico ortodoxo que, en lo fundamental, propone un modelo de desarrollo basado enlas exportaciones, reformas estructurales y política económica en función de losplanteamientos del Consenso de Washington (Ibarra, 2009).Las reformas estructurales fundamentalmente fueron a políticas e instituciones tales comolas reformas del Estado, reformas tributarias, reformas en el mercado de trabajo,liberalización financiera, apertura comercial y privatizaciones.En respuesta a esa estrategia económica, el gobierno actual de Rafael Correa, determina,en lo económico, una nueva estrategia de desarrollo, una fuerte participación del estadoen la economía y una política económica, de corto plazo, donde la prioridad pase de laestabilidad de precios a una política que preserve el empleo, disminuya la volatilidad delcrecimiento y mayor equidad.Como crítico de la corriente neoliberal, el gobierno ha planteado una profunda reformaeconómica para aplicar este enfoque heterodoxo, lo cual ha implicado cambiosinstitucionales, muchos de los cuales se encuentran en la nueva Constitución, vigentedesde octubre de 2008, y en leyes aprobadas así como otras normas legales que estánsiendo discutidas por la Asamblea Nacional.AntecedentesComo parte de las reformas estructurales, aplicadas en América Latina, se propugnó laautonomía de los Bancos Centrales (Ibarra, 2009), a fin de que cumpla con el objetivoprincipal de controlar la inflación y mantener la estabilidad de la moneda. En el país, dichaautonomía fue consagrada en la Constitución de 1998 que en su art. 261 señalaba “ElBCE, persona jurídica de derecho público con autonomía técnica y administrativa, tendrácomo funciones establecer, controlar y aplicar las políticas monetaria, financiera, crediticiay cambiaria del Estado y, como objetivo, velar por la estabilidad de la moneda.”
  3. 3. Para cumplir con este objetivo, se le otorgó autonomía en el manejo de dichas políticas loque se enmarca dentro de la reforma estructural del Estado entre 1983 – 2000.En el artículo siguiente, la Constitución de 1998, determinaba que el Directorio del BCEestaba compuesto por cinco miembros propuestos por el Presidente de la República ydesignados por la mayoría de los integrantes del Congreso Nacional.3 Con esto, sesuplanta a la Junta Monetaria, que dictaba regulaciones, la cual fue un organismocolegiado compuesto por representantes del sector público y privado.Con la adopción de la dolarización en el año 2000 se dictan reformas a la ley de RégimenMonetario y a los estatutos para adecuar las funciones del BCE al nuevo esquemamonetario cambiario. A mediados del año 2001 se expide el nuevo Estatuto del BCE en elque se define como su misión.Los cambios institucionales en el BCEUn paso inicial respecto a la independencia técnica del BCE, comenzó con DecretoEjecutivo 117-A, de 15 de Febrero de 2007, mediante el cual se crearon los MinisteriosCoordinadores a los que se asignaron algunas entidades a ser coordinadas. Inicialmente,al Ministerio Coordinador de la Política Económica se le asignó el Ministerio de Finanzas,Relaciones Exteriores, Comercio e Integración, la banca pública y la AGD. Después consucesivos decretos presidenciales se fueron agregando la Superintendencia de Bancos, elBCE, el Banco del Pacifico y Corporación de Seguros de Depósito.Con esta decisión, si bien el BCE, hasta Octubre de 2009, en lo formal teníaindependencia técnica y administrativa quedó bajo la tutela del Ministerio de Coordinaciónde Política Económica que orientaba ciertas decisiones que tomaba el Directorio del BCE.Dicho ministerio comenzó a convertirse en el diseñador, seguidor y evaluador de lapolítica económica del gobierno. En otras palabras, la institución pública más importante yrectora en el área económica.En la Ley Reformatoria a la ley de Régimen Monetario y Banco del Estado, publicada enel Suplemento del Registro Oficial No. 40 del 5 de Octubre de 2009, se reafirma lo anteriorestableciéndose que el BCE tendrá como funciones instrumentar, ejecutar, controlar yaplicar las políticas monetarias y como objetivo velar por la estabilidad de la moneda.Con esta política se cumple con lo planteado en la Constitución sobre política monetaria,respecto a promover relaciones entre tasas de interés activas y pasivas que estimulen elahorro nacional y financiamiento a sectores productivos. Desde enero de 2008, elDirectorio del BCE siguió una política de reducción de las principales tasas activasmáximas y, éstas comenzaron a reflejar el costo financiero del crédito, una vez que seeliminaron las comisiones bancarias.El BCE además continuará con las funciones operativas y técnicas como son las deadministrar el sistema de pagos, proveer de especies monetarias, realizar estudioseconómicos, etc.
  4. 4. Misión"Promover y coadyuvar a la estabilidad económica del país, tendiente a su desarrollo,para lo cual deberá: realizar el seguimiento del programa macroeconómico; contribuir enel diseño de políticas y estrategias para el desarrollo de la nación; y, ejecutar el régimenmonetario de la República, que involucra administrar el sistema de pagos, invertir lareserva de libre disponibilidad y, actuar como depositario de los fondos públicos y comoagente fiscal y financiero del Estado".FuncionesEl Banco Central posee dos funciones muy importantes dentro del sistema económico deun país.La primera es preservar el valor de la moneda y mantener la estabilidad de precios, y paraello su principal herramienta es el manejo de las tasas de interés. Cuando se utilizaba elpatrón oro, el valor de los billetes emitidos por los bancos centrales estaba expresado entérminos del contenido de ese metal, o eventualmente de algún otro, que el banco tratabade mantener en ciertos niveles a través del tiempo.La segunda es mantener la estabilidad del sistema financiero, ya que el banco central esel banco de los bancos, sus clientes no son personas comunes y corrientes o empresasparticulares, sino el Estado y los bancos estatales o privados existentes dentro delterritorio de la nación a la cual pertenece. El banco central toma los depósitos de susclientes y los guarda en cuentas que éstos tienen en él. Con dichas cuentas los clientesrealizan transacciones con otros bancos a través de los sistemas de pagos ycompensación (SNCE, TARGET2), al igual que un particular en un banco comercial utilizasu cuenta para realizar transacciones con otro particular. A su vez, el banco centraltambién otorga préstamos a bancos con dificultades de liquidez, o incluso a otrosEstados. Emisión del dineroCon el fin de cumplir con sus funciones, el banco central tiene el monopolio de la emisióndel dinero legal, por lo tanto, el banco central, dependiendo de las condicioneseconómicas del país (inflación, desempleo, etc.), decide, emitir o drenar liquidez delsistema a través de las diferentes herramientas, como pueden ser, las operaciones demercado abierto, facilidades permanentes y las reservas mínimas.El dinero físico (billetes y monedas) es fabricado por las Casas de las Monedas (Ceca),estas entidades fabrican las cantidades y tipos de billetes o monedas que le solicite elBanco Central para ser distribuido a los bancos comerciales.Además de emitir o drenar liquidez del sistema, los bancos centrales, por medio de losbancos comerciales, se encargan de retirar las monedas y billetes deteriorados ysustituirlos por unos nuevos.
  5. 5. Base LegalLa Constitución de la República del Ecuador enmarca las actividades del BancoCentral, especialmente los artículos: Art. 303.- La formulación de las políticas monetaria, crediticia, cambiaria y financieraes facultad exclusiva de la Función Ejecutiva y se instrumentará a través del BancoCentral. La ley regulará la circulación de la moneda con poder liberatorio en elterritorio ecuatoriano.La ejecución de la política crediticia y financiera también se ejercerá a través de labanca pública.El Banco central es una persona jurídica de derecho público, cuya organización yfuncionamiento será establecido por la ley. Art. 302.- Las políticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera tendrán comoobjetivos:1. Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema económico operecon eficiencia.2. Establecer niveles de liquidez global que garanticen adecuados márgenes deseguridad financiera.3. Orientar los excedentes de liquidez hacia la inversión requerida para el desarrollodel país.4. Promover niveles y relaciones entre las tasas de interés pasivo y activo queestimulen el ahorro nacional y el financiamiento de las actividades productivas, con elpropósito de mantener la estabilidad de precios y los equilibrios monetarios en labalanza de pagos, de acuerdo al objetivo de estabilidad económica definido en laConstitución. Art. 299.- El Presupuesto General del Estado se gestionará a través de una CuentaÚnica del Tesoro Nacional abierta en el Banco Central, con las subcuentascorrespondientes.En el Banco Central se crearán cuentas especiales para el manejo de los depósitos delas empresas públicas y los gobiernos autónomos descentralizados, y las demáscuentas que correspondan.Los recursos públicos se manejarán en la banca pública, de acuerdo con la ley. La leyestablecerá los mecanismos de acreditación y pagos, así como de inversión derecursos financieros. Se prohíbe a las entidades del sector público invertir susrecursos en el exterior sin autorización legal.Entre otras normas, constituyen la normativa legal que rige a la Institución, en lo que asu organización, funciones y atribuciones se refiere, las siguientes:
  6. 6. La Ley de Régimen Monetario y Banco del Estado; Ley para La Transformación Económica del Ecuador; Resoluciones de La Junta Bancaria; Ley General de Instituciones del Sistema Financiero; Ley de Reordenamiento en Materia Económica en el Área Tributario – Financiera; Ley de Mercado de Valores; Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera; Código Orgánico de Planificación y Finanzas Públicas; Ley de Estadística; Ley de Comercio Electrónico, Firmas y Mensajes de Datos; Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria del Sistema Financiero; y, Estatuto, Regulaciones y Resoluciones que dicta el Directorio del Banco Central del Ecuador. Con Resolución No. JB-2009-1427 de 21 de septiembre de 2009, dictada por la Junta Bancaria, en la cual se dispone el traspaso de los activos de las Instituciones Financieras en Liquidación a una Institución Financiera con capacidad para realizar el cobro mediante el procedimiento coactivo. Así como, con Resolución No. DBCE-002- 2009 de 23 de diciembre de 2009, el Directorio del Banco Central del Ecuador autorizó a la Administración de la Institución a recibir los activos transferidos por las entidades financieras en liquidación.CONCLUSIONESLa amplia reforma financiera institucional o, como algunos llaman, la nueva arquitecturafinanciera interna, ha implicado hasta el momento quitarle el poder e influencia del BCE ydejarlo como un simple ejecutor de las políticas monetaria, crediticia y financiera.Lo mismo ha ocurrido con el Ministerio de Finanzas (antes de Economía y Finanzas) quese ha convertido en el administrador del presupuesto fiscal. En cambio, se ha convertidoen la institución fuerte en el manejo de la economía el Ministerio Coordinador de laPolítica Económica. Las reformas a los objetivos de política monetaria, crediticia yfinanciera, incluidas en la nueva Constitución, constituyen un paso audaz en la regulaciónfinanciera, las que están orientadas al financiamiento del crecimiento económico.

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