Desarrollo rural en brazil un modelo a seguir

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Desarrollo rural en brazil un modelo a seguir

  1. 1. Desarrollo rural enJulio, 2012 Brasil
  2. 2. BrasilAgroEvolución de BrasilCrecimiento da demanda mundial de granos: posición de Brasil en el MundoConclusiones y desafios
  3. 3. BrasilAgro
  4. 4. Breve resúmen de BrasilAgro  Empresa creada para implementar el exitoso modelo de negocio de Cresud en Brasil: capaz de sacar provecho de la producción de materias primas y de la apreciación de la tierra  BrasilAgro cotizó en la bolsa por la primera vez en 2006 en la BMF&Bovespa Bolsa de Valores ("Novo Mercado") como un plan de negócios (BM&FBOVESPA: AGRO3)  Lanzamiento del programa de ADR Nivel I en 2010 (Ticker: BRCPY)  Hemos acumulado una cartera de 180 mil hectáreas hasta el momento, todas en la región del cerrado lejos del bioma amazónico  Hemos iniciado nuestras operaciones de cultivo en la campaña 2007/08, desde entonces hemos desarrollado 61,8 mil hectáreas y cultivamos 71,1 mil hectáreas durante el periodo 2011/12, representando un CAGR del 34%.  Hasta ahora hemos vendido dos estancias: una de ellas con una apreciación de 112% y otra con apreciación de 156%.  De acuerdo con la valuación independiente de Delloite (Dec/10), las propiedades de BrasilAgro tuvieron una valorización de 111,1% desde la adquisición. 4
  5. 5. Cartera de tierras de cultivo de 180 mil hectáreasBrasilAgro tiene una cartera diversificada, reduciendo los riesgos operativos y financieros Granos CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN (Ha)  Superficie total¹: 123,548 ha  Área de producción²: 87,783 ha Potencialmente productiva  Ubicación: Piauí, Bahia y 73,0% Reserva Maranhão Ambiental 27,0% Caña de azúcar  Superficie total: 14,868 ha  Área de producción1: 10,871 ha  Ubicación: Goiás, Mato Grosso y Mato Grosso do Sul Forestales 13% Forestales Ganado  Superficie total: 24,247 ha 10%  Área de producción1: 19.004 ha  Ubicación: Minas Gerais 180.462 ha Caña de Azúcar 8% Granos Ganado 68%  Superficie total: 17,799 ha  Área de producción²: 14,237 ha  Ubicación: Bahia NOTA 1: 7,699 ha equivale a una parceria de exploración agrícola NOTA 2: Zona de producción potencial de BrasilAgro según las estimaciones de la Compañía 5
  6. 6. Estudio del caso – Estancia Cremaq En la adquisición Presente PI Baixa Grande Ribeiro 19,8 mil hectáreas de granos (soja, maíz, arroz y algodón) Facilidad de almacenamiento de 72 mil toneladas de soja / maíz 205 kilometros de caminos consolidados, de los cuales 37 km de caminos de ripio (adecuado para los camiones 18,8 mil hectáreas de vegetación nativa pesados ​) 3,0 mil hectáreas de granos 120 - 180 empleados directos 5 casas de trabajadores (prácticamente destruidas) 2 fuentes de almacenes (prácticamente destruidas) 1 casa principal 1 sala de almuerzo En el mismo período, la Adquisición (Oct-06) Capex (hasta Dic-10) Valuation (Dic-10) valorización promedio de la tierra en Brasil fue del 61% Tierra: R$42.0mm Capex: R$42.9 mm Valor de mercado: R$191.2 mm Valorización: 112 % 6
  7. 7. Evolución de Brasil
  8. 8. Brasil: La expansión agrícola 70´s 80´s 90´s Actualmente Participación de cada región en la superficie de soja 2,3% 2,4% 7,7% 7,4% 5,5% 8,6% 31,6% 38,4% 47,0% 1976 1986 1996 38,5% 2008 56,4% 45,2% 83,7% 9,4% 6,5% 8,6% Sur Sudeste Medio Oeste Nordeste Norte Fuente: IBGE 8
  9. 9. Área cosechada de sojaEl crecimiento global de la superficie de soja cosechada cada vez más viene de BrasilEVOLUCIÓN DE LA SUPERFÍCIE COSECHADAEn mil millones de ha El aumento de la superficie fue de 27,5 millones de hectáreas. Brasil representó 8,7 millones de ha El aumento de la superficie fue de 14,9 millones de hectáreas. Brasil representó 1,6 millones de ha 73 75 78 70 70 70 65 63 61 63 58 59 55 49 51 51 51 46 45 47 22 23 22 21 21 22 16 19 11 11 12 12 10 11 13 13 14 14 10 9 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Resto del mundo Brasil Fuente: FAO Statistic Divisions, a partir del Juneio 15, 2011 9
  10. 10. Ranking de productos agrícolasBrasil está entre los países líderes en diversas actividades agrícolas, siendo uno de losprincipales productores y exportadores de la mayoría de los productos Soja Maíz Café Exportaciones Exportaciones Exportaciones País Producción País Producción País Producción netas netas netas USA 1 1 USA 1 1 Brasil 1 1 Brasil 2 2 China 2 Vietnam 2 2 Argentina 3 3 E.U 3 6 Colombia 3 3 China 4 Brasil 4 2 Indonesia 4 4 Índia 5 Mexico 5 Etiopía 5 6 Paraguay 6 4 Índia 6 Mexico 6 Canadá 7 5 Argentina 7 3 Índia 7 Azúcar Carne Jugo de Naranja Exportaciones Exportaciones Exportaciones País Producción País Producción País Producción netas netas netas Brasil 1 1 China 1 Brasil 1 1 Índia 2 USA 2 2 USA 2 E.U 3 4 Brasil 3 1 E.U 3 China 4 Alemania 4 4 Mexico 4 2 Tailandia 5 2 Francia 5 África del Sur 5 USA 6 Índia 6 China 6 Mexico 7 España 7 Australia 7 10
  11. 11. La importancia del agronegócio para laeconomia brasileñaEl PIB del agronegócio representa 25% do PIB total de Brasil y es responsable por 30% delas exportaciones totalesSECTOR DE AGRONEGÓCIOS: PIB E EXPORTACIONES 2008 EXPORTACIONES BRASILEÑASEn US$ mil millones En % 370,2 30,0% 325,1 Produtos agrícolas Productos agrícolas Otros Outros 280,9 269,4 243,7 219,9 70,0% TOTAL: US$ 192,9 Bi 212,5 191,8 194,6 PIB CAGR 3.5% 59,3 47,1 2008 PIB BRASILEÑO 34,3 39,4 En % 25,0% EXP. CAGR 8.3% Productos agrícolas Produtos agrícolas 2000 2001 2002 2003 2005 2006 2007 2008 Outros Otros PIB do Agronegócio PIB del agronegocio Exportações agrícolas Exportaciones agrícolas TOTAL: US$ 1.482,8 Bi 75,0%Fuente: CEPEA/Esalq, IBGE, SECEX, MDIC. 11
  12. 12. Balanza Comercial AgrícolaEVOLUCIÓN DE LA BALANZA COMERCIAL AGRÍCOLAEn mil millones de R$ 2000 2005 2009 1º Canadá 19,5 1º Brasil 30,7 1º Brasil 49,5 2º Australia 12,2 2º Canadá 19,8 2º Argentina 26,2 3º Brasil 10,7 3º Argentina 17,9 3º USA 18,8 4º Argentina 10,3 4º Australia 14,6 4º Tailandia 18,6 5º Tailandia 7,7 5º Tailandia 10,7 5º Canadá 15,2 10º USA 2,3 6º Indonesia 6,7 6º Indonesia 13,911º Indonesia 2,0 (- 9º) Rusia -4,7 7º Australia 13,7 (- 14º) Rusia -1,7 (- 4º) USA -13,1 (- 7º) Rusia -8,0 (- 9º) China -3,2 (- 3º) China -16,5 (- 3º) EU (27) -30,5 (- 2º) EU (27) -23,3 (- 2º) EU (27) -30,1 (- 2º) China -35,7 -59,9 -59,8 (- 1º) Japón -57,8 (- 1º) Japón (- 1º) Japón -75,0 -55,0 -35,0 -15,0 5,0 25,0 45,0 -75,0 -55,0 -35,0 -15,0 5,0 25,0 45,0 -75,0 -50,0 -25,0 0,0 25,0 50,0 75,0 Fuente: World Trade Organization 12
  13. 13. IDH La expansión agrícola en Brasil tuvo un impacto social importantísimo cooperando para la mejora del IDH de las regionesEVOLUCIÓN DEL IDH EN BRASIL IDH 1970 IDH 2000Fuente: ONU, MB Agro 13
  14. 14. Crecimiento de lademanda mundial degranos: posición deBrasil en el Mundo
  15. 15. Mayor demanda por alimentos CONSUMO DE CARNE 2007 DISTRIBUCIÓN DE CRECIMIENTO DEL PIB MUNDIAL (En %) 125 40% 53% 78% 75% 100 60% 47% 22% 25% 1980-1990 1991-2000 2001-2007 2008-2014 (E) 75Carne (kg/cap/año) Países con PIB per cápita < US$ 10.000 Países con PIB per cápita > US$ 10.000 DISTRIBUCIÓN DE LA RIQUEZA ENTRE LA POBLACIÓN MUNDIAL 8.000 2015E 2005 1985 50 7.000 6.000 5.000 4.000 25 3.000 2.000 1.000 0 0 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 PIB per capita (US$ per capita/año) Fuente: IMF
  16. 16. Necesidad de nuevas áreas Crecimiento de la Aumento de la ¿Como va a ocurrir el Crecimiento del área producción (% p.y.) productividad (% p.y) crecimiento? total (millones de ha) Desde 1967 hasta 1977 3,1% 2,1% 30,8% 69,2% 51,8 Desde 1977 hasta 1987 2,4% 2,3% 4,1% 95,9% 4,9 Desde 1987 hasta 1997 2,4% 36,4% 63,6% 42,0 1,6% Desde 1997 1,6% hasta 2007 1,0% 39,4% 60,6% 40,8 Desde 2007 2,1% hasta 2018 * 0,6% 61,2% 38,8% 108,0 Aumento de la productividadFuente: USDA, FAO y el análisis de BrasilAgro Crecimiento de superficie* Estimado
  17. 17. América del Sur, especialmente Brasil, tiene un gran potencialpara aumentar significativamente la superficie en producción La superficie cosechada de soja ¹ Soja - el potencial de aumento de superficie PIB per cápita² Población rural² (Miles de ha) (Miles de ha) US$ % de tt.Estados Unidos 30.206 Brasil 22.124 8.230 14% Brasil 21.272 Sudán 13.698 1.294 56% Argentina 16.830 Argentina 9.860 7.626 8% India 9.600 Congo, D. Rep. 8.701 160 65% China 9.127 Mozambique 7.340 428 62% Paraguay 2.645 Zambia 6.372 990 64% Canadá 1.195 Madagascar 6.243 438 70% Bolivia 958 Austrália 5.805 42.279 11% Ucrania 550 Chad 5.685 610 73% Uruguay 462 Angola 5.258 4.081 42% 0 20.000 40.000 0 10.000 20.000 Población <5 habitantes / km ² Fuente: World Bank ¹ Superficie de soja en 2008 Población <Entre el 5 y 10 habitantes por km ² ² PIB per cápita y la población rural en 2009 Población <Entre el 10 y 25 habitantes por km ²
  18. 18. Abastecimiento mundial de água potableRegiones con abundancia de agua dulce en relación al tamaño de la población tienen unaposición favorable para exportar agua en forma de materias primasRecursos renovables de agua NY004JD1 (bn m³/yr) 8,233 4,507 3,051 2,902 2,838 2,830 2,132 1,913 América del América del Australia & % Mundo Europa África Asia 1,897 Norte Sur Oceanía Agua 15% 26% 8% 11% 36% 5% Población 8% 6% 13% 13% 60% 1%Others 23,563 Proporción 1,9x 4,3x 0,6x 0,8x 0,6x 5,0x Total = 55,149 Fuente FAO 18
  19. 19. Conclusiones y desafios
  20. 20. Conclusiones: suceso de Brasil EMBRAPA (tecnologia) Titularidad de las tierras Tamaño promedio de las propiedades 20
  21. 21. RENDIMIENTO DE SOJA El rendimiento de la soja en Brasil ha crecido significativamente en los últimos 30 años. Este crecimiento fue muy superior al crecimiento de la productividad de EE.UU..RENDIMIENTO PROMEDIO DE SOJA EN BRASIL RENDIMIENTO PROMEDIO DE SOJAEn ton./ha En ton./ha3,25 1,69 1982 - 19863,00 2,062,75 1,80 1987 - 1991 2,172,50 2,202,25 1992 - 1996 2,48 Variación del rendimiento:2,00 EE.UU.: 38,3% 2,44 Brasil: 67,7% 1996 - 2000 2,561,751,50 2,48 2001 - 2005 2,651,25 2,83 2006 - 20111,00 2,85 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 Rendimiento Brasil Rendimiento Brasil Rendimiento EUAFuente: CONAB y USDA 21
  22. 22. Precio de las tierras vs. precio de alquiler PRECIOS MEDIOS DE LAS TIERRAS CULTIVABLES DE CORN BELT USA Y COSTO PROMEDIO DEL ALQUILER (US$/acre) (US$/acre)4.500 1604.000 1403.500 1203.000 1002.500 802.000 601.5001.000 40 500 20 0 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Precio promedio de tierras de cultivo (US$/Acre) Precio promedio de alquiler (US$/Acre)Fuente: USDA, FAO 22
  23. 23. Sector de tierras agrícolas Características principales Conclusiones Sector muy fragmentado:  Sector altamente fragmentado e tipicamente  Principalmente commodities caracterizado por una curva de costos hace que  Dominado por negocio familiar con los retornos encima del normal son rapidamente media a alta capacidad técnica y baja transferidos para fuera del sector. capacidad de gestión / financiera  Los negocios familiares están  Teniendo en cuenta lo anterior, las ganancias presionados por unos pocos actores de productividad (rendimiento y / o eficiencia de globales, tanto aguas arriba como costos) no resultaran en mayores ingresos para aguas abajo en la cadena de valor los agricultores, ya que se transfieren lejos por meio de costos unitários mas altos o precios inferiores de los productos. Elevada necesidad de capital con ningun apalancamiento en la adquisición de tierras  La única manera sostenible de incrementar los ingresos de la producción es al cambiar el punto Para aprovechar la tierra, el alquiler tiene de equilibrio a través de más superficie en una necesidad significativamente más baja producción de capital  Cualquier incremento en el flujo de caja del productor se traduce en un aumento del valor del alquiler. El mismo fluye para el propietário de la tierra incrementando su valor. 23
  24. 24. Curva de Costo A pesar de Brasil tener un costo de produccíon superior al de Argentina y EUA el costo marginal de expansión es inferiorCURVA TEÓRICA DE COSTO DE SOJA 1ª Expansión marginal 2ª Expansión marginalExportaciones de soya Exportaciones corrientes Costo de produccíon de sojaFuente: Análise BrasilAgro
  25. 25. Tamaño promedio de las propiedades El tamaño promedio de las propiedades en las regiones de expansión agrícola en Brasil es superior al de otras regiones del mundo lo que permite el desarrollo de una agricultura de mayor escalaTAMAÑO PROMEDIO DE LAS PROPIEDADESEn ha Estados de expansión agrícola de Brasil¹ 522,9 293,3 264,4 243,4 178,4 167,7 111,7 32,3 10,7 1,0 1,4 1,8 2,4 4,9 América del Estados Europa América Asia del Este Sur del Asia Sureste de Africa Sub- Oeste de Asia Bahia Maranhão Piaui Tocantins Mato Grosso Sur Unidos Central Asia Saariana y Norte de Africa¹ : Para los estados brasileños fueron considerados solamente los municipios con área de soya superior a 10 mil hectaresFuente: IBGE Cidades, World Bank y BrasilAgro análisis
  26. 26. Desafios  Infra-estrutura logística  Seguridad institucional:  adquisicíón de tierras por extranjeros  Intervenciones Guvernamentales en la economia 26

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