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Transcript

  • 1. Passado Planejado. Resultados Comprovados. Futuro Preparado
    Resultados 1T11
  • 2. Aviso
    Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.
    Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.
    Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.
    2
  • 3. Agenda
    Abertura
    Resultados 1T11
    Perspectivas
    3
  • 4. Destaques
    Operacionais
    • O tráfego cresceu 17,2% no 1T11. Em relação a mesma base de tráfego, registramos um crescimento de 9,1%.
    • 5. O número de usuários da STP (arrecadação eletrônica) expandiu-se em 35,4%, em relação a Março de 2010, atingindo 2.726 mil tag’s ativos. A participação deste meio na arrecadação de pedágio atingiu 62,8% no 1T11.
    • 6. A Receita Líquida alcançou R$ 1.043,3 milhões (+24,6%).
    • 7. O EBITDA atingiu R$ 662,0 milhões (+24,8%), com margem EBITDA de 63,4%.
    4
  • 8. Destaques
    Eventos Subseqüentes
    • No dia 19 de abril de 2011, foi aprovada a distribuição complementar de dividendos relativos ao ano de 2010, proposta pela diretoria da companhia, no valor de R$ 0,228309/ação, distribuídos a partir do dia 29 de abril. Considerando-se a antecipação de dividendos pagos em 30/09/2010, de R$ 1,70/ação, apresentamos como resultado um “payout” de 126,7%, referente ao exercício fiscal de 2010.
    • 9. 2ª emissão de debêntures para pré pagamento do RodoAnel e refinanciamento da 1ª emissão
    Valor total: 1,8 bilhão
    A liquidação da 1ª e 2ª séries ocorreu em 10 de maio de 2011
    5
  • 10. DRE
    Forte resultado líquido, mesmo considerando fase de maturação de ativos,...
    ...a política de alavancagem para crescimento e distribuição de dividendos.
    6
  • 11. Resultado Financeiro
    Nenhuma surpresa, o resultado reflete o período de expansão...
    ...dos negócios e preparação para o crescimento da companhia.
    7
  • 12. Principais Impactos na DRE 1T11 x 1T10
    Provisão de Manutenção – R$ 39,7 M (s/ SPVias)
    Resultado Financeiro Líquido – R$ 58,5 M
    Alta dos juros
    Aumento do endividamento
    8
  • 13. Tráfego – Variação Anual
    Y-o-Y Total VEQ – 17,2%
    Mesma base – 9,1%
    Consolidado
    CAGR Total VEQ – 12,8%
    Receita e Tráfego - Variação por Concessionária
    9
  • 14. Análise da Receita
    Breakdown de Receita – 1T11
    Meios de Pagamento – 1T11
    Indexador da Receita – 1T11
    Receita Operacional Bruta – 1T11
    10
  • 15. Endividamento
    Os índices de alavancagem já começam a se beneficiar ...
    Div. Líquida / EBITDA LTM
    Div. Bruta
    ... da recente aquisição e da maturação de negócios em fase inicial.
    11
    * O endividamento (bruto e líquido) apresentado acima considera os custos de transação.
  • 16. Estrutura e Amortização da Dívida
    O atual cronograma de amortizações não considera...
    Situação antes dos Refinanciamentos Esperados
    Em R$ MM
    ...os refinanciamentos já contratados.
    12
    * O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação.
  • 17. Estrutura e Amortização da Dívida
    Após estes refinanciamentos, o novo cronograma de amortizações refletirá...
    Cronograma após refinanciamentos esperados
    Em R$ MM
    Projetos performados
    Financiamentos contratados
    90% em 2011 e 70% em 2012
    ...o curso normal dos negócios, ampliando o horizonte para novos negócios.
    13
    * O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação.
  • 18. Investimentos
    14
  • 19. Perspectivas e Crescimento
    Iniciativas para maximização de valor do portfólio atual
    • Assinatura de aditivos contratuais no Estado de São Paulo e Rio de Janeiro;
    • 20. Maturação das operações da Controlar;
    • 21. ViaQuatro: Inauguração de mais 3 estações; operação completa da Fase I.
    Disciplina de capital para os Novos Negócios
    • Mobilidade Urbana;
    • 22. Aquisições no mercado secundário;
    • 23. Infraestrutura: Copa 2014 / Olimpíadas 2016 – Mobilidade Urbana;
    • 24. Programa de Concessões Federais;
    • 25. Programa de Concessões Estaduais: São Paulo e Minas Gerais.
    15
  • 26. Desenvolvimento de Pessoas
    Relacionamento
    Sustentabilidade
    Responsabilidade Social
    Governança Corporativa
    Desenvolvimento
    Base de Sustentação para o Crescimento do Grupo CCR
    16
  • 27. Obrigado

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