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    Resultados 1 t11  impressão Resultados 1 t11 impressão Presentation Transcript

    • Passado Planejado. Resultados Comprovados. Futuro Preparado
      Resultados 1T11
    • Aviso
      Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.
      Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.
      Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.
      2
    • Agenda
      Abertura
      Resultados 1T11
      Perspectivas
      3
    • Destaques
      Operacionais
      • O tráfego cresceu 17,2% no 1T11. Em relação a mesma base de tráfego, registramos um crescimento de 9,1%.
      • O número de usuários da STP (arrecadação eletrônica) expandiu-se em 35,4%, em relação a Março de 2010, atingindo 2.726 mil tag’s ativos. A participação deste meio na arrecadação de pedágio atingiu 62,8% no 1T11.
      • A Receita Líquida alcançou R$ 1.043,3 milhões (+24,6%).
      • O EBITDA atingiu R$ 662,0 milhões (+24,8%), com margem EBITDA de 63,4%.
      4
    • Destaques
      Eventos Subseqüentes
      • No dia 19 de abril de 2011, foi aprovada a distribuição complementar de dividendos relativos ao ano de 2010, proposta pela diretoria da companhia, no valor de R$ 0,228309/ação, distribuídos a partir do dia 29 de abril. Considerando-se a antecipação de dividendos pagos em 30/09/2010, de R$ 1,70/ação, apresentamos como resultado um “payout” de 126,7%, referente ao exercício fiscal de 2010.
      • 2ª emissão de debêntures para pré pagamento do RodoAnel e refinanciamento da 1ª emissão
      Valor total: 1,8 bilhão
      A liquidação da 1ª e 2ª séries ocorreu em 10 de maio de 2011
      5
    • DRE
      Forte resultado líquido, mesmo considerando fase de maturação de ativos,...
      ...a política de alavancagem para crescimento e distribuição de dividendos.
      6
    • Resultado Financeiro
      Nenhuma surpresa, o resultado reflete o período de expansão...
      ...dos negócios e preparação para o crescimento da companhia.
      7
    • Principais Impactos na DRE 1T11 x 1T10
      Provisão de Manutenção – R$ 39,7 M (s/ SPVias)
      Resultado Financeiro Líquido – R$ 58,5 M
      Alta dos juros
      Aumento do endividamento
      8
    • Tráfego – Variação Anual
      Y-o-Y Total VEQ – 17,2%
      Mesma base – 9,1%
      Consolidado
      CAGR Total VEQ – 12,8%
      Receita e Tráfego - Variação por Concessionária
      9
    • Análise da Receita
      Breakdown de Receita – 1T11
      Meios de Pagamento – 1T11
      Indexador da Receita – 1T11
      Receita Operacional Bruta – 1T11
      10
    • Endividamento
      Os índices de alavancagem já começam a se beneficiar ...
      Div. Líquida / EBITDA LTM
      Div. Bruta
      ... da recente aquisição e da maturação de negócios em fase inicial.
      11
      * O endividamento (bruto e líquido) apresentado acima considera os custos de transação.
    • Estrutura e Amortização da Dívida
      O atual cronograma de amortizações não considera...
      Situação antes dos Refinanciamentos Esperados
      Em R$ MM
      ...os refinanciamentos já contratados.
      12
      * O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação.
    • Estrutura e Amortização da Dívida
      Após estes refinanciamentos, o novo cronograma de amortizações refletirá...
      Cronograma após refinanciamentos esperados
      Em R$ MM
      Projetos performados
      Financiamentos contratados
      90% em 2011 e 70% em 2012
      ...o curso normal dos negócios, ampliando o horizonte para novos negócios.
      13
      * O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação.
    • Investimentos
      14
    • Perspectivas e Crescimento
      Iniciativas para maximização de valor do portfólio atual
      • Assinatura de aditivos contratuais no Estado de São Paulo e Rio de Janeiro;
      • Maturação das operações da Controlar;
      • ViaQuatro: Inauguração de mais 3 estações; operação completa da Fase I.
      Disciplina de capital para os Novos Negócios
      • Mobilidade Urbana;
      • Aquisições no mercado secundário;
      • Infraestrutura: Copa 2014 / Olimpíadas 2016 – Mobilidade Urbana;
      • Programa de Concessões Federais;
      • Programa de Concessões Estaduais: São Paulo e Minas Gerais.
      15
    • Desenvolvimento de Pessoas
      Relacionamento
      Sustentabilidade
      Responsabilidade Social
      Governança Corporativa
      Desenvolvimento
      Base de Sustentação para o Crescimento do Grupo CCR
      16
    • Obrigado