Your SlideShare is downloading. ×
Teleconferência de resultados 2 t07
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×
Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

Teleconferência de resultados 2 t07

431
views

Published on

Published in: Business, Technology

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
431
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
1
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Reunião com Investidores Resultados do 3T07José Carlos Grubisich Carlos Fadigas 1
  • 2. Ressalva sobre declarações futurasEsta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não sãoapenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção daBraskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende","planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem empressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos eincertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskematualmente tem acesso.Esta apresentação está atualizada até 30 de setembro de 2007 e a Braskem nãose obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimentotomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2
  • 3. Agenda Destaques do 3T07 José Carlos Grubisich Presidente Resultados do 3T07 Carlos Fadigas VP de Finanças e RI Crescimento com criação de valor José Carlos Grubisich Presidente 3
  • 4. Braskem: Destaques do 3T07Combinação de Bom Desempenho Operacional com Avanços naConsolidação do Pólo Sul• Desempenho Operacional – Recordes históricos de vendas de resinas no mercado interno e de produção em bases trimestrais; – Aumento de market-share em resinas de 51% no 2T07 para 54% no 3T07 – Redução de 18% em Despesas Gerais e Administrativas; – EBITDA de R$755 milhões com margem igual a 16,3%; – Lucro Líquido alcança R$ 132 milhões• Consolidação do Pólo Petroquímico do Sul – Leilão da OPA da Copesul é bem sucedido – Concluídas OPAs de “Tag Along” para detentores de ações ordinárias do Grupo Ipiranga• Polietileno verde – Investimento em 200 mil t/ano de eteno a partir do etanol de cana de açúcar para operar no final de 2009• Copesul entra no mercado de biocombustíveis com Produção de ETBE – Embarque do 1º lote de ETBE para Europa (aditivo para gasolina a partir de iso-buteno e etanol de cana-de-açúcar) 4
  • 5. BraskemRecorde de produção de resinas e altas taxas deutilização Taxas de Utilização % Eteno pp PE PVC 104% 97% 96% 95% 93% 94% 90% 92% 92% 89% 87% 88% 3T06 2T07 3T07 3T06 2T07 3T07 3T06 2T07 3T07 3T06 2T07 3T07 Produção de resinas Kton 2.121 2.049 714 Recorde histórico de 710 +3,5% produção trimestral de +0,6% resinas no 3T07=> 714 Kton 9M06 9M07 3T06 3T07 5Fonte: Braskem
  • 6. BraskemCrescimento das vendas acima do mercado efortalecimento da liderança Recorde histórico de vendas trimestrais de resinas no MI => 551 Kton Vendas M Interno 3T07 x 2T07 % Market share Resinas 3T07 +12% Outros +8% +6% 32% 2% 54% +1% 14% Importados Resinas Mercado PE PP PVC Braskem Brasil*Vendas internas + Importações 6Fonte: Braskem / Abiquim
  • 7. Agenda Destaques do 3T07 José Carlos Grubisich Presidente Resultados do 3T07 Carlos Fadigas VP de Finanças e RI Crescimento com criação de valor José Carlos Grubisich Presidente 7
  • 8. Braskem em Números - 3T06 x 3T07Evolução da Performance econômico-financeira Receita Líquida R$ milhões R$ milhões EBITDA R$ milhões R$ milhões R$ milhões Lucro Líquido R$ milhões R$ milhões R$ milhões 4.724 795 4.623 755 -5% 132 -2% (54) 3T06 3T07 3T06 3T07 3T06 3T07 Exportações US$ milhões EBITDA US$ milhões Dívida Líq/EBITDA X UDM 601 1,49 548 394 1,44 366 -9% -3% +8% 3T06 3T07 3T06 3T07 Jun Set 07 07 %ROL 28% 23% 8Fonte: Braskem
  • 9. Braskem em Números – 9M06 x 9M07Melhoria de desempenho em todos os indicadores acumulados Receita Bruta R$ milhões Receita Líquida R$ milhões Exportações US$ milhões 17.717 14.016 1.729 16.293 12.746 1.487 +9% +10% +16% 9M06 9M07 9M06 9M07 9M06 9M07 EBITDA R$ milhões Lucro Lííquido Lucro L quido R$ milhões 2.529 541 2.085 +21% 38 +1331% 9M06 9M07 9M06 9M07 9 Fonte: Braskem
  • 10. Evolução do EBITDA 3T07 vs. 3T06Estratégia Comercial minimiza impacto dos aumentos depreços de nafta e do CâmbioR$ milhões Impacto do câmbio 344 em custos Impacto do (566) câmbio na receita 387 61 795 (222) (182) 755 (66) (18) Matéria- Custos 3T06 Preços Volume Câmbio Fixos/ Outros 3T07 Prima DVGA 10Fonte: Braskem
  • 11. EBITDA: Forte capacidade de precificação nomercado doméstico mais uma vezcomprovada... R$ milhões 61 (222) 387 (182) 795 (66) (18) 755 Custos Fixos/ Preços Volume Câmbio Matéria-prima DVGA Outros 3T06 3T07 Evolução dos preços: “Spreads” em relação aos preços internacionais em 40% PE +41% Base 100 PP +40% Base 100 PVC +40% Base 100 198% 191% 169% 152% 140% 142% 137% 121% 126% 100% PEAD - Braskem (MI) Base 100 100% PVC - Ásia (CMAI) Base 100 PEAD - Ásia (CMAI) Base 100 PP - Ásia (CMAI) Base 100 PP - Braskem (MI) Base 100 PVC - Braskem (MI) Base 100 100% 5 6 7 5 6 7 5 6 7 5 5 6 6 7 7 05 06 5 5 6 6 7 7 5 6 7 /0 /0 /0 /0 /0 /0 05 5 05 06 6 06 07 7 /0 /0 /0 5 6 7 /0 t/ 0 /0 t/ 0 /0 t/ 0 5 6 7 5 6 7 05 5 06 6 07 7 05 06 /0 l /0 /0 l /0 /0 l /0 /0 /0 /0 t/ 0 t/ 0 t/ 0 l /0 v/ v/ l /0 l /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 t/ 0 t/ 0 t/ 0 ju l ju l ju l ai ai ai ar ar ar ja n ja n ja n v/ v/ n/ n/ n/n/ n/ n/ v/ v/ ai ai ai ar se se se ar ar ai ai ai no no ar ar ar ju ju ju m m m ju ju ju m m m se se se no no se se se ja ja ja m m mja no ja no ja m m m m m m m m m 11 Fonte: Braskem
  • 12. ...combinada com melhoria nos volumes vendidos ... R$ milhões 387 61 (222) (182) (66) 795 (18) 755 Custos Fixos/ Preços Volume Câmbio Matéria-prima DVGA Outros 3T06 3T07 Desempenho Comercial: Foco em rentabilidade combinado com flexibilidade comercial (1) Eteno kt Total Termoplásticos kt +2% 724 116 118 704 +3% 3T06 3T07 3T06 3T07 PE kt PP kt PVC kt +4% 422 -3% 125 404 184 178 117 +7% 3T06 3T07 3T06 3T07 3T06 3T07(1) Consolida as vendas no mercado doméstico e exportações. 12Fonte: Braskem
  • 13. ... minimizam o impacto do câmbio, R$ milhões Impacto do câmbio 344 em custos Impacto do (566) câmbio na receita 387 61 795 (222) 755 (182) (66) (18) 3T06 Preços Volume Câmbio Matéria- Custos Outros 3T07 prima Fixos/ DVGA 13Fonte: Braskem
  • 14. dos custos de nafta e energia ...R$ milhões 387 61 (222) (182) 795 (66) (18) 755 Custos Fixos/ Preços Volume Câmbio Matéria-prima DVGA Outros 3T06 3T07 Elevação do preço da nafta ARA em 14% afeta o EBITDA em R$ 169 milhões Nafta ARA US$/t Nafta no CPV: 3T06 x 3T07 – R$ milhões 429 443 522 508 538 602 595 523 555 670 676 700 13 2.905* 650 2.723 169 600 550 500 450 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T073T07 3T06 Preços Volume 3T07 14 * Antes do impacto do câmbioFontes: Braskem / CMAI
  • 15. ...e dos custos fixos e despesas R$ milhões Impacto do câmbio 344 em custos Impacto do Iniciado em 2007 programa de (566) câmbio na receita redução de despesas fixas com ganho recorrente esperado de R$ 61 387 100 milhões 795 (222) 755 (182) (66) (18) 3T06 Preços Volume Câmbio Matéria- Custos Outros 3T07 prima Fixos/ DVGA 15Fonte: Braskem
  • 16. Perfil de Endividamento Agenda de amortizações compatível com geração de caixa e aquisição em andamento TJLP em R$ Milhões (30/09/07) Pré-fixado 7% CDI 18% 11% Dívida Líq / EBITDA UDM Dívida Bruta: 6.819 Dívida Líquida: 5.004 Trade Finance 1,49 1,44 21% Prazo Médio: 13 anos -3% US$ 43% 1.815 Saldo das US$ Disponibilidades 64% Jun Set 07 07 750 750 14% 14% 14% 12% 10% 11% 11% 10% 1.065 963* 945 917 802 4% 695 669 741 782 305 30/09/07 2007 2008 2009 2010 2011 / 2013 / 2015 / 2017 / 2019 / Aplicado em R$ 2012 2014 2016 2018 Perpétuos * Inclui R$ 770 milhões relativos ao bridge loan para aquisição dos ativos petroquímicos do Grupo Ipiranga 16 Aplicado em US$Fonte: Braskem
  • 17. Solidez financeiraAlavancagem entre 2 e 2,3 x após conclusão da aquisição Esforço Dívida Líquida / R$ milhões Financeiro Dívida Líquida EBITDA (UDM ) Ebitda (x) Braskem (1) 31/12/2006 4.513 1.661 2,72 30/9/2007 770 5.004 3.467 1,44 OPA de Tag Along - Grupo 261 5.265 3.467 1,52 Ipiranga (1) Fechamento de Capital 1.417 6.682 3.467 1,93 Copesul (1) (2) Entrega dos ativos 596 7.278 3.467 2,10 petroquímicos pela Ultrapar (1) Desembolsos ocorrem em outubro e novembro (2) Inclui esforço financeiro equivalente a 100% da OPA 17Fonte: Braskem
  • 18. Desempenho EconômicoBoa performance operacional e melhoria do resultadofinanceiro alavancam o Lucro Líquido R$ milhões 3T07 3T06 Var. % 9M07 9M06 Var. % Principais Indicadores Econômicos (A) (B) (A)/(B) (C) (D) (C)/(D) Receita Líquida 4.623 4.724 -2% 14.016 12.746 10% EBITDA 755 795 -5% 2.529 2.085 21% Margem EBITDA 16,3% 16,8% -0,5 pp 18,0% 16,4% +1,6 pp Resultado Financeiro Líquido (68) (396) -83% (231) (753) -69% Lucro Líquido 132 (54) - 541 38 1.331% 18Fonte: Braskem
  • 19. Agenda Destaques do 3T07 José Carlos Grubisich Presidente Resultados do 3T07 Carlos Fadigas VP de Finanças e RI Crescimento com criação de valor José Carlos Grubisich Presidente 19
  • 20. Detalhamento das Oportunidades de Sinergias Suprimento Industrial Comercial e Logística Aumento de receita Integração da carteira de Gestão conjunta da clientes com o compra de matérias reaproveitamento das Otimização dos contratos primas correntes de de exportação Ipiranga aromáticos da Copesul Otimização da logística na UNIB-Camaçari de distribuição no mercado local Unificação das práticas de produção e SSMA Redução de contratos manutenção de fretes internacionais Gestão conjunta de e otimização de modais Produção de PP resíduos sólidos homopolímero pela Racionalização de Unificação de melhores Ipiranga práticas de segurança e estoques de gestão de efluentes sobressalentes 20Fonte: Braskem
  • 21. Consolidação do Pólo de TriunfoPotencial de Geração de sinergias SINERGIAS DE US$ 1,1 BILHÃO EM VALOR PRESENTE LÍQUIDO, COM APENAS R$ 250 MILHÕES DE INVESTIMENTOS* US$ milhões 1.147 73 58 112 228 137 Copesul 267 299 Ipiranga 409 711 Braskem Total Financeiro Industrial Comercial Suprimentos Logística Outros Sinergias Essa estimativa tem por base premissas de câmbio, preços de resina e nafta, demanda de petroquímicos no Brasil e no mundo, entre outras. A realização das sinergias está sujeita à confirmação dessas premissas. Algumas destas sinergias, menos de 40%, dependem de movimentações societárias. * Não inclui investimentos de aumento de capacidade 21Fonte: Braskem
  • 22. Sinergias: mais R$ 200 milhões em EBITDA a partir de 2009 R$ milhões Impacto pleno em bases anualizadas e Impacto EBITDA 2008 recorrentes 9 200 10 14 25 69 9 4 108 13 15 28 73 39 Total Total Industrial Logística Financeiro Industrial Logística Outros Sinergias Sinergias Comercial Suprimentos Outros Comercial Suprimentos Financeiro Essa estimativa tem por base premissas de câmbio, preços de resina e nafta, demanda de petroquímicos no Brasil e no mundo, entre outras. A realização das sinergias está sujeita à confirmação dessas premissas.Fonte: Braskem 22
  • 23. Crescimento:Aumento da capacidade de produção 1.100 kt PE Venezuela 300kt PP 200 Kt PE Camaçari Eteno-Álcool 2012 150 Kt PP 450 Kt PP Triunfo Venezuela 150kt PVC 2010 Camaçari/ Alagoas 2009 350 kt PP* Paulinia 2008* Aprovado pelo Conselho 23
  • 24. Projeto Eteno-ÁlcoolUma conquista pioneira em termos mundiais • Planta de eteno a partir de etanol de 200 kt • Investimentos de cerca de US$ 150 milhões • Entrada em operação ao final de 2009 • Planta piloto produzindo @ 12 t/ano Matéria-prima Maté ria- Certificado pela Beta Parcerias com empresas 100% renovável renová Analytics USA nacionais e Etanol de cana-de- Principal laboratório do laborató multinacionais mundo especializado em Alimentício, automotivo e Alimentí açúcar análise de carbono aná cosmético cosmé 24Fonte: Braskem
  • 25. Petroquímica Paulínia: Planta de PPProjeto dentro do custo e prazos estimados PIPE RACK DO FLARE Joint-Venture na proporção de60% /40% com a Petroquisa 300 a 350 mil toneladas/ano decapacidade Localizada em Paulínia, São Paulo Investimento total de R$ 704milhões, sendo R$ 300 milhões jáimobilizados até 30/09/07 Equipamentos críticos jáinstalados Equity/Debt 35/65, comfinanciamento BNDES Retorno esperado do investimento= R$ 706 milhões em VPL Início das operações em 2T08 25Fonte: Braskem Fotos de novembro de 2007
  • 26. Venezuela: Complexo de Jose • PDA’s assinados • Pedra fundamental em 16/04/07 • Encaminhamento ao Conselho de Administração em 2008 • Dois projetos no Complexo de Jose: – 50/50 Braskem e Pequiven – Estrutura de capital: 30% equity, 70% dívida – Project finance non-recourse junto a multilaterais, ECAs e bancos de fomento • Planta de PP: • Complexo com cracker de etano e – 450 mil toneladas plantas de polietileno: – US$ 370 mm de investimento – 1,3 milhão de toneladas de eteno – Início das operações em 2010 – 1,1 milhão de toneladas de PE – Propeno de refinaria a preços – US$ 2,5 bilhões de investimento competitivos – Início das operações em 2012 – Gás natural a preços competitivos 26Fonte: Braskem
  • 27. BraskemCrescimento com criação de Valor Cenário de preços favorável para a indústria petroquímica mundial Volatilidade e altos patamares de preços nas matérias-primas Crescimento da Economia Brasileira Consolidação da Petroquímica no sul – Avanço na consolidação dos ativos com captura de sinergias importante; Diversificação e acesso à Matéria-Prima competitiva – Petroquímica Paulínia com previsão de partida no 2T08, conforme custos e cronograma previstos; – Venezuela (Unidade de PP e Cracker de etano); Polímero Verde – Produção de polietileno a partir de etanol no final de 2009. Responsabilidade social e ambiental 27
  • 28. Visite nosso novo site:www.braskem.com.br/ri 28