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  • 1. Teleconferência de Resultados 2T11Relações com InvestidoresSão Paulo, 15 de Agosto de 2011
  • 2. Ressalva sobre declarações futurasEsta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatoshistóricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras"antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva"e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declaraçõesprospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a váriosriscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskematualmente tem acesso.Esta apresentação está atualizada até 30 de junho de 2011 e a Braskem não se obriga aatualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas combase nas informações contidas nesta apresentação. 2
  • 3. Destaques Receita líquida no 2T11 atinge US$ 5,2 bilhões ou R$ 8,3 bilhões, alta de 18% e 13%, respectivamente, em relação ao 1T11. Na comparação com 2T10, a alta em dólares foi de 39%. No 1S11, a receita líquida foi de US$ 9,7 bilhões, uma alta de 31% em relação ao 1S10. EBITDA recorde de R$ 1,2 bilhão no 2T11, 25% superior ao resultado do trimestre anterior, influenciado pela melhor margem de contribuição no período . Recorde de EBITDA UDM, US$2,5 bilhões ou R$ 4,2 bilhões Braskem comprometida com a sua solidez financeira:  Indicador Dívida Líquida/EBITDA manteve tendência de queda e ficou em 2,30x  Acesso a um novo mercado: emissão de US$ 500 milhões em bônus de 30 anos com vencimento em julho de 2041 apresenta cupom de 7,125% a.a e yield de 7,25% a.a.. Captura de sinergias decorrente da aquisição de Quattor totalizou R$ 163 milhões no 1S11. Aquisição do negócio de Polipropileno da Dow por US$ 323 milhões  Líder no mercado de PP dos EUA  Expansão global das operações industriais  Capacidade total de 1.050 kt/ano: 2 plantas EUA e 2 plantas Europa  Indicador Dívida Líquida/EBITDA de 2,40x (pro forma) 3
  • 4. Desempenho por Segmento – 2T11 x 1T11  POLIOLEFINAS • Vendas totais estáveis • Receita: alta de 8% em dólares e 4% em reais  VINÍLICOS • Vendas de PVC e de soda crescem 12% e 7% respectivamente • Recuperação da produção e crescimento do consumo aparente de PVC em 12% • Receita: alta de 19% em dólares e 14% em reais  INSUMOS BÁSICOS • Vendas totais de eteno e propeno crescem 8% • Maior custo de matéria-prima e valorização dos co-produtos do cracker • Receita: alta de 28% em dólares e 22% em reais  NEGÓCIOS INTERNACIONAIS • Maiores preços de PP, influenciados pelo aumento do preço de propeno • Receita: alta de 18%, atingindo US$ 460 milhões 4
  • 5. Desempenho do mercado doméstico  Mercado Doméstico de Resinas cresceu 2% no 2T11,  Origem das Importações 2T11 comparado ao 2T10 (PE, PP e PVC) PE + PP PVC  Perfil de Vendas Braskem – 2T11 2T11 Europa Outros 3% 4% OUTROS Outros 16% Ásia VAREJO 16% 10% ALIMENTÍCIO Europa AGRÍCOLA América do Norte 5% 12% 31% América do Norte 27% 5% 35% AUTOMOTIVO 6% Ásia Argentina Colômbia 12% 17% Argentina 38% 16% 14% CONSTRUÇÃO CIVIL 10% Colômbia BENS DE 4% CONSUMO 10% 9% HIGIENE E  Importações de poliolefinas (PE e PP) e INDUSTRIAL LIMPEZA PVC representam respectivamente 29% e 37% do mercado doméstico  Destaque para os setores de bens de  Américas respondem por 61% das consumo e construção civil importações 5Fonte: Abiquim, Braskem
  • 6. Evolução do EBITDA 2T11 versus 1T11 R$ milhões  O crescimento do volume de vendas associado a alta dos preços de resinas e petroquímicos básicos compensou parcialmente os maiores preços de matéria-prima e a Impacto apreciação do real. do câmbio 292 nos custos Impacto do (376) câmbio na receita 263 9 1.152 (84 ) (5) 50 919 EBITDA 1T11 Volume Margem de Outros Câmbio CF + DVGA EBITDA 2T11 Contribuição 6Fonte: Braskem
  • 7. Evolução do EBITDA 2T11 versus 2T10  A alta dos preços de resinas e petroquímicos básicos R$ milhões compensou o menor volume de vendas, a apreciação do real e os maiores preços de matéria-prima. Impacto do câmbio 800 nos custos Impacto do câmbio (1.031) na receita 381 3 ( 48 ) 10 1.152 1.036 ( 231 ) EBITDA 2T10 Margem de Outros Volume Câmbio CF + DVGA EBITDA 2T11 Contribuição 7Fonte: Braskem
  • 8. Redução da alavancagem reafirma estratégia da Companhia Dívida Líquida //EBITDA (US$) Dívida Líquida EBITDA (R$) Agenda de Amortização (1) Jun 11 2,30x (R$ milhões) -3% 30/06/2011 Mar 11 2,37x 546* Dívida Líquida / EBITDA (US$) 662 17% Jun 11 2,47x 15% 14% -2%3.192 13% 12% 11% Mar 11 2,52x 10% 1.895 2.646 8% 2.114 1.715 1.984 1.363 1.582 1.499 1.185 999  Dívida bruta atrelada ao dólar: 60%  Dívida líquida atrelada ao dólar: 69% 30/06/11 2011 2012 2013 2014 2015/ 2017/ 2019/ 2021 Risco de Crédito Corporativo Saldo das 2016 2018 2020 em diante Disponibilidades (1) Não inclui os Custos de Transação Agência Rating Perspectiva Data Aplicado em R$ * Stand by de US$ 350 milhões Escala Global Aplicado em US$ Moodys Baa3 Estável 31/03/2011 S&P BBB- Estável 30/03/2011 Fitch BB+ Positiva 11/01/2011 Emissão de US$ 500 milhões em bônus com vencimento em 2041, Escala Nacional com yield de 7,25% a.a. e cupom de 7,125% a.a.., primeira Moodys Aa2.br Estável 31/03/2011 emissão da Companhia com prazo de 30 anos, possibilitando o S&P brAAA Estável 30/03/2011 acesso a um novo perfil de investidores. Fitch AA (bra) Positiva 11/01/2011 8
  • 9. Sinergias da aquisição Quattor totalizam R$ 163 milhões no 1S11 EBITDA 1S11*: R$ 163 milhões EBITDA 2012*: R$ 495 milhões R$ milhões R$ milhões 59 87 32 495 45 163 350 86 Industrial Logística Suprimentos EBITDA Sinergias Industrial Logística Suprimentos EBITDA Sinergias Identificação de novas oportunidades, eficiência e velocidade na implementação de ações para captura de sinergias  Planejamento integrado das unidades industriais  Centralização da estratégia do plano de manutenção dos ativos  Otimização de fretes e ganhos de distribuição e armazenagem  Compra integrada de insumos  Ganhos fiscais e melhor custo de carregamento da dívida 9Fonte: Braskem * Anual e recorrente
  • 10. Aquisição do negócio de Polipropileno da DowTransação: 16% de Aumento de Capacidade Kt/ano Em 27 de Julho, a Braskem adquiriu o negócio de Polipropileno (PP) da Dow, aumentando sua capacidade de PP em 1.050 kt/ano 7.480 Braskem pagará US$ 323 milhões pelo negócio 6.430 1.050 PP Aq PP PEBenefícios e drivers estratégicos: 2.885 2.885 PVC Líder no mercado de PP dos EUA, um dos maiores mercados consumidores do mundo 3.035 3.035 Diversificação geográfica e expansão global das operações industriais Portfólio de produtos complementares 510 510 • Foco em produtos de maior valor agregado (co-polímeros) Braskem Braskem Acesso à rede de distribuição de propeno dos EUA 7.480 pós aquisição Criação de valor através de potenciais sinergias com o negócio atual • VPL em torno de US$ 140 milhões 6.430 1.050 PP Aquisição Maior presença no mercado europeu PP • Proximidade com novos clientes 2.885 2.885 PE • Suporte à liderança global em biopolímeros PVC Polipropileno é uma das resinas termoplásticas que mais crescem globalmente 3.035 3.035 Mercado fragmentado nos EUA e Europa - potencial para futura 510 510 consolidação 10
  • 11. Perspectiva e ConcentraçõesMercado Petroquímico: O cenário da indústria mundial para o 2S11 é de recuperação de spreads resina-nafta em relação ao 2T11  Paradas programadas na Ásia e recuperação da demanda regional;  Contínua instabilidade nas operações de Oriente Médio;  Menores taxas de operação (EUA e Europa) . Fatores de risco  Desaceleração da demanda dos países emergentes contaminados pela crise nos países desenvolvidos;  Volatilidade dos preços de matéria-prima relacionada à maior especulação sobre o preço de petróleo.Concentrações Braskem: Apoio na construção de uma política industrial brasileira que fortaleça a cadeia petroquímica e de plásticos Recuperação de market share, combate aos importados ‘incentivados’ Garantir a captura das sinergias identificadas Integração novas plantas de PP nos EUA e Alemanha Manutenção da liquidez e da higidez financeira Projetos de Crescimento • Conclusão da nova planta de PVC Alagoas • Final Investment Decision do Projeto Etileno XXI, no México, com base em matéria-prima competitiva • Definir configuração do Comperj com a Petrobras • Estudar projetos de acesso à matéria prima competitiva nos EUA(shale gas) • Ampliar o uso de matéria-prima de origem renovável 11
  • 12. Teleconferência de Resultados 2T11Relações com InvestidoresSão Paulo, 15 de Agosto de 2011

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