Apresentação apimec – outubro 2009

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  • 1. Brasil Ecodiesel SA 28/10/2009Resultados do Terceiro Trimestre de 2009 Apimec/SP 1
  • 2. Macro Tendências do Setor de Biodiesel • Pressão mundial por combustíveis renováveis • Mundo • Em 2008, os biocombustíveis representaram 2,2% do fornecimento global de combustíveis. Em 2050, estima-se que chegará a 26% (Agência Internacional de Energia). • O Consumo de biodiesel na UE, em 2008, foi de 7,7 bilhões de litros. A meta para 2020 é chegar a 33 bilhões de litros, sendo que a área de transporte deverá ter 10% de fontes renováveis. • Brasil • O programa do biodiesel está em estágio embrionário e já somos o 4º maior produtor mundial. Em 2010, deveremos ser o 2º maior produtor mundial; • Em 2010, termos o B5, representando 25% de aumento da demanda. 2
  • 3. Macro Tendências do Setor de Biodiesel(cont) • Competitividade do Brasil deverá crescer no mercado internacional • Extensão territorial, clima, grandes áreas, mercado interno forte e em crescimento • Biocombustíveis de fontes não competitivas com alimentação – possuímos várias opções de matérias primas • Tendência de verticalização da indústria de biodiesel • Tendência de consolidação da indústria 3
  • 4. Estímulo aos Biocombustíveis AMBIENTAL ECONÔMICA Duas grandes Mudança Climática preocupações: Segurança EnergéticaRedução das emissões de CO2 Esgotamento das reservas de Menos Poluente petróleo Combustíveis mais limpos Renovável Altos Preços do Petróleo 4
  • 5. Biodiesel: Combustível Premium xDiesel Mineral Renovável, biodegradável e com Não causa danos ao balanço energético positivo meio-ambiente Reduz as emissões de dióxido de Ecologicamente carbono em até 78% correto Alta lubricidade Maior vida útil dos motores Pouco ou nenhum Produto substituto perfeito ajuste nos motoresÉster metílico feito a partir de Melhor qualidade de qualquer óleo vegetal, como: Maior número de cetano ignição mamona, girassol, pinhão- manso, soja, palma, colza, Distribuição simplificada assim como gordura animal, Menor Ponto de Ignição e maior segurança no transporte óleo reciclado e algas; 5
  • 6. Lei do Biodiesel: Uso obrigatório para alavancar a produção. Julho 2008 – Julho 2009 – 2010 em diante 2005 - 2007 1º Sem. 2008 Junho 2009 2010 Mistura autorizada de Mistura obrigatória Mistura obrigatória Mistura obrigatória Mistura obrigatória até 2% mínima de 2%. mínima de 3%. mínima de 4%. mínima de 5%. Produção Brasileira de Biodiesel (‘000 m3) 2.5002.500 O crescimento da produção mostra o2.000 1.645 . sucesso do programa.1.500 1.1681.000 402 As percentagens de mistura 500 0,7 69 obrigatória são apenas o estímulo inicial: misturas maiores e o puro - B100 já são viáveis em motores a 2005 2006 2007 2008 2009 2010 diesel. Produção Expectativa de Produção Fonte: Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis – ANP. 6 (1) Projeção considera B4 no 2S09 e B5 em 2010.
  • 7. O mercado nacional de Biodiesel Mercado de Diesel: tamanho do mercado pontecial para o Biodiesel. Diesel: principal combustível brasileiro, 42% de todos os combustíveis derivados de pretróleo e mais de 50% dos combustíveis do setor de transportes. Mercado Brasileiro de Diesel Mineral(‘000 m3) 44.188 46.478 47.000 * 50.000 2007- 2008 39.663 39.361 37.971 40.947 40.768 42.206 45.000 8.3% 40.000 36.581 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 Importações (000 m3) - Produção Nacional 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (000 m3) Mercado doméstico extremamente significativo, permitindo o desenvolvimento e consolidação do setor. 7 Fonte: Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis – ANP. * Projeção para o ano de 2009
  • 8. Paralelo com o Etanol Política de Governo similar: Preços mínimos, incentivos fiscais e financiamento de longo prazo Evolução Tecnológica: Agrícola: a produtividade da cana passou de 55t/ha em 1975 para 85t/ha em 2008 Industrial: na produção do álcool e na indústria automotiva Tendência Mundial Potencial para o Brasil ser líder Alternativa Doméstica com impacto na Balança Comercial O Setor de Biodiesel brasileiro pode, em pouco tempo, chegar no mesmo estágio que o etanol levou 40 anos! Isso acontecerá com investimentos e recursos imediatos! 8
  • 9. Fator chave do sucesso: tecnologia oumatéria-prima? 10% 100% 10% Outros Insumos e 80% Despesas Gerais 60% Metanol/ Etanol 80% 40% Óleo Vegetal 20% 0% Tecnologia conhecida ! Estrutura de Custo do Biodiesel O maior insumo é o óleo vegetal, em Nenhuma barreira de entrada. volume e custo. Alcançar qualidade uniforme em produção O segundo maior insumo é o metanol. de larga escala e com o uso de diferentes óleos vegetais é o nosso desafio! Portanto, é uma indústria de custo variável. Tecnologia conhecida + Indústria de Custo Variável = Acesso às matérias primas é o fator chave para o sucesso. 9
  • 10. SOJA ALGODÃO GIRASSOL MAMONA PINHÃO-MANSO PALMA (DENDÊ) % de óleo 18 - 20 15 - 20 40 - 45 45 - 50 30 - 39 18 - 22 nas sementes kg de óleo 400 350 700 700 1.500 3.000 por hectareTecnologicamente Desenvolvido Perene Comestível Evitar a competição por terras cultiváveis; Riscos diversificados! Grande volume de óleo por hectare; Otimização do uso de terras! Tirar vantagem do potencial regional do Ocupação de terras ociosas, com solo de cultivo; baixa qualidade!10 10
  • 11. Brasil: terra, clima, chuvas regulares,sol… REGIÃO AMAZÔNICA: Sem expansão de NORDESTE: plantações, evitando degradação Terras disponíveis, a maioria indadequada para agricultura; Excelente para plantações alternativas, como mamona e pinhão-manso; Contribuição para o desenvolvimento social BRASIL – Área Milhões ha Total 851 Disponível p/ Agricultura 340 Cultivada 72 Pastos 172 Disponível 96 Fonte: FGVAgro – 2º Brazil –EU Business Summit, Dez 22, 2008. Palestrante Roberto Rodrigues. CENTRO-OESTE, SUL E SUDESTE: 11 Principais áreas de produção atualmente
  • 12. Brasil Ecodiesel: a grandeoportunidade Referência na produção de Biodiesel do Brasil e o único com presença nacional. Unidades de Biodiesel – 580 mil m3 a.a. * 6 em operação * Multi matérias-primas (soja, mamona, girassol, pinhão-manso, óleo reciclados, sebo) Unidades de Extração de Óleo * 2 em operação – 1.600 tpd *Multi matérias-primas (soja, mamona, girassol, pinhão- manso, algodão) 2 Laboratórios de Certificação (CE e RS) Fazendas: 41.500 hectares próprios + 17.000 arrendados 12
  • 13. Resultados do 3T09 13
  • 14. Destaques do Trimestre Reestruturação financeira da companhia com a finalização do segundo aumento de capital; Entrada da nova gestão na companhia; 98% de cumprimento do volume contratado com a Petrobras, recorde histórico da companhia; Obtenção no 15º Leilão da ANP de 57.000 m3 para entrega no 4T09; A Receita Líquida de R$ 126,4 milhões, a terceira maior da história da companhia; Lucro Líquido de R$ 5,25 milhões, o maior Lucro Líquido da história da Companhia; EBITDA de R$ 17,2 milhões, o maior da história da empresa; Margem EBITDA de 11,5% no 3T09, a maior da história da companhia; Mais de 20.000 acionistas. 14
  • 15. A Retomada da Produção 15
  • 16. - Produção e Venda de Biodiesel- Produção por usina- Cumprimento dos contratos com Petrobras- Evolução dos Preços do óleo de soja e do biodiesel 16
  • 17. Produção e Venda de Biodiesel 45.000 Produção (m3) 40.000 Vendas (m3) 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 - 17
  • 18. Vendas por usina Biodiesel Floriano Crateús Iraquara Porto Nacional Rosário do Sul Itaquí Total Vendas de B100 3T08 3.595 3516 5.298 0 8.719 7.944 29.072 (m3) 2T09 114 0 4.502 128 10.617 3.905 19.266 3T09 142 0 12.918 9.729 20.819 12.349 55.956 18
  • 19. Cumprimento dos contratos comPetrobras Cumprimento dos contratos conseguidos nos Leilões - 2008 e 2009 160.000 140.000 120.000 M³ CONTRATO M³ FATURADO 100.000 80.000 60.000 39 % 98 % 40.000 33 % 27 % 46 % 20.000 41 % 43 % 0 Leilão 6 Leilão 7 Leilão 8 Leilão 10 Leilão 12 Leilão 13 Leilão 14 1° Sem 2008 1° Sem 2008 3° Tri 2008 4° Tri 2008 1° Tri 2009 2° Tri 2009 3° Tri 2009 19
  • 20. Evolução dos Preços 2.900 45.000 Produção da ECOD em m³ Preço B100 do Leilão 40.000 2.700 Preço Médio OV 35.000 2.500 30.000 2.300 25.000 2.100 20.000 15.000 1.900 10.000 1.700 5.000 1.500 0 jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09 set/09 20
  • 21. Resultados Financeiros 21
  • 22. - Principais indicadores- Custo dos Produtos Vendidos- Perfil do Endividamento- Despesas Gerais e Administrativas 22
  • 23. Principais indicadores 3T09 2T09 3T08 Receita Líquida 126.385 52.198 88.904 CPV (101.635) (38.312) (87.856) Lucro (Prejuízo) Bruto 24.750 13.886 1.048 Lucro (Prejuízo) Líquido 5.247 (11.517) (*) (29.261) EBITDA 17.196 1.408 (*) (8.215) Margem EBITDA 13,6% 2,7% -11,3% (*) – Desconsidera-se a receita não recorrente do 2T09 (abril de 2009) no valor de R$ 37,28 milhões, proveniente de um ajuste contábil quando da rescisão do contrato com a empresa Enguia Gen de disponibilização de capacidade de produção de biodiesel. 23
  • 24. Custo dos Produtos Vendidos CPV – 3T09 - TOTAL 2,2% 0,5% 0,1% 2,3% 2,5% 2,7% 6,7% ÓLEO VEGETAL METANOL PRODUTOS QUÍMICOS MÃO DE OBRA GGF DEPRECIAÇÃO GLICERINA 83,1% OUTRAS 24
  • 25. Perfil do Endividamento Endividamento (em R$ mil) 3T08 2T09 3T09 Curto Prazo 74.878,00 92.543,00 18.280,00 Mútuo com Ecogreen 20.473,00 (+) Longo Prazo 193.789,00 136.912,00 60.116,00 (=) Total do Endividamento 289.140,00 229.455,00 78.396,00 (-) Disponibilidades 8.020,00 2.321,00 1.227,00 (-) Aplicações - - 123.791,00 (=) Dívida Líquida 281.120,00 227.134,00 (46.622,00) 25
  • 26. Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Despesas Ger. e Adm. 10.509 13.715 9.003 11.090 9.153 9.099 9.356 Despesas com Pessoal 4.625 5.003 4.277 4.491 3.893 4.517 3.834 Despesas Administrativas 5.884 8.712 4.726 6.599 5.260 4.582 5.522 Evolução do número de funcionários Mês set/08 jun/09 set/09 Funcionários 1.411 970 897 26
  • 27. Direcionamento Estratégico 27
  • 28. Direcionamento Estratégico A diretoria e o Conselho de Administração estão estudando um direcionamento estratégico: • Mercado de biodiesel nacional e internacional; • Posicionamento da companhia nos vários cenários; • Eventual reestruturação operacional; • Investimentos na diversificação de matérias- primas. 28
  • 29. “Biodiesel ainda está na sua infância”“A produção de biodiesel com óleo vegetal ocorre em conjunto com a produção de proteínas” “Quanto custa não produzir o biodiesel?” “Biodiesel: não provoca guerras” 29
  • 30. Aviso• As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e prospectivos da BRASIL ECODIESEL. Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nas informações de que a BRASIL ECODIESEL atualmente dispõe. Esta apresentação também está disponível no site www.brasilecodiesel.com.br/ri.• Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras. Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados futuros e o desempenho da BRASIL ECODIESEL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da BRASIL ECODIESEL. Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma decisão de investimento.• As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões similares têm por objetivo identificar estimativas. Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a BRASIL ECODIESEL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores.• Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. E, esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. 30
  • 31. Relações com Investidores Relações com Investidores E-mail: ri@brasilecodiesel.com.br Site: www.brasilecodiesel.com.br Telefone: (00XX21) 2546-5031 31
  • 32. Obrigado! 32
  • 33. BRASIL ECODIESEL INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE BIOCOMBUSTÍVEIS E ÓLEOS VEGETAIS S.A. 33
  • 34. BRASIL ECODIESEL INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE BIOCOMBUSTÍVEIS E ÓLEOS VEGETAIS S.A. 34