Your SlideShare is downloading. ×
Особенности венчурного инвестирования в биотехнологические проекты в России
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×

Introducing the official SlideShare app

Stunning, full-screen experience for iPhone and Android

Text the download link to your phone

Standard text messaging rates apply

Особенности венчурного инвестирования в биотехнологические проекты в России

401
views

Published on


0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
401
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
7
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Венчурное финансирование в российском биотехе: что это такое и как его получить? Сергей Колесников ОАО «РВК» 30 ноября 2013
  • 2. Что такое венчурное финансирование? Венчурное финансирование — это долгосрочные (5-7 лет) высокорисковые инвестиции частного капитала в акционерный капитал вновь создаваемых малых высокотехнологичных перспективных компаний, ориентированных на разработку и производство наукоѐмких продуктов, для их развития и расширения, с целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств.
  • 3. Как работает венчурное финансирование?
  • 4. Как работает венчурное финансирование в биотехе? Drug development stages Venture investors Venture exits
  • 5. Венчурный капитал: истории успеха
  • 6. Венчурный капитал в биотехе С 1990 ПО 2009 ГОД GENENTECH «ПОДОРОЖАЛ» В 34 РАЗА ИСТОЧНИК: BURRILL&COMPANY
  • 7. Венчурный капитал в биотехе Доходность венчурных фондов по секторам (конец 1990-х – красный цвет, конец 2000-х – зеленый цвет). Источник: Nature Biotechnology, 2011
  • 8. Схемы венчурного финансирования КОМПАНИЯ- ФОНД ИНИЦИАТОР IP $ ПРОЕКТНАЯ КОМПАНИЯ СОВМЕСТНОЕ РАЗВИТИЕ ПРОЕКТА
  • 9. Схемы венчурного финансирования УНИВЕРСИТЕТ ФОНД $ ЭКСКЛЮЗИВНАЯ ЛИЦЕНЗИЯ* IP ROYALTY ПРОЕКТНАЯ КОМПАНИЯ СОВМЕСТНОЕ РАЗВИТИЕ ПРОЕКТА *СРАВНИ С ФЗ-217 !
  • 10. IP: Интеллектуальная собственность 1) ПАТЕНТ (20 ЛЕТ) 2) KNOW- HOW 3) ТОРГОВЫЙ ЗНАК 4) DATA EXCLUSIVITY     АКТИВНОЕ ВЕЩЕСТВО ШТАММ ПРОДУЦЕНТ СПОСОБ ПРОИЗВОДСТВА УСТРОЙСТВО ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВА     ЛЕКАРСТВЕННАЯ КОМПОЗИЦИЯ СПОСОБ ПРИМЕНЕНИЯ УПАКОВКА ТОРГОВОЕ НАЗВАНИЕ
  • 11. Как венчурный фонд принимает решение о финансировании? ПРОЕКТ ТЕХНОЛОГИЯ ПРОЕКТ ПРОЕКТ ПЕРВИЧНЫЙ АНАЛИЗ IP КОМАНДА TERM SHEET DUE DILIGENCE ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОМИТЕТ ПРОЕКТ РЫНОК
  • 12. А что в России?..
  • 13. Биотехнологические проекты в России • «Дорогие» деньги», жадные инвесторы • Мало экспертов мирового уровня, нет рыночных историй успеха • Нет GMP/GLP сервисов для проведения клинических исследований • Бюрократия, проблемы с регуляторами, с управлением интеллектуальной собственностью • Сильный перекос венчурной индустрии в сторону IT
  • 14. Биотехнологические проекты в России • «Дорогие» деньги», жадные инвесторы • Мало экспертов мирового уровня, нет рыночных историй успеха • Нет GMP/GLP сервисов для проведения клинических исследований • Бюрократия, проблемы с регуляторами, с управлением интеллектуальной собственностью • Сильный перекос венчурной индустрии в сторону IT Всё плохо?
  • 15. Российский рынок венчурного капитала Dow Jones VentureSource: 4 место в топ-5 технологических лидеров Европейские страны-лидеры в области технологий Количество привлеченного капитала в млн. евро Bloomberg: 14 место в мировом Рейтинге «50 самых инновационных стран», самый высокий рост Год Великобритания Россия Франция Германия Швеция Топ-5 европейских стран по размерам венчурного капитала, привлеченного в технологии (за исключением полупроводников)
  • 16. Возможности финансирования технологических проектов 1. Стадия идеи «предпосевная» НИР, НИОКР РЕЗУЛЬТАТ: ИС 2. Стадия прототипа «посевная» 3. Стадия запуска «стартап» НИОКР, СТАРТАП РАЗВИТИЕ РЕЗУЛЬТАТ: ПРОТОТИП 4. Вывод продукта 5. Поздняя стадия 6. Выход «ранний рост» ВЫХОД НА РЫНОК РАЗВИТИЕ РЕЗУЛЬТАТ: РЕЗУЛЬТАТ: РЕЗУЛЬТАТ: ПРОДУКТ ПРОДАЖИ ПРИБЫЛЬ ФЦП «ФОНД СОДЕЙСТВИЯ» УМНИК «ФОНД СОДЕЙСТВИЯ» - СТАРТ РЕГ. И ВЕДОМСТВЕННЫЕ ГРАНТЫ И ПРОГРАММЫ ФОНД СКОЛКОВО ФОНДЫ РВК (ФПИ, БИОФОНД…) ЧАСТНЫЕ ВЕНЧУРНЫЕ ФОНДЫ ТЕХНОПАРКИ, ИНКУБАТОРЫ И Т.П. РОСНАНО КОРПОРАЦИИ ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ IPO
  • 17. Российская венчурная компания (РВК) РВК – государственный фонд фондов и институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов построения национальной инновационной системы www.rusventure.ru Миссия РВК Осуществить с учетом приоритетов государства увеличение объема, ускорение темпов роста и коррекцию направлений развития венчурного рынка РФ с целью повышения конкурентоспособности инновационного сектора экономики страны в международном масштабе
  • 18. Приоритетные направления инвестирования  Технологии для жизни: биотехнологии и медицина  Энергоэффективность и энергосбережение  Авиация и космонавтика  Интеллектуальные и информационные системы
  • 19. 762 290 196 178 159 25 23 Консалтинг и образование Строительство Промышленное производство Транспорт Финансовые услуги 484 Биотехнологии Потребительский рынок 1021 Промышленное оборудование 1029 Химические материалы 1169 Телекоммуникации Энергетика Электроника Медицина/ здравоохранение Информационные технологии, интернет технологии и сервисы Распределение инвестиций по направлениям инвестирования 3483 2600 1858 *Инвестиции в млн руб., за период с 2007 г. по I квартал 2013 г.
  • 20. Смена стратегии РВК в 2014-2016 годах  Больший упор на посевную стадию  Коррекция отраслевого баланса на рынке  Смена приоритетов инвестирования: с IT на другие отрасли, прежде всего на биотех и медицину http://www.rusventure.ru/ru/company/legal_basis/ directions_RVC_2014_2016.pdf
  • 21. Так стоит ли заниматься биотехом в России?  На западе (особенно в Европе) после кризиса огромная конкуренция среди проектов за венчурный капитал  В России, наоборот, бум на венчурном рынке, создаются новые и растут существующие фонды, а хороших проектов не хватает  При этом рынок начал переориентацию с IT на другие сферы, прежде всего медицину и биотех  Государство через институты развития (в т.ч. РВК) планирует уделять данным сферам особое внимание Открывается уникальное окно возможностей!
  • 22. Благодарности  Некоммерческая образовательная организация «Биотехнологии будущего»  Василий Федорин, главный аналитик венчурного фонда RusBio Ventures www.futurebiotech.ru