Your SlideShare is downloading. ×
Presentación de Resultados 2T2013 - 25 de julio de 2013
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×

Introducing the official SlideShare app

Stunning, full-screen experience for iPhone and Android

Text the download link to your phone

Standard text messaging rates apply

Presentación de Resultados 2T2013 - 25 de julio de 2013

1,458
views

Published on

El Grupo BFA-Bankia obtuvo un beneficio después de impuestos de 428 millones de euros en el primer semestre del año, con lo que se mantiene la senda de cumplimiento del objetivo establecido en el Plan …

El Grupo BFA-Bankia obtuvo un beneficio después de impuestos de 428 millones de euros en el primer semestre del año, con lo que se mantiene la senda de cumplimiento del objetivo establecido en el Plan Estratégico 2012-2015 de llegar a un resultado en el conjunto del año de 800 millones de euros.

Published in: Economy & Finance

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
1,458
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
10
Actions
Shares
0
Downloads
1
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Presentación de resultados 2T 2013 25 de Julio de 2013 1T 2013 Abril 2013
  • 2. 2 de 30 / Julio 2013 Advertencia legal Este documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. (“Bankia”) y se presenta exclusivamente para propósitos de información. Este documento no es un folleto, ni supone una oferta o recomendación para realizar una inversión. Este documento no constituye un compromiso de suscripción, ni una oferta de financiación, ni una oferta para vender, ni una solicitud de oferta para comprar valores de Bankia, los cuales deberán estar sujetos a aprobaciones internas de Bankia. Bankia no garantiza la exactitud de la información contenida en este documento, ni que la misma sea completa. La información aquí contenida se ha obtenido de fuentes consideradas fidedignas por Bankia, pero Bankia no manifiesta ni garantiza que sea completa ni exacta, en particular respecto a los datos suministrados por terceros. Este documento puede contener información resumida o no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por Bankia a las autoridades de supervisión del mercado de valores. Todas las opiniones y estimaciones están dadas a la fecha indicada en el documento por lo que pueden ser objeto de cambio. El valor de cualquier inversión puede fluctuar como consecuencia de cambios en el mercado. La información de este documento no tiene por objeto predecir resultados futuros y no se da ninguna garantía respecto a las misma. La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presente documento o quienes finalmente obtengan copia o ejemplar del mismo, se convierten en responsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Aceptando este documento usted acepta las restricciones y advertencias precedentes. Este documento no revela todos los riesgos ni otros aspectos significantes relacionados con la inversión en los valores/ operaciones de Bankia. Antes de realizar cualquier operación, los potenciales inversores deben asegurarse de que entienden en su totalidad los términos de los valores/operaciones y los riesgos inherentes a los mismos. Este documento no es un folleto para los valores que se describen en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores de Bankia teniendo en cuenta la información publicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de la información contenida en este documento.
  • 3. 3 de 30 / Julio 2013 Índice 1. Claves 2T 2013 2. Resultados del 2T 2013 3. Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones
  • 4. 4 de 30 / Julio 2013 Claves 2T 2013 Mejora del margen financiero EVOLUCION FINANCIERA Refuerzo de las provisiones con beneficios procedentes del plan de desinversiones CUMPLIMIENTO DEL PLAN DE REESTRUCTURACION Mejora del ratio de eficiencia recurrente Continúa la reducción de costes 1 2 Beneficio neto en línea con lo estimado en el Plan Plan de reestructuración acelerado en curso Proceso de capitalización finalizado Impulso al plan de desinversiones Generación orgánica de capital
  • 5. 5 de 30 / Julio 2013 Claves 2T 2013  Beneficio neto en el 2T en Grupo BFA, excluyendo efecto positivo del canje, por importe de €215 millones. Total acumulado a Junio 2013: €428 millones.  Las plusvalías por la venta de participadas permiten realizar provisiones no recurrentes por importe de €284 millones. Resultados Calidad de los activos Liquidez y solvencia  Reducción del saldo de dudosos por importe de €514 millones en el semestre.  Incremento de las tasas de cobertura sobre carteras de crédito hasta el 8,5% del total de la cartera y de dudosos hasta el 63,6%.  Mejora del ratio LTD hasta el 118,7%.  El Grupo BFA mantiene su ratio de capital principal en el 10,0% tras haber dotado €525 millones para cubrir contingencias del proceso de arbitraje. Bankia vuelve a incrementar su ratio de capital en el trimestre. Evolución financiera Grupo BFA1
  • 6. 6 de 30 / Julio 2013 Cumplimiento del Plan de Reestructuración Claves 2T 2013 DATOS FINALES PROCESO CAPITALIZACIÓN CAPITAL GENERADO (€Bn) 24,6 • Proceso de capitalización finalizado • Estabilización de la acción tras la cotización de las nuevas acciones • Cancelación del programa de compras de acciones de Bankia por BFA sin haber sido utilizado 15,6 ESTRUCTURA ACCIONARIAL BANKIA BFA 68% Free Float 32% MSCI Eurostoxx 600 Miembro de Índices 2 Nº TOTAL ACCIONES (mill.) 11.517 Precio Cotización 23 julio 0,643 €
  • 7. 7 de 30 / Julio 2013 Claves 2T 2013 PARTICIPADAS YA VENDIDAS EN 1S 2013 LIQUIDEZ GENERADA 729 Importante impulso al plan de desinversiones Importes en € millones Cumplimiento del Plan de Reestructuración2 VENTAS PENDIENTES DE CIERRE LIQUIDEZ ESTIMADA POR VENTA 995 PLAN DE DESINVERSIONES Generación de liquidez por venta de participadas superior a €1.700 millones
  • 8. 8 de 30 / Julio 2013 Claves 2T 2013 CALENDARIO DE CIERRES ACUMULADO 1T13 Actual 1T14e 212 666 1.143  Significativa aceleración de los cierres de oficinas previstos en el Plan Estratégico. Se confirma que la reestructuración estará finalizada en el 1T 2014.  La red reestructurada representa a 30 de junio 2013 el 86% del volumen de depósitos y el 80% del margen bruto generado de la red.  Institución financiera líder en zonas de origen con cuotas de mercado aproximadas del 15%. CIERRES DE OFICINAS CIERRES ESTIMADOS S/ PLAN 1.143 CIERRES EJECUTADOS HASTA HOY 666 % DEL TOTAL OBJETIVO 58% Cumplimiento del Plan de Reestructuración2 REESTRUCTURACIÓN DE LA RED
  • 9. 9 de 30 / Julio 2013 Cuenta de Resultados 1S 2013 – Grupo BFA y Grupo Bankia Datos Grupo BFA/ Grupo Bankia. € Mn Claves 2T 2013 Margen Intereses 1.0921.204 Dividendos 6105 Otros ingresos 675699 Margen Bruto 1.7732.008 Gastos de explotación (982)(990) Beneficio antes de Impuestos 149381 (856)Saneamientos y otros (854) Resultados por venta de participadas y otros 214217 7911.018Margen antes de Provisiones Beneficio después de Impuestos 192428 Impuesto sobre beneficios (43)(39) Resultado Neto asociado al canje de híbridos* 1.269 Resultado por operaciones interrumpidas 8686 * En la cuenta pública el resultado neto asociado al canje figura en la partida “Otros ingresos” como resultado de operaciones financieras. Beneficio después de Impuestos reportado 1.697
  • 10. 10 de 30 / Julio 2013 Índice 1. Claves 1S 2013 2. Resultados del 2T 2013 3. Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones
  • 11. 11 de 30 / Julio 2013 Cuenta de Resultados Proforma Bankia 1T 2013 / 2T 2013 – Principales magnitudes A B C D 2T 2013 La siguiente cuenta de resultados proforma excluye el coste del préstamo subordinado de BFA a Bankia por importe de 89 y 53 millones, en el 1T y 2T respectivamente, el cual ha sido cancelado el 23 de mayo. En el 2T 2013, los resultados de operaciones interrumpidas están incluidos en resultado por venta de participadas y otros, por un importe de €113 millones antes de impuestos. Resultados del 2T 2013 Datos Grupo Bankia. € Mn Margen Intereses Margen Bruto Gastos de Explotación Margen antes de provisiones 633 958 (488) 470 Dotación a provisiones Beneficio antes de impuestos (585) 213 Resultado por venta de participadas y otros 328 E 1T 2013 601 957 (494) 463 (272) 191 0
  • 12. 12 de 30 / Julio 2013 Margen de intereses – Bankia Datos Grupo Bankia. € Mn Incremento de un 5% del margen de intereses (1) Magnitudes reales ajustadas por el coste financiero relacionado con el préstamo subordinado de BFA a Bankia que se ha cancelado el 23 de mayo. A Rendimiento crédito y depositos de clientes  Mejora del margen financiero en el 2T 2013 como consecuencia de una mayor rentabilidad del margen de clientes  Continúan las políticas de repricing del activo  Reducción del coste de los depósitos de clientes en 25 p.b. desde 4T 2012 3T12 18 762 (1) 4T12 91 731 (1) 1T13 601 89 (1) 2T13 633 53 (1) 3,13% 2,99% 2,72% 2,65% 1,95% 1,95% 1,86% 1,70% 3T 2012 4T 2012 1T 2013 2T 2013 Rendimiento créditos Coste depósitos de clientes +5% 1,18% 1,04% 0,86% 0,95% Margen Bruto de clientes Resultados del 2T 2013
  • 13. 13 de 30 / Julio 2013 Fortaleza en la generación de margen bruto, creciendo en el negocio bancario tradicional (margen de intereses y comisiones) un 3,7% en el trimestre (+32 millones de euros). Margen Bruto – Bankia Composición y evolución del Margen Bruto B Datos Grupo Bankia. € Mn Resultados del 2T 2013 (1) Magnitudes reales ajustadas por el coste financiero relacionado con el préstamo subordinado de BFA a Bankia que se ha cancelado tras la ampliación de capital en Bankia MARGEN BRUTO 1T2013 957 (1) 884 (1) MARGEN BRUTO 3T2012 904 (1) MARGEN BRUTO 4T2012 633(1) Margen Intereses 225 146 3 (49) Comisiones Netas ROF y diferencias cambio Dividendos y PE Otros (FGD) MARGEN BRUTO 2T2013 958(1) 53 MARGEN BRUTO 2T2013 958 (1)
  • 14. 14 de 30 / Julio 2013 Gastos de explotación – Bankia Comparativa trimestral gastos de explotación C Continúa el esfuerzo en la reducción de gastos: la ratio de eficiencia recurrente (1) sigue mejorando. 1T 2013 494 Resultados del 2T 2013 4T 2012 553 3T 2012 560 Gastos de explotación/Margen ordinario ex ROF 2T 2013 488 - 1,3% Datos Grupo Bankia. € Mn (1) Ratio de eficiencia ex ROF y ex Diferencias de cambio 1T 20134T 20123T 2012 62,1% 63,3% 62,1% 60,1% 2T 2013
  • 15. 15 de 30 / Julio 2013 Resultados del 2T 2013 Margen antes de provisiones - BankiaD Datos Grupo Bankia. € Mn Crecimiento del Margen antes de provisiones por cuarto trimestre consecutivo (1) Magnitudes reales ajustadas el coste financiero relacionado con el préstamo subordinado de BFA a Bankia que se canceló tras la ampliación de capital en Bankia 3T 12 324 (1) 18 306 4T 12 351 (1) 91 260 1T 13 463 89 374 (1) 417 53 470 (1) 2T 13
  • 16. 16 de 30 / Julio 2013 Beneficio antes de impuestos - Bankia Margen antes de provisiones 470 (1) Plusvalías por ventas y otros 296 Resultados del 2T 2013 (1) Incluye 51 millones en margen de intereses por el impacto del préstamo subordinado E Beneficio antes de impuestos superior a 200 millones de euros en el trimestre Datos Grupo Bankia. € Mn Rdo. operaciones interrumpidas recurrente 32 (2) 2T 2013 Dotaciones a provisiones (585) Beneficio antes de impuestos 213 Dotaciones recurrentes (301) Dotaciones no recurrentes (284) … destinadas a cubrir de forma prudente nuestra cartera Generación de resultados extraordinarios… (1) Incluye 89 millones en el 1T y 53 millones en el 2T margen de intereses por el impacto del préstamo subordinado Coste de riesgo del crédito recurrente en 1S de ≈73 p.b. (2) Incluye el beneficio recurrente de Aseval 463 (1) 1T 2013 (272) 191
  • 17. 17 de 30 / Julio 2013 Índice 1. Claves 2T 2013 2. Resultados del 2T 2013 3. Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones
  • 18. 18 de 30 / Julio 2013 Calidad de los activos y gestión del riesgo Carteras Particulares Empresas 87,6 43,0 Saldo bruto Promotor 4,8 Calidad crediticia Datos Grupo Bankia. € Bn Total cartera crediticia 145,8 Provisiones sobre crédito bruto (%) 3,3% 14,8% 44,8% 8,0% Continúa la mejora en las tasas de cobertura sobre carteras tras las dotaciones efectuadas Dic 2012 Crédito y tasas de cobertura sobre carteras de crédito 85,7 41,0 Saldo bruto 4,7 137,7 Jun 2013 Provisiones sobre crédito bruto (%) 3,5% 14,9% 51,6% 8,4% Total cartera sin promotor 141,0 6,7% 133,0 6,9%
  • 19. 19 de 30 / Julio 2013 Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Datos Grupo Bankia. € Bn Mejora del ratio de cobertura de la morosidad hasta el 63% y reducción de los saldos de dudosos en balance en €0,5 bn Morosidad y cobertura Reducción de saldos dudosos (€Bn) Dic 2012 Riesgos totales brutos (€Bn) 152,5 Activos dudosos (€Bn) 19,8 Tasa de morosidad Cobertura morosidad 13,0% 61,8% Jun 2013 144,5 19,3 13,4% 63,0% Saldos dudosos Dic 2012 + Entradas Brutas - Recuperaciones 19,8 - Fallidos Saldos dudosos Jun 2013 + 1,8 - 2,1 -0,2 19,3 Entradas netas - 0,3
  • 20. 20 de 30 / Julio 2013 Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Estructura de refinanciaciones – Jun 2013 Del total de operaciones refinanciadas tan sólo un 8% corresponden a promotor. Aproximadamente el 87% del saldo refinanciado en situación normal corresponde a riesgo de particulares. Categoria Dudoso Total saldos refinanciados 9,8 22,1 Saldo bruto Total cartera crédito bruta 137,7 16,3% 44,2% 3,6Subestandar % s/ saldo refinanciado 8,7Normal 39,5% 4,5 5,4 Prov. 23,4% 46,4% 0,9 % Cob. 24,4% Datos Grupo Bankia. € Bn
  • 21. 21 de 30 / Julio 2013 Índice 1. Claves 2T 2013 2. Resultados del 2T 2013 3. Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones
  • 22. 22 de 30 / Julio 2013 Principales indicadores de liquidez - Bankia GAP Comercial Evolución positiva de los principales indicadores de liquidez Liquidez y solvencia GAP comercial: Crédito neto – crédito de mediación – pagarés minoristas – depósitos estrictos de clientes LTD ratio: (Crédito neto / (pagarés minoristas + depósitos estrictos de clientes + depósitos ICO/BEI + cédulas singulares) Datos Grupo Bankia. € Bn 1T 2013 32,8 4T 2012 33,3 2T 2013 29,6 LtD Ratio 1T 20134T 2012 120,4% 2T 2013 120,9% 118,2%
  • 23. 23 de 30 / Julio 2013 Liquidez y solvencia Generación orgánica de capital El Grupo BFA mantiene su ratio de solvencia en el 10,0% tras la provisión del arbitraje. Grupo Bankia – CAPITAL PRINCIPAL + 37 pbs 10,06% + 12 pbs + 0,26% 10,06% 10,32% MAR 2013 Pf JUN 2013 ↑Bº↓APRs - 23 pbs Integración Aseval Bankia incrementa en 26 p.b. su Capital Principal hasta un 10,32% Generación orgánica: + 49 pbs
  • 24. 24 de 30 / Julio 2013 Índice 1. Claves 2T 2013 2. Resultados del 2T 2013 3. Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones
  • 25. 25 de 30 / Julio 2013 Conclusiones Avanzamos en el cumplimiento de los objetivos del Plan Estratégico Una gestión comercial activa permite estabilizar el margen financiero antes de lo previsto Se mantiene el impulso en el plan de reestructuración acelerado y la consecución de los objetivos de mejora en costes Gestión reforzada de la morosidad en un entorno de deterioro de la demanda interna. Política prudente de provisiones. Gestión activa del plan de desinversiones: generación de más de €1.700 millones de liquidez Modelo de generación orgánica de capital: seguimos aumentando el ratio de solvencia
  • 26. 26 de 30 / Julio 2013 Anexo
  • 27. 27 de 30 / Julio 2013 Cuenta de Resultados Real y Proforma Bankia 2T Préstamo Subordinado Bankia 2T2013 Datos Grupo Bankia. € Mn Margen Financiero Margen Bruto Beneficio después de Impuestos +53 +53 Beneficio antes de impuestos +53 Real 580 905 120 47 Proforma 633 958 213+113 ROI (1) +37(2) 157 Impuesto de Sociedades (16)(13) (56) Resultado por Operaciones interrumpidas 86 (27) (1) Resultado por Operaciones interrumpidas – Aseval- (86 millones de euros netos como ROI y 113 millones de euros brutos como resultado por venta de participadas y otros) (2) Préstamo subordinado ajustado por el efecto impositivo
  • 28. 28 de 30 / Julio 2013 Cuenta de Resultados Real y Proforma Bankia 1S Préstamo Subordinado Bankia 1S2013 Datos Grupo Bankia. € Mn Margen Financiero Margen Bruto Beneficio después de Impuestos +142 +142 Beneficio antes de impuestos +142 Real 1.092 1.773 192 149 Proforma 1.235 1.916 404+113 ROI (1) +100 (2) 292 (1) Resultado por Operaciones interrumpidas – Aseval- (86 millones de euros netos como ROI y 113 millones de euros brutos como resultado por venta de participadas y otros) (2) Préstamo subordinado ajustado por el efecto impositivo Impuesto de Sociedades (42)(43) (112) Resultado por Operaciones interrumpidas 86 (27)
  • 29. 29 de 30 / Julio 2013 Cuenta de Resultados Real y Proforma BFA 2T BFA 2T2013 Datos Grupo BFA. € Mn Margen Financiero Margen Bruto Beneficio después de Impuestos Beneficio antes de impuestos Real 617 2.280 1.484 1.417 Proforma 617 981 118 215 ROF (1.299) (1.299) (1.269) (1) (1) Ajustado por el efecto impositivo
  • 30. 30 de 30 / Julio 2013 Cuenta de Resultados Real y Proforma BFA 1S BFA 1S2013 Datos Grupo BFA. € Mn Margen Financiero Margen Bruto Beneficio después de Impuestos Beneficio antes de impuestos Real 1.204 3.307 1.698 1.680 Proforma 1.204 2.008 381 428 ROF (1.299) (1.299) (1.269) (1) (1) Ajustado por el efecto impositivo
  • 31. Presentación de resultados 2T 2013 25 de Julio de 2013 1T 2013 Abril 2013