Presentación deresultados 1T 2013Abril 2013 1T 2013Abril 2013
Advertencia legal         Este documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. (“Bankia”) y se presenta exclusivamente para p...
Índice      1. Claves 1T 2013      2. Resultados del 1T 2013      3. Calidad de los activos y gestión del riesgo      4. L...
Claves 1T 2013         1               EVOLUCION FINANCIERA      2    AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION               ...
Claves 1T 2013         1                          EVOLUCION FINANCIERA – GRUPO BFA                                        ...
Claves 1T 2013         2 AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL         Datos € Bn                 ...
Claves 1T 2013         2 AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL                   COMPLETADO       ...
Claves 1T 2013         2 AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL           CALENDARIO ORIENTATIVO (s...
Claves 1T 2013         2 AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL                                    ...
Claves 1T 2013         2 AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – ACELERACIÓN DEL PLAN               CIERRES DE OFICINAS HA...
Índice      1. Claves 1T 2013      2. Resultados del 1T 2013      3. Calidad de los activos y gestión del riesgo      4. L...
Resultados del 1T 2013                                Cuenta de Resultados BFA y Bankia – Principales magnitudes          ...
Resultados del 1T 2013                            Cuenta de Resultados Proforma Bankia – Principales magnitudes          L...
Resultados del 1T 2013         A                                                                                        Ma...
Resultados del 1T 2013         A                                                            Margen de Intereses – Bankia  ...
Resultados del 1T 2013          B                                                                      Margen Bruto – Bank...
Resultados del 1T 2013          C                                                             Gastos de explotación – Bank...
Resultados del 1T 2013          D                                                                 Margen antes de provisio...
Resultados del 1T 2013          E                                                         Beneficio antes de impuestos - B...
Índice      1. Claves 1T 2013      2. Resultados del 1T 2013      3. Calidad de los activos y gestión del riesgo      4. L...
Calidad de los activos y gestión del riesgo                                                           Calidad crediticia  ...
Calidad de los activos y gestión del riesgo                                                    Calidad crediticia         ...
Índice      1. Claves 1T 2013      2. Resultados del 1T 2013      3. Calidad de los activos y gestión del riesgo      4. L...
Liquidez y solvencia                                                                       Principales indicadores de liqu...
Liquidez y solvencia                                                                    Generación orgánica de capital    ...
Índice      1. Claves 1T 2013      2. Resultados del 1T 2013      3. Calidad de los activos y gestión del riesgo      4. L...
Conclusiones                    Empezando a «normalizar» la cuenta de                                 resultados          ...
Presentación de        resultados 1T 2013        Abril 2013 1T 2013        Abril 201328 de 28 / Abril 2013
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

BANKIA - Presentación de Resultados 1T 2013

2,038 views

Published on

El Grupo BFA-Bankia registró un beneficio después de impuestos de 213 millones de euros en el primer trimestre de 2013, con lo que la entidad inicia la senda de resultados positivos, en línea con lo previsto en el Plan Estratégico 2012-2015.

Published in: Economy & Finance
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
2,038
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1,479
Actions
Shares
0
Downloads
2
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

BANKIA - Presentación de Resultados 1T 2013

  1. 1. Presentación deresultados 1T 2013Abril 2013 1T 2013Abril 2013
  2. 2. Advertencia legal Este documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. (“Bankia”) y se presenta exclusivamente para propósitos de información. Este documento no es un folleto, ni supone una oferta o recomendación para realizar una inversión. Este documento no constituye un compromiso de suscripción, ni una oferta de financiación, ni una oferta para vender, ni una solicitud de oferta para comprar valores de Bankia, los cuales deberán estar sujetos a aprobaciones internas de Bankia. Bankia no garantiza la exactitud de la información contenida en este documento, ni que la misma sea completa. La información aquí contenida se ha obtenido de fuentes consideradas fidedignas por Bankia, pero Bankia no manifiesta ni garantiza que sea completa ni exacta, en particular respecto a los datos suministrados por terceros. Este documento puede contener información resumida o no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por Bankia a las autoridades de supervisión del mercado de valores. Todas las opiniones y estimaciones están dadas a la fecha indicada en el documento por lo que pueden ser objeto de cambio. El valor de cualquier inversión puede fluctuar como consecuencia de cambios en el mercado. La información de este documento no tiene por objeto predecir resultados futuros y no se da ninguna garantía respecto a las misma. La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presente documento o quienes finalmente obtengan copia o ejemplar del mismo, se convierten en responsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Aceptando este documento usted acepta las restricciones y advertencias precedentes. Este documento no revela todos los riesgos ni otros aspectos significantes relacionados con la inversión en los valores/ operaciones de Bankia. Antes de realizar cualquier operación, los potenciales inversores deben asegurarse de que entienden en su totalidad los términos de los valores/operaciones y los riesgos inherentes a los mismos. Este documento no es un folleto para los valores que se describen en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores de Bankia teniendo en cuenta la información publicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de la información contenida en este documento.2 de 28 / Abril 2013
  3. 3. Índice 1. Claves 1T 2013 2. Resultados del 1T 2013 3. Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones3 de 28 / Abril 2013
  4. 4. Claves 1T 2013 1 EVOLUCION FINANCIERA 2 AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION Generación de Beneficios Ampliación de capital en ejecución Reducción de costes Firma acuerdo laboral (ERE) Estabilización de la mora Integración tecnológica completada Confortable situación de liquidez Generación orgánica de capital Aceleración plan de cierre de oficinas4 de 28 / Abril 2013
  5. 5. Claves 1T 2013 1 EVOLUCION FINANCIERA – GRUPO BFA  Generación de beneficio neto: €213 millones en el Grupo BFA Resultados  Reducción de gastos de explotación: -11,6 % respecto a 4T 2012  Saldos dudosos y tasa de morosidad estables. Calidad de los activos  Altas tasas de cobertura sobre carteras de crédito.  Ratio LtD y GAP comercial sin variaciones respecto a 4T 2012. Liquidez y solvencia  Generación orgánica de capital: 57 pbs hasta llegar a 9,97% CORE TIER I EBA pro forma en Grupo BFA5 de 28 / Abril 2013
  6. 6. Claves 1T 2013 2 AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL Datos € Bn 24,5 15,5 4,5 Préstamo subordinado YA 18,0 Ampliación de capital REALIZADO por Bonos ESM Emisión CoCos 10,7 Ampliación Capital con 10,7 Derechos y Amort. CoCos EN 6,5 Canje de instrumentos híbridos Canje de híbridos en acciones ordinarias de Bankia 4,8 EJECUCION por acciones Cancelación préstamo 4,5 subordinado6 de 28 / Abril 2013
  7. 7. Claves 1T 2013 2 AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL COMPLETADO EN EJECUCION Reducción del nominal de 2€ a Ampliación de capital en Bankia Ampliación de capital en (1) 0,01€ por hasta 5.210 MM € con Bankia con derechos de Contrasplit de 100/1 acc exclusión del derecho de suscripción preferente por suscripción preferente (Canje de 10.700 MM € Nuevo nominal resultante: 1€ híbridos) CONDICIONES DE LA AMPLIACION RECORTES MEDIOS CANJE HIBRIDOS Acciones a emitir (millones) 11.762 Preferentes 38% Precio de suscripción (€) 1,3527 Subordinada perpetua 36% (1) Importe máximo (€ millones) 15.910 Subordinada con vencimiento 13% (1) Máximo importe de la ampliación de capital por canje. El escenario base contempla la generación de capital por 4.841 millones por el canje de híbridos y por tanto un importe estimado de 15.541 MM €7 de 28 / Abril 2013
  8. 8. Claves 1T 2013 2 AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL CALENDARIO ORIENTATIVO (sujeto a la verificación y registro del Documento de Registro y de las Notas de Valores por la CNMV) Aprobación por Comisión Rectora FROB acuerdos para: reducción 16 de Abril nominal, contrasplit, ampliación de capital con derechos y conversión de híbridos 22 de Abril Inicio de negociación de acciones tras contrasplit 25/26 de abril (e) Fecha prevista registro Folleto por la CNMV Periodo Cotización de Derechos 26/28 de abril – 10/13 mayo (e) Periodo Oferta Canje deuda senior (LT2) Amortización de CoCos 21/24 de mayo (e) Adjudicación de acciones y canje híbridos Última semana de Mayo(e) Cotización Nuevas Acciones8 de 28 / Abril 2013
  9. 9. Claves 1T 2013 2 AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL PREVISIBLE ESTRUCTURA ACCIONARIAL GRUPO BANKIA PRE AMPLIACION POST AMPLIACION Y CANJE (estimado) Free Float ~31% Free Float BFA 52% 48% BFA ~69% (1) Nº ACCIONES FINALES (MILL) 11.509 (1) Estimado con la base de 4.841 millones de generación de capital9 de 28 / Abril 2013
  10. 10. Claves 1T 2013 2 AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – ACELERACIÓN DEL PLAN CIERRES DE OFICINAS HASTA 1T 2013 CALENDARIO DE CIERRES ACUMULADO PREVISTO 1.143 CIERRES ESTIMADOS S/ PLAN HASTA 1.143 2015 607 CIERRES EJECUTADOS HASTA 1T 2013 197 197 % SOBRE OBJETIVO 17% 1T13 2T13 1T14 Aceleración de los cierres de oficinas previstos en el Plan Estratégico Las redes de Madrid y Valencia (60% del total) estarán completamente reestructuradas a finales de Mayo de 2013. Se estima que para el 1T 2014 se habrán llevado a cabo la totalidad de los cierres previstos10 de 28 / Abril 2013
  11. 11. Índice 1. Claves 1T 2013 2. Resultados del 1T 2013 3. Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones11 de 28 / Abril 2013
  12. 12. Resultados del 1T 2013 Cuenta de Resultados BFA y Bankia – Principales magnitudes Margen Intereses 587 512 Dividendos 101 1 Otros ingresos 339 355 Margen Bruto 1.027 868 Gastos de Explotación (498) (494) Margen antes de provisiones 529 374 Saneamientos y otros (266) (272) Beneficio antes de impuestos 263 102 Impuestos (50) (30) Beneficio despues de impuestos 213 72 Datos € Mn12 de 28 / Abril 2013
  13. 13. Resultados del 1T 2013 Cuenta de Resultados Proforma Bankia – Principales magnitudes La siguiente cuenta de resultados proforma excluye el coste del préstamo subordinado de BFA a Bankia por importe de 89 millones, el cual será cancelado tras la ampliación de capital. Mar 2013 A Margen Intereses 601 B Margen Bruto 957 C Gastos de Explotación (494) D Margen antes de provisiones 463 Saneamientos y otros (272) E Beneficio antes de impuestos 191 Datos Grupo Bankia. € Mn13 de 28 / Abril 2013
  14. 14. Resultados del 1T 2013 A Margen de intereses – Bankia Evolución trimestral margen de intereses Rendimiento crédito y depositos de clientes 3,44% 3,49% 3,41% 3,26% 3,13% 861 (1) 2,99% 3,03% 2,99% 762 (1) 2,72% 731 (1) 18 601 91 89 2,06% 1,96% 1,97% 1,90% 1,95% 1,95% 1,86% 1,70% 1,69% 2T12 3T12 4T12 1T13 1T 2011 2T 2011 3T 2011 4T 2011 1T 2012 2T 2012 3T 2012 4T 2012 1T 2013 pro pro (1) Magnitudes forma forma reales ajustadas por el coste financiero relacionado con el préstamo subordinado de BFA a Bankia que se cancelara tras la ampliación de capital en Bankia Rendimiento créditos Coste depósitos de clientes  Si bien se espera una caída adicional  Mayores diferenciales en nuevas operaciones del rendimiento del crédito por el  Reducción de la remuneración de los depósitos reflejo del último tramo de la curva  Recompras y vencimientos mayoristas Euribor, este efecto se verá compensado por:  Menor coste de funding por apertura de los mercados Datos Grupo Bankia. € Mn14 de 28 / Abril 2013
  15. 15. Resultados del 1T 2013 A Margen de Intereses – Bankia Diferenciales en nuevas operaciones Crédito a la clientela Depósitos de la clientela +32 +66 -46 pbs -9 pbs pbs pbs 4,0 2,81 0,43 2,89 3,68 2,15 0,34 2,43 2012 1T13 2012 1T13 2012 1T13 2012 1T13 PYMES y Hipotecas a Depósitos a la Depósitos a corporates no terceros vista plazo promotor Mejora en Reducción en NUEVA MEJORA DE LOS DIFERENCIALES REMUNERACION PRODUCCION DE CRÉDITO DE DEPOSITOS DIFERENCIALES Datos Grupo Bankia. pbs15 de 28 / Abril 2013
  16. 16. Resultados del 1T 2013 B Margen Bruto – Bankia Composición y evolución del Margen Bruto 16 (45) 161 225 89 957(1) 1.020 957 (1) 884 (1) 904 (1) 601(1) ROF y Otros MARGEN MARGEN MARGEN MARGEN MARGEN Margen Comisiones Dividendos diferencias BRUTO BRUTO BRUTO BRUTO BRUTO Intereses Netas y PE (FGD) cambio 1T2013 2T2012 3T2012 4T2012 1T2013 (1) Magnitudes reales ajustadas por el coste financiero relacionado con el préstamo subordinado de BFA a Bankia que se cancelará tras la ampliación de capital en Bankia El Margen Bruto en 1T 2013 refleja el entorno de tipos y la ralentización de la actividad bancaria Datos Grupo Bankia. € Mn16 de 28 / Abril 2013
  17. 17. Resultados del 1T 2013 C Gastos de explotación – Bankia Comparativa trimestral gastos de explotación Gastos de explotación/Margen ordinario ex ROF Datos Grupo Bankia. € Mn 592 560 553 - 10,7% 62,1% 63,3% 62,1% 494 59,5% 2T 2012 3T 2012 4T 2012 1T 2013 2T 2012 3T 2012 4T 2012 1T 2013 A pesar de la caída en Margen Financiero la reducción de costes permite mantener el ratio de eficiencia básica (1) (1) Ratio de eficiencia ex ROF y ex Diferencias de cambio17 de 28 / Abril 2013
  18. 18. Resultados del 1T 2013 D Margen antes de provisiones - Bankia (1) 428 324 (1) 351 (1) 463 89 18 91 374 306 260 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 (1) Magnitudes reales ajustadas el coste financiero relacionado con el préstamo subordinado de BFA a Bankia que se cancelara tras la ampliación de capital en Bankia Margen antes de provisiones por encima de los tres trimestres anteriores Datos Grupo Bankia. € Mn18 de 28 / Abril 2013
  19. 19. Resultados del 1T 2013 E Beneficio antes de impuestos - Bankia 1T 2013 Margen antes de provisiones 463 (1) Deterioro activos financieros y dotaciones a provisiones -218 Deterioros activos no financieros -3 Dotación activos inmobiliarios y otros -51 Beneficio antes de impuestos 191 (1) Incluye 89 millones en margen de intereses por el impacto del préstamo subordinado Gestión del riesgo acotada y financiable por el margen antes de provisiones Datos Grupo Bankia. € Mn19 de 28 / Abril 2013
  20. 20. Índice 1. Claves 1T 2013 2. Resultados del 1T 2013 3. Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones20 de 28 / Abril 2013
  21. 21. Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Crédito y tasas de cobertura sobre carteras de crédito Dic 2012 Mar 2013 Provisiones Provisiones Saldo Saldo Carteras sobre crédito sobre crédito bruto bruto bruto (%) bruto (%) Promotor 4,8 44,8% 4,8 46,7% Empresas 43,0 14,8% 41,8 15,0% Particulares 87,6 3,3% 86,4 3,2% Total cartera crediticia 145,8 8,0% 142,6 8,1% Total cartera sin promotor 141,0 6,7% 137,8 6,7% Mantenimiento de las elevadas tasas de cobertura sobre carteras Datos Grupo Bankia. € Bn21 de 28 / Abril 2013
  22. 22. Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Morosidad y cobertura Evolución saldos dudosos Dic 2012 Mar 2013 Saldos dudosos Dic 2012 19,8 Riesgos totales brutos 152,5 149,6 + Entradas Brutas + 0,7 Activos dudosos 19,8 19,6 - Recuperaciones - 0,8 Entradas netas - 0,1 Tasa de morosidad 13,0% 13,1% - Fallidos -0,1 Cobertura morosidad 61,8% 61,9% Saldos dudosos 1T 2013 19,6 Tasa de morosidad y cobertura estables Datos Grupo Bankia. € Bn22 de 28 / Abril 2013
  23. 23. Índice 1. Claves 1T 2013 2. Resultados del 1T 2013 3. Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones23 de 28 / Abril 2013
  24. 24. Liquidez y solvencia Principales indicadores de liquidez - Bankia GAP Comercial 60,2 60,4 El GAP comercial continúa reduciéndose en un contexto marcado por: 33,3  Traspaso de depósitos a fondos de inversión 32,8 derivado de la mayor rentabilidad de éstos  Anticipo del calendario de cierre de oficinas  Cambio en la política de remuneración de los depósitos 2T 2012 3T 2012 4T 2012 1T 2013 Datos Grupo Bankia. € Bn LtD estable en torno al 120% GAP comercial: Crédito neto – crédito de mediación – pagarés minoristas – depósitos estrictos de clientes LTD ratio: (Crédito neto / (pagarés minoristas + depósitos estrictos de clientes + depósitos ICO/BEI + cédulas singulares)24 de 28 / Abril 2013
  25. 25. Liquidez y solvencia Generación orgánica de capital Grupo BFA – CORE TIER I EBA Grupo Bankia – CORE TIER I EBA DIC 2012 ↑Bº ↓APRs MAR 2013 DIC 2012 ↑Bº ↓APRs MAR 2013 9,97% 10,06% + 38 pbs 9,63% + 36 pbs 9,40% + 19 pbs + 7 pbs 0,57% 0,43% Generación orgánica 4,69% 4,69% 5,88% 5,88% Ampliación de capital (1) Real Diciembre 4,94 % 4,94 % 3,52 % 3,52 % 2012 (1) Se estima una conversión en acciones por importe por importe de 4.841 millones Modelo autosostenible de generación de capital25 de 28 / Abril 2013
  26. 26. Índice 1. Claves 1T 2013 2. Resultados del 1T 2013 3. Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones26 de 28 / Abril 2013
  27. 27. Conclusiones Empezando a «normalizar» la cuenta de resultados 1 Entorno de tensión para el margen financiero (como esperábamos) 2 Políticas de precio y de negocio enfocadas a la gestión del margen y comisiones 3 Fuerte impulso a la reestructuración del Grupo: proceso concluido en 4 trimestres 4 Seguimiento y gestión reforzada de la morosidad27 de 28 / Abril 2013
  28. 28. Presentación de resultados 1T 2013 Abril 2013 1T 2013 Abril 201328 de 28 / Abril 2013

×