1. 1
Comunicación Externa.
Ciudad Grupo Santander Edificio Arrecife Pl. 2
28660 Boadilla del Monte (Madrid) Telf.: 34 91 289 52 11
email: comunicacionbancosantander@gruposantander.com
Nota de prensa
Santander firma una alianza con un grupo
encabezado por Warburg Pincus para crear
un líder en el negocio de custodia
 Un grupo dirigido por Warburg Pincus, que incluye a Temasek, comprará una
participación del 50% del negocio de custodia de Santander en España, México y
Brasil, sujeto a las correspondientes aprobaciones legales y regulatorias.
 El acuerdo refuerza el liderazgo de Santander en España y América Latina, y
acelera la capacidad de servicio y de crecimiento del negocio.
 La operación permitirá fortalecer la plataforma operativa, lo que beneficiará a los
clientes.
 La transacción supone valorar el negocio en 975 millones de euros y generará una
plusvalía neta para Grupo Santander de 410 millones de euros.
Madrid, 19 de junio de 2014. Banco Santander ha alcanzado un acuerdo definitivo con
FINESP Holdings II B.V., filial de Warburg Pincus, firma global de capital riesgo que se centra
en inversiones de crecimiento, para reforzar el liderazgo de Santander en el negocio de
custodia. Según los términos del acuerdo, que está sujeto a las aprobaciones legales y
regulatorias correspondientes, el grupo, del que forma parte la compañía de inversión de
Singapur Temasek, comprará una participación del 50% del negocio actual de custodia de
Santander en España, México y Brasil. El 50% restante seguirá en manos de Santander.
Está previsto que la operación se cierre en el cuarto trimestre de 2014.
Santander es un proveedor líder de servicios de custodia en España, Brasil y México, con
738.000 millones de euros de activos bajo custodia. La operación supone valorar el negocio
de custodia de Santander en estos países en 975 millones de euros y generará una plusvalía
neta para Santander de aproximadamente 410 millones de euros, que se destinarán a
reforzar el balance.
La nueva compañía se centrará en reforzar los productos y servicios que proporciona a sus
clientes incrementando la inversión en su plataforma tecnológica y en su equipo.
Warburg Pincus es una firma global de capital riesgo que se centra en inversiones de
crecimiento, con más de 37.000 millones de dólares de activos bajo gestión. La firma tiene
una larga trayectoria de éxito invirtiendo en servicios financieros y se ha asociado con Banco
Santander para construir conjuntamente negocios líderes en sus segmentos. Temasek es
una compañía de inversión con sede en Singapur creada en 1974. Cuenta con 11 oficinas en
todo el mundo. A 31 de marzo de 2014, tenía una cartera de 215.000 millones de dólares de
Singapur, con un 71% de los activos en Asia (incluyendo Singapur), un 25% en economías
maduras de Norte América, Europa, Australia y Nueva Zelanda; y en torno al 2% en América
Latina.

2. 2
Comunicación Externa.
Ciudad Grupo Santander Edificio Arrecife Pl. 2
28660 Boadilla del Monte (Madrid) Telf.: 34 91 289 52 11
email: comunicacionbancosantander@gruposantander.com
El consejero delegado de Banco Santander, Javier Marín, afirmó que “con esta alianza,
Santander incrementará significativamente su actividad de custodia, depositaría y
administración de fondos en mercados en los que ya somos proveedores líderes. La
operación nos permitirá mejorar y ampliar los productos y servicios que ofrecemos a nuestros
clientes, con una gama de mayor valor añadido y adaptada a sus necesidades”.
Daniel Zilberman, Managing Director de Warburg Pincus y Responsable para Europa de su
Financial Services Group señaló: “estamos encantados de aliarnos con Banco Santander y el
equipo que gestiona su negocio de custodia para reforzar el objetivo de la compañía de
proporcionar productos y servicios de primer nivel a sus clientes en España y América Latina.
El mercado de custodia se beneficia del crecimiento estructural a largo plazo y apoyaremos
al equipo gestor para que acelere las perspectivas de crecimiento de la compañía y su oferta
de productos”.
Banco Santander (SAN.MC, STD.N, BNC.LN) es un banco comercial con sede en España y
presencia en 10 mercados principales. Santander es el primer banco de la zona euro por
capitalización. Fundado en 1857, tenía 1,24 billones de euros en fondos gestionados, 103
millones de clientes, 13.927 oficinas —la mayor red de la banca internacional— y 182.958
empleados a cierre de 2013. Es el principal grupo financiero en España y en Latinoamérica.
Además, cuenta con posiciones relevantes en el Reino Unido, Portugal, Alemania, Polonia y
el nordeste de Estados Unidos. Santander obtuvo un beneficio atribuido de 4.370 millones de
euros en 2013, un 90% más que el año anterior.
Warburg Pincus LLC es una firma de capital riesgo global centrada en inversions de
crecimiento. Tiene más de 37.000 millones de dólares de activos bajo gestión. La cartera de
la firma está compuesta por más de 120 compañías y está muy diversificada en términos de
plazo de maduración, sector y geografía. Warburg Pincus es un experimentado socio de
equipos de gestión que buscan construir compañías duraderas con un valor sostenible.
Fundada en 1966, Warburg Pincus ha puesto en marcha 13 fondos de capital riesgo que han
invertido más de 48.000 millones de dólares en más de 700 compañías de más de 35 países.
Entre las inversiones que ha realizado en el sector financier destacan Aeolus Re, Arch
Capital, Capital First, Datong International, FIS, HDFC, IDC, Kotak Mahindra Bank, Mellon
Bank, National Penn, Bancshares, Primerica, Renaissance Re Holdings, Sterling Financial,
Santander Consumer USA, Santander Asset Management, The Mutual Fund Store y
Webster Financial. La firma tiene sede en Nueva York y cuenta con oficinas en Ámsterdam,
Beijing, Fráncfort, Hong Kong, Londres, Luxemburgo, Mauricio, Mumbai, San Francisco, Sao
Paulo y Shanghai. Para más información: www.warburgpincus.com.
Temasek es una compañía de inversión con sede en Singapur creada en 1974. Cuenta con
11 oficinas en todo el mundo. A 31 de marzo de 2014, Temasek tenía una cartera de 215.000
millones de dólares de Singapur, con un 71% de los activos en Asia (incluyendo Singapur),
en 25% en economías maduras de Norte América, Europa, Australia y Nueva Zelanda; y en
torno al 2% en América Latina. Sus inversiones se centran en: transformar economías,
incrementar las poblaciones de clases media, profundizar en las ventajas competitivas y
campeones emergentes. Su cartera incluye una amplia variedad de sectores: servicios
financieros; transporte, logística e industria; telecomunicaciones, medios y tecnología;
ciencias biológicas, consumo e inmobiliario; y energía y recursos. La rentabilidad total para el
accionista de Temasek desde su creación ha ascendido a un 16% anual. La compañía
cuenta con un rating de AAA/Aaa desde que comenzó a ser calificada en 2004 por las
agencias Standard & Poor's y Moody's, respectivamente. Para más
información: www.temasek.com.sg.

3. 3
Comunicación Externa.
Ciudad Grupo Santander Edificio Arrecife Pl. 2
28660 Boadilla del Monte (Madrid) Telf.: 34 91 289 52 11
email: comunicacionbancosantander@gruposantander.com
Contactos
Grupo Santander
Angela Roche
+34 91 289 2398
aroche@gruposantander.com
Warburg Pincus
Sarah Gestetner
+44 207 306 0377
sarah.gestetner@warburgpincus.com
Temasek
Stephen Forshaw
+65 6828 6518
stephenforshaw@temasek.com.sg