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Banco Santander Resultados 2010

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Presentación completa de los resultados del Banco Santander para el ejercicio 2010

Presentación completa de los resultados del Banco Santander para el ejercicio 2010

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  • 1. ACTIVIDAD YRESULTADOSEjercicio 20103 de febrero de 2011
  • 2. Información importante 2Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimacionesdentro de la definición del “U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995”. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varioslugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estasprevisiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinadosriesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entreestos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2)movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4)desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Losfactores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en elfuturo, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission delos Estados Unidos de América (la “SEC”), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos.Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en lasprevisiones y estimaciones.Ni esta presentación ni ninguna de la información aquí contenida constituye una oferta para vender o la petición de una oferta decompra de valores o cualquier consejo o recomendación con respecto a dichos valores.La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendocuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquieravalores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido elasesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversorasobre la base de la información contenida en esta presentación.Nada de lo contenido en esta presentación constituye una oferta de valores para su venta en EE.UU. o en cualquier otra jurisdicción.No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la “U.S. Securities Act of1933” o la correspondiente exención.Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitosde la prohibición de promociones financieras contenida en la “U.K. Financial Services and Markets Act 2000”. Al poner a su disposiciónesta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipode negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero ni llevar a cabo, directa oindirectamente, ningún tipo de acción derivada de la información contenida en esta presentación con respecto a cualquier actividad deinversión.Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entenderque nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales osuperiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados obeneficios.
  • 3. Índice 3 Ideas básicas Grupo 2010 Resultados 2010 – Grupo – Áreas de negocio Visión 2011 Anexos
  • 4. Ideas básicas ejercicio 2010 4 1 Sólida generación de beneficios: 8.181 mill. € Diversificación + Gestión diferenciada por áreas 2 Morosidad Grupo estabilizándose Destaca mejora de SCF, Brasil y Sovereign 3 Mejor posición estructural de liquidez Depósitos + financiación M y LP en 2010: +147 bn. € 4 Aumento de solvencia Core capital: 8,80%; +33 p.b. en 4T10 5 Se mantiene retribución al accionista: 0,60 €/acción Compatible con aumento book value por acción 6 Mejor posicionamiento Grupo Mayor diversificación y potencial de crecimiento
  • 5. 1 Sólida generación de beneficios 5 En 4T’10 se mantiene la sólida generación de RESULTADOS RECURRENTES con beneficio de 2.101 millones de euros … Bº atribuido trimestral Grupo Beneficio atribuido al GrupoMillones euros Millones euros 8.943 -8,5% 2.423 8.181 2.221 2.202 2.215 2.230 2.107 2.096 2.101 1.6351T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T 2009 2010 Impacto neto de impuestos por aplicación Circular 3/2010 Banco de España: -472 mill. de euros BPA de 0,9418 euros en 2010
  • 6. 1 Sólida generación de beneficios 6 … apoyado en la ventaja de la diversificación que nos permite tener un elevado porcentaje del Grupo en crecimiento Mercados maduros Mercados emergentes Europa Continental BrasilMillones euros Millones US$ ctes; operaciones continuadas Diversificación del beneficio atribuido(1) 2010 +24,4% 5.031 4.464 3.885 En euros 3.588 -22,8% 2009 2010 Portugal Red SAN+ 2009 2010 Banesto 4% 15% Globales Europa 25% Mercados maduros en 9% Mercados emergentesreestructuración (UK+Sov.) SCF 7% Latam ex-Brasil Millones US$ constantesMillones euros constantes 18% 18% +12,5% 2.409 2.316 2.604 +37,1% 1.757 4% UK SOV. 2009 2010 2009 (2) 2010(1) Sobre beneficio atribuido 2010 de las áreas operativas(2) Excluidas operaciones interrumpidas de Venezuela
  • 7. 2 Calidad crediticia 7 Mejora de las entradas en mora y de la prima de riesgo en el Grupo y en las principales unidades … Entradas netas en mora(1). Total Grupo Prima de riesgo(2). Total Grupo Miles de millones de euros Porcentajes 18,2 2,2 13,5 1,9 13,0 1,6 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Entradas netas en mora(1). Principales unidades Prima de riesgo(2). Principales unidades Base 100: 2009 Porcentajes SAN + Bto SCF UK Latam SAN + Bto SCF UK Latam 100 94 100 100 100 87 4,8 81 3,6 2,7 3,6 1,8 1,8 42 1,1 0,4 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010(1) Sin perímetro ni tipo de cambio(2) Prima de riesgo: variación de mora de gestión del periodo (variación del saldo de morosos más fallidos menos activos en suspenso recuperados) sobre riesgo crediticio medio.
  • 8. 2 Calidad crediticia 8 … lo que se refleja en un RATIO DE MORA estabilizándose a nivel de Grupo y ya en descenso en algunas unidades Total Grupo Europa Continental% % España SCF 5,39 4,24 4,95 3,24 3,55 3,41 4,18 2,84 2,04 1,95 0,95 0,63 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Reino Unido y EE.UU. Latam% UK SOV % Brasil ex-Brasil 5,27 5,35 4,91 4,61 3,58 1,71 1,76 2,74 2,96 3,07 1,04 2,360,60 1,47Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10 Dic07 Dic08 Dic09 Dic10
  • 9. 2 Calidad crediticia 9 En el último año las COBERTURAS también se mantienen estables o mejoran con carácter general Total Grupo Europa Continental% % España SCF 128 75 73 73 111 73 64 97 58 Dic09 Jun10 Dic10 Dic09 Jun10 Dic10 Dic09 Jun10 Dic10 Reino Unido y EE.UU. Latam% % UK SOV Brasil ex-Brasil 75 119 121 99 101 110 46 67 98 44 41 62 Dic09 Jun10 Dic10 Dic09 Jun10 Dic10 Dic09 Jun10 Dic10 Dic09 Jun10 Dic10
  • 10. 3 Liquidez 10 En 2010 elevado esfuerzo de captación minorista y mayorista… Captación y aplicaciones 2010 Estrategia de captación minorista Total Grupo Miles de millones de euros Negocio (Bn.€) Cred. / Dep. (%) 147 Dic’10/Dic’09 Mercados Emisiones Desapalancamiento maduros 38 M/LP +79 147 125 +12 72 Dic09 Dic10 Créditos Depósitos Vencimientos Aumento M/LP 30 109 depósitos Negocio (Bn.€) Cred. / Dep. (%) Aumento créditos 42 Dic’10/Dic’09 Latam Autofinanciación 91 92 Aplicaciones Captaciones +30 +30 Créditos Depósitos Dic09 Dic10Nota: En 2010, además se colocaron titulizaciones en mercado por 19,2 bill. €
  • 11. 3 Liquidez 11 ...lo que mejora la estructura de financiación y los ratios de liquidez del Grupo Balance de liquidez(1) Grupo Ratios de liquidez del Grupo Activos permanentes Pasivos permanentes Créditos / Depósitos (%) 150 135 Depósitos 117 Créditos 76% 85% Dic08 Dic09 Dic10 Financiación Dep.+ financiación a M-LP / Créditos (%) Activos 7% a M y LP fijos Patrimonio y 114 17% 11% otros pasivos Activos financieros 4% Financiación a CP 106 104 Activo Pasivo Excedente estructural de liquidez = 127 bill. € (+54 bill. sobre 2009) Dic08 Dic09 Dic10 Elevada capacidad descuento en bancos centrales: en torno a 100.000 millones de euros(1) Balance a efectos de gestión de liquidez: balance total neto de derivados de negociación y saldos de interbancario. Datos provisionales antes del cierre definitivo
  • 12. 3 Liquidez 12 En 2011 seguiremos manteniendo una holgada situación de liquidez1 En los tres próximos años, vencimientos inferiores a las emisiones de 2010 Miles de millones de euros Emisiones Grupo Vencimientos Grupo No 38 31 30 concentración Totalde vencimientos 14 6 8 22 Resto de emisiones 4 M y LP 25 22 24 Zona Euro 18 2010 2011 2012 20132 Reducción gap comercial en España y Portugal por desapalancamiento Menores 9 - 11 bill. euros anuales de forma recurrente en entorno actualnecesidades en zona Euro SCF: tendiendo a la autofinanciación Recurso a la matriz de 15 bn. en 2009; 9 bn. en 2010 y autofinanciación en 2012
  • 13. 4 Solvencia 13 Evolución core capital +33 p.b. 8,61% 8,47% 8,80% El Grupo tiene unos ratios 7,58% de capital muy sólidos, 6,25% apropiados a nuestro modelo de negocio y perfil de riesgo… Dic07 Dic08 Dic09 Sep10 Dic10 Nota: Dic’07 en base a BIS I …que nos sitúan en una Principales impactos en 4T’10 posición confortable para Generación orgánica de capital +20 p.b. el cumplimiento de BIS III Scrip dividend +13 p.b.
  • 14. 5 Retribución al accionista 14 Beneficio recurrente y fortaleza de capital permiten a Santander … …mantener la retribución total … subir el book value(1) por acción ... al accionista vs. 2009 (0,60 € acción)… Euros por acción Euros por acción 0,60 0,60 8,58 0,229 8,04 0,222 7,58 7,23 0,135 0,120 0,123 0,135 0,119 +19% 0,117 1º 09 2º 09* 3º 09 4º 09 1º 10 2º 10* 3º 10* 4º 10 2007 2008 2009 2010 … y ofrecer un retorno total (TSR) superior al mercado en el medio y largo plazo +12,7 +12,1 Diferencia(2) +5,0 del CAGR en p.p. con Euro Stoxx -2,2 Banks 1 año 3 años 5 años 15 años(*) Santander Dividendo Elección(1) Calculado como (capital + reservas + beneficio - acc. propias-dividendos) / (acciones + Valores Santander)(2) Elaboración en base a datos facilitados por Bloomberg al 31-12-2010
  • 15. 6 Mejor posicionamiento del Grupo hacia países con mayor 15 potencial de crecimiento Beneficio atribuido 2010(1) 1 3 Mercados Resto LatAm: 6% Comercial España Mercados (SAN+Banesto): 15% emergentes: Chile: 6% desarrollados 43% México: 6% Portugal: 4% ajustando: Alemania: 4% 19% Resto Brasil: 25% Europa: 10% PIB esperado (2) próximos 3 años: EE.UU.: 6% PIB esperado (2) > 4% próximos 3 años: Reino Unido: 18% 1% - 2% PIB esperado (2) 2 próximos 3 años: 2% - 3% Mercados desarrollados en recuperación: 38%(1) Sobre beneficio atribuido áreas operativas(2) PIB esperado como promedio de 2011-2013Fuente: International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, October 2010
  • 16. Índice 16 Ideas básicas Grupo 2010 Resultados 2010 – Grupo – Áreas de negocio Visión 2011 Anexos
  • 17. 17Resultados Grupo Santander Var. s/ 2009 % sin tipo cº.Mill. euros 2010 Importe % ni perímetro**Margen de intereses 29.224 +2.926 +11,1 +0,1 A 1Comisiones 9.734 +654 +7,2 -2,4ROF y otros* 3.091 -912 -22,8 -16,5Margen bruto 42.049 +2.668 +6,8 -2,2Costes de explotación -18.196 -1.775 +10,8 +2,0 BMargen neto 23.853 +893 +3,9 -5,2Dotación insolvencias -9.565 -81 +0,9 -8,5 CDotación cambio regul. BdE -693 -693 -- --Beneficio antes impuestos 12.052 +288 +2,4 -6,6 Mayor presión fiscal: absorbe 5 p.p.Resultado consolidado 9.102 -356 -3,8 -11,2 Minoritarios: absorbenBeneficio atribuido 8.181 -762 -8,5 -14,8 4 p.p.(*) Incluye dividendos, puesta en equivalencia y OREX(**) Perímetro: Sovereign (enero ’09 puesta en equivalencia), unidades de SCF, sucursales BNP Argentina y salida de Venezuela
  • 18. Resultados Grupo Santander 18 Solidez de ingresos básicos y control de costes en todas las áreas geográficas A Margen de intereses + comisiones y B actividad de seguros Costes de las principales unidadesMillones euros (sin perímetro ni tipo de cambio) Var. (%) s/ 2009 TOTAL 39.336 35.718 Red Santander -0,8% Comisiones 10.112 y seguros 9.419 Banesto -0,4% Margen de 29.224 SCF -1,4% intereses 26.299 Portugal -0,6% 2009 2010 Reino Unido (en £) -0,1% Europa Cont. UK + Sov.(1) Brasil Latam ex-Brasil Brasil (en reales) +3,7%Miles mill. € Miles mill. € const. Miles mill. US$ const. Miles mill. US$ const. -3% +6% México (en pesos) +2,5% 15,4 14,9 17,0 18,0 +4% +10% Chile (en pesos) +7,8% 6,9 7,5 7,7 8,0 Sovereign (1) (en US$) -8,1% 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 Grupo +2,0%(1) Comparativa homogénea en Sov.: 2010 s/ 4T’09 + 3T’09 + 2T’09 + febrero-marzo 09 trimestralizado
  • 19. Resultados Grupo Santander 19 C DOTACIONES del Grupo disminuyen en términos homogéneos, dado que el aumento de España es compensado por el resto de áreas Dotaciones específicas Dotaciones netas para insolvencias (1) Millones de euros Millones de euros 11.760 12.342 10.258 9.484 11.649 9.565 2009 2010 2009 2010 Uso de genéricas Millones de euros Europa Cont UK + Sov. (2) Brasil Latam ex-Brasil Miles mill. € Miles mill. € const. Miles mill. US$ const. Miles mill. US$ const. +35% 4,2 -11% 5,5 -19% 4,9 -40% 3,1 2,1 -2.086 1,6 -2.159 3,5 1,3 1,3 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 Dotación por aplicación Circular 3/2010 BdE(1) Incluido riesgo-país(2) Comparativa homogénea en Sov.: 2010 s/ 4T’09 + 3T’09 + 2T’09 + febrero-marzo 09 trimestralizado
  • 20. Resultados Grupo Santander 20 El esfuerzo en dotaciones realizado en 2010 nos lleva a reforzar nuevamente el FONDO TOTAL PARA INSOLVENCIAS Millones de euros España: Fondos genéricos 2.907 20.748 -567 18.497 -491 -462 768 -619 12.863 Dic’09 1T’10 2T’10 3T’10 4T’10 Dic’10 14.902 11.770 Total fondos 9.302 6.682Específicos 3.275 España: 768 Resto Genéricos 6.027 6.181 6.727 5.846 Europa: 1.510 América: 3.568 Dic 07 Dic 08 Dic 09 Dic 10
  • 21. Índice 21 Ideas básicas Grupo 2010 Resultados 2010 – Grupo – Áreas de negocio Visión 2011 Anexos
  • 22. 22EUROPA
  • 23. Principales unidades Europa Continental. Resultados 2010 23Mill. € y % s/ 2009 Redes afectadas por entorno, campaña de captación y dotación BdE. Santander Consumer Finance con tendencia muy positiva. Margen bruto: Margen neto: Beneficio atribuido(1): 15.946 mill.; -1,7% 9.794 mill.; -5,0% 3.885 mill.; -22,8%Red SAN 4.841 -9% 2.769 -15% 1.243 -38%Banesto 2.403 -7% 1.376 -11% 419 -43%SantanderConsumer 4.634 +13% 3.361 +13% 811 +29% Finance Portugal 1.190 -6% 650 -10% 456 -14% Resto 1.906 2.878 -2% 1.299 1.637 -10% 914 957 -15% GBM GBM GBM (1) Deducido el impacto de la aplicación de la Circular 3/2010 BdE, el bº atribuido del área disminuye el 13% (Red SAN: -23%; Banesto: -28%; SCF: +32% y el resto: -11%
  • 24. Principales unidades Europa Continental. Actividad 2010 24 Red Santander Banesto Volúmenes Margen intereses / ATMs Volúmenes Margen intereses / ATMs(1)Var. Dic’10 / Dic’09 Var. Dic’10 / Dic’09 +18% +18% 3,35% 3,18% 3,05% 2,91% +0% 2009 2010 2009 2010 -3% (1) Banca Comercial Créditos Depósitos Créditos Depósitos Portugal Santander Consumer Finance Volúmenes Margen intereses / ATMs Volúmenes Margen intereses / ATMsVar. Dic’10 / Dic’09 Var. Dic’10 / Dic’09 +45% +16% 1,71% 1,43% +11% 4,74% 4,99% 2009 2010 -7% Créditos Depósitos Créditos Depósitos 2009 2010
  • 25. 25Cartera crediticia en España Al cierre de 2010 España … con un reducido peso de la representa menos de 1/3 de los créditos del Grupo … financiación inmobiliaria Miles de millones de euros Volumen % sobre total Total 236 100% 744 bn. de euros 5% AA.PP. 12 Hipotecas hogares 61 26% Resto crédito 30 12% particulares 236 bn. Empresas sin construc. e inmob. 95 40% Finalidad no Construc. inmobiliaria 11 5% (*) e inmob. Finalidad 27 12% inmobiliaria (*) Del que préstamo promotor: 12 miles de millones de euros
  • 26. Cartera crediticia en España. Evolución 26 Mejora del perfil de riesgo con una gestión muy activa de reducción de la exposición a construcción e inmobiliarioMiles de millones de euros Var. 2008 / 2010 Importe % TOTAL 254 -3,5% 245 -3,6% 236 -18 -7,0% AA.PP. 7 10 12 +5 +70,1% Hipotecas hogares 65 64 61 -4 -5,4% Resto crédito 33 particulares 31 30 -3 -9,6% Empresas sin 98 95 95 -3 -3,6% construc. e inmob. Finalidad no 13 -2 -15,5% Construc. inmobiliaria 13 11 e inmob. Finalidad 38 31 27 -11 -27,5% inmobiliaria 2008 2009 2010Inmuebles adjudicados netos 4,3 4,5 5,2 +0,9
  • 27. Cartera crediticia en España. Calidad crediticia 27 Desaceleración en el aumento del ratio de mora ya que más del 80% de la cartera muestra gran estabilidad en 2010 Ratio de morosidad (%) Finalidad Construcción e 13,3 inmobiliario(1) inmobiliaria: 17,0% Finalidad no inmobiliaria: 4,4% 8,7 3,4 4,2 Total cartera España 3,3 Resto cartera 3,0 2,5 2,0 2,4 2,2 Hipotecas hogares 1,9 1,5 Dic08 Dic09 Dic10 Ratio de cobertura dic. 2010 = 58%(1) Ratio de mora calculado sobre saldos consolidados, eliminados intragrupo
  • 28. 28Cartera crediticia España. Crédito construcción e inmobiliariocon finalidad inmobiliariaCartera con elevado peso de edificios …bien colateralizada y con adecuada y financiación de circulante… cobertura de dudosos y subestandar Millones de euros Total: 27.334 mill € Edificios terminados Riesgo Cobertura 12.709 Importe Importe % 47% Dudosos 4.636 1.321 29Sin garantía Subestándar 4.932 569 12 22%hipotecaria 6.124 10% 1% 13% Edificios en Genérica 768 7% construcción Resto suelo 2.548 252 (*) Suelo Suelo Total 9.568 2.658 28 urbanizable urbanizado 2.023 3.678 (*) Más del 75% son operaciones al corriente de pago.
  • 29. 29Cartera crediticia en España. Hipotecas a hogares para vivienda Cartera de riesgo medio-bajo con una expectativa muy limitada de deterioro adicional Características diferenciales Grupo Santander: de las hipotecas en España Alta calidad del colateral Primera vivienda Todas las hipotecas pagan principal desde el primer día. No hay “interest only”. 94% 6% Segunda vivienda Además, práctica habitual de amortización y otros anticipada: vida media muy inferior a la contractual. Grupo Santander: Concentración en tramos Porcentaje muy elevado es para financiar bajos de LTV de mayor calidad crediticia primera vivienda. Al ser vivienda en 51% propiedad, la pérdida esperada es muy baja. 34% El deudor responde con todo su patrimonio, no sólo con la vivienda. 13% 2% La mayoría de hipotecas son a tipo variable <50% 50%-80% 80%-100% >100% con spread fijo sobre el Euribor. Ratio mora: 1,20% 2,02% 5,30% 3,35%
  • 30. 30Cartera crediticia en España. Inmuebles adjudicados Gestión activa: ralentización del stock en 2010 y anticipación de coberturas en 2009 Inmuebles adjudicados Ratio CoberturaMiles de millones de euros 31% 31% 7,5 Pérdidas en 6,5 ventas: 2,3 10% Total 4,8 2,0 aprox. 25%Coberturas 0,5 2008 2009 2010 Neto 4,5 5,2 4,3 Estructura del stock 2008 2009 2010 Millones de euros Importe Importe bruto Cobertura neto 2009 2010 Edif. terminados 3.098 25% 2.339 Edif. en construcción 564 25% 425 Entradas 2,5 2,1 -20% brutas Suelo urbanizado 2.307 35% 1.506 Suelo urbanizable 1.308 40% 787 Salidas 0,8 1,1 +31% Resto suelo 232 40% 138 Diferencia 1,7 1,0 -44% Total 7.509 31% 5.195
  • 31. Cartera crediticia en Portugal 31 Evolución cartera Bn. euros Var. 2008 / 2010 Estructura de la cartera 2010 Importe %Bn. euros Total -0,6% -6,5% -2,3 -7% 33 33 31 % sobre AA.PP 0 0 0 -0,2 -42% Volumen total Hipotecas de particulares 16 16 Total 31 100% 17 +0,5 +3% AA.PP 0 1% Resto particulares 2 2 2 +0,1 +2% Empresas sin 13 13 constr. e inmob. 11 -2,5 -19% Hipotecas de 17 Constr. e inmob. 1,4 -3,9% 1,3 -9,6% 1,2 particulares 55% -0,2 -13% 2008 2009 2010 Ratio de morosidad (%) Resto 2 particulares 6% 18,4 Construcción e inmobiliario 10,5 Empresas sin constr. e inmob. 11 35% 8,2 2,9 Total cartera 2,2 2,5 2,3 Hipotecas 2,6 particulares 1,7 1,8 Constr. e inmob. 1,2 3% 0,8 1,5 Resto cartera 2008 2009 2010 Ratio de cobertura dic. 2010 = 60%
  • 32. Santander Consumer Finance 2010 32 Actividad Resultados Nueva producción Créditos: +11% Ingresos básicos – dotacionesVar. en euros Var. en euros (Dic10 / Dic09) Mill. euros +110% 721 643 667 541 553 570 539 +6% +8% 485 +10% +1% -4% -2% 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T 2009 / 1S10 / 2010 / -12% 2008 1S09 2009 USA Nórdicos Italia Alemania España Margen neto / Dotaciones M. intereses / Mill. euros Var.4T10/ Financiación Dotaciones (% s/ATMs) 4T09 Dic10 / Dic09 890 860 Margen 744 753 766 786 825 +21,2% neto 710 +33% 4,99 Margen 4,74 intereses Dotaciones +16% 2,24 1,85 Margen neto después 288 354 339 363 +43,1% Dotaciones 243 249 260 254 2,89 dotaciones 2,75 Depósitos Emisiones (*) 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T 2009 2010(*) Sin considerar titulizaciones colocadas en el mercado por 6.300 millones de euros
  • 33. 33REINO UNIDO
  • 34. Reino Unido 2010 34 El beneficio sigue aumentando a doble dígito, por sexto año consecutivo Bº atribuido: 1.701 mill. £ Margen neto (1.985 mill. euros) Millones £ 791 788 768 Var. 2010 / 2009 en £ (%) 745 735 709 710 Total 686 Negocios Margen bruto +3,7% globales Comercial 632 668 674 675 669 602 572 597 R. Unido Costes -0,1% 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Margen neto +6,3% Beneficio atribuido Millones £ M. neto 449 438 419 426 389 después +15,0% 372 374 372 dotaciones Bº atribuido +10,7% 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T
  • 35. Reino Unido 2010 35 Actividad Resultados Hipotecas Crédito empresas Depósitos(1) Ingresos básicos – dotaciones Bill. £ Bill. £ Bill. £ Mill. £ 166 160 154 1.017 1.011 +5% 26 144 981 24 958 +3% 4 5 922 917 913 +7% 22 849 19 +13%(2) 2009 2010 2009 2010 2009 2010 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Préstamos core Préstamos no core Margen neto / Dotaciones M. intereses / Dotaciones (% s/ATMs) Mill. £ Var.4T10 / 4T09 1,34 1,32 1,21 1,26 1,26 1,26 1,22 Margen 745 735 709 791 788 768 1,11 intereses Margen 686 710 +0,1% neto Diferencia Dotaciones 1,06 1,06 1,07 1,07 0,97 0,96 0,98 0,85 Margen neto 497 570 587 601 624 594 520 505 +17,7% después 0,26 0,24 0,30 0,28 0,28 0,26 Dotaciones dotaciones 0,19 0,15 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4TNota.- Datos de actividad en criterio local.(1) Incluye depósitos comerciales, de empresas y productos estructurados. Adicionalmente, saldos GBM y otros depósitos no core de 6.800 millones a diciembre 2010.(2) Crecimiento en préstamos a pymes: +26%
  • 36. 36BRASIL
  • 37. Brasil 2010 37 Buena tendencia trimestral de beneficio, créditos y calidad del riesgo. Beneficio aumenta al 24%, antes del impacto de los mayores minoritarios Bº atribuido: 3.751 mill. US$ Margen neto (2.836 mill. de euros) Millones US$ constantesVar. 2010 / 2009 en US$ constantes (%) 3.130 3.143 2.997 2.917 2.892 3.003 Total 2.700 2.742 Margen intereses + Negocios +6,3% globales comisiones 2.457 2.500 2.537 2.345 2.326 2.359 Comercial 2.059 2.056 Margen bruto +3,5% 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Costes +3,7% Beneficio atribuido Margen neto +3,3% Mill. US$ constantes 1.209 1.199Margen neto después 1.003 1.053 +16,6% 977 992 dotaciones Bº Neto 758 860 Minoritarios +10,4% 960 1.012 991 Bº atribuido (*) 748 846 844 853 896 Bº atribuido (*) Resultado de operaciones continuadas: +24,4% 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T
  • 38. Brasil 2010 38 Actividad (1) Resultados Total crédito Detalle Dic’10 / Dic’09 Ingresos básicos Millones US$ constantes 4.680 +22% 4.510 +16% +18% 4.435 4.369 4.442 4.255 4.318 +9% +9% +3% 3.997 -5% Dic09 / Jun10 / Dic10 / Particulares Financiación Negocios + Corporate + 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Dic08 Jun09 Dic09 consumo empresas GBM Ahorro: +6% M. intereses / Margen neto / Dotaciones Dotaciones (% s/ATMs) Millones US$ constantes Var.4T10/4T09 Dic’10 / Dic’09 +4,9% 3.130 +16% 2.997 2.917 2.892 3.003 3.143 2.742 +12% 7,65 7,53 Margen Margen neto 2.700 intereses 4,87 Dotaciones 4,37 Dotaciones Margen neto 1.926 1.917 3,28 1.488 1.464 1.543 1.548 1.577 1.628 +23,8% 2,66 después -7% dotaciones Vista Plazo F. inv. 2009 2010 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T(1) Moneda local
  • 39. 39LATAM ex-BRASIL
  • 40. Latinoamérica ex-Brasil 2010 40 Aceleración de actividad, gestión de spreads y menores necesidades de dotaciones impulsan el aumento sostenido de los ingresos básicos netos Actividad(1) Resultados Total crédito Detalle Dic’10 / Dic’09 Ingresos básicos - dotaciones insolvencias Millones US$ constantes +32% +17% +19% 1.789 +14% 1.673 1.726 +11% 1.555 1.518 1.482 +2% +2% 1.337 1.200 -6% Dic09 / Jun10 / Dic10 / -16% Dic08 Jun09 Dic09 Hipo tec. Co nsumo Tarjetas Empresas GB M Tarjetas ex-M éx. M éxico 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T M. intereses / Margen neto / Dotaciones Ahorro: +11% Dotaciones (% s/ATMs) Millones US$ constantes Var. Dic’10 / Dic’09 Margen 1.448 neto 1.406 3,79 3,88 Margen 1.306 1.276 1.287 1.228 1.267 +16% intereses 1.203 Dotaciones +11% 2,32 2,99 Margen 995 928 880 887 Dotaciones neto 828 867 +2% 1,47 después de 774 823 0,89 dotaciones Vista Plazo F. inv. 2009 2010 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T(1) Moneda local
  • 41. Latinoamérica ex-Brasil. Resultados 2010 41Esta evolución se traslada al crecimiento del beneficio atribuido de la región (2.604 millones de US$) Evolución beneficio atribuido Mill. US$ constantes 2010 2009 Variación (%) México 902 736 +22,7 Chile 904 857 +5,4 Argentina 393 299 +31,4 Uruguay 89 80 +10,3 Puerto Rico 50 46 +7,6 Colombia 54 52 +4,2 Resto 28 28 -0,4 SUBTOTAL 2.420 2.098 +15,3 Santander Private Banking 185 217 -15,1 TOTAL sin Venezuela 2.604 2.316 +12,4 Venezuela -- 64 100,0
  • 42. Latinoamérica ex-Brasil. Actividad 2010(1) 42 México Chile Total crédito Detalle Dic’10 / Dic’09 Total crédito Detalle Dic’10 / Dic’09 +35% +15% +18% +14% +8% +16% +17% +7% -5% -2% -6% -11% -16% Dic09 / Jun10 / Dic10 / Dic09 / Jun10 / Dic10 / Dic08 Jun09 Dic09 Partic. sin Tarjetas Pymes+ Corporat.+ Dic08 Jun09 Dic09 Particulares Pymes + Corporativa + tarjetas empresas GBM empresas GBM M. intereses / M. intereses / Ahorro: +14% Ahorro: +2% Dotaciones (% s/ATMs) Dotaciones (% s/ATMs) Var. Dic10 / Dic09 Var. Dic10 / Dic09 4,05 4,04 Margen 4,25 4,40 Margen +17% intereses intereses +20% 3,46 2,89 +16% 2,01 2,76 +7% 2,04 Dotaciones Dotaciones 1,49 1,16 -2% 0,94 -6% Vista Plazo F. inv. 2009 2010 2009 2010 Vista Plazo F. inv.(1) Moneda local
  • 43. 43SOVEREIGN
  • 44. Sovereign 2010 44 Beneficio normalizado por buena evolución de ingresos, costes y dotaciones Actividad(1) Resultados Total crédito Detalle Dic’10 / Dic’09 Margen neto / Dotaciones Millones US$ Var.4T10/4T09 385 382 401 378 +37,7% +17% +0% 238 274 212 -1% -6% Margen neto 128 -7% -32% 213 297 x5 Dotaciones 155 207 -12% Multifamily + Commercial & Resto Créditos en 17 61 Dic09 / Jun10 / Dic10 / Margen neto residential industrial créditos run-off -25 después -55 Dic08 Jun09 Dic09 dotaciones 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Depósitos (Dic10/ Dic09) M. Intereses / ATMs(2) Beneficio atribuido US$ Millones US$ +13,5% 3,28% 178 +3% 132 157 2,39% 95 4 -18% -25 -10 -4 Vista retail Resto dep. 2009 2010 (CDs) 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T(1) Datos de créditos (sin titulizaciones) y depósitos bajo US GAAP(2) Datos en comparativa homogénea (2010 s/ 4T09 + 3T’09 + 2T’09 + febrero-marzo ’09 trimestralizado)
  • 45. 45 ACTIVIDADESCORPORATIVAS
  • 46. Actividades Corporativas 46 Aportación más negativa por coste de financiación y menores ROF Beneficio atribuido Actividades Corporativas (Diferencia 2010 vs. 2009) Mill. euros Principales efectos: Margen de intereses -468 ROF -773 Resto de partidas -54 Impacto total en beneficio: -1.295
  • 47. Índice 47 Ideas básicas 2010 Resultados 2010 – Grupo – Áreas de negocio Visión 2011 Anexos
  • 48. Visión 2011 SAN 48 En 2010 Santander ha superado los retos de un entorno complejo que mantiene su elevada exigencia en 2011 Focos de gestión 2011 Logros 2010, punto de partida 1 TRES entornos de negocio1 Sólida generación de beneficios: 8.181 mill. € diferentes Diversificación + Gestión diferenciada Mercados maduros en proceso de ajuste2 Morosidad Grupo estabilizándose (España y Portugal) Destaca mejora de SCF, Brasil y Sovereign3 Mercados maduros en recuperación Mejor posición estructural de liquidez Depósitos + financiación M y LP en 2010: +147 bn. € (USA, resto EU, UK…)4 Aumento de solvencia Mercados emergentes en crecimiento Core capital: 8,80%; +33 p.b. en 4T’10 (Brasil, resto Latam…)5 Se mantiene retribución al accionista: 0,60 €/acción Compatible con aumentobook value por acción 2 Integración últimas adquisiciones6 Mejor posicionamiento Grupo Mayor diversificación y potencial de crecimiento Ejecución en 2011/2012 3 Mantener la fortaleza de liquidez y capital
  • 49. Santander en 2011. Focos de gestión 491 Gestión diferenciada por mercados Mercados Volúmenes débiles por desapalancamiento + Foco máximo en spreads maduros en Estricto control de costes, adaptados al nuevo entorno ajuste Menores provisiones específicas Mayor actividad + gestión spreads Mercados UK y SOV: mayor foco en empresas y en transaccionalidad maduros en SCF: apoyo en diversificación y mejor evolución países claverecuperación Costes: reducción costes ordinarios; inversiones en tecnología Menores provisiones, sobre todo en SOV por caída de mora Fuerte crecimiento con ganancia de cuota Mercados Básicamente en créditos pero también en captación depósitos-liquidez emergentes Spreads: gestionando expectativas de tipos en cada país en crecimiento Costes: inversión en capacidad de distribución pero con mejora de eficiencia Más provisiones por crecimiento pero con descenso de prima de riesgo
  • 50. Santander en 2011. Focos de gestión 502 3 Integración últimas adquisiciones Fortaleza de liquidez y capital Alemania (unidad retail SEB) Buena posición de partida + elevada generación interna Closing operación en enero Capital: elevados beneficios retenidos y scrip UK (oficinas y negocio de RBS) dividend Proceso de “carve out” Liquidez: reducción de gap comercial en economías en desapalancamiento Integración prevista: 1T’ 2012 Elevada capacidad de emisión Banco BZ WBK en Polonia mayorista En proceso de autorización del regulador Rating, diversificación (emisores, $, plazos…) polaco (compra, OPA…) Optimización de liquidez y de RWA Inicio de aportación a resultados a lo Sin restricciones para crecer de largo de 2011de Alemania y Polonia. manera rentable y cumplir los UK comienza en 2012 requisitos regulatorios En resumen, frente a un exigente 2011, Santander cuenta con las bases para volver a tener un buen desempeño
  • 51. 51
  • 52. Índice 52 Ideas básicas Grupo 2010 Resultados 2010 – Grupo – Áreas de negocio Visión 2011 Anexos
  • 53. 53 AnexosBalance GrupoResultados segmentos secundariosSpreads y ratios mora y cobertura de lasprincipales unidadesDetalle sector construcción y promocióninmobiliaria en España
  • 54. 54Balance Grupo
  • 55. Principales tendencias del balance del Grupo 55 Balance retail, adecuado a la naturaleza del negocio, de bajo riesgo, líquido y bien capitalizado Balance a diciembre 2010 Miles millones € 1 Inversiones crediticias: 60% del balance 1.218 1.218 Caja y entidades Entidades 2 Caja, Bancos Centrales y de crédito 173 2 de crédito 140 entidades de crédito: 14% Derivados 81 3 Derivados 94 Resto 37 74 Cartera AFS Cartera Negoc. 67 4 5 3 Derivados (con contrapartida en 99 pasivo): 7% del balance Resto* 6 Depósitos de clientes 616 4 Cartera disponibles para la venta (AFS): 6% Créditos a clientes 724 1 Emisiones y pasivos subordinados 223 5 Cartera negociación: 5% FF PP y pasivos permanentes 107 Activo Pasivo 6 Resto (fondos comercio, activos fijos, periodificaciones): 8%(*) Detalle resto activo: fondos de comercio de 25 bn €, activos materiales e intangibles 15 bn, otros instrumentos de capital a valor razonable 8 bn y periodificaciones y otras cuentas 51 bn.
  • 56. 56Resultados segmentos secundarios
  • 57. Banca Comercial 57 Estabilidad de resultados apoyado en la diversificación, con mayor esfuerzo en dotaciones en los últimos trimestres Banca Comercial Margen netoVar. 2010 / 2009 en euros (%) Mill. euros +4% Sin t.cº ni perímetro 5.571 5.779 5.772 5.447 5.130 5.384 5.261 4.801 Margen +10,1% +0% Bruto Costes +10,7% +1% 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Margen +9,7% -1% Bº atribuido Neto Mill. euros -1% M. neto +2% después +13,0% 2.049 2.192 1.866 1.832 dotaciones 1.798 1.845 1.920 1.854 -2%Bº atribuido +7,0% 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T
  • 58. Banca Mayorista Global (GBM) 58 Sólida generación de ingresos y beneficios que compara bien con un 2009 donde el primer semestre fue récord por un entorno favorable de spreads y volatilidades Bº atribuido: 2.698 mill. euros Margen netoVar. 2010 / 2009 en euros (%) Millones euros +28% 1.165 1.113 Margen 997 1.003 1.013 972 +6,2% 929 bruto 762 Costes +17,7% 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Margen +2,6% neto Bº atribuido Millones euros +18% M. neto 822 779 después +1,6% 679 679 642 606 670 dotaciones 568 Bº atribuido -1,8% 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T
  • 59. Banca Mayorista Global (GBM) 59 Modelo recurrente basado en el cliente y con bajo perfil de riesgo Sólida generación de ingresos… … sobre una cartera diversificada de productos Por ingresos de clientes Margen bruto (mill. €) Margen bruto (mill. €) +6% 5.508 1.460 1.451 TOTAL 5.184 1.387 1.361 Total 1.297 1.311 1.309 793 195 282 150 1.116 165 Trading 623 Trading 143 176 196 110 848 Renta variable 942 -10% +44% 166 Banca inversión 115 Clientes 1.154 1.265 1.135 1.169 1.237 1.113 1.196 1.179 1.006 Cobertura de interés / -10% cambio 1.303 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T +15% 2.522 Banca corporativa* 2.201 … en nuestros mercados core… 2009 2010 España, Brasil y UK generan en torno al 75% de los ingresos de clientes Ingresos de clientes(*) Incluye Global Transaction Banking y Credit
  • 60. Gestión de Activos y Seguros 60 Elevada aportación al Grupo vía ingresos y resultadosIngresos totales Grupo (cross-selling) Gestión Activos Volúmenes en recuperación con impacto inicial En 2010: 3.966 mill. € = 9% de en ingresos de margen bruto por ingresos Activos gestionados (Bill. €) Ingresos / Costes fondos y seguros del Grupo +8,2 (+10% s/ 2009) 124 +6,7 117 101 Beneficio atribuido al Grupo Ingresos + comisiones Costes Tras deducir de los ingresos totales, costes y D08 D09 D10 a las redes comisiones cedidas a las redes Beneficio atribuido Seguros (BAI + comisiones) Mill. euros Total: 2.491 mill. € 2009 (€ ctes.) = +3% 122 120 120 108 113 105 18 21 Brasil 831 +12%Gestión 89 86 22 17 21Activos 21 8 España 373 -7% 5 Alemania 330 -7% Potencial por 104 99 98 96 gestión global +Seguros 84 81 81 87 Resto Europa 348 +4% Resto Latam 382 +21% incorporaciones UK 193 -16% 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Sovereign 34 +5%
  • 61. 61Spreads y ratios moraprincipales unidades
  • 62. 62Spreads principales unidades Europa Continental(%) Red SAN Banca Comercial Banesto 3,40 3,15 3,00 2,78 2,60 2,69 2,51 2,04 1,87 1,89 2,27 2,28 2,20 2,00 1,92 1,99 2,21 2,26 2,32 2,25 2,10 1,94 1,83 1,90 1,94 1,96 1,99 2,02 1,83 1,65 1,19 0,89 1,41 1,47 0,68 0,53 0,50 0,79 0,57 0,31 0,10 0,04 0,06 0,29 0,18 -0,35 -0,51 -0,52 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Inversión Depósitos Suma Inversión Depósitos Suma Inversión Santander Consumer Banca Comercial Portugal 2,35 2,15 2,12 2,11 4,67 4,77 4,80 4,85 4,88 4,86 1,95 1,85 1,92 2,03 4,39 4,54 1,61 1,70 1,72 1,73 1,76 1,82 1,82 1,88 0,74 0,45 0,40 0,22 0,09 0,21 0,23 0,10 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Inversión Depósitos Suma
  • 63. Europa Continental. Morosidad y cobertura 63 Banco Santander* Banesto 78% 69% 63% 73% 66% 61% 61% 54% 85% 73% 70% 64% 61% 58% 60% 54% 2,35%2,59% 2,82% 3,41% 3,61% 3,65% 3,79% 4,24% 1,96% 2,32% 2,62% 2,97% 3,13% 3,49% 3,83% 4,11% Mar09 Jun Sep Dic Mar10 Jun Sep Dic Mar09 Jun Sep Dic Mar10 Jun Sep Dic Morosidad Cobertura Morosidad Cobertura Santander Consumer Portugal 89% 90% 92% 97% 108% 111% 122% 128% 71% 65% 68% 65% 64% 65% 69% 60% 5,46% 5,39% 5,12% 5,23% 5,13% 4,64% 5,14% 4,95% 2,90% 1,87% 2,13% 2,04% 2,27% 2,32% 2,40% 2,43% Mar09 Jun Sep Dic Mar10 Jun Sep Dic Mar09 Jun Sep Dic Mar10 Jun Sep Dic Morosidad Cobertura Morosidad Cobertura(*) La Red Santander tiene un ratio de morosidad del 5,52% y una cobertura del 52% a Diciembre 2010
  • 64. 64Reino Unido. Spreads y ratios de morosidad(%) Spreads Banca Comercial Morosidad y Cobertura 2,22 2,25 2,31 2,31 2,31 2,34 2,372,04 (*) 2,08 2,19 56%1,13 1,90 2,01 45% 48% 46% 1,67 1,82 44% 40% 41% 42% 1,440,91 0,78 0,58 0,49 1,25% 1,54% 1,65% 1,71% 1,87% 1,84% 1,76% 1,76% 0,41 0,30 0,26 0,181T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Mar09 Jun Sep Dic Mar10 Jun Sep Dic Créditos Depósitos Total Morosidad Cobertura (*) Cobertura UPLs >100%
  • 65. Tipos de cambio Latinoamérica 2010 65 Apreciaciones de las monedas latinoamericanas respecto del dólar y euro TIPOS DE CAMBIO MEDIOS EURO / MONEDA LOCAL 2010 2009 Difª DOLAR U.S.A. 1,3228 1,3906 +5% REAL BRASILEÑO 2,3262 2,7577 +19% NUEVO PESO MEXICANO 16,6997 18,7756 +12% PESO CHILENO 673,9214 775,2659 +15% TIPOS DE CAMBIO MEDIOS US$ / MONEDA LOCAL 2010 2009 Difª REAL BRASILEÑO 1,7585 1,9831 +13% NUEVO PESO MEXICANO 12,6244 13,5018 +7% PESO CHILENO 509,4605 557,5039 +9% (*).- Signo positivo: apreciación de la moneda ; signo negativo: depreciación de la moneda
  • 66. 66Spreads principales países Latinoamérica(%) Banca Comercial Brasil Banca Comercial México 17,01 17,43 16,68 16,02 16,13 16,23 15,81 15,42 14,19 13,35 12,49 12,28 12,08 11,42 11,23 10,98 15,94 16,39 15,81 15,12 15,26 15,29 14,73 14,29 10,83 10,77 10,40 10,21 10,03 9,50 9,20 8,93 1,07 1,04 0,87 0,90 0,87 0,94 1,08 1,13 3,36 2,58 1,92 2,09 2,07 2,05 2,03 2,05 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Inversión Depósitos Suma Inversión Depósitos Suma Banca Comercial Chile 7,92 7,81 7,48 7,38 7,49 7,33 7,03 6,69 5,90 5,89 5,61 5,26 5,24 5,03 4,76 4,52 2,02 1,92 1,87 2,12 2,25 2,30 2,27 2,17 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Inversión Depósitos Suma
  • 67. Latinoamérica. Morosidad y cobertura 67 Brasil México107% 92% 95% 99% 100% 98% 98% 101% 221% 264% 268% 257% 199% 215% 128% 122% 4,75% 5,09% 5,27% 5,04% 5,01% 4,97% 4,91% 2,80% 3,04% 2,45%3,86% 1,84% 1,86% 1,77% 2,20% 1,84%Mar09 Jun Sep Dic Mar10 Jun Sep Dic Mar09 Jun Sep Dic Mar10 Jun Sep Dic Morosidad Cobertura Morosidad Cobertura Chile 95% 94% 94% 89% 99% 97% 94% 89% 3,74% 3,05% 3,30% 3,38% 3,20% 3,36% 3,31% 3,58% Mar09 Jun Sep Dic Mar10 Jun Sep Dic Morosidad Cobertura
  • 68. 68Sovereign. Spreads y ratios de morosidad y cobertura(%) Spreads Morosidad y Cobertura 2,68 2,71 2,88 2,95 2,66 2,60 2,61 2,30 66% 67% 68% 67% 72% 75% 62% 64% 1,91 1,94 1,96 2,04 2,08 1,88 1,90 1,88 0,80 0,80 0,94 0,99 3,98% 4,34% 4,82% 5,35% 5,14% 5,11% 4,80% 4,61% 0,70 0,62 0,53 0,42 1T09 2T 3T 4T 1T10 2T 3T 4T Mar09 Jun Sep Dic Mar10 Jun Sep Dic Créditos Débitos Total Morosidad Cobertura
  • 69. 69Detalle sector construcción y promoción inmobiliaria en España
  • 70. 70Cuadro 1. Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas (1). Datos relativos al Grupo consolidado (negocios en España) Exceso sobre Importe Cobertura valor de Bruto específica En millones de euros garantía (2) 1) Crédito registrado por las entidades de crédito del Grupo (negocios en España) 27.334 13.296 1.890 1.1) Del que: Dudoso 4.636 2.391 1.321 1.2) Del que: Subestándar 4.932 2.715 569 Pro-memoria: - Cobertura genérica total (negocios totales) 768 - Activos fallidos 589Pro-memoria: Datos del Grupo consolidado Valor En millones de euros contable (3) 1) Total crédito a la clientela excluidas Administraciones Públicas (negocios en España) 216.726 2) Total activo consolidado (negocios totales) 1.217.501 (1) Clasificació n en funció n de la finalidad del crédito , no de la CNA E del deudo r (2) La no rmativa vigente (circular 3/201 que mo difica la 4/2004) aplica un reco rte en la valo ració n de las garantías a efecto s del cálculo de las do tacio nes del: 0, 20% viviendas habituales, 30% o ficinas, lo cales y fincas rústicas en explo tació n, 40% o tras viviendas, 50% suelo y pro mo ció n inmo biliaria, so bre el valo r mínimo entre el precio de co mpra y el valo r de tasació n actualizado . La diferencia entre el impo rte bruto y el valo r de la garantía ajustado po r la no rmativa se refleja en esta co lumna. (3) Impo rte po r el que están registrado s lo s activo s en el balance después de deducir, en su caso , lo s impo rtes co nstituido s para su co bertura
  • 71. 71Cuadro 2. Desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria. Operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España) Crédito: Importe Bruto En millones de euros 1. Sin garantía hipotecaria 6.124 2. Con garantía hipotecaria 21.210 2.1 Edificios terminados 12.709 2.1.1 Vivienda 5.247 2.1.2 Resto 7.462 2.2 Edificios en construcción 2.548 2.2.1 Vivienda 1.991 2.2.2 Resto 558 2.3 Suelo 5.953 2.3.1 Terrenos urbanizados 3.678 2.3.2 Resto suelo* 2.275 TOTAL 27.334(*) Incluye 2.023 millones de euros de terrenos urbanizables
  • 72. 72 Cuadro 3. Crédito a los hogares para adquisición de vivienda. Operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España) Importe Del que: Bruto Dudoso En millones de euros Crédito para adquisición de vivienda 61.936 1.388 Sin garantía hipotecaria 549 30 Con garantía hipotecaria 61.387 1.358 Cuadro 4. Desglose del crédito con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de viviendasegún el porcentaje que supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (LTV). Operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España) Rangos de LTV En millones de euros LTV < 50% 50% < LTV < 80% 80% < LTV < 100% LTV > 100% Importe bruto 20.583 31.519 8.299 986 Del que: Dudosos 247 638 440 33
  • 73. 73 Cuadro 5. Activos adjudicados a las entidades del Grupo consolidado (negocios en España) Importe Del que: Importe bruto Cobertura neto En millones de euros 1. Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a empresas de construcción y promoción inmobiliaria 5.396 1.790 3.606 1.1 Edificios terminados 1.093 268 825 1.1.1 Vivienda 714 175 539 1.1.2 Resto 378 93 286 1.2 Edificios en construcción 564 138 425 1.2.1 Vivienda 562 138 424 1.2.2 Resto 1 0 1 1.3 Suelo 3.740 1.383 2.357 1.3.1 Terrenos urbanizados 2.235 775 1.459 1.3.2 Resto suelo* 1.505 608 897 2. Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda 1.506 369 1.137 3. Resto de activos inmobiliarios adjudicados 607 154 452 SUBTOTAL 7.509 2.313 5.195 4. Instrumentos de capital, participaciones y financiaciones a sociedades no consolidadas tenedoras de dichos activos 840 438 402 TOTAL 8.348 2.751 5.597(*) Incluye 1.308 millones de euros brutos (787 millones netos) de terrenos urbanizables

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