Международное структурирование - эффективный инструмент для украинского бизнеса
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Международное структурирование - эффективный инструмент для украинского бизнеса

on

  • 203 views

презентация Алисы Дубровой, партнера по юридическому консультированию BDO Legal Ukraine

презентация Алисы Дубровой, партнера по юридическому консультированию BDO Legal Ukraine

Statistics

Views

Total Views
203
Views on SlideShare
203
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
0
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

Международное структурирование - эффективный инструмент для украинского бизнеса Международное структурирование - эффективный инструмент для украинского бизнеса Presentation Transcript

  • МЕЖДУНАРОДНОЕ СТРУКТУРИРОВАНИЕ: Эффективный инструмент для украинского бизнеса 4 декабря 2012 Алиса Дуброва
  • СОДЕРЖАНИЕ Понятие и суть международного структурирования Цели международного структурирования Этапы и сроки международного структурирования Типовая международная корпоративная структура Кипр в свете последних изменений Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
  • ПОНЯТИЕ И СУТЬ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ Международное структуривание – это процес юридической и налоговой оптимизации бизнеса путем эффективного сочетания преимуществ разных юрисдикций в рамках одной корпоративной структуры, с целью повышения рентабельности бизнеса и(или) достижения смежных заданий Предпосылки осуществления международного структурирования: • Оборот бизнеса (ежегодно от 1 млн.евро) и (или) • Специфические обстоятельства (построение еффективной корпоративной структуры на этапе учреждения бизнеса, привлечение внешнего финансирования, участие в тендере, переход на МСФО, начало прохождения внешнего аудита, продажа бизнеса и т. п.) Блоки инструментов по международному структурированию: • Международные инструменты (репатриация прибыли, трастовые механизмы и т. п.) • Локальные инструменты (упрощенные системы налогообложения, давальческие схемы, КУА и т. п.) Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
  • ЦЕЛИ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ Защита актов • Обеспечение 100% корпоративного контроля во всех украинских компаниях и, при необходимости (то есть, в случае наличия двух и больше бенефициаров), вынесение рисков корпоративных споров в надёжную юрисдикцию путём заключения акционерного договора • Передача ключевых активов (недвижимость, оборудование, транспорт и т. п.) отдельной компании Конфиденциальность конечных владельцев / Обеспечение открытости • Применение механизмов офшорного владения, трастов и т. п. Снижение налоговой нагрузки • Перемещение базы налогообложения в юрисдикции с более низким уровнем налогообложения (проценты, роялти и т. п.) Оптимизация внешнего финансирования • Удешевление долгового финансирования путём получения средств непосредственно за границами Украины на лучших условиях чем в Украине (за счет прозрачности, структурированности Группы, наличия специализации) • Возможность внешнего финансирования отдельных направлений бизнеса Обеспечение оптимального выхода из бизнеса • Продажа корпоративных прав в иностранной компании без каких-либо украинских налоговых последствий • Возможность аналогичной безналоговой продажи отдельных направлений бизнеса Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
  • ЭТАПЫ И СРОКИ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ Этап 1. Изучение бизнеса и пожеланий его владельцев (1-2 недели) • Проведение процедур диагностики • Проведение интервью Этап 2. Разработка целевой корпоративной структуры (2-3 недели) • Подбор юрисдикций • Определение целесообразности создания субхолдинговых и специальных компаний • Розработка механизмов финансирования и распределение прибыли и т. п. Этап 3. Разработка плана имплементации (1-2 недели) • Разработка детального плана перехода от текущей к целевой корпоративной структуре с детализацией таких элементов как описание процедур, сроки и расходы Этап 4. Имплементация (от 2 месяцев) • Создание, реорганизация или ликвидация украинских и иностранных компаний • Получение разрешений АМК Украины на концентрацию • Сопровождение соглашений по передаче активов • Получение соглашений иностранных налоговых органов (advanced tax rulings) • Текущее юридическое и налоговое консультирование и т. п. Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
  • ТИПОВАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ КОРПОРАТИВНАЯ СТРУКТУРА Механизм офшорного владения (фонд, траст и т. п.) Холдинговая компания Субхолдинговая компания 1 Субхолдинговая компания N Операционная компания 1 Операционная компания N Финансовая компания Управленческая компания Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса Торговая компания IP компания
  • КИПР В СВЕТЕ ПОСЛЕДНИХ ИЗМЕНЕНЕНИЙ • • • • 8 ноября 2012г. подписана Конвенция между Украиной и Кипром об избежании двойного налогообложения. Официальный текст Конвенции и Протокола к нему еще не доступен и подлежит дополнительному анализу после их публикации. Конвенция должна будет заменить действующее в настоящее время Соглашение между бывшим СССР и Кипром от 29 октября 1982г., которое благодаря полному освобождению от украинского налога большинства видов доходов нерезидентов сделало Кипр уникальной юрисдикцией для эффективного международного структурирования. Конвенция устанавливает, в частности, что вместо общей 15% ставки украинского налога на выплачиваемые из Украины доходы нерезидентов должны применяться следующие ставки налога при выплате: • дивидендов – 5%, если кипрская компания владеет не менее 20% капитала украинской компании или инвестиции кипрской компании в капитал украинской компании составляют не менее 100 000 евро; • процентов – 2%; • роялти – 5% от сумм роялти относительно каких-либо авторских прав на научные произведения, патенты, торговые марки, тайные формулы, процессы или информацию относительно промышленного, коммерческого или научного опыта, и 10% - во всех прочих случаях выплаты роялти. Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
  • КИПР В СВЕТЕ ПОСЛЕДНИХ ИЗМЕНЕНЕНИЙ • В отличие от Соглашения, Конвенция прямо указывает, что для применения сниженных ставок кипрский получатель доходов должен являться их фактическим собственником, что дублирует требования Налогового Кодекса Украины и обещает дополнительные сложности в применении сниженных ставок налога. • В случае особых отношений между плательщиком и получателем, Конвенция ограничивает суммы процентов и роялти, к которым могут применяться сниженные ставки налога, с применением 15% налога к излишку. • Конвенция не устанавливает специальных положений для налогообложения доходов, полученных от продажи акций (долей) в уставном капитале компании, формирующей свою стоимость преимущественно от недвижимого имущества. • В отношении общих положений действующего Соглашения, касающихся обмена информацией между Договаривающимися Государствами, Конвенция вводит новые более детальные правила взаимодействия компетентных органов стран в информационной сфере. Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
  • КИПР В СВЕТЕ ПОСЛЕДНИХ ИЗМЕНЕНЕНИЙ Обращаем внимание: • Соглашение прекращает действовать, как только Конвенция вступает в силу после ее ратификации Украиной и Кипром, при этом ее положения по применению льготных ставок налога будут применяться с 1 января следующего года. Следовательно, в течении периода с момента завершения ратификации по 1 января следующего года при выплате доходов на Кипр украинский налог будет удерживаться по ставке 15%. • Реалистичным выглядит предположение, что ратификация Конвенции в оставшиеся недели 2012г. завершена не будет – следовательно, она вступит в силу не ранее 1 января 2014г. • Ответ на вопрос «Что делать и менять ли Кипр на другую страну?» будет отличаться для каждой компании – прежде всего, в зависимости от видов и величины выплачиваемых на Кипр доходов, а также сложившейся структуры и характера деятельности компаний «над» Украиной. Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
  • КОНТАКТЫ УКРАИНА Киев 04071 ул. Спасская 5, офис 52 Офис +38 044 220 12 60 Факс +38 044 220 12 63 Info-request@bdolegal.com.ua www.bdolegal.com.ua Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса