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Document de référence 2012-2013
 

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Avanquest Software (ISIN : FR0004026714) annonce que son document de référence 2012-2013 a été enregistré auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 18 mars 2014.

Avanquest Software (ISIN : FR0004026714) annonce que son document de référence 2012-2013 a été enregistré auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 18 mars 2014.

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    Document de référence 2012-2013 Document de référence 2012-2013 Document Transcript

    • Document de Référence 2012-2013 Exercice du 1er juillet 2012 au 30 juin 2013
    • AVANQUEEST SOFTWARRE | Documennt de Référencee 2012-2013 2
    • AVANQUE INDEX 1. Per 1.1. 1.2. 1.3. 2. Con 2.1. Com 2.2. Com 2.3. Tab 3. Info 4. Fac 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 4.6. 4.7. 4.8. 4.9. 4.10. 5. Info 5.1. His 5.2. Inv 6. Ape 6.1. EST SOFTWAR rsonnes resp Responsab Attestatio Responsab ntrôleurs lég mmissaires mmissaires bleau relatif ormations f cteurs de ris Risque de Risque Cli Risque Fo Risque de Risque de Risques T Risques ju Risques lié Risques In Assurance ormations c stoire et évo vestissemen erçu des act Principale RE | Documen ponsables__ ble du docum n du Respon bles de l’info égaux des co aux compt aux compt if à la public financières sques________ Liquidité __ ients_________ urnisseurs _ dépréciatio marché ____ echnologiqu uridiques, Ri és aux Resso ndustriels et es – Couvertu concernant olution de la nts ____________ tivites _______ es activités _ nt de Référence _______________ ment de réfé nsable du do ormation fin omptes______ es titulaires es suppléan cité des hon sélectionné _______________ ________________ ________________ ________________ on des actifs ________________ ues ___________ isques liés à ources Huma t Risques Lié ure des Risq t l’émetteur a société ____ _______________ _______________ ________________ e 2012-2013 _______________ érence_______ ocument de r nancière_____ _______________ s _____________ nts ___________ noraires de ées___________ _______________ _______________ _______________ _______________ incorporels _______________ _______________ la Propriété aines ________ és à l’Environ ques__________ r ______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ ________________ référence ___ ________________ _______________ _______________ _______________ es commissa _______________ _______________ ________________ ________________ ________________ _______________ ________________ ________________ é Intellectue ________________ nnement ____ ________________ _______________ _______________ _______________ _______________ ________________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ aires aux co _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ elle et Indust _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ omptes ______ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ trielle_______ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ __________ 8 ___________8 ___________8 ___________9 __________ 9 __________ 9 ________ 10 ________ 10 ________ 11 ________ 12 _________ 12 _________ 13 _________ 13 _________ 13 _________ 13 _________ 14 _________ 14 _________ 15 _________ 15 _________ 15 ________ 16 ________ 16 ________ 18 ________ 19 _________ 19 3
    • AVANQUE 6.2. 7. Org 7.1. 7.2. 7.3. 8. Pro 8.1. 8.2. 9. Exa 9.1. 9.2. 9.3. 9.4. 9.5. 10. Tré 10.1. 10.2. 10.3. 10.4. 10.5. 11. Rec 12. Info 12.1. 12.2. 13. Pré 14. Org 14.1. 14.2. 14.3. 15. Rém EST SOFTWAR Principau ganigramm Organigra Organigra Relations opriétés imm Immobilis Questions amen de la s Principau Situation F Résultats Situation f Résultats ésorerie et c Capitaux p Indication l'émetteur Informatio Informatio sensiblem opération Informatio aux points cherche et d ormations s Principale 31 Tendance susceptibl évisions ou e ganes d’adm Conseil d’a Conflits d’ Rapport sp munération RE | Documen x marchés__ me_____________ amme juridiq amme fonctio mère-filiale mobilières, sations corp s environnem situation fin x évènemen Financière a de l’exercice financière au semestriels capitaux ____ propres _____ n des inform r et descript ons sur les c ons concern ment ou pouv ns du Groupe ons relatives s 5.2.3 et 8.1 développem sur les tend es tendances s, incertitud les d’influer estimation ministration administrati ’intérêts ____ pécial des co ns et avanta nt de Référence ________________ _______________ que au 31 dé onnel________ es _____________ usines et éq orelles ______ mentales ____ nancière et nts des exerc au 30 juin 20 e 2012/13 __ u 31 décemb 2013/14 ___ _______________ ________________ ations conce tion de ces fl conditions d’ nant toute re vant influer s e ______________ s aux source 1 ______________ ment, Brevet dances_______ s ayant affec des, demande sur les pers du bénéfice n, de directi ion – Directi ________________ ommissaires ages__________ e 2012-2013 _______________ _______________ écembre 201 _______________ _______________ quipements _______________ _______________ t du résulta cices 2010/1 013 __________ _______________ bre 2013____ _______________ _______________ _______________ ernant la sou lux de trésor ’emprunt et estriction à l’ sensiblemen _______________ es de finance _______________ ts et Licence _______________ cté l’activité es, engagem spectives du e______________ ion, de surv ion Générale _______________ s aux compt _______________ ________________ _______________ 13 ____________ ________________ ________________ s______________ ________________ ________________ t______________ 11 et 2011/1 ________________ ________________ ________________ ________________ _______________ ________________ urce et le mo rerie _________ la structure ’utilisation d nt, de maniè ________________ ements pour ________________ es ____________ _______________ du Groupe d ments ou évèn Groupe _____ _______________ veillance et e______________ ________________ es ____________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ 12 ____________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ ontant des fl _______________ e de financem des capitaux re directe ou _______________ r honorer les _______________ _______________ _______________ depuis la fin nements rai _______________ _______________ de direction _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ lux de trésor _______________ ment ________ x ayant influé u indirecte s _______________ s engagemen _______________ _______________ _______________ du dernier e isonnableme _______________ _______________ n générale_ _______________ _______________ _______________ _______________ _________ 21 ________ 23 _________ 23 _________ 24 _________ 24 ________ 26 _________ 26 _________ 26 ________ 27 _________ 27 _________ 27 _________ 27 _________ 28 _________ 28 ________ 29 _________ 29 rerie de _________ 29 _________ 29 é sur les _________ 29 nts visés _________ 29 ________ 30 ________ 31 exercice ent _________ 31 ________ 32 ________ 33 _________ 33 _________ 37 _________ 37 ________ 47 4
    • AVANQUE 16. Fon 16.1. 16.2. 16.3. 16.4. 17. Effe 17.1. 17.2. 17.3. 17.4. 18. Prin 18.1. 18.2. 18.3. 19. Opé 20. info 20.1. 20.2. 20.3. 20.3 20.3 20.3 EST SOFTWAR nctionneme Echéances Informatio de directio prévoyant Rapport d représent d’organisa interne et 30 juin 20 Rapport d Code de Co Avanques ectifs – Info Effectifs – Participat Descriptio Informatio ncipaux act Répartitio Evolution années____ Franchisse érations av ormations f Comptes c Extraits de Rapport fi 3.1. Comp 3.2. Etat d 3.3. Etat d RE | Documen ent des orga s des manda ons sur les c on ou de sur t l’octroi d’av du Président tation équilib ation des tra t de gestion d 013)__________ des commiss ommerce su t Software__ rmations so Gestion des tion et Stock on des accor ons sociales tionnaires__ on du capital de la répart _______________ ements de s vec des appa financieres_ consolidés au es comptes s inancier sem ptes consolidé du Résultat Gl de Situation F nt de Référence anes d’admi ats des organ contrats de s rveillance à l vantages au du Conseil d brée des hom avaux du Con des risques m ________________ aires aux co ur le rapport ________________ ociales et re ressources -options ____ ds de partic et relatives _______________ l et des droit tition du cap ________________ euils_________ arentés______ _______________ u 30 juin 20 sociaux d’Av mestriel – pé és semestriels lobal inancière e 2012-2013 inistration nes d’admini service liant l’émetteur o terme d’un d’Administr mmes et des nseil d’admi mises en pla _______________ omptes, étab t du Présiden _______________ elatives à l’ humaines__ _______________ cipation des à l’environn _______________ ts de vote___ pital et des d _______________ _______________ _______________ _______________ 13 ___________ vanquest Sof ériode du 1er s résumés au et de direct istration et d les membre ou à l’une qu tel contrat__ ation sur la s femmes; le nistration et ace par la So ________________ li en applica nt du Consei ________________ ’environnem ________________ ________________ salariés au c nement ______ _______________ ________________ droits de vote ________________ ________________ _______________ _______________ ________________ ftware au 30 r juillet au 31 31 décembre tion __________ de direction es des organe elconque de _______________ composition s conditions t sur les pro ciété (exerci _______________ ation de l’art il d’administ _______________ ment_________ _______________ _______________ capital de la _______________ _______________ _______________ e au cours de _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ 0 juin 2013 _ 1 décembre e 2013 _______________ ______________ es d’adminis e ses filiales _______________ n du conseil s de prépara océdures de c ice 2012-20 _______________ ticle L.225-2 tration de la _______________ _______________ _______________ _______________ société_____ _______________ _______________ _______________ es trois dern _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ 2013________ ________ 50 _________ 50 stration, et _________ 51 et la ation et contrôle 13 clos au _________ 51 35 du a société _________ 60 ________ 62 _________ 62 _________ 62 _________ 64 _________ 64 ________ 70 _________ 70 nières _________ 71 _________ 71 ________ 72 ________ 72 _________ 72 _______ 104 _______ 112 5
    • AVANQUE 20.4. 20.5. 20.6. 21. Info 21.1. 21.2. 22. Con 23. Info 24. Doc 24.1. 24.2. 24.3. 25. Info EST SOFTWAR Politique d Changeme Procédure ormations c Capital so Acte const ntrats impo ormations p cuments acc Mise à dis Agenda fin Récapitula ormations s RE | Documen de distributi ent significat es judiciaire complémen cial__________ titutif et stat ortants ______ provenant d cessibles au position du nancier 2013 atif Agenda F sur les part nt de Référence ion des divid tif de la situa s et d’arbitr ntaires_______ ________________ tuts __________ _______________ de tiers, déc u public_____ document d 3/2014______ Financier 20 ticipations__ e 2012-2013 dendes______ ation financ rage__________ _______________ _______________ _______________ _______________ clarations d _______________ de référence _______________ 012/2013___ _______________ ________________ cière ou com ________________ _______________ ________________ ________________ _______________ d’experts et _______________ _______________ ________________ ________________ _______________ _______________ merciale ___ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ t déclaration _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ ns d’intérêt _______________ _______________ _______________ _______________ _______________ _______ 127 _______ 127 _______ 127 _______128 _______ 128 _______ 134 _______137 t______137 _______137 _______ 137 _______ 137 _______ 137 _______138 6
    • AVANQUE En applic enregistré utilisé à l'a établi par L'enregistr effectué a contient s présentés En applica par référe • L IF a • L IF a Des exem Software l’Autorité http://www EST SOFTWAR cation de son é le présent do appui d'une o l'émetteur et e rement, confo après que l'AM sont cohérent . ation des disp nce dans le pr Les comptes c FRS ainsi que annuel, respec Les comptes c FRS ainsi que annuel, respec mplaires du 89-91 boulev des Marché w.avanquest RE | Documen n règlement g ocument de r opération finan engage la resp ormément aux MF a vérifié q tes. Il n'impliq positions de l’a résent docum consolidés d’A e le rapport d ctivement aux consolidés d’A e le rapport d ctivement aux présent Do vard Nationa és Financiers -group.com. nt de Référence général, notam référence le 1 ncière que s'il ponsabilité de x dispositions que le docum que pas l'aut article 28 du R ent de référen Avanquest Soft es commissai paragraphes Avanquest Soft es commissai paragraphes ocument de l – 92257 La s http://www. e 2012-2013 mment de l'a 8/03/2014 so l est complété e ses signatair s de l'article L ment est comp thentification Règlement CE nce : tware pour 20 ires aux comp 2.6 et 3.5, pub tware pour 20 ires aux comp 2.6 et 3.5, pub Référence s a Garenne-Co .amf-france.o article 212-13 us le numéro é par une not res. L. 621-8-1-I d plet et compré par l'AMF de E n°809/2004, 010/11 établis ptes y afféran blié le 31 octo 011/12 établis ptes y afféran blié le 30 octo sont disponi olombes Ced org et sur le , l'Autorité de R.14-009. Ce e d'opération du code moné éhensible et q es éléments c les informatio en application nt qui figurent obre 2011. en application nt qui figurent obre 2012. bles au sièg dex ainsi que site Internet es marchés f e document n visée par l'A étaire et finan que les inform comptables e ons ci-après s n des normes dans le rapp n des normes dans le rapp ge social d’ e sur le site t d’Avanques financiers a ne peut être MF. Il a été ncier, a été mations qu'il et financiers ont incluses comptables ort financier comptables ort financier ’Avanquest Internet de st Software 7
    • AVANQUE 1.1. Pierre Ces 1.2. J’atteste, document à en altére J’atteste, à normes co de la soci figurant en mois de l' description J’ai obten procédé à document historiques pages 102 consolidés qui décriv révision s d’impairme prévisions le change notes 1 «F 3.3 «immo de l’exerci Les inform les obser amendem comptable du 1er avr norme IAS qui décrit des princip retenues d note 7.2 d du groupe comptable consolidés intégré da réalisation trésorerie La Garenn Pierre Ce Directeur EST SOFTWAR Responsable sarini, Directe Attestation d après avoir p de référence er la portée. à ma connais omptables app iété et de l’en n page 112, exercice, de l n des principa nu des contrô à la vérification de référence s présentées 2, 112 et 126 s, sur les note vent la revue ur la déprécia ent des écar s, et le point e ement de prés Faits marquan obilisations fin ice, les hypoth mations financ rvations attira ents et interpr es» de l’annex ril 2010, dont n S 27 «Compte les mesures pes comptable dans le cadre de l'annexe au e permettant es », sous-par s qui décrit le ans le test d’ n des prévisio («UGT») ne-Colombes, sarini r Général RE | Documen e du documen ur Général d’A du Responsab pris toute mes sont, à ma co sance, que le plicables et do nsemble des e présente un t leur incidence aux risques et ôleurs légaux n des informat e ainsi qu’à la dans le docum 6 dudit docum es 1 « Faits m approfondie d ation des écar ts d’acquisitio exposé dans la sentation rela nts», 2.1.3 «rè nancières» de hèses retenue ières incluses ant l’attention rétations appl xe qui décrit le notamment la es consolidés prises au reg es dont fait ét de la dépréci ux comptes co de justifier les ragraphe « Pr es hypothèses impairment de ons et estima le 18 mars 20 nt de Référence 1. PERSO nt de référen Avanquest So ble du docum sure raisonna onnaissance, es comptes co onnent une im entreprises co tableau fidèle e sur les comp des principale des comptes tions portant s a lecture d’en ment de référe ment qui con marquants » et du business p rts d’acquisitio on à la clôtur a note 3 de l'a tif au classem ègles et méth l’annexe qui d es et les consé s par référence , pour les c icables depuis es nouvelles n norme IFRS et individuels ard des besoi tat la note 2.1 ation des titre onsolidés qui s principes do rincipaux juge s retenues da es écarts d’a ations de rés 014 e 2012-2013 ONNES RESP ce oftware. ment de référe ble à cet effe conformes à ondensés pou mage fidèle du omprises dans des événem ptes, des prin es incertitudes s une lettre d sur la situation nsemble du do ence ont fait l' ntiennent des t 4.1 « Ecarts plan réalisée on ainsi que l re et le nivea annexe « Prin ment des frais odes comptab décrivent la re équences en t e, à savoir les comptes cons s le 1er avril 2 ormes et inter 3 Révisée «R s», pour les co ins de finance de l'annexe e es de participa décrit les me ont fait état le ements et esti ans le cadre acquisition ain sultat opératio PONSABLES ence et, que les inf la réalité et ne r le semestre u patrimoine, s la consolida ents importan ncipales transa s pour les six m de fin de trav n financière et ocument de r objet de rappo observations d’acquisition au cours de les hypothèse au de sensib ncipes, règles s bancaires » bles applicabl evue approfon terme de valor s rapports fina solidés 2010/ 2010» de la se rprétations qu Regroupement omptes sociau ement du grou et la note 2.2.3 ation, et pour l sures prises a e paragraphe imations » et de l’établisse nsi que les niv onnel pour le formations co e comportent écoulé sont é de la situation ation, et le rap nts survenus p actions entre mois restants aux, dans laq t les comptes éférence. Les orts des contrô attirant l’atte » de l’annexe l’exercice, les es d’exploitatio ilité du test à et méthodes , et pour les es aux immob die du busine risation et de d nciers 2010/1 11 sur la no ection 3 «Princ e votre société s d’entreprise ux 2011/12, su upe permettan 3 de l’annexe es comptes c au regard des III « Principe la note 4.1 d ement du bus veaux de sen es principales ontenues dans pas d’omissio établis conform n financière et pport semestr pendant les s parties liées a de l'exercice. quelle ils indi données dan s informations rôleurs légaux ention, pour le e aux comptes s conséquenc on intégrées d à la non réa comptables » comptes soc bilisations fina ess plan réalis dépréciation d 1 et 2011/12 ote «Nouvelle cipes, règles e té a appliquée es» et l’amend ur la note 4.8 nt de justifier qui décrit les consolidés 201 s besoins de f es et règles e de l’annexe a siness plan à nsibilité du te s unités géné s le présent on de nature mément aux t du résultat riel d'activité six premiers ainsi qu'une iquent avoir s le présent financières , figurant en es comptes s consolidés ces de cette dans le test lisation des qui expose ciaux sur les ancières» et ée au cours des titres. contenaient es normes, et méthodes s à compter ement de la de l'annexe l'application hypothèses 11/12, sur la financement et méthodes ux comptes quatre ans est à la non ératrices de 8
    • AVANQUE 1.3. M Avanques Immeuble 89/91 bou 92257 – L Tél. : 01 4 M Avanques Immeuble 89/91 bou 92257 – L Tél. : 01 4 M Avanques Immeuble 89/91 bou 92257 – L Tél. : 01 4 2.1. Tour First. A l’issue d durée de l’assemblé Ernst & Yo Les patios EST SOFTWAR Responsable Monsieur Bru st Software Vision Défen levard Nation La Garenne-Co 41 27 19 72 - F Monsieur Pier st Software Vision Défen levard Nation La Garenne-Co 41 27 19 72 - F Monsieur Thie st Software Vision Défen levard Nation La Garenne-Co 41 27 19 74 - F Commissaire 2.1.1. Ern . 1 / 2, place d du mandat de six (6) exerc ée générale or oung et Autres 2.1.2. Ap s Saint-Jacque RE | Documen es de l’inform uno Vanryb, P se al olombes cede Fax : 01 41 27 rre Cesarini, se al olombes cede Fax : 01 41 27 erry Bonnefo se al olombes cede Fax : 01 41 27 2. es aux compt nst & Young des Saisons 9 la société Ern cices par l’as rdinaire statua s est représen plitec es, 4-14 rue F nt de Référence mation financi Président du C ex 7 37 60 Directeur Gé ex 7 37 60 oi, Directeur A ex 7 37 60 CONTROLE tes titulaires et Autres 92400 Courbe nst & Young A ssemblée gén ant sur les com ntée par Mons errus, 75014 P e 2012-2013 ière Conseil d’Ad énéral Administratif EURS LEGAU evoie. Audit, la socié nérale ordinai mptes de l’exe sieur Franck S Paris dministration et Financier UX DES COMP été Ernst & Yo ire du 29 no ercice clos le 3 Sebag. Groupe PTES oung et Autres vembre 2012 30 juin 2018. s a été nommé 2, soit jusqu’à ée pour une à l’issue de 9
    • AVANQUE Nommée une prem mai 2004, ordinaire l’exercice Aplitec est 2.2. Tour First. Nommée de six (6) de l’assem Les patios Nommé le une durée l’issue de 2.3. Audit " Comm comptes, c examen d individuels • E • F g " Missio - E - F g Autres pre EST SOFTWAR le 12 février 1 ière fois pour , puis une deu du 28 juillet clos le 30 juin t représentée Commissaire 2.2.1. Au . 1 / 2, place d le 30 mai 200 exercices sup mblée générale 2.2.2. Mo s Saint-Jacque e 27 mai 2004 e de six (6) ex l’assemblée g Tableau relat missariat aux certification, es comptes s et consolidés Emetteur Filiales intégré globalement ons accessoir Emetteur Filiales intégré globalement Sous-t estations Sous-t Total RE | Documen 1998 pour une une durée de uxième fois p 2010, soit jus n 2016. par Monsieur es aux compt uditex des Saisons 9 06 pour une du pplémentaires e ordinaire sta onsieur Jean- es, 4-14 rue F 4 pour une du xercices supp générale ordin tif à la public Montan en € 2012/1 s 82 60 ées 54 50 res ées total 137 10 total 137 10 nt de Référence e durée de si e six (6) exer our une durée squ’à l’issue d Pierre Laot. tes suppléan 92400 Courbe urée de six (6) s par l’assemb atuant sur les -Pierre Larroz errus, 75014 P rée de six (6) lémentaires p aire statuant s ité des honor Ap nt Montant en € 3 2011/12 00 83 200 00 61 000 00 144 200 - - - - 00 144 200 e 2012-2013 x (6) exercice rcices supplém e de six (6) e de l’assemblé ts evoie. ) exercices, le blée générale comptes de l’ ze Paris exercices. Le par l’assemblé sur les compte raires des co litec % 2012/13 60% 40% 100% 100% es. Le mandat mentaires par exercices supp ée générale o e mandat de A ordinaire du 2 exercice clos e mandat de M ée générale o es de l’exercic ommissaires a % Mo e 2011/12 20 58% 6 42% 10 1 100% 18 100% 18 t de la société l’assemblée plémentaires p ordinaire statu Auditex a été r 29 novembre le 30 juin 201 Monsieur Larro rdinaire du 28 ce clos le 30 ju aux comptes Ernst ontant en € Mon en 012/13 2011 64 500 83 05 000 129 15 399 84 899 212 - - 84 899 212 é Aplitec a ét générale ordi par l’assemblé uant sur les c renouvelé pou 2012, soit jus 8. roze a été ren 8 juillet 2010, uin 2016. s t & Young Au ntant n € % 1/12 2012/1 200 35% 410 57% 8% 610 100% - - 610 100% é renouvelé naire du 27 ée générale comptes de ur une durée squ’à l’issue ouvelé pour soit jusqu’à udit % 13 2011/12 39% 61% % 100% % 100% 10
    • AVANQUE Données Chiffre d’a Résultat o Résultat o Résultat a équivalenc Résultat n Résultat p Résultat p Capitaux p Emprunts Trésorerie Ratio dette * Retraité ** Dont dé Ces inform Durant l’e l’exercice d’investiss 1,5M pou (1.8M€ en en juin 20 Données Chiffre d’a Résultat o Résultat o Résultat a équivalenc Résultat n Résultat p Résultat p Capitaux p Emprunts Trésorerie Ratio dette Durant le d’améliora financeme de rembou EST SOFTWAR consolidées affaires opérationnel ** opérationnel co avant impôt et ce ** net (part du gro par action (en € par action aprè propres part d et autres dett e disponible es financières en tenant com épréciation des mations financ exercice 2012/ précédent et sements était r des acquisi n 2011/12 et u 13 ainsi que s consolidées affaires opérationnel ** opérationnel co avant impôt et ce ** net (part du gro par action (en € par action aprè propres part d et autres dett e disponible es financières premier seme ation du BFR ent du groupe urser les éché RE | Documen 3. INF (M€) * ourant résultat des s oupe) ** €) ès dilution pote du groupe tes financières s nettes / fonds mpte des chan s écarts d’acq cières font l’ob /13, les flux d t 7,9M€ en 2 de 3.1M€ (co tions). Pour s un remboursem sa trésorerie p (M€) * ourant résultat des s oupe) ** €) ès dilution pote du groupe tes financières s nettes / fonds estre de l’exer R grâce à la a été assuré éances de prêt nt de Référence FORMATIONS sociétés mises entielle (en €) s s propres ngements de p quisition 60 M€ bjet de notes p de trésorerie 010/11, exerc ontre 8.0 en 2 se financer le ment net de 7 pour le solde. sociétés mises entielle (en €) s s propres rcice 2013/14, saisonnalité principaleme t et augmente e 2012-2013 S FINANCIER Exe 201 (12 m s en présentation e € en 2012/201 plus détaillées provenant de cice de 15 m 011/12 dont 4 e groupe a ut ,8M en 2010/ Exe 201 1 sem s en les flux vena favorable). L ent par le tirag er la trésorerie RES SELECTI rcice 2/13 mois) E 2 (12 100,2 (65,2) (1,0) (66,7) (65,5) (3,45) (3,45) 35,7 29,0 4,8 0,66 effectués en 20 13 dans les sect e l’exploitation mois), tandis q 4.2 liés à des tilisé ses ligne 11), un premie rcice 3/14 1 er mestre E 2 se 54,3 (0,3) 0,7 (1,2) (1,5) (0,07) (0,07) 35,5 28,2 5,8 0,63 ant de l’exploit Les investisse ge du solde de disponible de ONNEES xercice 2011/12 2 mois)* 101,3 (2,7) 0,8 (3,4) (3,8) (0,21) (0,21) 104,2 27,6 6,3 0,20 012/13 ions 9 et 20. n ont représen que la trésore acquisitions e es de crédits er tirage sur l’ xercice 2012/13 (1 er emestre) 52,8 (60,2) 0.7 (61,0) (60,9) (3,28) (3,28) 40.6 29,8 7.3 0,55 ation se sont ements se so e l’Equity line e 1,5M€. Exercice 2010/11 (15 mois) 109,8 1,0 2,2 (1,3) (3,0) (0,18) (0,18) 97,7 24,5 10,9 0,14 nté 0.5M€ (co erie consacré et 9,3M en 20 s disponibles ’Equity line mi élevés à 1.9M ont élevés à pour 1,9M€ q ontre 0,8M€ ée aux flux 010/11, dont pour 2,3M€ ise en place M€ (dont 1.1 1,6M€. Le qui a permis 11
    • AVANQUE Les facteu Software, communs La société situation fi 4.1. Une gestio de ressou Les prêts (covenant propres s exercices Les prêts respect de La société procédé à considère Au 31 déc Les échéa inférieures La ventilat - - - - L’ensemb l’hypothès des banq immédiat de l’ensem estime ne Par ailleur avec la m d’actions), destinés à de la créa Emprunts Emprunts Autres dett Concours Instrument Intérêts co Total EST SOFTWAR urs de risque la société mè à l’ensemble é a procédé à inancière ou s Risque de Li on prudente d rces financièr et lignes de c s) calculés à soit inférieur à 2013/14 et 20 et lignes de c e certains ratio é a renégocié à une revue s être en mesu cembre 2013, ances des em s à 6 mois (0,4 tion des échéa Entre 1 et Entre 2 et Entre 3 et Entre 4 et le des ratios se où l’un des ues. En cas tement exigib mble des moy pas être en ri rs dans le cad mise en place , a permis d’ à renforcer la t tion digitale pe obligataires et lignes de cré tes financières bancaires cour ts financiers pa ourus non échus RE | Documen es présentés ère, et ceux su des sociétés une revue des ses résultats e quidité du risque de l es grâce à de crédit de la so la date de clô à 0,8 et le r 014/15 puis 3 crédit de la fili os portant sur les échéance spécifique de ure de faire fac les échéances mprunts et lig 4M€) et échéa ances entre 1 2 ans : 5,6M€ 3 ans : 4,2M€ 4 ans : 4,3M€ 5 ans: 9,7M€ applicables a ratios ne ser de refus d’ bles par les b yens financiers isque de liquid dre de sa ges d’un Paceo (E obtenir des f trésorerie du g ersonnalisée e édit rants assifs s nt de Référence 4. FAC dans cette s upportés par le du groupe. s risques qui p et considère qu liquidité impliq es facilités de c ociété Avanqu ture de l’exerc ratio Dettes N pour les exerc ale Avanques des postes du es de ses emp son risque de ce à ses échéa s des dettes fi gnes de créd ances compris et 5 ans (23,8 € € € aux prêts et l rait pas respec obtention du banques ce s mis en œuv dité. stion du risque Equity Line). financements groupe et fina et les objets c e 2012-2013 CTEURS DE R section couvre e groupe, ces pourraient avo u’il n’y a pas d que de conse crédit appropr uest comporte cice. Ces cov Nettes/Capacit cices suivants st North Amer u bilan et du c prunts bancair e liquidité, éta ances à venir inancières éta dit inférieures ses entre 6 mo 8M€) était com ignes de créd cté dans le fu waiver, les qui créerait u vre ou envisag e de liquidité, Cette Equity pour plus de ancer sa straté connectés. Total 3 990 20 592 3 037 38 4 581 28 242 RISQUES ent à la fois facteurs de r oir un effet déf d’autres risque rver un nivea riées. ent des clause enants prévoi té d’autofinan s. rica comporten compte de rés res au cours d abli des prévi . aient les suiva à 1 an (3,8 ois et 1 an (3.4 mme suit : dit ci-dessus utur, l’obtention dettes finan un risque de gés (notamme la société a Line, utilisée e 2M€ sur l’a égie, notamme Moins d'un an - 3 82 - 5 4 4 les risques s isques étant, s favorable sign es significatifs u suffisant de es prévoyant ent que le rat ncement ne d nt également ultat. de l’exercice 2 sions de tréso ntes : M€) se répar 4M€). était respecté n d’un waiver ncières conc liquidité. To ent une nouve diversifié ses dans son inté année 2013 (e ent les investis n De un à ci 29 38 4 81 452 supportés par sauf précision nificatif sur son hormis ceux e liquidités et le respect de tio Dettes nett dépasse pas des clauses p 2012/13, elle a orerie à 12 m rtissent entre é au 30 juin r serait deman cernées dev utefois, en ten elle equity line s sources de f égralité (soit 1 entre juin et ssements dan nq ans Plus 3 990 16 763 3 037 - - - 23 790 r Avanquest n spécifique, n activité, sa présentés de disposer deux ratios es/Capitaux 4 pour les prévoyant le a également mois et elle échéances 2013. Dans ndée auprès viendraient nant compte ), la société financement ,85 millions novembre), ns le secteur de cinq ans - - - - - - - 12
    • AVANQUE 4.2. Le chiffre consolidé Au cours chiffre d’af La baisse grande dis directeme Compte te peu de ris place d’un La stratég permet à A Tous les moment d 4.3. Il n’existe financière les service réalisation l’approvisi Avanques dans des remplacée croissance La plupart par des ac donne lieu d’approvis 4.4. Les écarts de 58,9M€ indice que business p part des fr Le taux d’ croissance L’impact d d’euros s dépréciatio opérationn BtoC de 5 Le test d’i enregistre 4.5. L’expositio dollars des cette mon Une variat La société la société destinées Depuis le l’investisse dollars am EST SOFTWAR Risque Clien d’affaires des de l’exercice de l’exercice ffaires consoli du poids des stribution (qui nt aux clients enu de la qua sque client ap ne période de gie du Groupe Avanquest So risques d’imp e la clôture de Risque Fourn pas de risqu des activités es ou les prod n des manu onnement et st Software es secteurs ext es sans diffic e, lui donne ac t des sociétés ccords de long u à la mise en sionnement. Risque de dé s d’acquisition €. Ces écarts e l’unité géné plan établi pa rais du groupe ’actualisation e à l’infini rest d’une variation ur l’UGT Bto on compléme nels de l’UGT 5 millions d’eur mpairment et er. Risque de m 4.5.1. Ris on de la socié s Etats-Unis d naie, soit un m tion des taux d é bénéficie de é peut avoir à couvrir au m 1er octobre ement réalisé méricains conc RE | Documen nts s dix premiers (contre 26,7% 2012/13, le ch idé, le deuxièm s principaux c i représente 9 finaux et disp alité des entre préciable. Tou transition perm qui vise à dé oftware d’acce payés sont s es comptes, d nisseurs e lié aux four de la société duits de plusie uels et le c la duplication st peu dépend trêmement co culté. En outr ccès à de nou s du Groupe c gue durée ave n place d’une épréciation d n représentent d’acquisition ratrice de trés r la direction e est allouée a retenu au 30 e identique à n de +1% du t oC. L’impact d entaire de 1, BtoC du plan ros. le test de sen arché sque de Chan été au risque diminuées des montant net d’ de change de lignes de cou recours à de minimum le co 2008, les em é dans Avanqu cernés sont co nt de Référence s clients est d % l’exercice pré hiffre d’affaire me client a rep lients dans le 9 des 10 plus posent ainsi d’u eprises cliente ute interruptio mettant à la so velopper diffé ntuer la divers systématiquem ans le cadre d rnisseurs qui Avanquest So eurs centaines conditionneme en sous-traita dante vis-à-vi oncurrentiels re, l’augmenta uvelles sources commercialisa ec ses fourniss période de tr es actifs inco environ 60% font l’objet d’ sorerie a perd du Groupe. D aux UGT. juin 2013 est celui retenu a taux d’actualis d’une variatio 5 millions d’e n intégrant des nsibilité effect nge de change po s dépenses et environ 0,3 m 1% aurait un uverture du ris es instruments ours budget. mprunts en do uest North Am omptabilisées e e 2012-2013 de 20,7 million écédent). es réalisé avec présenté 2.6 % e total du chiff s gros clients une base clien es d’Avanques on de contrat a ociété de réor érents pôles d’ sification de sa ment provision d’une approch aurait une inc oftware. Avanq s de fournisse ent des pro ance de ces s s de ses prin avec des fou ation de la c s d’approvisio ant des logicie seurs. Toute i ransition perm orporels du total de l’a ’un test de dé du de la valeu Dans le cadre t de 10,5 % ( au 30 juin 2012 sation conduir on du taux d euros sur l’U s aléas condu tués sur l’UGT orte principale d’éventuels in million de dolla impact néglig sque de chang s de couvertu ollars américa merica. A ce en « Autres é ns d’euros et c le premier c %, le troisième fre d’affaires s ) et la monté nts très divers st Software et avec un client rienter ses axe ’activités et en a clientèle. nnés en fonc he prudente. cidence signif quest Softwar eurs dont les p duits, et de supports. ncipaux fourni urnitures à fa capacité d’ac onnement. els développés nterruption de mettant à la so actif du groupe épréciation, to ur. Les hypot de la réalisati (contre 10% a 2 à savoir 2 % rait à une dép e croissance UGT BtoC. U uirait à une dé T BtoB n’ont p ement sur les nvestissemen rs en 2012/13 geable sur les ge. Chaque an ure, constitué ins ont été qu titre, les varia léments du ré représente 20 client du Grou e client 2.5% e s’explique par ée des activité sifiée. t de l’historiqu t significatif do es de vente. n diversifiant le ction des info ficative sur la re et ses filiale principaux son es fournisseu sseurs, puisq aible valeur a hat d’Avanqu s par des édit e contrat avec ociété de dév e au 30 juin 20 ous les ans et hèses d’explo ion des tests au 30 juin 201 %. réciation com à l’infini de ne diminution épréciation su pas mis en év ventes négo ts ou rembour 3. résultats du G nnée lors de l’ és principalem ualifiés d’instr ations de chan sultat global » 0,7% du chiff pe a représen et le quatrième r la baisse de és online qui ue des relatio onnerait lieu à es zones géo ormations disp réalisation te es utilisent prin nt des imprime urs de cédé qu’elle réalise ajoutée qui p uest Software teurs partenai un fournisseu velopper d’aut 013, soit une t chaque fois oitation corres d’impairment, 12) tandis que plémentaire d -0.5% condu n de 10% de upplémentaire vidence de dé ociées avec le rsement d’em Groupe. établissement ment de vent rument de co nge sur les e ». . re d’affaires nté 4.0% du e 2.3%. l’activité en s’adressent ons, il existe à la mise en ographiques, ponibles au echnique ou ncipalement eurs pour la éroms pour ses achats euvent être e, liée à sa res, est liée ur significatif res sources valeur nette qu’il y a un spondent au une quote- e le taux de de 5 millions uirait à une es résultats du goodwill préciation à es clients en prunts dans t du budget, es à terme ouverture de emprunts en 13
    • AVANQUE Les empru sur l’Eurib devise (1,3 Les empru variables b Les autres Une variat Afin de pro place lors partie tirée La valeur La trésore dynamique portefeuille juin 2013, 4.6. Avanques donc pas appréhend Les risque spécifique complexes vente. Avanques pour lui as des besoin Dans la c permet un des applic Pour ce q soin partic mises à éventuelle 4.7. En matièr Software b Code des afférents a l'employeu un soin pa droits de p Les logicie souci de p logiciels c l’industrie limiter ce techniques système d protection Alliance (B logiciels e membre d mesures m néanmoin En matièr 2.000 de n du territoir EST SOFTWAR 4.5.2. Ris unts bancaires bor 3 mois po 3 million de do unts contracté basés sur le P s emprunts so tion des taux d otéger les rés des années e en euros. Au de marché au 4.5.3. Ris erie de la So es dont la v e d’actions pr est réduit. En Risques Tec st Software po de source e dée dans le se es techniques ement sont va s destinés au st Software a ssurer de pouv ns de la client continuité des n accès en am cations pour iP ui concerne le culier à sécur jour de ces ement les affec Risques jurid re de propriété bénéficie des s Etats-Unis. aux créations ur. Lors de la articulier dans propriété intell els d’Avanque préservation d conçus ou édi du logiciel, A risque, Avanq s (anti-copie) d’activation pa des œuvres. BSA) afin de p et agir pour le du BSA, ses p mises en place s suffisammen e de propriété noms de dom re européen, RE | Documen sque de Taux s contractés p our la partie tir ollars soit 1.0 és par la filiale Prime Rate am ont à taux fixe. d’intérêt de 1% sultats du grou précédentes. ucune nouvell u 30 juin 2013 sque sur les A ociété est inve aleur de réal ropres de la S n conséquence hnologiques ossède en pro externe. Avanq ecteur du logic liés aux logic alidés et appro x entreprises, mis en place voir procéder tèle. années précé mont aux nou Phone, iPad, e es produits qu riser, au trave produits ain cter. diques, Risqu é intellectuelle dispositions d En applicatio s effectuées d négociation e s la préservatio ectuelle. est Software so de ses droits tés aux Etats Avanquest Sof quest Software sur certains ar clé unique e Avanquest S participer nota e renforcemen roduits étant p e pour lutter c nt dissuasives é industrielle, maine. Les ma aux Etats-Uni nt de Référence x par Avanquest rée en euros million d’euros e Avanquest N méricain. % aurait un im upe contre les Les montant e couverture n des instrumen Actions estie essentie lisation est q Société (présen e, la Société n opre la techno quest Softwar ciel, tout au m ciels sont peu ouvés par le c , une période les veilles tec au lancement édentes, Avan veaux produit et sous Androi u’Avanquest S ers des contra nsi que la c ues liés à la P e sur ses logi de l'article L.1 n de celles-c dans l'exercice et la rédaction on de ses dro ont déposés a et de lutte co -Unis d’un dé ftware est exp e a mis en pla supports ph et/ou combina oftware a éga amment à l’éd nt de la répres peu sujets à c contre le « pira s pour limiter d Avanquest So arques considé is et en Asie. e 2012-2013 t Software SA (13,9 millions s). North America mpact de 0,2 m s variations de ts résiduels au n’a été mise e nts dérivés de ellement en p quasiment ide nté en réducti n’est exposée ologie et le sa re considère moins pour les importants. E client avant la de test par l chnologiques t de nouveaux nquest Softwa ts ou technolo id. Software édite ats d’édition correction des Propriété Inte ciels et notam 13-9 du code ci, l'ensemble e de leurs fo n de ses cont oits en ne proc auprès de l'Ag ontre le pirata épôt auprès d posée aux pro ace des soluti hysiques de s aison de ces m alement adhér ducation des e ssion en cette contrefaçon pa atage » ne gar de manière trè oftware dispo érées comme Compte tenu A (14,9 million s d’euros) ou (solde de 2,5 millions d’euros e taux à la hau u 30 juin 201 en place lors d e taux est proc placements m entique à la v ion des capita à aucun risqu avoir-faire de que l’évolutio trois prochain En effet, les lo a mise sur le e client poten et dispose de x produits répo are est certifié ogie de Micro e mais ne con qu’elle signe, s éventuels ellectuelle et I mment sur les de la propriét des droits p nctions par le rats clients, A cédant notamm gence de Prote age informatiq u « Copyright oblématiques ons technique ses logiciels, méthodes entr ré pendant plu entreprises en e matière. A c ar les entrepris rantissent pas ès significative se de plus de les plus impo u du fort déve s d’euros) ont le Libor 3 mo millions d’eur s sur les résult usse, des couv 3 sont de 3,1 e l’exercice. che de zéro. monétaires san valeur dans l aux propres), s ue significatif s ses produits e on des techno es années. giciels vendus marché. Par ntiel est prévu es compétenc ondant à l’évol é « Microsoft osoft. Avanque çoit pas, Avan l’obtention d bogues inform Industrielle s créations de té intellectuell atrimoniaux d es salariés de Avanquest Sof ment qu'à des ection des Pro que. Ils font ég t Office ». Com du « piratage es différentes notamment p re elles ou av usieurs année n France en m ce jour Avanq ses visées par s une protectio e ce risque. e 500 marques ortantes sont loppement à t des taux d’in ois pour la pa ros) ont des ta tats du Group vertures ont é 1 millions d’eu ns risque ou les livres. De soit 61.924 ac sur actions. et services et ologies est co s en OEM ou ailleurs pour ue avant finalis ces humaines lution des tech Gold Partner est développe nquest Softwa des nouvelles matiques qui e ses salariés, le et de la sec de propriété i e la société e ftware attache s concessions ogrammes (AP galement l’ob mme tous les e » de ses œ : mesures de pour les prod vec d’autres m es à la Busine matière de con quest Softwar r les actions d on totale. Celle es enregistrées déposées sur l'international ntérêt basés artie tirée en aux d’intérêt pe. été mises en uros pour la monétaires e même, le ctions au 30 t ne dépend orrectement développés les produits sation de la s suffisantes hnologies et » ce qui lui e également are porte un versions et i pourraient , Avanquest ction 201 du ntellectuelle est dévolu à e également s limitées de PP) dans un bjet pour les s acteurs de uvres. Pour e protections duits édités, méthodes de ss Software ntrefaçon de e n’est plus du BSA. Ces es-ci restent s et plus de r l'ensemble , Avanquest 14
    • AVANQUE Software pays où s marques e ses droits domaines Software propriété i Avanques propriété i La filiale a nombreux provision n 4.8. Avanques les garder majeure p résultats d Software b Chaque individuell Les intére Groupe et 4.9. Du fait de 4.10. La Société adéquatio assurant la et des ma Le montan 3 jours de une franch couverts à La prime g Par ailleur conformes EST SOFTWAR procède régu sont commerc et procède rég s. Avanquest susceptibles a audité son intellectuelle a st Software n’ intellectuelle, e américaine doi x éditeurs de lo n’a donc été c Risques liés st Software, co r peut se révé pour attirer de de l’entreprise bénéficient de année, des es liées à l’év essements et t/ou en fonctio Risques Indu la nature de s Assurances é dispose de n sont revues a couverture d ndataires soc nt de la couve e perte d’explo hise variant d à hauteur de 1 globale pour c rs chacune de s aux obligatio RE | Documen lièrement à l'e cialisés ses p gulièrement à Software att s de contenir portefeuille, e au sein du gro ’est pas expo et à sa respon it répondre ac ogiciels utilitai comptabilisée aux Ressour omme ses con ler difficile dan nouveaux tale e par un pro e l’accord de p augmentatio volution des f la participatio on de la perfor ustriels et Ris son activité, la – Couverture polices d’ass s régulièremen des pertes d’e iaux). Ces pol erture perte d’ oitation). Le m de 0 à 3K€ su 0 M€ (avec u ces polices est es filiales du g ons légales loc nt de Référence extension du produits. Avan des oppositio tache égalem des signes et a mis en p upe (marques osé à des ris nsabilité contra tuellement à u res. Le manag pour couvrir c rces Humaine ncurrents, est ns un contexte ents. La direct ogramme d’at participation pr ns générales fonctions, à la on sont dégag rmance global sques Liés à a société n’est e des Risques surance, que nt et au minim exploitation, le lices sont valid exploitation d montant des co uivant les dom ne franchise v t d’environ 22K roupe souscrit cales. e 2012-2013 dépôt de ses nquest Softwa ons à l’enregis ment une vigi lui appartena place une pol s, noms de do sques juridiqu actuelle, civile une « class ac gement estime ce risque au 3 es dépendante d e concurrentie tion du Groupe ttribution d’ac révu par les te s peuvent ê a réalisation d gés en fonctio e du Groupe. l’Environnem pas ou peu e s la direction d mum une fois es dommages dées par le co ’Avanquest S ouvertures de mmages). Les variant de 0 à K€. t localement à s marques les are a mis en strement de m lance particu ant. Comme itique d’optim maine, conse ues spécifique e et pénale de ction » intentée e que cette ac 0 juin 2013. de ses équipes el. Pourtant Av e associe la m tions gratuite extes. être accordé d’objectifs ou on de la perfo ment exposée à ce t u Groupe con par an. Avan aux biens et d omité de direct oftware SA s’é e dommages a s risques de r 50K€ suivant à des polices d s plus importa place un sys marques qu’elle lière à l’enre elle le fait ré isation de la ils). es en dehors manière géné e aux Etats-U ction est sans s de professio vanquest Soft majorité de ses s. En outre l es, accompa pour récompe ormance de c ype de risque nsidère adéqu nquest Softwa de la responsa tion. élève à 2,5 M aux biens est responsabilité la nature du d d’assurance a antes dans les stème de surv e estime porte egistrement d égulièrement, gestion de se s de ceux aff érale. nis vis à vis d fondement. A onnels. Les em tware n’a pas s cadres et em les salariés d agnées d’aug enser des pe chacune des es. uate. Ces poli are a souscrit abilité civile (d M€ (avec une f plafonné à 0 é civile de la s dommage). adaptées à ses s principaux veillance de er atteinte à e noms de Avanquest es actifs de férents à la e Aucune mbaucher et de difficulté mployés aux d’Avanquest gmentations rformances. sociétés du ices, et leur des polices de la société franchise de ,6 M€ (avec société sont s besoins et 15
    • AVANQUE 5.1. La dénom Immeu 89/91 92257 France Téléph Société A législative d’intérêts é La société d’activité d La société Chaque ex L’article 2 • la cré • la fab • la pre • la pa se ra titres géran • la pris • et gé pouva Créée en profession Dès 1987 secteur do mettre sur Avanques comme l’e produits e marché le • en cr attrac • en cré à l’int Cette stra création g Cette stra produits, s Les princip • En 19 EST SOFTWAR Histoire et év 5.1.1. Ra ination de la s uble Vision Dé boulevard Nat La Garenne-C e hone : +33 (0) 5.1.2. Fo Anonyme au c et réglemen économiques 5.1.3. Re é est immatric de la société e 5.1.4. Da é a été constitu 5.1.5. Ex xercice social 5.1.6. Ob des statuts dé éation, le déve brication et le c estation de tou rticipation de attacher à son ou droits soc nce de tous fo se, l’acquisitio néralement, to ant se rattache 5.1.7. Ev 1984 sous nnels grand pu 7, Avanquest ont les grands r le marché un st Software s’i ensemble des t de son avan plus vaste po réant une gam ctif par la vente éant une gam ternational. atégie s’appliq raphique et au atégie a condu ses canaux de pales opératio 996, création d RE | Documen 5. IN volution de la aison sociale société est Av éfense tional Colombes Ce 1 41 27 19 70 rme juridique capital de 20 5 ntaire du cod . gistre du com culée au regist est 5829C. ate de constit uée le 28 mai ercice social a une durée d bjet social (ar éfinit l’objet de eloppement et commerce de us services se la société, pa n objet par vo ciaux, de fusio nds de comm on, l’exploitatio outes opératio er directemen ènements im le nom de B ublic pour mic Software orie s éditeurs son n logiciel de té mpose alors s entreprises d nce technologi ossible pour se mme de produ e en distributio mme de produit que aujourd’h u managemen uit le groupe e ventes et sa ons de croissa de BVRP USA nt de Référence NFORMATION a société et nom comm anquest Softw dex 0 e 594 574 euros e de comme mmerce et de tre du comme ution, durée 1984 pour un d’une année, ticle 2 des st e la société co la commercia tout matériel rapportant au ar tous moyen oie de création on ou autrem erce ou établi on ou la cessio ons industrielle nt. mportants dan BVRP Softwa ro-ordinateurs ente son activ nt absents. Av lécopie pour m comme le lea du secteur, à ique, Avanque es logiciels : uits très perfo on, ts simplifiée, t ui aux nouve nt d’objets con à procéder ré couverture gé ance externe e A Software Inc e 2012-2013 NS CONCERN mercial, siège ware. Le siège s, régie notam erce relatives es sociétés – erce et des so de vie ne durée de 60 commençant tatuts) omme suit : alisation de log à vocation éle ux activités ci- ns, directemen n de sociétés ment, de créati issements ; on de tous pro es, commercia ns le dévelop are, Avanque s de type PC e vité vers le d vanquest Soft micro-ordinate ader français une forte pre est Software d ormante et com traduite en de elles gammes nnectés. égulièrement éographique. et de création c. NANT L’EME e social e social d’Avan mment par les aux sociétés Code d’activ ciétés de Nan 0 ans, soit jusq le 1er juillet et giciels informa ectronique, inf -dessus ; nt ou indirecte nouvelles, d’ ion, d’acquisit océdés et brev ales, financièr pement de l’a st Software a et compatible. développemen tware est l’une eurs. du logiciel de ession sur les décide alors d mplète destin nombreuses s de logiciels, à des acquisi de filiales ont TTEUR nquest Softwa s dispositions s commercial vité nterre sous le qu’au 28 mai 2 finissant le 30 atiques ; ormatique et t ement, dans to ’apport, de so tion, de locati vets concerna res, civiles, mo activité et la s a pour vocat nt de logiciels e des premièr communicati prix, et forte e réorienter sa ée au grand p langues et des applications tions afin de été : are est sis : s des livres II les et aux g n° 329 764 6 2044. 0 juin. télécoms; outes opératio ouscription ou on, de prise nt ces activité obilières ou im stratégie de l tion l’édition s de commu res sociétés a ion. Confronté de la renomm a stratégie afi public, diffusé stinée à la ve et services e compléter s des parties roupements 25. Le code ons pouvant u d’achat de en location- és ; mmobilières, a société de logiciels nication, un au monde à ée en 1990, mée de ses n d’ouvrir le ée à un prix nte en OEM dédiés à la es gammes 16
    • AVANQUE • En dé • En av • En ju • En m • En se • En dé • En oc • En av • En fé • En m • En ja • En av Electr • En fé • En m • En no Le dévelo l’intégratio Au cours d de l’ensem lancement recherche récurrents Un nouvea - R - C - R - C Dans le ca potentiel. En s’appu print (serv invente le son smart - - EST SOFTWAR écembre 1998 vril 2000, acqu illet 2000, acq ai 2001, acqu eptembre 200 écembre 2002 ctobre 2003, a vril 2004, acqu évrier 2005, ac ai 2006, acqu nvier 2007, ac vril 2007, acq ronique) au te évrier 2011, ac ars 2011, acq ovembre 2011 oppement d’A on des société des dernières mble du catal t de plusieurs e de nouveau s. au plan straté Recentrer le G Concentrer ses Retrouver une Capitaliser sur adre de cette yant sur ses p vices d’impress concept du m phone 1,4 milliar jamais ex d’imprime Ce conce Angleterre économiq compléme permet à création d RE | Documen 8, acquisition d uisition de la s quisition de la uisition de la so 1, acquisition 2, acquisition d acquisition de uisition des 49 cquisition de la uisition des soc cquisition de la uisition de 97 erme d’une off cquisition de la quisition de la , acquisition d Avanquest S és récemment s années, dan ogue produits s projets struc x modèles de gique a ainsi é Groupe sur ses s futurs dévelo culture produ r ses atouts: in de stratégie, positions solid sion à distanc mobile-to-print rds de photos xploitées. C’es r gratuitement pt tout à fait e et Allemagn ue basé su entaire de ser Avanquest de igitale person nt de Référence de la société K société Seattle société Vicom ociété AB Soft de la société G de 51% du cap la société Med 9% restants du a société V-Co ciétés IMR UK a société Nova 7,54% du capi fre publique al a société Micro société canad de 50% du cap Software s’ac acquises et la s un contexte s, des canaux cturants utilisa e ventes ave été annoncé e s activités en p oppements su uit au sein de l nnovation, dim le Groupe a es dans l’univ ce des photos) – la façon la p s sont prises st pourquoi, A t jusqu’à 1.000 unique et no ne. A ce jour, r la monétis rvices web-to- e proposer un nalisée, qui se e 2012-2013 Kommunicate e Lab aux Etat msoft au Roya ft en France Guildsoft au R pital de la soc diaGold en Al u capital d’Elib ommunication K Ltd et Fasttra a Developmen ital et des dro ternative sur E o Application e dienne PC Hel pital de la soc ccompagne d a conquête de e de crise éco x de ventes e ant les dernièr ec un accent en décembre 2 progression et ur des marché ’entreprise, ba mension intern identifié ses f vers de la créa ), Avanquest a plus simple et chaque jour Avanquest a 0 photos depu ovateur a été , plus de 8 m sation de ce -print et la ven ne offre uniqu era déclinée a au Royaume- ts-Unis ume-Uni et au Royaume-Uni ciété Elibrium L lemagne et au brium LLC s aux Etats-U ak Software P nt Corp. aux E oits de vote de Eurolist Paris en France lpsoft ciété américain ’une nouvelle e nouvelles pa nomique mon et des filiales, res technolog particulier su 2013 ayant po t de privilégier és stratégiques asée sur l’inno ationale et rés futurs leviers d ation digitale p anticipe la révo le moins chèr avec un sma développé F uis son télépho lancé aux Et millions de ph es nouveaux nte de logiciel ue et très diffé au niveau mon -Uni ux Etats-Unis LLC aux Etats u Royaume-U nis Publishing Ltd Etats-Unis e la société E ne Arvixe LLC e organisatio rts de marché diale, marqué l’accent a été ies dans le do ur les modèle our ambition d r leur croissan s significatifs ovation et la d seau de distrib de croissance personnalisée olution mobile re pour imprim artphone, mai reePrints, une one mobile. ats-Unis à l’é otos ont été clients nota ls ou d’access érenciante su ndial. s-Unis ni au Royaume- Emme (Edition C. on destinée és. ée par une réo té mis sur l’in omaine de l’in es générant d de : nce organique ifférenciation bution multica e sur deux ma et notammen e dans ce sect mer ses photos is elles ne so e application été 2013 puis livrées. Avec amment grâc soires photos ur le marché g -Uni n MultiMedia à favoriser organisation novation, le nternet et la des revenus naux archés à fort t le web-to- teur et s depuis ont presque qui permet en France, un modèle ce à l’offre , FreePrints global de la 17
    • AVANQUE Forte d’affa logicie (ordin montr objets - Afin d’acco Avanques pôles corr Objets Co Avec la m entre 140 lesquels la qu’à com d’investiss L’ambition dépasser 5.2. Outre les investisse dépenses Le Group années. E (exercice d La R&D c mois). Ces Les princi capacités Etats-Unis Il n’existe Groupe on EST SOFTWAR de son expe aires) et d’outi el Avanquest nateurs, table res ou lunette s connectés à Une prem aux utilisa connectés contenus qu’aux pe distributeu forme d’a logiciel, de ompagner ces st au niveau m respondant au onnectés. ise en œuvre M€ et 150 M a société veut pter de l’exe sement pour ré n de croissanc 10% du chiffre Investisseme 5.2.1. Pri acquisitions e ments réalisé de marketing e Avanquest En 2012/13, le de 15 mois). apitalisée a re s investisseme 5.2.2. Pri paux investiss de recherche s (47%), la Ch 5.2.3. Pri pas au jour nt déjà pris de RE | Documen ertise historiq ils de synchro t), Avanquest ttes, téléphon es connectées travers le Clo ière solution ateurs d’optim s (PC, Mac, iO de l’ensembl etites et mo urs d’équipem bonnements o es services ad s choix stratég mondial. Elle s ux deux marc de cette strat M€ à horizon t se recentrer. ercice 2014-20 éussir le chan ce s’accompag e d’affaires su ents incipaux inve et créations de és au cours d . Software a p es dépenses d eprésenté 3.2 ents sont finan incipaux inve sements en-c développeme hine (23%) et l incipaux inve du présent d es engagemen nt de Référence ue en matièr onisation (plu t profite des nes mobiles, s...), pour pro oud. « MyDevices miser de façon OS, Android), e de leurs te oyennes entre ments numériq ou de contrat dditionnels (su giques, une no ’est traduite p hés désormai égie, le Group 2016-2017, d Ce retour à u 015, l’exercic ngement. gne d’un objec ur l’exercice 20 estissements e filiales dont l es trois derni poursuivi ses de R&D ont re M€ en 2012/1 ncés par la tré estissements cours portent, ent du Groupe ’Angleterre (3 estissements document, d’i nts fermes. e 2012-2013 re de logiciels s de 40 millio s opportunités mais aussi t oposer pour la » sera lancée n centralisée d’activer un a erminaux. « M eprises et a ques ou opé ts d’intégratio upport et hébe ouvelle organi par la réalloca is prioritaires pe se fixe com dont l’essenti une dynamique ce en cours ctif de progres 016-2017. réalisés la liste est ind iers exercices efforts en m eprésenté 5,3 13 et 3.2M€ en ésorerie dispo en cours comme pour e. Les dépense 3%). planifiés investissemen s utilitaires (p ons de téléph s offertes pa téléviseurs, c a première foi e courant 2014 et à distance anti-virus ou d MyFix-It » s’ad ux profess rateurs téléco n OEM. Dans ergement en p sation a été m ation en profo pour le Group mme ambition el de cette cr e de croissanc s’inscrivant ssion forte de diquée ci-dess s portent sur matière de dé 3M€ contre 6,2 n 2011/12 con nible du Grou les exercices es de R&D so nt planifié pou plus de 10 m hones vendus ar l’explosion consoles de j s une solution 4: cette plate-f e les performa de faire un ba ressera tant a ionnels (cons oms). Elle se s les deux ca articulier) sero mise en place s ndeur des res pe : Création d’atteindre un roissance pro ce solide ne d comme une la rentabilité o us au paragra la recherche veloppement 2M€ en 2011/ ntre 5.8M€ en pe. s précédents, ont réparties e ur lequel les millions d’euros s chaque ann n des objets eux et dema n de gestion forme logiciell ances de leu ack-up dans le au marché g structeurs éle era commerci as, au-delà de ont proposés a sur l’ensemble ssources auto Digitale Perso n chiffre d’affai ovenant des s devrait prendre année de la opérationnelle aphe 5.1.7, les et développe au cours de /12 et 6.7M€ n 2010/11 (exe sur le renfor entre la France organes de d s de chiffre ée avec un connectés ain voitures, de tous les le permettra rs appareils e Cloud des rand public, ectroniques, alisée sous e l’accès au aux clients. e du groupe our de deux onnalisée et ires compris secteurs sur e sa mesure ancement et qui pourrait s principaux ement et les es dernières en 2010/11 ercice de 15 cement des e (27%), les direction du 18
    • AVANQUE 6.1. Avanques des catégo Présent a éditeurs m distribution - le gra - les en - et les (Origi Le groupe - le dév o o - l’éditio dessu Avanques Avec l’acq matière de leurs caté Card Fact Pour capi création d mobiles a cette caté Photo Cut millions de - In - P c - F l’ m E p a Avanques et Android En parallè à distance smartphon services : l’acquisitio L’ensemb d’affaires. En s’appu l’un de ses EST SOFTWAR Principales a st Software es ories allant de u travers de mondiaux de lo n et des typolo and public (Bto ntreprises (Bto s grands acte nal Equipmen e a structuré se veloppement d o la création o le manage on et la diffus us. 6.1.1. Dé st se focalise s 6.1.1.1. La quisition de No e logiciels de égorie aux Eta ory de créatio italiser sur ce digitale person autour de l’ima gorie, qui est t-Out…), cette e téléchargem nstaCards, qu Photos On TV connectée FreePrints pou utilisateur ne milliards de ph Etats-Unis et e prochains lanc aujourd’hui un st se fixe comm d, mais égalem èle de ces prod e de ses ph nes…). Sa d Photo Affecti on en 2011 de le de cette c uyant sur ces s axes stratég RE | Documen activités st un développ e la mobilité au ses filiales en ogiciels grand ogies de clien oC) via la gran oB) avec des é eurs de la télé nt Manufacture es activités au des logiciels e n digitale perso ement d’objets sion de logicie veloppement sur deux catég a Création Di ova en 2007, e photo, d’ima ats-Unis : Pho on de cartes. e catalogue p nnalisée : InPi age commerc régulièremen e unité propos ments à ce jour ui permet de c V, la solution ur imprimer gr payant que le hotos étant pris en France, où cements prévu service comp me principe d’ ment pour cert duits, Avanqu otos sur diffé ivision Planet ions, My Cus e Carteland po catégorie rep positions solid giques dans sa nt de Référence 6. APE peur et un éd ux utilitaires e n Amérique d public. Sa fo ts: nde distribution équipes dédié éphonie mobi ers). utour de deux et de services onnalisée et s connectés els développé t de logiciels gories principa gitale Person Avanquest a agerie et de g oto Explosion produits, Avan ixio qui a pou cialisés par le t mise à jour e trois princip r) : réer des carte la plus simpl ratuitement se es frais de por ses tous les jo ù elle se place us en 2014 so parable depuis être multi-plat taines pour W est s’est lancé érents suppor tArt a dévelo tom Case, Si our répondre à présentait sur des dans le se a stratégie 201 e 2012-2013 ERÇU DES A iteur de logic n passant par u Nord, en E orce commerci n, les magasin ées ile et de l’info pôles : associés dans és par des tie et de service ales. nnalisée a considérable graphisme. Le logiciel de re nquest a mis ur mission de Groupe. En avec de nouv pales applicatio es postales de le pour projet es photos dep rt). Cette appl ours sur les té e dans le haut ont la Grande- s un smartpho teformes ; l’en indows Phone é en 2008 dan rts (cartes d’ oppé aux Eta imply to Impr à la demande. r l’exercice 2 ecteur de la C 14-2017 prése ACTIVITES iels pour les p r le multimédia urope et en A iale lui permet ns spécialisés ormatique (Bt s deux domain ers qui vienne es associés ement enrichi es logiciels d’A etouche photo en place un développer l’ complément d velles fonction ons mobiles, q epuis ses phot ter ses photo puis son sma ication dispos éléphones dan t des classem -Bretagne et l ne. nsemble de ce e. ns l’offre de se ’invitations, a ats-Unis une ess, Canvas 2012-2013, en Création Digita entée en déce professionnels a et le graphis Asie, Avanque t d’adresser l’e et le web, oBtoC) par le nes principaux ent compléter la propriété in Avanquest so o ou les logici e division ex ensemble des de l’offre histo nalités (ex : In qui ont connu os mobiles, en os de son sm rtphone (jusqu e d’un fort po ns le monde. E ments des app ’Allemagne. P s applications ervices de web lbums photos série de sites World… En E nviron 30 mil ale Personnal embre 2013. s et les partic sme. est Software ensemble des e biais de lice x : l’offre des ca ntellectuelle du ont des best-s iels Hallmark xclusivement d s logiciels et orique d’Avan nPixio Photo un fort succè n format carré martphone à s u’à 1 000 pho otentiel de croi Elle a déjà été plications dispo Peu d’éditeurs s sont disponib b-to-print, ou s, toiles canv es Internet dé Europe, Avan llions d’euros isée, Avanque culiers, dans est l’un des s canaux de ences OEM atégories ci- u groupe en sellers dans et Greeting dédiée à la applications nquest dans Clip, InPixio ès (plus de 2 é sa télévision otos par an, issance, 1,4 é lancée aux onibles. Les s fournissent bles sur iOS l’impression vas, coques édiés à ces quest a fait s de chiffre est en a fait 19
    • AVANQUE Le dévelo d’Avanque Groupe d’ Côté utilit (Partitionn et de la sa entreprise Côté mob des logicie vendus ch maximum email, fax, Afin d’ada ordinateur intelligente Dans un p mobile et plateforme données s Dans un s petite ou m fonctionna Cette offre blanche o Pour app spécialisé 6 Afin d’enri logiciels d Unis et en distribution entreprise Avec des mesure d d’éditeurs commercia ou partie transport, La capacit les risques 6 La stratég commercia Le comme a été le p expertise l’hébergem le groupe. Depuis l’o commerce Avec ses millions de EST SOFTWAR 6.1.1.2. Le oppement de est. L’ensemb être Gold Part taires, ses p nez vos disque auvegarde été es et sont déve ilité, le produit els accompag haque année. les nombreus , SMS, synchr apter cette o rs, mais égale es, Avanquest premier temps permettra d’ac e pour l’ense sauvegardées second temps moyenne entr alités adaptées e sera comme u en contrat d uyer ce déve e dans l’hébe 6.1.2 Editio ichir son offre de partenaires n Europe - ac n classiques ( es ou la vente équipes expé de pénétrer ra partenaires t alisation de l d’un lancem services d’ass té d’Avanques s des partena 6.1.3 Cana gie du Groupe alisation (BtoB 6.1.3.1 L erce électroniq principal axe d pointue en t ment de sites ouverture de s e de produits é 20 sites, trad e logiciels par RE | Documen e manageme logiciels Util ble de la gam tner de Micros principaux pro es) ou encore é récupération eloppés par la t phare d’Ava nant les mobi . En connecta ses fonctionna ronisation Out ffre à la mu ement des tab t fait évoluer s s, la dernière ccéder à dista mble de ses seront héberg s, Fix-It sera d reprise pourra s. ercialisée dire de distribution. eloppement, A rgement. on de logicie e produits et d s éditeurs qui ccès aux résea (grossistes, m en télécharge érimentées, dé apidement les tiers. Avanque eurs logiciels. ment produit sistance techn st à créer des ires développe aux de comme e Avanquest e B, BtoC offline Le commerce que et les diffé de développe termes de ve web ou le we sa première b électroniques, duits en 7 lan an. 2 millions nt de Référence nt d’objets co itaires et de me de produi soft depuis de oduits - Fix- Driver Genius des données division VCO nquest Softwa les, Smartpho ant un téléph alités des télép tlook...) ou per ltiplication d’a blettes, smartp son offre Utilita version du lo ance aux fonct appareils con gées dans le C développé sou a gérer l’ensem ectement par A Avanquest a ls de tester certa n’ont pas – c aux de distrib multi-spécialist ement sur Inte éployées mon s marchés lo est offre à ses . En fonction d : vente, mar nique. s programmes eurs, et de réd ercialisation est d’être prés e et online, OE e électronique érentes possib ement du grou entes de logi eb to print. L’e outique électr aussi bien po gues, dont le d’internautes e 2012-2013 onnectés logiciels liés its sur ces se e nombreuses -It (Réparez s – tournent a s. Ils sont à de OM, entièreme are demeure M ones et cartes hone mobile à phones mobile rsonnel (musiq appareils con phones, télévi aires vers le m ogiciel Fix-It se tionnalités du nnectés (ordi Cloud. us la forme d mble de sa flo Avanquest ou fait l’acquisit ains marchés, contrairement bution locaux, tes, VPC, gra rnet. ndialement et ocaux, pour l s partenaires des besoins d rketing, condi s de commerc duire les temp sent sur chaqu EM). e (E-commerc bilités de vend upe depuis qu iciel sur ses e-commerce c ronique, Avan our la vente qu e principal ww s s’y connecte s à la mobilit egments est c années. votre PC), autour de la sé estination des nt concentrée Mobile Phone 3G, avec plus à un PC, Mo es que ce soit que, sonnerie nectés, qui n iseurs, voire m management d era accessible produit et offr nateurs, table ’une plateform otte d’objets c u par l’intermé tion en 2011 le groupe co à Avanquest que ce soit la nde distributio travaillant en e compte de éditeurs une de chaque par tionnement, p ialisation pers ps d’évaluation ue territoire m ce) dre les produi uelques anné plateformes constitue un fo nquest s’est im ue pour le télé ww.avanquest. nt chaque mo é sont deux constamment System Suite écurité et l’ent particuliers et e sur cet axe. Tools qui rest s de 40 million bile Phonetoo pour un usag s, logos, fond ne sont plus même bientôt d’objets conne e à partir d’un ira ainsi la pos ettes, smartph me Cloud sur connectés, bé édiaire de ses d’Arvixe, un mmercialise s qui est fortem a vente de bo on...), la vente plus de 30 la es divisions lo organisation rtenaire, il peu production, a sonnalisés per n des acheteu majeur dans l’e ts et services es. Avanques e-commerce ort vecteur de mposé comme échargement d com, le group is. des métiers renouvelée et e, Partition C tretien du micr t des petites e te en tête de s ns de téléphon ols permet d'e ge professionn d'écran...). uniquement des montres ectés. n site Internet ssibilité d’utilis hone…). L’ens laquelle un fo énéficiant pour clients BtoB, ne entreprise sur certains te ment implanté oites dans les e de licences angues, Avanq ogicielles du efficace et fia ut prendre en assemblage, s rmet à la fois urs. ensemble des d’Avanquest st a ainsi dév et de servic croissance re e un acteur m de logiciels. pe vend via c historiques t permet au Commander roordinateur et moyennes sa catégorie nes équipés exploiter au nel (Internet, des micro- ou lunettes et d’un site ser la même semble des oyer ou une r chacun de en marque américaine erritoires les é aux Etats- réseaux de auprès des quest est en Groupe ou able pour la charge tout stockage et de diminuer s canaux de sur Internet veloppé une ces comme entable pour majeur du e- ce canal 1,5 20
    • AVANQUE D’abord d destinatair électroniq Le comme sécurisée Les ventes aux secte dématéria Les vente Manufactu fabricants mobiles. L apporter d ou bien so Les vente 11% (à tau Les princi multimédia clients OE spécifique utilisateurs Les ventes propose d des organ de 7%. Avanques Les vente égalemen (Ingram, T L’activité o du marché parfois plu auparavan 6.2. Le groupe géographi Le marché etc. et de commence marché de Sur ces se aux Etats concurren Adobe, Se proposer Cosmi, etc Sur les se de croissa acteurs d Wunderka notammen EST SOFTWAR estinés aux lo res de ses e ues. erce électroniq et fiable, ses s « online » o eurs les plus alisées de gest 6.1.3.2 L es de logiciel urer) conclus de micro-ord Les logiciels so de nouvelles f ous la forme d es en OEM d’A ux de change paux contrats a, ainsi que le EM d’Avanque es, sont autan s finaux. 6.1.3.3 L s aux entrepri es solutions d ismes publics 6.1.3.4 L st Software est es sont réalisé t auprès des m Tech Data, Ko offline (en ma é vers les ven us sur certain nt. Principaux m e Avanquest ques, il n’exis 6.2.1. Ma é des logiciels scrapbooking ent à prendre es seules cart egments, Ava s-Unis avec d ts d’Avanque erif, Arcsoft o une large gam c.). ervices de we ance annuelle e ce segmen arten. Pour se nt l’application RE | Documen ogiciels Avanq emailings pro que permet a produits dans nt représenté porteurs que tion des objets Les ventes OE s que réalise avec les gra inateurs, d’as ont ici intégrés fonctionnalités e logiciel « as Avanquest on constant) par s OEM sont av es utilitaires ( est, ces soluti nt d’avantages La vente aux ses (activité B de gestion de d s anglais. Cette La vente aux t un acteur ind ées directeme multi spécialis ch…). agasins) a con ntes sur intern ns territoires. marchés opérant sur ste pas ou peu arché de la cr s permettant g connaît un é e goût à ces l es et invitation anquest avec s des positions est Software s ou encore So mme à des p b-to-print, qui ) dans un ma nt comme Sh e différencier n FreePrints, là nt de Référence quest, ces site omotionnels, u Groupe d’é s 150 pays dan 45% des ven sont le « we s connectés. EM e le Groupe ands opérate ssistants perso s aux matériel s et offrir conv s a service » a nt représenté r rapport l’exer vec Darty, Ea gammes Fix-I ons innovante s compétitifs q entreprises BtoB) sont réa documents. Le e activité repré réseaux de d dépendant ma nt auprès des stes (FNAC, P nnu une forte net. Les vente Elles ont r des marchés u d’information réation digita les retouches énorme succès loisirs créatifs ns aux Etats-U ses logiciels d de marché sur ce march onic Solutions prix inférieurs connaissent rché estimé à hutterfly ou V , le Groupe à où peu d’ent e 2012-2013 es d’e-comme des produits élargir sa prés ns le monde. ntes en 2012/1 eb to print » q par ce canal urs de téléph onnels, de tél ls des constru vivialité et séc avec souscript environ 5% d rcice précéden arthlink ou Son It) qui séduise es, développé qui augmente alisées essenti es clients son résente un chif distribution of ajeur de la dist s enseignes d PC World, Offic baisse ces de es sur les can représenté 34 s diversifiés ta ns pertinentes le personnali s photos, la ré s dans les pa s. On estime Unis. de marques H bien souven hé sont des é s mais aussi à ceux des s un fort dévelo à plus de 10 m Vistaprint ou entend inves tre eux sont e erce proposen de partenai ence géograp 3 et dépasse qui évolue ve l proviennent honie mobile éphonie mob ucteurs ou à l’o curité notamm ion d’abonnem du chiffre d’aff nt. ny. Ce sont le ent particulière ées exclusivem ent la valeur d iellement par l nt de grands g ffre d’affaires ffline tribution dans de la grande d ce Depot, Sta ernières anné naux « retail » 4% des vente ant en terme sur ces marc isée éalisation de c ays anglo-saxo par exemple allmark ou No nt devant ses éditeurs spéc des éditeurs spécialistes (F oppement nota milliards USD, des acteurs tir massiveme ncore actifs a nt à sa base d res ou depu phique directe ront bientôt le ers le « mobil d'accords O et fournisseu ile ou de péri offre des fourn ment. Il s’agit ic ments auprès faires en 2012 es logiciels de ement nos pa ment pour leu de l’offre prop a filiale anglai roupes, des in de 15,8M€ en les canaux « distribution (W ples...) ou des es, impactée ont ainsi bais es en 2012/13 s de gamme hés. cartes de vœu ons, et les pay à 9 milliards ova figure clai s principaux ialisés sur un généralistes Focus Multime amment aux E Avanquest se plus locaux ent dans le m vec un modèle de 11 millions is peu des e, en vendant es 50%, grâce e to print » e OEM (Original urs d’accès i phériques et nisseurs de se ci de ventes d des opérateu 2/13, en baiss e mobilité et c artenaires OE ur technologie posée à leurs ise Process F nstitutions fina n 2012/13, en retail ». Wal Mart, Carr s distributeurs par la mutatio ssé de 25 à 3 3, contre 60% e produits que ux, cartes d’a ys d’Europe C de dollars le irement parmi concurrents. n segment en dont la straté edia, Individua Etats-Unis (pl e trouve face comme Plan mobile-to-prin e économique s de clients, accessoires de manière notamment et les offres Equipment nternet, les accessoires ervices pour de licences, rs. se d’environ convergence M. Pour les et services clients, les Flows qui ancières et croissance refour…), et s spécialisés on profonde 30% par an, % trois ans e de zones anniversaire, Continentale montant du les leaders Les autres n particulier égie est de al Software, us de 60 % aux grands netCards ou t, à travers e pertinent. 21
    • AVANQUE Le potenti le monde. catégories compris da De maniè de 30 milli Le marché de mainte La gamm Profession firewall ai représente Les concu Comme A d’entre eu égalemen Avec la m estimée à EST SOFTWAR el sur ce marc . Alors que le s CSP+, le mo ans les pays é re prospective iards USD. 6.2.2. Ma é des logiciels nance systèm me sécurité se nal et Double nsi que des e plus de 60% urrents d’Avan Avanquest, l’e ux offrent des t comme conc multiplication d 1,9 trillions U RE | Documen ché est grand e panier moye obile-to-print d émergents. e, ce marché arché de la ge s de sécurité & me et de sauve e compose p e Anti Spy. S outils de diag % du marché d nquest Softwar nsemble de c plateformes i currents les fa d’objets conne SD. nt de Référence : 1,4 milliards en d’une com dispose d’une peut être élar estion des ob & utilitaires reg egarde de don principalemen SystemSuite ™ gnostic. Fix-It e maintenanc re sur ce marc ces acteurs on intégrées de m abricants eux-m ectés – 50 mil e 2012-2013 s de photos so mmande web- e assise plus l rgi à l’impress bjets connect groupe des fa nnées. t des logicie ™comprend u Utilities ™, q ce système am ché sont Iolo, nt effectué la mangement d mêmes qui off liards estimés ont prises tous to-print se sit arge, grâce à sion 3D dont l tés milles diverse ls SystemSui un anti-virus, qui offre des méricain. Tune-Up, Sym migration de d’objets conne friront leur pro s en 2020 – la s les jours dep tue autour de à la forte péné e potentiel es s de produits ite ™ Profes un anti-spywa outils de pro mantec, McAfe leurs logiciels ectés. Sur ce opre solution d a création de puis un smart e 30-40 USD étration du sm stimé à l’horizo : les logiciels ssional, Fix-It ware, un anti-s otection et de ee ou encore s sur le Cloud marché, Avan de gestion. valeur de ce tphone dans et cible les martphone, y on 2021 est de sécurité, Utilities ™ spam et un diagnostic, Kaspersky. d, mais peu nquest aura marché est 22
    • AVANQUE Avanqu 100% 100% 100% 100% 100% 100% 97,5 100% 100% 22% 100% 7.1. Les pourc principales La filiale E flottant de EST SOFTWAR uest Software E S A (A A A P P A (C A A M C Organigramm centages indiq s filiales. Emme SA, acq 2,5%. RE | Documen e SA (France Edition MultiM SA (France) Avanquest De Allemagne) Avanquest Ita Avanquest UK Process Flows PC Helpsoft L Avanquest So Canada) Avanquest Am Avanquest Ibé Mediaclip Inc. Carteland SAS me juridique qués ci-dessou quise en 2007 nt de Référence e) Media Electro eutschland Gm lia Srl (Italie) K Ltd (UK) s Ltd (UK) Labs Inc. (Can oftware Canad merica Inc. (U érica SL (Esp (Canada) S (France) 7. au 31 décem us sont relatifs 7 suite à une O e 2012-2013 nique mbH nada) da Inc. USA) pagne) ORGANIGRA bre 2013 fs à la quote-p OPE, est toujo 100 100 100 AMME part de détent ours cotée sur Av % Emme (Allem Avanq Ltd (U 0% % Arv ( 50 tion en capital r le compartim vanquest Nor (US 100% e Deutschlan magne) quest Softwa UK) Avanqu ( vixe LLC (USA) 0% l et en droits ment C d’Euro rth America, I SA) nd GmbH are Publishin uest China Lt (Chine) Planet Ltd (U 100% de vote des list, avec un 23 nc. g d Art K)
    • AVANQUE 7.2. Direction Bruno Van Pierre Ces Thierry Bo Division C Roger Blo Todd Helfs Division M Kevin Brom Activités Roger Blo Paolo Cale Steve Pow Renaud C Division e Olivier Thi Phil Schny Division B Chris Tho 7.3. Avanques directeme nombre d commerce Les activit développé Avanques générale, reversant Par ailleur financer, s Enfin, suit compte d juridique. mensuelle imputables Certains c verser les Présentati France : L A e d fr Royaume P s c A d EST SOFTWAR Organigramm du Groupe nryb : Préside sarini : Directe onnefoi : Direc Création Digi oxberg : CEO stein : co-CEO Management mber : Directe Offline oxberg et Todd etti : Directeur well : Directeu Chevallier : Dir e-commerce irion : Directeu yder: Director B to B mpson: Mana Relations mè st Software SA nt ou indirect de fonctions o e, ventes OEM tés de recherc és par les équ st Software re la propriété d des royalties rs Avanquest si nécessaire, te au regroupe ’Emme divers Ces prestatio e forfaitaire ré s à cette filiale contrats d’édit royalties à l’é ion des princip Les activités fr Avanquest So e-commerce d distribution et rançaises. e-Uni : Process Flow société s’adres commerce élec Avanquest So dans l’édition e RE | Documen me fonctionn nt du Conseil eur Général G cteur Administ tale Personn O des Objets C eur Division d Helfstein : C r des Opératio r des activités ecteur des ac ur des activité Online Busine ging Director ère-filiales A est la maiso tement dans l opérationnelle M et ventes off che et dévelop ipes d’Avanqu eversent donc des logiciels r en fonction de Software a m leurs besoins ement sur le m ses prestation ons sont faite évisable, soit e. ion multi-territ éditeur pour le pales filiales rançaises son oftware SA as u groupe (hor distribution s ws Ltd a été c sse principale ctronique déd oftware Publ et la distributio nt de Référence el d’Administrati roupe ratif et Financ alisée Connectés o-Directeurs d ons Allemagne s Retail anglais tivités Retail F s e-commerce ess Developm Process Flow on mère du G l’ensemble de es bénéficiant fline). ppement sont uest Software c des royaltie reste générale es ventes réal mis en place s en fonds de r même site de t ns administra s à des cond d'une refactu toires étant gé compte de se t réalisées au ssure les vent rs Etats-Unis) pécialisées e constituée en ment aux gran iée aux entrep lishing Ltd, l on de logiciels e 2012-2013 ion cier Groupe des activités U e et Italie ses France e ment ws Groupe. Outre es filiales du t à l’ensembl assurées par , la maison m es proportion ement à l’enti isées. des conventio roulement et l toutes les acti atives telles q ditions norma uration à haut érés par Avan es filiales. travers de de tes en OEM p et, suite à la en France. Av fusionnant hu nds comptes e prises anglaise leader au Ro et produits m US une fonction groupe, Avan e du groupe différentes en ère. Les filiale nnelles au mo té ayant déve ons de trésor eurs investiss ivités français que la tenue les de march teur des coût quest Softwar eux sociétés: pour le territoir fusion avec M vanquest regro uit des société et aux PME. E es. yaume-Uni su multimédia inte de holding, dé nquest Softwa (direction gé ntités du group es vendant les ontant des v eloppé le logic erie avec cha ements. es, Avanques de la comp hé et font l'ob ts supportés re, celle-ci se e européen, le Micro Applicati oupe égaleme és anglaises a Elle gère égale ur le marché ractifs grand p étenant les pa are SA assure énérale, R&D pe. Certains p s produits dév ventes. De m ciel, les autre acune des filia st Software as ptabilité ou le bjet soit d'une par Avanque charge de dé es ventes sur ion, les ventes ent les équip acquises depu ement une pla « retail » est public. articipations e un certain , ventes e- produits sont eloppés par manière plus es filiales lui ales afin de sure pour le secrétariat e facturation est Software éclarer et de les sites de s en grande pes de R&D uis 1998. La ateforme de spécialisée 24
    • AVANQUE A Etats-Uni A E é g A 1 c A 2 Allemagn A M g Italie : A s Chine : A g Canada : P n Chaque fil Groupe Av EST SOFTWAR Avanquest UK s : Avanquest No Etats-Unis dep éditeurs améri graphisme. Avanquest Nor 0 000 magas cinq sites de l’a Arvixe LLC : B 2011, est spéc ne : Avanquest De Magnaways (a groupe sur les Avanquest Ita sur le territoire Avanquest C groupe Avanqu PC Helpsoft I nord-américain liale compte d vanquest. RE | Documen K Ltd. Cette e orth America puis 2000. Ava icains dans le rth America re ins dont Wal- activité Web to Basée égalem cialisée dans le eutschland G acquise en 20 canaux retail, alia Srl, créée italien. hina Ltd, im uest. Inc., société a n. dans son cons nt de Référence ntité gère les a Inc. Cette e anquest North e domaine de eprésente Ava -Mart, Staples o print. ment en Califor es activités d’h GmbH regrou 005). La socié , commerce é e en septembre mplantée à Sh acquise en 20 eil d’administr e 2012-2013 aspects techn entité résulte d h America Inc. es logiciels ut anquest aux E s, Office Depo rnie cette soci hébergement upe les activit été commercia lectronique et e 2005, Avanq hanghai, Ava 011, spécialis ration, un ou p niques de la p de la fusion d . est basée en tilitaires des l Etats-Unis pou ot…), OEM et iété, dont Ava de sites web. tés des socié alise en Allem ventes aux e quest Italia, ve anquest China ée dans les v plusieurs mem lateforme de c de 8 sociétés n Californie et ogiciels de ge ur le marché R e-commerce. nquest possè étés MediaGo agne l’ensem ntreprises. end le catalog a constitue un ventes en e-c mbres de l’équi commerce éle acquises ou t est un des to estion des im Retail (auprès . Elle gère ég ède 50% du ca old (acquise e mble de l’offre gue de produit n des pôles commerce sur ipe de directio ectronique. créées aux out premiers mages et du s de plus de alement les apital depuis en 2003) et produits du s du groupe de R&D du r le territoire on du 25
    • AVANQUE 8.1. Les seule installation La totalité charges lo 8.2. L’activité peuvent d cause peu EST SOFTWAR Immobilisatio es immobilisat ns et du matér des locaux d ocatives. Questions en d’Avanquest donc pas influ u significatives RE | Documen 8. PROPR ons corporel tions corporel riel informatiqu de la Société e nvironnemen Software n’es encer l’utilisat s et non expos nt de Référence RIETES IMMO les lles du Group ue. et des filiales tales st pas par na tion par la soc sées aux facte e 2012-2013 OBILIERES, U pe Avanquest est louée. Il n ature soumise ciété de ses eurs environne USINES ET EQ t Software so n’existe pas de e à des quest immobilisation ementaux. QUIPEMENTS ont relatives à e charges en tions environn ns corporelles S à des agence dehors des lo nementales. C s qui sont en ements, des oyers et des Celles-ci ne tout état de 26
    • AVANQUE 9.1. Au cours de janvier convertible La princip Micro App par un acc ses différe stratégie commercia Helpsoft. E des actifs Afin de pe Avanques de l’exerc prolongé j Durant l’e modes de son offre « avec l’acq online s’es (40% du C 9.2. Le chiffre mutation a 1,0% et -5 croissance compense sur des a année ple la mutatio 15,8 millio 9.3. Résultat o Avec un c précédent légèremen L’écart de augmenta notammen l’inverse, l Une dépré l’exercice. des march 2002 et 2 ainsi au G dépréciatio EST SOFTWAR Principaux é de l’exercice 2010, lors de es. pale acquisitio plication Europ croissement s ents marchés privilégiant alisation des l Enfin, le Grou de deux petite ermettre une m st, l’assemblée cice fiscal. Ce usqu’au 30 ju xercice 2011/ e consommatio « web to print quisition de 50 st matérialisée CA contre 25% Situation Fin d’affaires an accélérée de 5,3% à périm e des activité er la baisse de activités « onli eine. C’est la p on du Groupe. ons d’euros, so En M€ Chiffre Résulta Résulta Résulta Résultats de opérationnel chiffre d’affair t à 56,9 M€. nt négatif (-1 M e résultat avec ation des inv nt le web-to-pr a masse sala éciation des é Cette dépréc hés sur lesque 2007 dans le Groupe de pr on n’a entraîn RE | Documen 9. EXAMEN vènements d 2010/11, le G e la levée de f n s’est conclu pe, Cette acqu ignificatif de s s à l’étranger le développe ogiciels essen upe a poursuiv es sociétés am meilleure prise e des actionna elui-ci se term in 2011 et a e /12, la mutatio on du logiciel t » avec l’acqu 0% de la soc e par un nivea % lors de l’exe nancière au 30 nuel du group ses activités v mètre et taux és web-to-pri es ventes en ne ». Les ven première fois q . Les activités oit 16 % du ch d’affaires con at opérationne at opérationne at net l’exercice 20 courant res quasi stab On retrouve M€), contre un c l’année préc estissements rint (impressio riale du group écarts d’acqu ciation fait suit els le Groupe domaine des résenter une né aucune sort nt de Référence N DE LA SITU des exercices Groupe Avanqu fonds réalisée ue au mois de uisition s’inscr ses parts de m (Angleterre e ement de no ntiellement on vi sa stratégie méricaines. e en compte d aires a approu mine désorma eu une durée d on du groupe sur PC, table uisition de 100 ciété américai au de ventes « rcice précéde 0 juin 2013 pe s’établit à vers le online de change co nt, hébergem retail (-25 %) ntes « offline » que les deux s BtoB affiche hiffre d’affaires solidé el el courant 012/13 ble, la marge également ce n résultat légèr cédente s’exp marketing ( on à distance d pe a diminué d uisition pour u te à une revue opère : elle p logiciels B2C situation com tie de trésorer e 2012-2013 UATION FINA s 2010/11 et 2 uest a mis en e sous forme d e février 2011 rit dans une vo marché en Fra et Allemagne ouvelles gam nline, qui s’est e de renforcem de l’effet de s uvé au mois d ais le 30 juin de 15 mois. e, vers les act ettes et smart 0% des titres ne Arvixe. La « online » qui ent). 100,2 million e. Ce chiffre e onstant). L’ac ment et téléc . Au global, 4 », elles, ne re proportions s’ ent également s du groupe). Exerc 2012/ 100,2 (65,2 (1,0 (65,5 e brute s’inscr ette quasi sta rement positif plique par la b +1,6 M€) af de photos sur de 5% à périm un montant de e approfondie porte pour la g C, vendus dan mptable cohér rie et n’a aucu ANCIERE ET D 011/12 n œuvre la str d’augmentatio avec le rach olonté de renf nce, mais aus notamment). mmes de pro traduit par l’a ment de son o aisonnalité m de février 2011 de chaque a tivités online e phones s’est de la société a transition d’ atteint pour la ns d’euros sur st quasi stabl ctivité de l’exe chargement (+ 45,5 % de l’ac eprésentent p inversent, atte t une croissan ice 13 Ex 20 2 2) ) 5) rit en légère abilité dans le (0,9 M€) en 2 baisse de la c in d’alimente r divers suppo mètre constant. e 60 M€ a ét e par la directi grande majori ns les canaux rente avec la un impact sur l DU RESULTA atégie d’acqu n de capital e hat de 100% d orcer la positi ssi de favorise Avanquest a oduits et de cquisition de l offre « web to arqué de l’act 1 un changem nnée. L’exerc et cloud pour poursuivie. Le française Ca un modèle « a première foi r l’exercice 20 e par rapport ercice s’est ca +24 %) qui tivité du Grou plus que 39 % eignant ainsi u nce de leur ch xercice 011/12 101,3 (2,7) 0,9 (3,8) décroissance résultat opér 2011-2012 contribution de r la croissan rts) et les ven . té constatée ion des persp ité sur des ac x traditionnels transformatio a solvabilité d AT isition annonc et d’émission d des actions d ion du Groupe er son dévelop a poursuivi ég e nouveaux la société can o print » avec tivité « retail » ment de la dat cice 2010/11 r répondre au e groupe a ai rteland et d’h offline » vers is celui des ve 012-2013, ma à l’exercice p aractérisée pa a permis de upe est désorm % du chiffre d une étape sig hiffre d’affaire Var° -1,08% -2314% -211% par rapport rationnel cou es activités of nce des activ ntes en télécha au premier s pectives liée à cquisitions réa s. Cette opéra on de son ac de l’entreprise cée au mois d’obligations e la société e Avanquest ppement sur galement sa modes de adienne PC l’acquisition » du Groupe e de clôture a donc été x nouveaux nsi renforcé ébergement un modèle entes offline arqué par la précédent (- ar une forte quasiment mais réalisé d’affaires en nificative de es (+10 % à à l’exercice rant (ROC), ffline et une vités online argement. A semestre de la mutation alisées entre ation permet ctivité. Cette . 27
    • AVANQUE Résultat n Après pris des effets l’exercice 9.4. L’ensemb activités h Prouvant l le dévelop particulière A titre d’e photos à p photos y o avec près Groupe un Le plan d Avanques (*données e 9.5. Cette prog courant (+ Les écono marges d environne Après pris impôts (0. EST SOFTWAR net se en compte de regroupem 2012-2013 s’é Situation fina le des activité istoriques « re la pertinence d ppement des ement aux Eta exemple, Free partir de son s ont été livrées s d’1,5 millions n élément de d d’actions à ve st, retrouver un estimées) Résultats se gression du ch +0.7M€ soit +6 omies réalisée de manœuvre ment de plus se en compte, 3M€), le résul En On Of Bto To En M€ Création Dig Objets conne Autres Total RE | Documen de cette dépr ments d’entre établit à - 65,7 ancière au 31 és online ont p etail » (-17% e du recentrage services de ats-Unis (+100 ePrints, la nou smartphone, a ! Depuis, elle s de tirages ré différenciation enir sur les o ne dynamique mestriels 201 hiffre d’affaires 6%). es sur les frais e permettant en plus concu de frais comp ltat net s’inscr n M€ nline ffline oB otal gitale personna ectés nt de Référence réciation et de prises (+ 1,7 7 M€. 1 décembre 2 rogressé de 2 en données br e stratégique s web-to-print 0% en décem uvelle applicat été lancée en e est disponibl éalisés sur ce n autour du co objets connec e autour de ses 13/14 s semestriel s s de structure d’investir plus urrentiel qui pè plémentaires d it en perte de 1er semestre 2013-14 Juil-Déc 28.9 15.7 9.7 54.3 1 s 2 J alisée e 2012-2013 es coûts de re M€) ainsi que 2013 21% sur le sem rutes et -11% sur la création et mobile to bre et +82% e tion mobile d’ n août 2013 a e en France e es pays. Elle ncept unique ctés, le deuxi s canaux de d s’accompagne e au cours des s significative èse sur les ma de restructurat 1,5M€. e 1er semestre 2012-13 Juil-Déc 9 23 7 19 7 9 3 52 1er semestre 2013-14 Juil-Déc * 18.5 13.0 22.7 54.3 structuration l e du résultat f mestre, compe en données p digitale perso o print, se po en données pr ’Avanquest qu ux Etats-Unis et en Grande- sera bientôt d du mobile-to-p ième axe de distribution phy e d’une progre s 12 derniers ement en R& arges. tion (1,0M€), d e 3 c Var. 3,9 +21 % 9,0 -17 % 9,9 -2 % 2,8 +3 % 1er semestre 2012-13 Juil-Déc * 15.6 13.5 23.5 52,8 iés à la mutat financier (-1,5 ensant ainsi la proforma). onnalisée, à cô oursuit avec roforma sur le ui permet d’im : sur le semes Bretagne, ren disponible en print. la stratégie ysique. ssion similaire mois ont ains &D et surtout des charges fi % du to en 201 14 53 28 17 100 Var. +18 % -4% -3% +3% tion de l’activi 5 M€), le résul argement la ba ôté des objets un succès re e semestre). mprimer gratu stre, plus de 3 ncontrant le mê Allemagne, a du Groupe, p e du résultat o si permis de d en marketin inancières (0, total 13- 3.2% 8.9% 7.9% 0.0% % du total en 2013- 14 34% 24% 42% 100% té (5,9 M€), tat net pour aisse des s connectés, emarquable, itement ses 3 millions de ême succès apportant au permettra à opérationnel dégager des g, dans un 9M€) et des 28
    • AVANQUE 10.1. Veuillez-vo présent do 10.2. Durant l’e l’exercice 2011/12 d 2,3M€ (1.8 le solde. Durant le d’améliora financeme de rembou 10.3. Veuillez- v 10.4. Aucune re influer sen 10.5. Les engag disponible EST SOFTWAR Capitaux pro ous reporter ocument. Indication de et descriptio exercice 2012/ précédent), ta dont 4.2 liés à 8M€ en 2011/ premier seme ation du BFR ent du groupe urser les éché Informations vous reporter a Informations pouvant influ estriction quan nsiblement, de Informations points 5.2.3 e gements visé e de la société RE | Documen opres au paragraph es informatio n de ces flux /13, les flux d andis que la t des acquisitio 12), un premie estre de l’exer R grâce à la a été assuré éances de prêt s sur les cond au paragraphe s concernant uer sensiblem nt à l’utilisation e manière dire s relatives au et 8.1 és aux points . nt de Référence 10. TRES he 5.1 de l’an ns concernan x de trésorerie de trésorerie trésorerie con ons). Pour se er tirage sur l’ rcice 2013/14, saisonnalité principaleme t et augmente ditions d’emp e 4.1 du prése toute restric ment, de man n des capitaux ecte ou indirec ux sources d 5.2.3 et 8.1 e 2012-2013 SORERIE ET nnexe aux co nt la source e e provenant de nsacrée aux f financer le gr equity line mis les flux vena favorable). L ent par le tirag er la trésorerie prunt et la str ent document. ction à l’utilis nière directe o x du Groupe A cte sur les opé de financem étant de faib CAPITAUX omptes conso et le montant e l’exploitation flux d’investiss roupe a utilisé se en place en ant de l’exploit Les investisse ge du solde de disponible de ructure de fin . sation des ca ou indirecte s Avanquest So érations du Gro ents pour ho ble montant, olidés figurant t des flux de n ont représen sements était ses lignes de n juin 2013 ain ation se sont ements se so e l’equity line e 1,5M€. ancement pitaux ayant sur les opérat oftware n’a infl oupe. onorer les e ils seront fina t à la section trésorerie de nté 0.5M€ (co de 3.1M€ (co e crédits dispo nsi que sa trés élevés à 1.9M ont élevés à pour 1,9M€.q influé sensib tions du Gro flué sensiblem engagements ancés avec l n 20.1.5 du e l'émetteur ontre 0,8M€ ontre 8.0 en onibles pour sorerie pour M€ (dont 1.1 1,6M€. Le qui a permis blement ou upe ment ou peut visés aux a trésorerie 29
    • AVANQUE L’exercice secteurs c Le context les futures Ainsi, l’eff • Sur le Explo • Sur l Andro derniè Tous ces de vente u La taille de stables. Le Group années. E (exercice d EST SOFTWAR e 2012/13 a é clés d’Avanque te encore tend s gammes de fort maximum es évolutions osion et des se ’investisseme oid et Window ère génération produits ont e unique d’un lo es équipes a e Avanquest En 2012/13, le de 15 mois). RE | Documen 11. RECHER été marqué pa est et les rapp du sur le plan produits de l’e a été mis : des produits ervices Web to ent dans des ws Phone 7, t n (Fix-It mobile en commun q giciel classiqu été optimisée Software a p es dépenses d nt de Référence CHE ET DEV ar une réorga procher des éq économique entreprise, orie s phares, tels o Print. produits radi tirant parti des e, Instacard, F u’ils ont le po ue. pour faire fac poursuivi ses de R&D ont re e 2012-2013 VELOPPEMEN anisation des quipes opérati n’a pas empê entées vers le s que Mobile icalement inn s nouveaux m Free Prints, Ph tentiel de gén ce à la crise m efforts en m eprésenté 5,3 NT, BREVETS équipes de R ionnelles et co êché la poursu es nouveaux m Phonetools e novants comm modes d’utilisa hoto Online nérer des reve mais leur comp matière de dé 3M€ contre 6,2 S ET LICENCE R&D afin de le ommerciales. uite des efforts modes de reve et Mobile Com me les applica ation sur les p enus récurrent position et leur veloppement 2M€ en 2011/ ES es focaliser s s de R&D not enus. mpanion, Fix- ations sur iP plates-formes ts, par opposi r localisation s au cours de /12 et 6.7M€ sur les deux amment sur It ou Photo hone, iPad, mobiles de ition à l’acte sont restées es dernières en 2010/11 30
    • AVANQUE 12.1. Les tenda 2013/14, à • U • D 12.2. Les persp par les év mondial. EST SOFTWAR Principales t ances observé à savoir : Un marché « r Des activités b Tendances, d’influer sur pectives du Gr volutions tech RE | Documen 12 endances ay ées lors de l’e etail » en bais bien orientées incertitudes, les perspect roupe Avanqu hnologiques d nt de Référence 2. INFORMAT ant affecté l’a exercice 2012 sse, tant en Eu dans le comm demandes, ives du Grou est Software, des marchés e 2012-2013 TIONS SUR L activité du G 2/13 se sont urope Contine merce électron engagements upe indiquées au sur lesquels LES TENDANC roupe depuis poursuivies lo entale qu’aux E nique et le web s ou évènem chapitre 13, p opère Avanq CES s la fin du der ors du premie Etats-Unis, b to print. ments raisonn peuvent être i quest et par rnier exercice er semestre d nablement su impactées prin le contexte é e de l’exercice usceptibles ncipalement économique 31
    • AVANQUE En raison Avanques Sans com ambition d supérieur marketing personnal EST SOFTWAR d’un marché st ne communi mmuniquer de d’atteindre un à 10%. Pou et R&D con isée et le man RE | Documen 13. P à faible visib ique pas de pr e prévisions c chiffre d’affai ur réaliser se ncentrés sur nagement d’ob nt de Référence PREVISIONS bilité et des in révisions pour chiffrées, Ava res de 140 à es ambitions, les secteurs bjets connecté e 2012-2013 OU ESTIMAT ncertitudes lié r l’année 2013 anquest Softw 150M€ à hor le Groupe s les plus por és, et d’autre p TION DU BEN es à la durée 3/14. ware a néanm rizon 2016-17 s’appuiera d’u rteurs de cro part sur une st NEFICE e et l’ampleur moins révélé avec un résu une part sur issance, à sa tructure de co de la crise é en décembre ultat opération des investiss avoir la créat oûts optimisée économique, e 2013 son nnel courant sements en tion digitale 32
    • AVANQUE 14. OR 14.1. Le Consei - M - M - M - M - M - M - M - M - M . A ces ad représenté Les 3 adm nature que jugement. été au cou du Groupe actionnaire actionnaire Le Conse des femm Gorin. Il est préc Les memb fraude pro prononcée n’ont jama de surveill cinq derniè Aucun des sous séqu tout mome • Mons Depuis la stratégiqu d’Avanque pionnière mondiaux la Cité : B Président croissance MiddleNex moyennes médias et est memb participer actionnaire son et jou qu’interna EST SOFTWAR RGANES D’AD Conseil d’ad 14.1.1. 14.1.1.1.P il d’Administra Monsieur Brun Monsieur Roge Madame Amél Monsieur Andr Madame Arian Monsieur Todd Monsieur Olivi Monsieur Philip Monsieur Roge ministrateurs, ée par M. Serg ministrateurs in e ce soit avec Ils ne sont pa urs des trois d e ou pour leq e de référenc e de référence il a pris acte d mes et des hom isé qu’il n’exis bres du Conse ononcée au c e par des auto ais été empêc lance d’un ém ères années. s membres d uestre ou liquid ent des 5 dern sieur Bruno V création de l’ e du groupe est fait que le des entrepris de logiciels g runo Vanryb s de Croissanc e. Décoré Ch xt, associatio s cotées en b t des acteurs bre du Consei à l’évolution d es. Passionné rnaliste interv tionale. Bruno RE | Documen DMINISTRATI ministration Conseil d Présentation ation est comp no Vanryb, Pré er Bloxberg, lie Faure (adm rew Goldstein ne Gorin (adm d Helfstein, er Hua (admin ppe Olivier, er Tondeur s’ajoute un ge Bedrossian ndépendants la Société, so as salarié ni m dernières anné uel la Société ce de la Soci e et ils n’ont p des dispositio mmes au sein ste aucun lien eil d’administr cours des 5 orités statutai hés par un trib metteur ou d’in u Conseil d’a dations en qu nières années Vanryb : Prés ’entreprise en . La forte im eur parcours e ses de techno grand public. L s’est impliqué ce Plus, assoc hevalier de l’ n professionn bourse, dont de la commu l d’Euronext P de la Bourse é de nouvelles vient régulièrem o Vanryb est e nt de Référence ION, DE DIRE – Direction G ’administratio des membres posé par les 9 ésident ministrateur ind , inistrateur ind nistrateur indé collège de c n. Le Conseil n sont considér on Groupe ou mandataire soc ées ; ils n’ont p é ou le Group iété ; ils n’on pas été auditeu ns de loi n°20 n des conseils familial entre ration et de la dernières an res ou réglem bunal d’agir en ntervenir dans dministration alité de memb . sident du Con 1984 aux cô mplication des est étroitemen ologie français L’esprit entrep dans le milieu ciation dont le ’Ordre Nation nelle regroupa elle défend le nauté financiè Paris, depuis 2 de Paris, et d s technologies ment sur BFM entré en 2009 e 2012-2013 ECTION, DE S Générale on s administrateu dépendant), épendant), épendant), censeurs aujo ne comprend rés comme te sa Direction, cial dirigeant d pas été client, pe représente nt pas de lien ur de l’entrepr 011-103 du 27 s d'administrat les membres a direction gén nnées ni l’obje mentaires (y co n qualité de m la gestion ou ou de la direc bre d’un organ nseil d’admin ôtés de Roger s deux fonda nt lié à l’histoir ses, Avanques reneurial de B u associatif, en but est de fai nal du Mérite ant une cent es intérêts au ère. Il en assu 2007, au côté d’agir dans l’i s, de motos e M où il comme au Conseil d’ SURVEILLAN urs suivants : ourd’hui comp pas d’adminis ls car ils n’ent qui puisse com de la Société , fournisseur o une part sign n familial proc rise au cours d 7 janvier 2011 tion et a coop du conseil d’a nérale n’ont fa et d’incrimina ompris des or membre d’un o la conduite d ction générale ne d’administr nistration Politis, Bruno ateurs dans t re de l’entrepr st Software e Bruno Vanryb n étant, entre re connaître e e en 2001, il taine d’entrep uprès des au ure toujours la é de personna ntérêt de la P et d’art modern ente l’actualité ’Administration CE ET DE DIR posé d’un seu strateur élu pa tretiennent au mpromettre l’e ou d’une soci ou banquier si nificative de l’a che avec un des trois derni relative à la té Mesdames administration ait l’objet d’au tion et/ou sa rganismes pro organe d’admi es affaires d’u e n’a été asso ation, de direc o Vanryb est e toutes les éta rise. Sous leu st entrée dan se manifeste 1998 et 2000 et de soutenir est élu en j prises, parmi torités de pla a Présidence alités qui ont, Place, des soc ne, Bruno Van économique n de Syntec In RECTION GE ul membre, B ar les salariés. ucune relation exercice de le iété du Group ignificatif de la activité ; ils n’ mandataire s ères années. représentatio s Amélie Fau . ucune condam anction publiq ofessionnels d nistration, de un émetteur a ocié à des fai ction ou de su en charge de apes du dév ur impulsion, d ns le top 10 d également da 0, l’un des fond les jeunes en juin 2002, P les plus be ace, des instit honoraire. Br comme lui, la ciétés cotées nryb, ancien i et politique ta nformatique e ENERALE BPI France, de quelque ur liberté de e et ne l’ont a Société ou ’ont pas été ocial ou un n équilibrée re et Ariane mnation pour ue officielle désignés) et direction ou au cours des llites, mises urveillance à la direction veloppement du statut de des éditeurs ans la vie de dateurs et le treprises de résident de lles valeurs tutions, des runo Vanryb a volonté de et de leurs ngénieur du ant nationale n qualité de 33
    • AVANQUE personnal du nouvea • Mons Monsieur fondée il y aux USA Bloxberg compéten devenir un • Mada Madame A logiciels, A ensuite Pe rejoint le administra • Mons Né à Phila MediaGold Goldstein qu’il quitte la politique logiciel. Il connaissa d’entrepris • Mons Monsieur le groupe sont offert les techno services w • Mons Monsieur rachat de des logicie internet, d sociaux. • Mada Madame A parcours. 2003 où e cours de particuliers Managem groupe et • Mons Monsieur Lyonnais été nomm avant d’oc Capital. A Partner ch • Mons De nationa chez Wag d’associat Amérique d’investiss marque. EST SOFTWAR ité qualifiée, e au Comité Exé sieur Roger B Roger Bloxbe y a plus de 20 et codirige à apporte au g ces marketing n acteur incon ame Amélie F Amélie Faure Amélie Faure ertinence, en conseil d’ad atrice de BBI F sieur Andrew adelphie aux d présent en intègre alors e en 2008, tou e éditoriale du préside la s ance dans le se à l’universit sieur Todd He Todd Helfstein de l’éditeur qu tes aux Etats-U ologies de dem web-to-print, à sieur Philippe Philippe Olivi la société pa els pour tous dans le multim ame Ariane G Ariane Gorin a Après avoir tr elle a occupé sa carrière, A s comme po ent pour l’Eur le portefeuille sieur Olivier H Olivier Hua e et à la Citiban mé Directeur F ccuper le pos Après avoir été hez Equitis. sieur Roger T alité suisse, R gonlit Travel tions, d’événe latine. Roger sement dans RE | Documen et a été élu pa écutif du Synte Bloxberg : ad erg est le cofo 0 ans. Il fait p ce titre avec groupe Avan g. C’est l’acqu tournable aux Faure : admin a fait ses étu a accepté e 2003 qu'elle r dministration France. w Goldstein : a Etats-Unis, A Allemagne e la direction d ut en restant m u Groupe. An société Golds domaine de té Ludwig Max elfstein: adm n, dirige avec u’ils ont co-fon Unis, Todd He main. A ce titre travers la div e Olivier : adm ier, fondateur ar Avanquest. , il a réussi à média ainsi q Gorin : admin apporte sa co ravaillé pour le des postes s Ariane Gorin a ur les profes rope, le Moye e d’hôtels parte Hua : adminis est diplômé d nk, où il fut R Financier, pui ste de Directe é en charge de Tondeur : adm Roger Tondeu avant de cré ements et de Tondeur est les secteurs nt de Référence ar ses pairs, P ec ministrateur ndateur de No partager à la s Monsieur He quest une pa uisition stratég x Etats-Unis da nistrateur udes à AgroPa n 1999 la dir revend à Inter de nombreus administrateu Andrew Goldst et en Grande du Groupe et membre du Co drew Goldste stein Creation l’édition de ximillian de Mu ministrateur– P c Roger Bloxbe ndé, Nova Dev elfstein apport e, il gère l’un d ision PlanetAr ministrateur de Micro Ap Après avoir c à moderniser ue sur les se istrateur onnaissance d e Boston Cons stratégiques a a acquis une sionnels. Dep en-Orient et l’A enaires dans l strateur e l'ESC Reim Responsable d s Directeur G eur Général d e l'activité Priv ministrateur ur a commenc er en 1987 M communicatio membre de p de l’événeme e 2012-2013 résident du C – CEO d’Ava ova Developm société sa con elfstein le pôle arfaite conna gique de Nov ans le domain arisTech. Apr rection d'Auge rcim, puis, IsC ses entrepris ur tein est un en e Bretagne, a dirige les acti onseil d’admin in dispose d’u ns GmbH, so logiciels en E unich. President d’A erg, la filiale n velopment. Pr te toute sa con des principaux rt. pplication a re créé le n°1 fra Micro Applica egments porte du secteur des sulting Group au niveau com importante e puis mars 20 Afrique du gro l’ensemble de ms et de l'INS du développem Général Intern de la société vate Equity au cé sa carrière MCI, aujourd’ on. MCI, prés plusieurs asso entiel, du cons ollège « Edite anquest North ment Corp ave nnaissance da e d’édition am aissance du m va en 2007 q ne des logiciels rès avoir cofo eo Software e Cool Entertain es technolog ntrepreneur ac acquis en 20 vités europée nistration et co une expertise ciété de con Europe. Andy Avanquest No nord-américain rofitant de la ta nnaissance de x marchés d’av ejoint le group ançais du logic ation pour lui eurs des app s technologies à San Franci mmercial et m expertise dans 13, elle est v oupe Expedia e cette zone. SEAD (AMP). ment des activ national, de l'E Dürr Systems u sein d’Oddo il y a plus de hui leader int sente en Euro ciations profe seil en gestio urs de logicie h America. c Monsieur H ans le domain méricain d’Ava marché retail ui a permis a s grand public ndé, en 1990 et a relancé s ment en 2011 iques. Amélie ccompli. Il a f 03 par Avan ennes d’Avanq onservant une de plus de 25 seil. Il fait p y Goldstein e orth America, ne d’Avanques aille du march es dernières in venir identifié pe Avanquest ciel grand pub assurer une plications pour s et la dimens sco et à Paris marketing en F s les produits vice-président , avec la miss Il a commen vités de financ Européenne d s France, pui o & Cie, il est d 30 ans en ta ternational sp ope, au Moye ssionnelles et on, du market ls » et fait par Helfstein, socié ne de l’édition anquest Softw américain e au Groupe Av c. , GeneriX, un sa croissance 1. Depuis Amé e Faure est fondé en 199 nquest Softwa quest Softwar e mission de c 5 ans dans le partager à la enseigne le m , Inc. st depuis l’acq hé et les oppor nnovations po par Avanques en 2011 au blic, sur un cr présence ess r mobiles et sion internatio s, elle rejoint M France et en technologiqu te en charge sion de gérer ncé sa carrièr cement LBO. de Biens d'Éq is de la socié depuis mai 20 ant que Directe pécialisé dans en-Orient, en t partenaire d' ting et de la s rtie à ce titre été qu’ils ont de logiciels ware. Roger et de fortes vanquest de n éditeur de . Elle dirige élie Faure a également 9 le groupe are. Andrew re, fonctions conseil dans e secteur du société sa management quisition par rtunités qui our imaginer st, les moment du rédo simple: sentielle sur les réseaux nale de son Microsoft en Europe. Au es pour les du Market l’activité du re au Crédit Il a ensuite quipements, été Turenne 012 Venture eur Général s la gestion Asie et en 'une société stratégie de 34
    • Prési Bruno Direc Pierre Adm Roge Amél AVANQUE Lors de sa du Consei Directeur G Monsieur Californie, base de P des RH, q mondial d françaises alternative Mines Par logiciel et Sur un tot disposition hommes a Société es conformité proportion Les règles prévues p ident du Con o Vanryb cteur Général e Cesarini inistrateurs : er Bloxberg ie Faure EST SOFTWAR a séance tenu il d’Administra Général, Mon Pierre Cesari , pendant plus PowerPC. En qui sera rache es logiciels e s (eFront, Kai e économique ris Tech depu d’Internet corr tal de 9 admin ns de la loi n au sein des c st atteinte. La é avec cette n de 40% de fe s applicables ar la législatio 14.1.1.2.L Entré fonc seil d’Admin 07/03/19 l : 14/05/20 28/03/20 20/07/20 RE | Documen e le 14 mai 20 ation et de Dire sieur Bruno V ini, 51 ans, d s de dix ans, o 1998, il fonde eté par Oracle mbarqués. Il dara, Mandriv e aux taxis d’ uis 2010. Son respondent pa nistrateurs, 2 f n°2011-103 du onseils d'adm a Société env même loi qui emmes. à la nominati on en vigueur, Liste des man ée en ction Ec du istration : 988 A 013 007 A 012 A nt de Référence 013, le consei ecteur Généra Vanryb, conser iplômé de l’E où il a notamm e TempoSoft, en 2005. De est aussi mem va, Aonix). En affaires. Pierr profil de « se arfaitement à l femmes siège u 27 janvier 2 ministration, la visage que la i exige une re on et au rem les statuts de ndats et fonct chéance mandat A AGOA 2015 • P • P • P d • A • P • G AGOA 2013 Au AGOA 2015 • P d • A e 2012-2013 l d’administrat al. Le conseil a rvant la fonctio NST (Telecom ment participé , fournisseur d puis 2007, Mo mbre du cons n parallèle, il re Cesarini es erial entrepren l’esprit d’entre ent au Consei 2011 relative proportion de composition représentation placement de e la Société et tions exercés Autres manda exercés dans franç Président o Micro Appli Président o Carteland S Président du c d’administratio o Emme S.A. Administrateur o NYSE Euro o Syntec Num Président o LCT Techn Gérant o Elendil Sarl o Anarion Sa ucun Président Con d’Administratio o Augure Administrateur o BPI France o Cameleon S o QuelleEner o Distribeo tion a décidé d a ensuite nom on de Préside m Paris), a dé à la création d’applications onsieur Pierre seil d’Administ crée en 2010 st également neur » et sa s eprise et à l’am l d’Administra à la représe e 20% de fem de son Cons n équilibrée de es membres d le règlement s ats et fonctio s des société çaises cation SAS SAS conseil on : . r : onext Paris mérique ologies SAS l rl nseil on : r : e Software rgie.fr de dissocier le mmé Monsieur nt. ébuté sa carr du PowerMac intranet de g e Cesarini étai tration de plus 0 Navendis, s professeur de solide expérie mbition d’Avan ation de la Soc ntation équilib mmes au Cons eil d’administ es hommes e du Conseil d’A intérieur du C ns és Mand • Présid o Av o Av o Av o PC o Av o Av o Av • Admin o Th o MC o Pla • Admin o Av • CEO o Av • Admin o Pla • es fonctions d r Pierre Cesari rière au siège c, le premier M gestion et de it le CEO d’At sieurs société start-up interne e manageme ence dans le d nquest Softwa ciété. Conform brée des fem seil d’administ tration sera, e et des femme Administration Conseil n’y dér dats et foncti des sociétés dent du Conse vanquest North vanquest Softw vanquest Softw C Helpsoft Lab vanquest Italia vanquest Ame vanquest UK L nistrateur : he Creative Fa CI Group Hold anetArt Ltd (U nistrateur : vanquest Nort et Administrat vanquest North nistrateur anetArt Ltd (U e Président ini, d’Apple en Macintosh à planification tego, leader és logicielles et pour une nt à l’Ecole domaine du re mément aux mes et des tration de la en 2017, en es, soit une sont celles rogeant pas. ons exercés s étrangères eil d’Administr h America, Inc ware USA, Inc ware Canada bs Inc. Srl rica Inc. Ltd actory S.A ding S.A K) th America, In teur h America, Inc K) 35 dans ration : c. c. Inc. c c
    • Andre Arian Todd Olivie Philip Roge Cens Serge Repré perm Franc AVANQUE ew Goldstein e Gorin Helfstein er Hua, ppe Olivier er Tondeur seurs : e Bedrossian ésentant anent de BPI ce EST SOFTWAR Entré fonc 15/01/20 25/07/20 14/05/20 25/07/20 29/11/20 28/09/20 28/07/20 RE | Documen ée en ction Ec du 004 A 013 A 013 A 013 A 012 A 009 A 010 A nt de Référence chéance mandat A AGOA 2016 Au AGOA 2016 Au AGOA 2015 Au AGOA 2015 • A • V S • P AGOA 2018 • P • G AGOA 2015 Au AGOA 2016 • A e 2012-2013 Autres manda exercés dans franç o Riplay ucun ucun ucun Administrateur o Visiomed G Vice-Présiden Surveillance : o TraceOne Président : o SAS IH Con Président : o MA Edition Gérant : o MMI SA ucun Administrateur o Gruau ats et fonctio s des société çaises r : Group t du Conseil nseil SA r : ns és Mand • Présid o Go • Chairm o Ca Aucun • Présid o Av • Admin o Pla de • Admin o Od • Admin o He o DL • CEO o MC • Admin o Fili o Cre o Sm • Partne o Re dats et foncti des sociétés dent : oldstein Creati rman of the ad arpooling.com n dent et Admin vanquest North nistrateur anetArt Ltd (U nistrateur : dotech nistrateur elvedif (Suisse LL Press Cana : CI Group Hold nistrateur : iales du group eative Factory mith Bucklin C er : ely Consulting ons exercés s étrangères ons GmbH dvisory board : nistrateur : h America, Inc K) e) ada ding S.A pe MCI y Holding orp 36 dans : c
    • AVANQUE La directio principaux La Société liant certa 14.2. A la conn direction e 14.3. Aux action En notre convention Il nous app les modal découverts l'existence commerce approbatio Par ailleur code de c approuvés Nous avon de la Com vérifier la c CONVENTIO Conventio En applica suivants q 2.1 C Perso Autori Objet EST SOFTWAR 14.1.2. on du Groupe x responsables 14.1.3. é n’a pas conc ins actionnaire Conflits d’int naissance de et de surveillan Rapport spéc nnaires, qualité de co ns et engagem partient de vou lités essentiel s à l’occasion e d’autres conv e, d'apprécier on. rs, il nous app commerce rel s par l’assemb ns mis en œuv mpagnie nation concordance d ONS ET ENGAGE ons et engage ation de l'artic ui ont fait l'obje CONVENTION CO onne intéressé isation RE | Documen Direction e est assurée s de division e Pacte d’ac clu de conven es de la socié térêts la Société, il nce et de la di cial des comm ommissaires a ments régleme us communiqu les des conv de notre miss ventions et en l'intérêt qui s artient, le cas atives à l’exé lée générale. vre les diligenc nale des com des information EMENTS SOUMIS ements autor le L.225-40 du et de l'autorisa ONCLUE AVEC M ée M C P P nt de Référence Générale - C par le directe et la direction f ctionnaires ntion d’actionn té entre eux. n’existe pas irection généra missaires aux aux comptes ntés. uer, sur la base ventions et en ion, sans avoi gagements. Il 'attachait à la échéant, de v écution, au co ces que nous missaires aux ns qui nous on A L’APPROBATI risés au cours u code de com ation préalable MONSIEUR ROG Monsieur Roge Conseil d'Admi Protocole trans Politis e 2012-2013 omités de Di eur Général qu financière du naires avec de de conflit d’in rale. x comptes de votre soc e des informat ngagements d ir à nous prono vous appartie a conclusion d vous commun ours de l’exerc avons estimé x comptes rela nt été données ION DE L’ASSEM s de l’exercice mmerce, nous e de votre Con GER POLITIS er Politis, adm inistration du 8 sactionnel co rection ui s’appuie su groupe. es tiers et il n’e ntérêts au niv ciété, nous vo tions qui nous dont nous av oncer sur leur ent, selon les t de ces conven iquer les infor cice écoulé, d nécessaires a ative à cette m s avec les docu MBLEE GENERAL e écoulé s avons été av seil d’Adminis inistrateur jus 8 novembre 2 nclu entre Av r un comité d existe pas à s veau des orga ous présenton ont été donné ons été avisé utilité et leur b termes de l’art ntions et enga mations prévu des conventio au regard de l mission. Ces uments de bas LE visés des con tration qu’au 2 novem 012 vanquest Softw de direction co sa connaissan anes d’admin ns notre rapp ées, les caract és ou que no bien-fondé ni à rticle R.225-31 agements en ues à l’article R ons et engage la doctrine pro diligences on se dont elles s nventions et en mbre 2012 tware et Mons omposé des ce de pacte istration, de port sur les téristiques et ous aurions à rechercher du code de vue de leur R.225-31 du ements déjà ofessionnelle t consisté à sont issues. ngagements sieur Roger 37
    • AVANQUE Modalités 2.2 C Perso Autori Objet Modalités Montant 2.3 C EST SOFTWAR CONVENTION CO onne intéressé isation CONVENTION CO RE | Documen L p ét d d l’i d l’i l’i ONCLUE AVEC M ée M C In A g in ca D d d co (x (y L o d d av e q ju fix P la d C ONCLUE AVEC M nt de Référence e Conseil d’A rotocole trans teindre la con irecteur génér e non-concur ndemnité de u 1er janvier ndemnité de ndemnité non MONSIEUR PIER Monsieur Pierre Conseil d'Admi ndemnités de A l’exception d rave ou lourd ndemnité de d as de révoca Durée du Mand e l’Indemnité e cause soum onstatées par x) Le Direc Annuelle i) d D a ii) d F d y) Aucun financie de gesti de ses desdites a prime annu pérationnels ’Administratio ’objectifs opér vec un monta ncore statué ualitatifs à atte uin 2014. La xation des obj Par ailleurs, Mo a cessation du e laquelle la S Cette conventio MONSIEUR BRUN e 2012-2013 Administration sactionnel pré ntestation par ral et de la ce rrence. L’indem non-concurre 2013 au 31 non-concurre n encore versé RRE CESARINI e Cesarini, Di inistration du 1 départ et de n du cas où il de, Monsieur épart d’un mo ation de ses dat ou de non de Départ au mis à la satisfa r le Conseil d’A cteur Général e (telle que dé de l’exercice p Directeur Gén année suivant des deux exe Fonctions de desdites Fonc évènement d ers et/ou les pe ion du Dirigea Fonctions d s Fonctions. uelle brute se et de résulta n de la Sociét rationnels et à ant maximal sur les object eindre pour l’a convention se jectifs par le c onsieur Pierre udit mandat, à Société lui vers on n’a pas tro NO VANRYB du 8 novemb évoyant une Monsieur Rog essation de so mnité transac nce s’élève à décembre 20 ence versé s ée s’établit à 2 I recteur Génér 14 mai 2013 non-concurren serait démiss Pierre Cesari ontant égal à h Fonctions de n-renouvellem u Directeur Gé action des con Administration l devra avoir éfinie ci-après précédant la d éral si celle-c l’entrée en fo ercices précéd e Directeur G tions ; défavorable si erspectives de ant ne devra ê de Directeur ra calculée e at, qui seront té. Elle sera c à hauteur de 6 de 175.000 € tifs de résulta attribution de l era à nouvea conseil. e Cesarini ser à une obligatio sera une rému uvé à s’appliq bre 2012 a au indemnité tra ger Politis de s n contrat de tr tionnelle brute un montant b 014. Au 30 ju s’élève à 84.4 253.350 € brut ral d’Avanques nce sionnaire ou a ni se verra ve huit (8) mois d Directeur Gé ment desdites énéral par la S nditions préala n : perçu au min ) à l’occasion ate de révoca i intervient av nction, dant la date Général ou ignificatif affe e la Société e être constaté à Général ou n fonction de fixés chaque alculée, à hau 60 % sur la ba €. Le conseil at de la Socié a prime au titr u soumise à a soumis, pen on de non-con unération men uer au cours d utorisé la conc ansactionnelle sa révocation travail ainsi qu e s’élève à 2 brut mensuel d uin 2013, le 450 € et le ts. st Software aurait commis verser par la S de rémunératio énéral avant Fonctions. Le Société sera ables ci-après nimum 20 % d : ation de ses F vant la fin de l de la révoca de non-reno ectant l’activité et résultant d’u à la date de la de non-reno e la réalisation e année par uteur de 40 % ase d’objectifs d’administrat été ainsi que re de l’exercic votre approb ndant les 12 m ncurrence, en nsuelle de 12. de l’exercice. clusion d’un destinée à en tant que u’une clause 45.000 € et de 14.075 € montant de montant de s une faute Société une on brute, en la fin de la e versement en tout état s, telles que de sa Prime Fonctions de a deuxième tion de ses ouvellement é, les états une décision a révocation ouvellement n d’objectifs le Conseil sur la base s de résultat ion n’a pas les objectifs ce clos le 30 bation après mois suivant contrepartie 500 €. 38
    • AVANQUE Personne Autori Objet Modalités Montant 2.4 C Personnes Autori Objet EST SOFTWAR intéressée isation CONVENTION CO s intéressées isation RE | Documen M S C In in M ré o S fa L M m (a A m S d l’a Le a se so co tr ra co a se co P co m ve tit C ONCLUE AVEC M M T C M nt de Référence Monsieur Brun oftware Conseil d'Admi ndemnités de ndemnités de n Monsieur Brun évocation (i) d u d’Avanques Société, à l’ex aute grave ou e montant de Monsieur Brun mandats, soit l au titre des fo America Inc.) mandats. Sauf en cas de roit au maint acquisition n’a e versement ppréciées au es missions ociaux, confo ommerce. Ch ravaux à l’atte apport et la b onseil d’admin pplicables à c era à nouvea onseil. Par ailleurs, M oncurrence ap mois à compte ersera une in tre de ses 2 m Cette conventio MESSIEURS ROG Monsieur Roge odd Helfstein, Conseil d'Admi Mise en place d e 2012-2013 no Vanryb, P inistration du 2 e départ, mai non-concurren no Vanryb pou de l’un quelcon st America In xception d’une lourde. l’indemnité se no Vanryb a l’ensemble de onctions exer rapportée au e démission o tien du béné aurait pas enc de cette ind regard de la légales visan ormément au haque année, ention du Co bonne exécut nistration n’a ces missions au soumise à Monsieur Bru pplicable en F er de son dépa demnité d’un mandats soit 2 on n’a pas tro GER BLOXBER er Bloxberg, , administrate inistration du 8 d’un mécanism Président du 27 mars 2013 ntien des ac nce urra percevoir nque de ses m nc. et (ii) de e démission o era égal au so urait pu prét e sa rémunéra rcées au sein prorata du t ou de révocat éfice de ses ore été définit demnité est a bonne réalisa nt à veiller a x disposition Monsieur Bru onseil d’Admin tion des miss pas encore s pour l’exercic votre approba no Vanryb e France et aux art définitif, en montant éga 40.000 €. uvé à s’appliq RG ET TODD H Administrateu ur d’Avanques 8 novembre 2 me de particip Conseil d’Ad ctions gratuite r une indemn mandats susvi e son manda ou d’une révo olde de la rému tendre jusqu’ ation brute ann n d’Avanquest temps restant ion pour faute actions attrib tive. assorti de con ation, par Mo au bon fonct s de l’article uno Vanryb ét nistration qui sions qui lui statué sur les ce clos le 30 j ation après fix st soumis à x Etats-Unis p n contrepartie l à sa rémuné uer au cours d ELFSTEIN ur d’Avanques st Software à c 012 pation au capit ministration d es en cas de ité de rupture sés au sein d at d’administra ocation justifi unération brut ’au terme de nuelle égale à t Software et t jusqu’au ter e grave ou lou buées gratuite nditions de p onsieur Bruno tionnement d e L.225-51 d tablira un rapp émettra un auront été c critères de p juin 2014. La xation des cri une obligatio pendant une d de laquelle la ération brute de l’exercice. st Software e compter du 14 tal d’une filiale d’Avanquest e départ et e en cas de e la Société ateur de la ée par une te à laquelle e ses deux à 240.000 € t Avanquest rme de ses urde, il aura ement dont performance Vanryb, de es organes u code de port sur ses avis sur ce confiées. Le performance convention tères par le on de non- durée de 12 a Société lui annuelle au et Monsieur 4 mai 2013 e 39
    • AVANQUE Modalités Montant 2.5 CO NO Personnes Autori Objet Modalités Montant CONVENTIO En applica engageme cours de l’ 1. CONV 1.1. EST SOFTWAR ONVENTION D’AB ORTH AMERICA s intéressées isation ONS ET ENGAGE ation de l’article ents suivants, exercice écou VENTIONS AVEC Convention d RE | Documen D a M la a p p p C BANDON DE CR M S a T et C D fil d co m A 2 d a a le la 6 p d n p A su EMENTS DEJA AP e R.225-30 du déjà approuvé ulé. CARTELAND ’intégration fis nt de Référence Dans le cadre ccord entre Messieurs Blox a société Pla méricaines). C ossibilité, sou rix égal à deu rint américain Cette conventio REANCE AVEC C Monsieur Brun Software et dministrateur odd Helfstein, t administrate Conseil d'Admi Dans le cadre liale Avanque ifficultés finan onsentir à sa f meilleure fortun A ce titre, et su 013 d’autorise e royalties av u profit de sa bandon de cr ettre-accord a a Société a co 30.000 USD rocéder au re e la date de c et supérieur à lus tard au ter Abandon par v ur Avanquest N PPROUVES PAR u code de com és par l’assem scale e 2012-2013 du développ Avanquest S xberg et Helfst net Art (soci Cet accord pr s certaines co x fois l’investis e. on n’a pas tro CLAUSE DE RET no Vanryb P d’Avanquest d’Avanquest , administrate ur d’Avanques inistration du 1 du contrat d est North Am ncières renco filiale un aban ne uite à la décisi er, en tant que vec clause de a filiale Avan réance dans été conclue p onsenti un ab à sa filiale, s emboursement clôture de l’exe à 1 million US rme de l’exerc votre société à North America L’ASSEMBLEE G merce, nous a mblée générale ement de l’ac Software, sa tein accordan été à créer révoit que Mes onditions, d’ac ssement réalis uvé à s’appliq TOUR A MEILLE résident du t North Am Software et d ur d’Avanque st North Amer 13 février 201 e licence de merica à effet ntrées par ce ndon de créan ion du Consei e de besoin,(i retour à meill quest North A une lettre-acc par la Société bandon de sa sous réserve d t de sa créanc ercice social a SD (pour autan cice social clos à hauteur de 4 a. GENERALE avons été infor e au cours d’e ctivité web to filiale Avanq t une option d regroupant le ssieurs Bloxbe cquérir 10 % d sé par Avanqu uer au cours d EURE FORTUNE Conseil d’Adm merica, Mons ’Avanquest No st Software à rica 3 marque conc au 1er avril ette dernière, ce de royaltie l d’Administra ) le principe d eure fortune à America et (ii cord liant la S le 30 juin 201 créance de r de l’engagem ce dans les m au cours duqu nt que ce prof s le 30 juin 20 480.605 € de rmés que l’exé exercices anté print, il a été quest North d’entrée dans es activités w berg et Helfste de la société à uest dans l’ac de l’exercice. E CONSENTIE A ministration d sieur Roger orth America compter du 1 clu entre la So 2008 et eu la Société a es avec clause ation en date d d’un abandon à consentir pa i) la formalisa Société et sa 13 aux termes royalties d’un ment de cette meilleurs délais uel elle dégage fit puisse être 18). sa créance co écution des co rieurs, s’est p é conclu un America et le capital de web to print ein auront la à créer, à un tivité web to AVANQUEST d’Avanquest Bloxberg, et Monsieur 14 mai 2013 ociété et sa égard aux a décidé de e de retour à du 13 février de créance ar la Société ation de cet a filiale, une s de laquelle montant de dernière de s à compter era un profit e dégagé au ompte client nventions et oursuivie au 40
    • AVANQUE Modalités Montant 1.2. Modalités Montant 2. NANTI Modalités Montant 3. CONV 3.1. Modalités Monta 3.2. Modalités EST SOFTWAR Convention de ISSEMENT DE FO VENTIONS AVEC Convention d ant Convention de RE | Documen C A év l’i fil E ca su g L e trésorerie A d p A so l’e ONDS DE COMM E d ra C EMME ’intégration fis C A év l’i fil E ca su g L e trésorerie A d p nt de Référence Convention d’ Avanquest Sof ventuelles co mpôt sur les liale. En cas de sort ause, la filiale urcoûts fiscau roupe aura été e groupe étan Avances en tr isponibilités ré oints. Au 30 juin 20 ociété s’établi exercice au tit MERCE D’AVAN n contrepartie ’un nantissem ang au profit d Cette conventio scale Convention d’ Avanquest Sof ventuelles co mpôt sur les liale. En cas de sort ause, la filiale urcoûts fiscau roupe aura été e groupe étan Avances en tr isponibilités ré oints. e 2012-2013 ’intégration fi ftware, suppo ontributions a s sociétés affé tie de la filiale e sera indem ux nets des é la cause. nt fiscalement résorerie de c émunérées à 013, le monta t à 22.261 €. tre de la rému QUEST SOFT e de la levée ment du fonds de la BCME et on n’a pas tro ’intégration fi ftware, suppo ontributions ad s sociétés affé tie de la filiale e sera indem ux nets des é la cause. nt fiscalement résorerie de c émunérées à iscale par la orte personne dditionnelles érent aux bén e du groupe d mnisée par la économies r déficitaire, au chaque socié un taux égal ant des avanc Les charges f nération de ce TWARE de nantissem s de commerc t du CIC. uvé à s’appliq iscale par la orte personne dditionnelles e érent aux bén e du groupe d mnisée par la économies r déficitaire, au chaque socié un taux égal aquelle la so ellement et d et la contribu néfices et plu ’intégration fis société tête réalisées, don cun impôt n’e été envers l’a à l’EURIBOR ces accordée financières co es avances s’é ment des titre ce d’Avanques uer au cours d aquelle la so ellement et d et la contribu néfices et plu ’intégration fis société tête réalisées, don cun impôt n’e été envers l’a à l’EURIBOR ociété tête éfinitivement ution sociale us-values réa scale, quelle q de groupe d nt son appar est dû. autre en fonct R 1 mois aug es par Cartela omptabilisées élèvent à 2.26 es EMME, mis st Software d de l’exercice. ociété tête éfinitivement ution sociale us-values réa scale, quelle q de groupe d nt son appar est dû. autre en fonct R 1 mois aug de groupe, l’impôt, les assise sur lisés par la qu’en soit la de tous les rtenance au tion de ses menté de 2 and à votre au cours de 61 €. se en place e deuxième de groupe, l’impôt, les assises sur lisés par la qu’en soit la de tous les rtenance au tion de ses menté de 2 41
    • AVANQUE Montant 4. CONV 4.1. Modalités Montant 4.2. Modalités Montant 5. CONV 5.1. Modalités Montant 5.2. Modalités EST SOFTWAR VENTIONS AVEC Convention d Convention de VENTIONS AVEC Licence de m Convention de RE | Documen A S co 1 MICROAPPL ’intégration fis C A év l’i fil E ca su g L e trésorerie A b p A M L co AVANQUEST arque L A p e trésorerie A b p nt de Référence Au 30 juin 201 Software s’éta ours de l’exe 16.489 €. ICATION scale Convention d’ Avanquest Sof ventuelles co mpôt sur les liale. En cas de sort ause, la filiale urcoûts fiscau roupe aura été e groupe étan Avances en tr esoins de sa oints. Au 30 juin 201 Micro Applicatio es produits fi onvention s’ét T ITALIA SRL icence de la m Au cours de l roduit par votr Avances de tr esoins de sa oints. e 2012-2013 13, le montan ablit à 1.209.0 ercice au titre ’intégration fi ftware, suppo ontributions a s sociétés affé tie de la filiale e sera indem ux nets des é la cause. nt fiscalement résorerie acc filiale rémuné 3, le montant on s’établit à 3 inanciers com tablissent à 64 marque Avanq 'exercice clos re société s’ét résorerie acc filiale rémuné nt des avance 006 €. Les c e de la rému iscale par la orte personne dditionnelles érent aux bén e du groupe d mnisée par la économies r déficitaire, au cordées par A érées à un ta des avances 3.469.461 €. mptabilisés au 4.441 € pour M quest. Redeva s le 30 juin 2 tablit à - 342 € cordées par A érées à un ta es accordées harges financ nération de c aquelle la so ellement et d et la contribu néfices et plu ’intégration fis société tête réalisées, don cun impôt n’e Avanquest So aux égal à l’E consenties p cours de l'e Micro Applicat nce de 1,5 % 2013, la rede €. Avanquest So aux égal à l’E par Emme à cières compta ces avances ociété tête éfinitivement ution sociale us-values réa scale, quelle q de groupe d nt son appar est dû. oftware en fo URIBOR aug par Avanquest exercice au tit tion. du chiffre d’a evance comp oftware en fo URIBOR aug à Avanquest abilisées au s’élèvent à de groupe, l’impôt, les assise sur lisés par la qu’en soit la de tous les rtenance au onction des menté de 2 t Software à tre de cette ffaires. tabilisée en onction des menté de 2 42
    • AVANQUE Montant 6. CONV 6.1. Modalités Montant 6.2. Modalités Montant 7. CONV 7.1. Modalités Montant 7.2. Modalités Montant 8. CONV 8.1. EST SOFTWAR VENTIONS AVEC Licence de m Convention de VENTIONS AVEC Licence de m Convention de VENTIONS AVEC Convention de RE | Documen A co s’ AVANQUEST arque L C e trésorerie A b a A in ré AVANQUEST arque L A p e trésorerie A d d A fin ce EMME DEUT e trésorerie nt de Référence Au 30 juin 201 omptabilisés a ’élèvent à 3.26 T IBERICA SL icence de la m Cette conventio Avances de tr esoins de sa ugmenté de 2 Au 30 juin 20 nclus. Les prod émunération d T DEUTSCHLA icence de la m Au cours de l roduits à ce tit Avances de t ’Avanquest So e l’EURIBOR Au 30 juin 201 nanciers com es avances s’ SCHLAND GM e 2012-2013 13, le montan au cours de l’e 63 €. marque Avanq on n’a pas tro résorerie acc a filiale rému 2 points. 013, le monta duits financier de ces avance AND GMBH marque Avanq 'exercice clos tre s’élève à 2 trésorerie réc oftware et d’A à 1 mois majo 3, le montant mptabilisés au établissent à 5 MBH nt de ces ava exercice au tit quest. Redeva uvé à s’appliq cordées par A unérées à un ant de ces av rs comptabilis es s’établissen quest. Redeva s le 30 juin 2 22.204 €. ciproques en Avanquest De oré de 2 points t de ces avan cours de l’ex 5.349 €. ances est nul tre de la rému nce de 1,5 % uer au cours d Avanquest So n taux égal à vances s’étab és au cours d nt à 16.526 €. nce de 1,5 % 2013, la rede fonction des utschland Gm s. ces s’établit à xercice au titr l. Les produit unération de c du chiffre d’a de l’exercice. oftware en fo à l’EURIBOR blit à 949.892 de l’exercice a du chiffre d’a evance comp s besoins de mbH, rémunér à 269.580 €. L re de la rému ts financiers ces avances ffaires. onction des R à 1 mois 2 €, intérêts au titre de la ffaires. tabilisée en e trésorerie ées au taux Les produits unération de 43
    • AVANQUE Modalités Montant 8.2. Modalités 9. CONV 9.1. Modalités Montant 9.2. Modalités Montant 9.3. Modalités 10. CONV Modalités Montant 11. CONV Modalités EST SOFTWAR Garantie banc VENTIONS AVEC Licence de m Convention de Garantie banc VENTION AVEC P VENTION AVEC A RE | Documen A d p A co s’ caire L E m AVANQUEST arque L A p e trésorerie A so A caire L B PROCESSFLO L A p AVANQUEST A C A C d d nt de Référence Avances en tr isponibilités ré oints. Au 30 juin 201 omptabilisés a ’élèvent à 16.7 a Société se Emme Deutsc maximal de 500 T SOFTWARE icence de la m Au cours de l roduit s’élève Avances de tré ociétés rémun Au 30 juin 2013 a Société se Barclays Bank OW (EX-AVAN icence de la m Au cours de l roduit s’élève AMERICA INC Convention de Avanquest Am Communication ’Administratio ’Administratio e 2012-2013 résorerie de c émunérées à 13, le montan au cours de l’e 733 €. porte garante chland GmbH 0.000 €. E PUBLISHING marque Avanq 'exercice clos à la somme d ésorerie récipr nérées à un ta 3, le montant d porte garante à Avanquest QUEST UK) marque Avanq 'exercice clos à la somme d C. e prêt du 14 merica Inc. da ns Inc. et de N n du 10 mai 2 n du 27 juin 2 chaque socié un taux égal nt de ces ava exercice au tit e du paiemen envers le fo G LTD quest. Redeva s le 30 juin 2 de 105.787 €. roques en fonc aux égal à LIB de ces avance e d’une ligne Software Pub quest. Redeva s le 30 juin 2 de 233.093 €. mai 2005 oc ans le cadre Nova Develop 2005 et du 7 n 012. été envers l’a à l’EURIBOR ances est nul tre de la rému nt des dettes ournisseur Pe nce de 1,5 % 2013, la rede ction des dispo OR 3 mois au es est nul. de crédit de lishing Ltd. nce de 1,5 % 2013, la rede ctroyant un p de l’acquisitio pment Corp. a ovembre 2007 autre en fonct R 1 mois aug l. Les produit unération de c court terme earson pour du chiffre d’a evance comp onibilités de c ugmenté de 2 420.000 £ ac du chiffre d’a evance comp rêt de 7.966. on d’Elibrium autorisée par l 7, modifiée pa tion de ses menté de 2 ts financiers ces avances de sa filiale un montant ffaires. tabilisée en chacune des points. ccordée par ffaires. tabilisée en .667 USD à Inc., de V es Conseils ar le Conseil 44
    • AVANQUE Montant 12. CONV 12.1. Modalités Montant 12.2. Modalités Montant 13. CONV 13.1. Modalités Montant 13.2. Modalités Montant 13.3. Modalités EST SOFTWAR VENTIONS AVEC Licence de m Convention d VENTIONS ET EN Licence de m Convention d Garantie ban RE | Documen L d A 3 d AVANQUEST marque L A p de trésorerie A b a A fin ce GAGEMENTS AV marque L A p de trésorerie A b C ncaire L 1 B nt de Référence e prêt est rém u prêt est fixé Au 30 juin 2013 .161.350 €. Le e cette conven T SOFTWARE icence de la m Au cours de l roduit par votr Avances de tr esoins de sa ugmenté de 2 Au 30 juin 2013 nanciers com es avances s’ VEC AVANQUE icence de la m Au cours de l roduit à ce titr Avances de tr esoins de sa f Cette conventio a société Av 0.000.000 US Bank à Avanqu e 2012-2013 munéré au taux e au 1 er juillet 3, le montant d es produits fin ntion s’établis E USA INC. marque Avanq 'exercice clos re société à ce résorerie acc a filiale rému 2 points. 3, le montant mptabilisés au élèvent à 251 EST NORTH A marque Avanq 'exercice clos re s’élève à 48 résorerie acc filiale rémunér on n’a pas tro vanquest Soft SD et d'un prê uest North Am x « prime rate 2018. du prêt s’étab nanciers comp ssent à 158.42 quest. Redeva s le 30 juin 2 e titre s’élève cordées par A unérées au t de ces avanc cours de l’ex .043 €. AMERICA (EX- quest. Redeva s le 30 juin 2 82.145 €. cordées par A rées à un taux uvé à s’appliq tware se por êt à 3 ans de merica. e » augmenté lit à 4.135.024 ptabilisés au c 24 €. nce de 1,5 % 2013, la rede à 1.937 €. Avanquest So taux du « Pr es s’établit à 6 xercice au titr -AVANQUEST P nce de 1,5 % 2013, la rede Avanquest So x d’intérêt éga uer au cours d rte garante d 5.000.000 US de 2 points et 4 USD, intérêt cours de l’exer du chiffre d’a evance comp oftware en fo rime Rate » 6.154.240 €. L re de la rému PUBLISHING USA du chiffre d’a evance comp oftware en fo al à 6 %. de l’exercice. d'une ligne de SD accordés t l’échéance ts inclus soit rcice au titre ffaires. tabilisée en onction des en vigueur, Les produits unération de A INC.) ffaires. tabilisée en onction des e crédit de par Cathay 45
    • AVANQUE 14. CONV Modalités Montant 15. CONV Modalités Montant 16. CONV Modalités Montant 17. CONV Modalités Montant ER EST SOFTWAR VENTION AVEC A VENTION AVEC S VENTION AVEC G VENTION CONCLU RNST & YOUN Franck SE RE | Documen AVANQUEST A so A fin ce SOFTCITY TE A so C GOLDSTEIN C F m A u UE AVEC MONS C co ré d L l’é at L co C fin Fait à NG et Autres EBAG nt de Référence SOFTWARE Avances de tré ociétés rémun Au 30 juin 201 nanciers com es avances s’ CHNOLOGIE Avances de tré ociétés rémun Cette conventio CRÉATIONS G ourniture de marques phare Au cours de l’e ne charge de SIEUR BRUNO Convention pr oncurrence e évocation ou l e restructurati ’indemnité de événement dé tteindre au ma ’indemnité de ompter du dép Cette conventio n avec la conc Paris et Paris Les Com e 2012-2013 CANADA INC. ésorerie récipr nérées à un ta 3, le montant mptabilisés au élèvent à 26.3 ES CANADA IN ésorerie récipr nérées à un ta on n’a pas tro GMBH prestations es, stratégique exercice, votre 28.550 € frais VANRYB révoyant une en cas de s le non-renouv ion ou de crois e rupture, don éclencheur de aximum un mo e non-concurre part effectif. on n’a pas tro clusion d’une s-La Défense, mmissaires au roques en fonc aux égal au LIB t de ces avan cours de l’ex 399 €. NC. roques en fonc aux égal à LIB uvé à s’appliq de conseils es et à fort pot e société a e s compris. e indemnité d survenance d vellement des ssance extern nt le montant e la rupture de ontant équival ence est plafo ouvé à s’appliq nouvelle conv le 18 novemb x comptes ction des dispo BOR 1 mois a ces s’établit à xercice au titr ction des dispo OR 3 mois au uer au cours d pour l’acquis tentiel pour le nregistré, au t de rupture e e certains é fonctions, con ne. varie en fonc e la date de ce lent à une ann onnée à une a quer au cours vention en date bre 2013 APLITEC Pierre LAOT onibilités de c augmenté de 2 à 908.810 €. L re de la rému onibilités de c ugmenté de 2 de l’exercice. sition de prod groupe. titre de cette et une claus événements t nsécutifs à un ction du délai essation du m née de rémuné année de rém s de l’exercice e du 27 mars T chacune des 2 points. Les produits unération de chacune des points. duits et de convention, se de non- tels que la ne opération qui sépare mandat, peut ération. munération à e. Elle a pris 2013. 46
    • AVANQUE Les inform des exerc sociétés c L’Assemb de présen d’administ Un admini moins à administra 4.000€. Le rémunérat de souscr ci-après. Tableau d social. En € M. Brun M. Roge M. Pierre *Personnes **Monsieur faisant suite ***Monsieu Tableau r En € M. Brun M. Roge M. Pierre EST SOFTWAR mations relativ ices 2011/12 contrôlées au s lée Générale nce à 100.000 tration et figur istrateur non d quatre réuni ateurs mais le es administra tion complém iption d’action de synthèse d o Vanryb er Politis* ** e Cesarini*** s ayant démissio Politis a perçu e à la fin de ses r Pierre Cesarin récapitulatif d o Vanryb er Politis* ** e Cesarini*** RE | Documen ves à la rémun et 2012/13 à sens de l’artic Mixte du 30 m euros. Les je ant ci-dessous dirigeant perço ions du cons e montant ma ateurs membre entaire de 2.0 ns détenus et des rémunéra Rémunér Valorisati Valorisati de l’exerc TOTAL Rémunér Valorisati Valorisati de l’exerc TOTAL Rémunér Valorisati Valorisati de l’exerc TOTAL onné de leur ma u également une s mandats et co ni a débuté ses des rémunéra Rémunér Rémunér Rémunér Jetons de Avantage TOTAL Rémunér Rémunér Rémunér Jetons de Avantage TOTAL Rémunér Rémunér nt de Référence 15. REMUNE nération brute chaque mand le L.233-16 du mai 2007 a fixé tons ont été v s. oit au maximu seil au cours aximum de jet es du comité 000€. Les info exercés par le ations et des rations dues a on des option on des action cice rations dues a on des option on des action cice rations dues a on des option on des action cice andat à la date e indemnité tra ntrats au sein d fonctions en da ations de cha ration fixe ration variable ration exceptio e présence es en nature ration fixe ration variable ration exceptio e présence es en nature ration fixe ration variable e 2012-2013 ERATIONS ET e totale et les dataire social u code de com é pour 2006 e versés en appl um 11.000€ de s de l’exerci tons de prése d’investissem ormations rela es membres d options et ac au titre de l’exe ns attribuées a ns de performa au titre de l’exe ns attribuées a ns de performa au titre de l’exe ns attribuées a ns de performa de rédaction de ansactionnelle e du groupe Avanq ate du 14 mai 20 aque dirigean e onnelle e onnelle e T AVANTAGE avantages de tant par Avan mmerce sont i et les exercice lication des rè e jetons de pré ice. La mêm ence pouvant ment ou du co atives aux opt des organes d ctions attribu ercice au cours de l’e ance attribuée ercice au cours de l’e ance attribuée ercice au cours de l’e ance attribuée e ce rapport. et de non concu quest. 013. nt mandataire 20 Montants dus 331 311 60 109 - 4 000 6 419 401 809 73 453 2 664 - - 3 593 79 710 31 557 21 875 ES e toutes nature quest Softwar ndiquées ci-de s suivants le m ègles de répart ésence dans l me règle s’ap leur être vers omité de rému tions de sousc de direction fig uées à chaque exercice s au cours exercice s au cours exercice s au cours urrence pour un social. 012/13 Montants versés 331 3 2 50 4 00 6 4 344 23 73 45 2 66 3 59 79 7 31 55 es versés ou re elle-même essous. montant globa rtition fixées pa la mesure où pplique pour rsé à chacun unération per cription d’actio gurent égalem e dirigeant m 2012/13 401 80 401 80 79 71 79 71 55 36 55 36 n montant total s Montan dus 11 327 8 09 2 4 - 00 4 0 19 8 1 39 342 5 53 327 8 64 2 4 - - 4 0 93 7 2 10 341 6 57 - dus au titre que par les al des jetons ar le conseil il assiste au les autres est limité à rçoivent une ons et bons ment en 17.2 mandataire 2011/ 09 34 - - 09 34 0 34 - - 10 34 67 - - 67 de 372.168€ 2011/12 nts Monta vers 891 32 461 - 000 194 546 34 891 32 453 - 000 283 627 34 - - 47 /12 42 546 - - 42 546 41 627 - - 41 627 - - - - ants sés 27 891 2 461 - 4 000 8 194 42 546 27 891 2 453 - 4 000 7 283 41 627 - -
    • AVANQUE *Personnes **Monsieur faisant suite ***Monsieu Ces monta lors de l’e consolidé, trimestre q participatio Les parts d’objectifs objectifs n Monsieur d’Administ que ces n de son ma rémunérat de sa rém indemnité Monsieur de son ma Monsieur concurren justifiée pa Chambre contrat se d’une duré 12 mois. Les avanta fonction. Messieurs Tableau s dirigeants En € M. Roge M. Todd M. Philip M. Roge M. Frédé M. Julien EST SOFTWAR s ayant démissio Politis a perçu e à la fin de ses r Pierre Cesarin ants incluent l exercice suiva , ou pour certa qui suit la clô on aux travaux s variables d s de résultat o ne sont pas div Vanryb béné tration décide otions sont ap andat de Prés tion brute à la munération bru est soumise à Vanryb est ég andat. Cesarini béné ce dans l’hyp ar une faute g sociale de la erait égale à h ée d’un an à c ages en natur s Cesarini et V sur les jetons s. er Bloxberg Helfstein ppe Olivier er Politis* éric Beauvais n Codorniou* RE | Documen Rémunér Jetons de Avantage TOTAL onné de leur ma u également une s mandats et co ni a débuté ses les rémunérat nt. Ainsi les b ains dirigeants ôture de l’exe x du conseil d es dirigeants opérationnel co vulgués pour d éficie d’un co erait de le révo ppréciées, par sident du Cons aquelle Monsie ute annuelle à des critères galement soum éficie d’un con pothèse où le rave ou lourde Cour de cass huit mois de ré compter de la re dans le tabl Vanryb ne disp s de présence Jeton Autre TOTA Jeton Autre TOTA Jeton Autre TOTA Jeton Autre TOTA s* Jeton TOTA * Jeton nt de Référence ration exceptio e présence es en nature andat à la date e indemnité tra ntrats au sein d fonctions en da tions dues au bonus, dont le s de filiales su ercice lorsqu’il durant une ann mandataires onsolidé et d’ des raisons de ntrat lui assu oquer (sauf e r analogie, par seil d’Adminis eur Vanryb au rapportée au de performan mis à une cla ntrat lui assur Conseil d’Adm e telle que ces sation) de son émunération b a fin de son m eau ci-dessus pose pas d’un e et les autres ns de présence es rémunératio AL ns de présence es rémunératio AL ns de présence es rémunératio AL ns de présence es rémunératio AL ns de présence AL ns de présence e 2012-2013 onnelle de rédaction de ansactionnelle e du groupe Avanq ate du 14 mai 20 titre des exer e calcul est fon ur le résultat d s sont acquis née sont versé s sociaux so objectifs qual e confidentialit urant une inde en cas de révo r la jurisprude stration. L’inde urait pu préten prorata du te nce. ause de non-c rant une indem ministration d s notions sont n mandat de D brute. La claus mandat, renouv s sont essentie contrat de tra s rémunératio e ons e ons e ons e ons e e - - 1 935 55 367 e ce rapport. et de non concu quest. 013. cices 2012/13 ndé sur l’attei ’exploitation d s. De même és au début de nt versées e itatifs préétab té. emnité de rup ocation justifié nce de la Cha emnité de rupt ndre jusqu’au emps restant oncurrence d’ mnité de dépa éciderait de le t appréciées, p Directeur Gén se de non-con velable une fo ellement des a avail ni de régi ons dus aux 2012 1 93 1 93 urrence pour un 3 et 2011/12 d nte d’objectifs de ladite filiale les jetons de e l’année suiv en contreparti lis par le cons pture dans l’h ée par une fa ambre sociale ture prévue se terme de son jusqu’au term ’une durée d’u art et est soum e révoquer (sa par analogie, néral. L’indem ncurrence pré ois pour une d avantages liés me de retraite mandataires 2/13 4 000 282 856 286 856 1 000 290 296 291 296 4 000 127 221 131 221 - 79 710 79 710 13 000 13 000 7 500 - - 35 35 n montant total dont une partie s de résultat o , sont versés présence rém vante. ie de l’accom seil d’adminis hypothèse où aute grave ou de la Cour de erait égale au n mandat, soit me de son ma un an à comp mis à une clau auf en cas de par la jurispru mnité de dépar évue dans son durée complé s aux véhicule e supplémenta sociaux non 2011/12 4 000 193 016 197 016 - 195 541 195 541 - - - 4 000 337 627 341 627 8 500 8 500 5 000 - - - - de 372 168€ e est versée opérationnel au cours du munérant la mplissement stration. Ces ù le Conseil lourde telle e cassation) solde de la t l’ensemble andat. Cette pter de la fin use de non- e révocation udence de la rt prévue au n contrat est mentaire de es de aire. n 48 - - - -
    • AVANQUE Mme Am M. Andre Mme Ari M. Olivie M. Roge M. Chris *Personnes Note : les Le Consei aux pratiq de gouver EST SOFTWAR mélie Faure ew Goldstein iane Gorin er Hua er Tondeur stophe Allard s ayant démissio rémunération il d’Administra ues édictées rnement d’entr RE | Documen TOTA Jeton TOTA n Jeton Autre TOTA Jeton TOTA Jeton TOTA Jeton TOTA * Jeton TOTA onné de leur ma s versées en ation d’Avanqu par le code A reprise pour le nt de Référence AL ns de présence AL ns de présence es rémunératio AL ns de présence AL ns de présence AL ns de présence AL ns de présence AL andat à la date devises autres uest Software AFEP-Medef. L es valeurs moy e 2012-2013 e e ons e e e e de rédaction de s que l’euro s ne s’est pas Le code de go yennes et pet e ce rapport. ont converties positionné en ouvernance au tites de Middle 7 500 13 000 13 000 13 000 20 000 33 000 - - - - 13 000 13 000 - - s au taux moye n matière de ré uquel Avanqu eNext de Déce 5 000 - - 8 500 20 000 28 500 - - - - 8 500 8 500 6 750 6 750 en de l’exercic émunérations uest se réfère embre 2009 ce. par rapport est le Code 49
    • Monsieu Monsieu Monsieu Monsieu Monsieu Madame Monsieu Monsieu Madame Monsieu BPI Fran AVANQUE La liste d d’Avanque de référen Le Conse 14.1.1.1 c principes é Le Consei cadre d’un fonction « conseil d’a sein de la Il est rapp en tenant notammen gestion de dernier res Le règlem l’obligation transparen notammen Les inform les conditi de contrôl Avanques appliquant se réfère Décembre Avanques membres, à chaque d’examine d’analyse 16.1. ur Bruno Vanry ur Pierre Cesar ur Andrew Gol ur Roger Bloxb ur Roger Tond e Amélie Faure ur Philippe Oliv ur Todd Helfste e Ariane Gorin ur Olivier Hua nce EST SOFTWAR 16. FON des mandats est Software t nce. eil d’administra ci-dessus. Le édictés par le il d’administra ne bonne gou normative », administration société. pelé qu’au-delà compte des nt de fusion/ac e la direction. ssort. Enfin, le ment intérieur d n de confiden nce et d’infor nt les obligatio mations relativ ions de prépa e interne mise st, bien qu’éta t notamment c est le Code e 2009. st Software a messieurs H e fois la rev er les compte et de gestion Echéances d N yb rini dstein berg eur e vier ein RE | Documen NCTIONNEME et fonctions tant dans la S ation compren es administrat rapport Bouto ation d’Avanqu uvernance, le le but de l’ad n des clés des à du rôle conf recommandat cquisition. Le En ce sens, il e Conseil assu définit un cert ntialité, le dev rmation de la ons d’abstentio ves au fonction ration et d’org es en place pa ant un Groupe ceux des prin de gouverne mis en plac ua (qui le prés ue des com es annuels, tr des risques q des mandats Nomination 07/03/1988 14/05/2013 15/01/2004 28/03/2007 28/09/2009 20/07/2012 29/11/2012 14/05/2013 25/07/2013 25/07/2013 28/07/2010 nt de Référence ENT DES ORG exercés par ociété ainsi q nd 9 administ teurs sont qu on de 2002. Le uest Software rôle et les de doption de tel stinées à renf féré par la loi tions des dirig Conseil d’adm l est garant de ure le suivi de tain nombre d voir d’indépen a société et e on liées à la d nnement du C ganisation des ar la société a e de taille mo cipes qui son ement d’entre e au mois de side) et Bedro ptes (trimestr imestriel et s qui pèsent sur des organes Siège Président Directeur Géné Administrateu Administrateu Administrateu Administrateu Administrateu Administrateu Administrateu Administrateu Censeur e 2012-2013 GANES D’AD chaque mem ue dans toute trateurs et 1 c ualifiés d’adm e Conseil ne c a adopté un r evoirs des me règlement es forcer autant au Conseil, c geants de la ministration es e la fiabilité de la performanc de devoirs et o ndance et de enfin l’obligat étention d’une Conseil d’adm s travaux du C u point 16.3 c oyenne, adhè t adaptés à s eprise pour le e novembre ossian). Depui riel et seme semestriels de l’entreprise so d’administra Indépen éral ur ur ur ur X ur ur ur X ur X DMINISTRATI mbre des org e société figure censeur ident ministrateurs in comprend pas règlement inté mbres du con st également que faire se celui-ci déterm Société. Il ap st l’organe su e l’information ce de la socié obligations de loyauté, les tion de respe e information p inistration figu Conseil d’adm ci-dessous. ère aux princip a taille. Le co es valeurs mo 2013 un com is sa mise en striel) comme e la société e oient correcte ation et de dir dants AG N/A AG AG AG AG AG AG AG AG AG ON ET DE DI anes d’admin e à la section ifiés dans le ndépendants d’administrat érieur qui a po nseil d’adminis de donner au peut les princ mine la stratég pprouve toute prême de con financière de té et de ses d es membres d obligations de ect de la régl privilégiée. urent dans le R inistration ains pes de gouve ode de gouver oyennes et p mité d’audit sp place, le com e sujet princ et de veiller à ment appliqué rection OA 2015 (comp OA 2016 (comp OA 2019 (comp OA 2015 (comp OA 2015 (comp OA 2018 (comp OA 2015 (comp OA 2016 (comp OA 2015 (comp OA 2016 (comp IRECTION nistration et d 14 du présen tableau figura lorsqu’ils res teur élu par les our but de déf stration. En de ux différents m cipes de gouv ie générale d opération sig ntrôle de l’acti e la société qu irigeants. du Conseil par e diligence, le lementation b Rapport du P si que sur les ernement d’en rnance auque petites de Mid pécifique com mité s’est réuni cipal. Son rô à ce que les ées. Echéance ptes de l’exercic ptes de l’exercic ptes de l’exercic ptes de l’exercic ptes de l’exercic ptes de l’exercic ptes de l’exercic ptes de l’exercic ptes de l’exercic ptes de l’exercic de direction nt document ant au point spectent les s salariés. finir, dans le ehors de sa membres du vernance au e la Société gnificative et vité et de la u’il valide en rmi lesquels e devoir de boursière et résident sur procédures ntreprise en l Avanquest ddleNext de mposé de 2 i 2 fois avec ôle sera de procédures ce clos le 30 juin ce clos le 30 juin ce clos le 30 juin ce clos le 30 juin ce clos le 30 juin ce clos le 30 juin ce clos le 30 juin ce clos le 30 juin ce clos le 30 juin ce clos le 30 juin 50 n 2015) n 2016) n 2013) n 2015) n 2015) n 2018) n 2015) n 2016) n 2015) n 2016)
    • AVANQUE 16.2. Il exis 16.3. Aux terme compte « des homm procédure Le présen Ainsi, son représenta des travau place par La Directi Directions Le périmè Le présen I. C travaux d A. C travaux d Avanques appliquant se réfère Décembre A cet éga comités c censeurs, d’intégrer bourse, la 1. C Le Conse - M - M - M - M - M - M - M - M M A ces adm ne compre tels car il Direction, dirigeant d été client, représente EST SOFTWAR Informations direction ou d’avantages ste un contrat Rapport du représentatio d’organisatio de gestion de es de l’article de la compos mes en son s es de contrôle nt rapport a do nt exposées e ation équilibré ux du Conseil la société Ava ion Générale s Générales et ètre couvert pa t rapport a été Composition du Conseil d’A Composition du Conseil d’A st, bien qu’éta t notamment c est le Code e 2009. Ce Co ard, parmi les consultatifs, ré l’existence d les évolutions présence per Composition eil d’Administ Monsieur Brun Monsieur Roge Madame Amél Monsieur Andr Monsieur Todd Monsieur Philip Madame Arian Monsieur Olivi Monsieur Roge ministrateurs end pas d’adm s n’entretienn qui puisse co de la Société o fournisseur o e une part sig RE | Documen s sur les co de surveillan au terme d’u de consultant Président on équilibré on des travau es risques m e L.225-37 ali sition du cons sein, des cond interne et de onc pour objet en premier li ée des femme l d’Administra anquest Softw du Groupe, t Financières d ar le présent ra é approuvé pa du Conseil Administratio du Conseil Administratio ant un Groupe ceux des prin de gouverne ode peut notam recommanda émunérations d’un règlemen s réglementai rmanente d’ad du Conseil d tration compr no Vanryb, er Bloxberg, lie Faure (adm rew Goldstein d Helfstein, ppe Olivier, ne Gorin (adm er Hua (admin er Tondeur. s, s’ajoute un ministrateur él nent aucune mpromettre l’e ou d’une socié ou banquier s gnificative de l nt de Référence ntrats de se nce à l’émette n tel contrat liant Andrew du Conseil e des hom ux du Consei ises en place néa 6 du Co seil et de l’app ditions de pré gestion des ris de faire part eu la compo s et des homm tion, puis les ware (la « Soci la Direction F des filiales, on apport concer ar le Conseil d d’Administr on d’Administr on e de taille mo cipes qui son ement d’entre mment être co ations observé et investisse nt intérieur (m ires, législativ dministrateurs ’Administrati rend actuelle ministrateur ind , inistrateur ind nistrateur indé n collège de c u par les sala relation de qu exercice de le été du Groupe ignificatif de l ’activité ; ils n e 2012-2013 ervice liant l eur ou à l’une Goldstein, ad d’Administr mes et des l d’administra e par la Socié de de comme plication du p éparation et d isques mises des différente osition du Co mes en son se mesures de c iété »). Financière du nt été impliqué rne la Société, ’Administratio ration et con ration et con oyenne, adhè t adaptés à s eprise pour le onsulté sur le s ées par Avanq ements, au s modifié lors du ves et de gou indépendants ion ement les 9 ad dépendant), épendant), épendant), censeurs auj ariés. Les 3 ad uelque nature eur liberté de ju e et ne l’ont ét a Société ou n’ont pas été a es membres e quelconque ministrateur d ration sur l s femmes; ation et sur le été (exercice erce, le prés principe de rep d’organisation en place par l es informations nseil d’Admin ein et les cond contrôle intern u Groupe, la ées dans la pré société mère on du 25 septe nditions de nditions de ère aux princip a taille. Le co es valeurs mo site internet de quest, on peu ein du Conse u Conseil d’A uvernance réc s au sens du r dministrateur jourd’hui com dministrateurs e que ce soit ugement. Ils n té au cours de du Groupe o actionnaire de s des organe e de ses filial e la Société, e la composit les conditio es procédure 2012-2013 clo ident du cons présentation é des travaux d la société ». s dont la loi re nistration, l’ap ditions de prép ne et de gesti Direction Jur éparation de c e du groupe et embre 2013. préparation préparation pes de gouve ode de gouver oyennes et p e MiddleNext t notamment eil d’Administ dministration entes), et, de rapport Bouton rs suivants : mposé d’un s indépendants t avec la Soc ne sont pas sa es trois derniè u pour lequel e référence de es d’adminis les et prévoy et Avanquest tion du con ons de prép es de contrôl os au 30 juin seil d’adminis équilibrée des du conseil ain equiert la com pplication du paration et d’o ion des risque ridique du Gro ce rapport. et ses filiales c et d’organi et d’organi ernement d’en rnance auque petites de Mid (www.middlen citer l’existen tration, d’un du 9 mai 20 epuis son intr n de 2002. seul membre s sont considé ciété, son Gro alarié ni manda ères années ; la Société ou e la Société ; i stration, de yant l’octroi Software. nseil et la paration et e interne et n 2013) tration rend s femmes et nsi que des mmunication. principe de organisation es mises en oupe et les onsolidées. sation des sation des ntreprise en l Avanquest ddleNext de next.com). nce de deux collège des 012 aux fins oduction en . Le Conseil érés comme oupe ou sa ataire social ils n’ont pas u le Groupe ils n’ont pas 51
    • AVANQUE de lien fam l’entreprise Le Conse des femm Ariane Go L’assembl provisoire mandat de statuer su Amélie Fa Amélie Fa Pertinence conseil d’a Bpifrance. La même exercices, 2018. Mon du rappro simple : d internet, d sociaux. Lors de s d’Administ Monsieur Monsieur Californie, base de P des RH, q mondial d françaises alternative Mines Par logiciel et Lors de la Helfstein provisoire de l'Assem sera soum jour démis Todd Helf groupe de sont offert les techno services w Lors de la Monsieur Codorniou à statuer s prochaine censeur. Monsieur Lyonnais été nomm avant d’oc Capital. A Partner ch Lors de la Madame mandat d Ordinaire soumise à EST SOFTWAR milial proche e au cours de il a pris acte d es et des hom orin. lée du 29 nov par le conse e ce dernier r r les comptes aure a fait ses aure a accept e, en 2003 qu administration . e assemblée , soit jusqu’à l’ nsieur Philipp chement entre des logiciels p dans le multim a séance ten tration et de D Bruno Vanryb Pierre Cesari , pendant plus PowerPC. En qui sera rache es logiciels e s (eFront, Kai e économique ris Tech depu d’Internet corr a même séanc en remplace , pour la duré mblée Généra mise à la ratific ssionné de ses fstein dirige au e l’éditeur qu’i tes aux Etats- ologies de de web-to-print, à a séance du 2 Olivier Hua e u démissionna sur les compt Assemblée G Olivier Hua e et à la Citiban mé Directeur F ccuper le pos Après avoir été hez Equitis. a séance du 2 Ariane Gorin de Monsieur annuelle app à la ratification RE | Documen avec un mand s trois dernièr des dispositio mmes au sein vembre 2012 eil du 26 juille restant à cour de l'exercice s études à Ag té en 1999 la 'elle revend à n de nombreus a nommé M ’issue de l’ass e Olivier, fond e les deux so pour tous, il a média ainsi que ue le 14 mai Directeur Gén b, conservant l ini, 51 ans, d s de dix ans, o 1998, il fonde eté par Oracle mbarqués. Il dara, Mandriv e aux taxis d’ uis 2010. Son respondent pa ce, le Conseil ment de Mon ée du mandat ale Ordinaire a cation de la p s fonctions de ux côtés de R ls ont co-fond Unis, Todd He emain. A ce ti travers la div 25 juillet 2013 en remplacem aire restant à c tes de l'exerci Générale Ordi est diplômé d nk, où il fut R Financier, pui ste de Directe é en charge de 25 juillet 2013 en remplace Beauvais dém pelée à statue n de la prochai nt de Référence dataire social res années. . ns de loi n°20 des conseils a ratifié la no et 2012 en re rir, soit jusqu' clos le 30 juin groParisTech. a direction d'A Intercim, puis ses entreprise Monsieur Philip semblée géné dateur de Mic ociétés. Après réussi à mod e sur les segm 2013, le cons éral. Le conse la fonction de iplômé de l’E où il a notamm e TempoSoft, en 2005. De est aussi mem va, Aonix). En affaires. Pierr profil de « se arfaitement à l d’Administrati nsieur Ken B de Monsieur annuelle appe prochaine Asse e censeur. oger Bloxberg dé, Nova Deve elfstein apport itre, il gère l’u ision PlanetAr 3, le Conseil ment de Mons courir, (soit jus ice clos le 30 naire. Monsie e l'ESC Reim Responsable d s Directeur G eur Général d e l'activité Priv 3, le Conseil ement de Mon missionnaire er sur les com ine Assemblée e 2012-2013 ou un action 011-103 du 27 d'administrat omination de M emplacement 'à l'issue de l' n 2015. . Après avoir Augeo Softwa s, IsCool Ente es technologiq ppe Olivier c rale appelée à ro Application s avoir créé le derniser Micro ments ultra-po seil a décidé eil a ensuite n Président. NST (Telecom ment participé , fournisseur d puis 2007, Mo mbre du cons n parallèle, il re Cesarini es erial entrepren l’esprit d’entre ion a procédé Bender. La n Ken Bender, elée à statuer emblée Géné g, la filiale nor elopment. Pro te toute sa co un des princip rt. d’Administrat sieur Julien C squ'à l'issue d juin 2015). C eur Olivier Hua ms et de l'INS du développem Général Intern de la société vate Equity au d’Administrat nsieur Frédér restant à cou mptes de l'exe e Générale O naire de référ 7 janvier 2011 ion et a coopt Madame Amé de Monsieur 'Assemblée G cofondé, en 1 are et a relan ertainment en ques. Amélie F comme admin à statuer sur le n a rejoint le g e n°1 français o App pour lui orteurs des ap de dissocier nommé Monsi m Paris), a dé à la création d’applications onsieur Pierre seil d’Administ crée en 2010 st également neur » et sa s eprise et à l’am é à la nominati nomination de démissionnai r sur les comp érale Ordinaire rd-américaine ofitant de la ta nnaissance de paux marchés ion a procédé Codorniou, po de l'Assemblée Cette nominati a a ce même SEAD (AMP). ment des activ national, de l'E Dürr Systems u sein d’Oddo ion a procédé ric Beauvais. urir (soit jusq ercice clos le rdinaire. rence ; et ils n relative à la té, Madame A lie Faure qui r Christophe A Générale Ordin 1990, Generi ncé sa croiss 2011. Depuis Faure est égal nistrateur pou es comptes de groupe Avanqu du logiciel gr assurer une pplications pou les fonctions eur Pierre Ce ébuté sa carr du PowerMac intranet de g e Cesarini étai tration de plus 0 Navendis, s professeur de solide expérie mbition d’Avan ion à titre prov e Monsieur H re, restant à c ptes de l'exerc e. Monsieur To d’Avanquest d aille du march es dernières in s d’avenir ide é à la nomina our la durée e Générale Or on sera soum jour démissio Il a commen vités de financ Européenne d s France, pui o & Cie, il est d é à la nomina La nominatio qu'à l'issue d 30 juin 2016 n’ont pas été représentatio Amélie Faure avait été nom Allard, pour l naire annuelle iX, un éditeur sance. Elle dir Amélie Faure lement admin ur une durée e l’exercice clo uest en 2011 rand public, s présence ess ur mobiles et de Président esarini, Directe rière au siège c, le premier M gestion et de it le CEO d’At sieurs société start-up interne e manageme ence dans le d nquest Softwa visoire de Mo Helfstein est f courir, soit jus cice clos le 30 odd Helfstein depuis l’acqui hé et les oppo nnovations po entifié par Ava ation à titre p du mandat d rdinaire annue mise à la ratifi onné de ses f ncé sa carrièr cement LBO. de Biens d'Éq is de la socié depuis mai 20 ation à titre p on de, pour l de l'Assemblé 6). Cette nom auditeur de n équilibrée et Madame mmée à titre la durée du e appelée à r de logiciel, rige ensuite e a rejoint le istratrice de de six (6) os le 30 juin au moment ur un crédo sentielle sur les réseaux t du Conseil eur Général, d’Apple en Macintosh à planification tego, leader és logicielles et pour une nt à l’Ecole domaine du re nsieur Todd faite à titre squ'à l'issue 0 juin 2015, a ce même isition par le ortunités qui our imaginer anquest, les rovisoire de de Monsieur elle appelée cation de la fonctions de re au Crédit Il a ensuite quipements, été Turenne 012 Venture rovisoire de a durée du e Générale ination sera 52
    • Prési Bruno Direc Pierre Adm Roge Amél AVANQUE Madame A parcours. 2003 où e cours de particuliers Managem groupe et Monsieur la révocat Ainsi, sur aux dispos hommes a Société es conformité proportion Les règles prévues p Liste des ident du Con o Vanryb cteur Général e Cesarini inistrateurs : er Bloxberg ie Faure EST SOFTWAR Ariane Gorin a Après avoir tr elle a occupé sa carrière, A s comme po ent pour l’Eur le portefeuille Roger Politis ion de ses fon un total de 9 sitions de la l au sein des c st atteinte. La é avec cette n de 40% de fe s applicables ar la législatio mandats et f Entré fonc seil d’Admin 07/03/19 l : 14/05/20 28/03/20 20/07/20 RE | Documen apporte sa co ravaillé pour le des postes s Ariane Gorin a ur les profes rope, le Moye e d’hôtels parte a démissionné nctions de Dire administrateu oi n°2011-103 onseils d'adm a Société env même loi qui emmes. à la nominati on en vigueur, fonctions exe ée en ction Ec du istration : 988 A 013 007 A 012 A nt de Référence onnaissance d e Boston Cons stratégiques a a acquis une sionnels. Dep en-Orient et l’A enaires dans l é de son man ecteur Généra rs, 2 femmes 3 du 27 janvie ministration, la visage que la i exige une re on et au rem les statuts de ercés par les chéance mandat A AGOA 2015 • P • P • P d • A • P • G AGOA 2013 Au AGOA 2015 • P d • A e 2012-2013 du secteur des sulting Group au niveau com importante e puis mars 20 Afrique du gro l’ensemble de dat d’administ al Délégué déc siègent au Co er 2011 relativ proportion de composition représentation placement de e la Société et membres du Autres manda exercés dans franç Président o Micro Appli Président o Carteland S Président du c d’administratio o Emme S.A. Administrateur o NYSE Euro o Syntec Num Président o LCT Techn Gérant o Elendil Sarl o Anarion Sa ucun Président Con d’Administratio o Augure Administrateur o BPI France o Cameleon S o QuelleEner o Distribeo o Riplay s technologies à San Franci mmercial et m expertise dans 13, elle est v oupe Expedia e cette zone. trateur, avec e cidée par le C onseil d’Admin ve à la représ e 20% de fem de son Cons n équilibrée de es membres d le règlement u Conseil d’Ad ats et fonctio s des société çaises cation SAS SAS conseil on : . r : onext Paris mérique ologies SAS l rl nseil on : r : e Software rgie.fr s et la dimens sco et à Paris marketing en F s les produits vice-président , avec la miss effet au 2 nove onseil d’Admi nistration de la entation équil mmes au Cons eil d’administ es hommes e du Conseil d’A intérieur du C dministration ns és Mand • Présid o Av o Av o Av o PC o Av o Av o Pro • Admin o Th o MC o Pla • Admin o Av • CEO o Av • Admin o Pla • sion internatio s, elle rejoint M France et en technologiqu te en charge sion de gérer embre 2012, à nistration le 2 a Société. Co ibrée des fem seil d’administ tration sera, e et des femme Administration Conseil n’y dér n d’Avanques dats et foncti des sociétés dent du Conse vanquest North vanquest Softw vanquest Softw C Helpsoft Lab vanquest Italia vanquest Ame ocess Flows L nistrateur : he Creative Fa CI Group Hold anetArt Ltd (U nistrateur : vanquest Nort et Administrat vanquest North nistrateur anetArt Ltd (U nale de son Microsoft en Europe. Au es pour les du Market l’activité du à la suite de 7 juin 2012. nformément mmes et des tration de la en 2017, en es, soit une sont celles rogeant pas. st: ons exercés s étrangères eil d’Administr h America, Inc ware USA, Inc ware Canada bs Inc. Srl rica Inc. Ltd actory S.A ding S.A K) th America, In teur h America, Inc K)* 53 dans ration : c. c. Inc. c * c *
    • Andre Arian Todd Olivie Philip Roge Cens Serge Repré perm Franc AVANQUE ew Goldstein e Gorin Helfstein er Hua ppe Olivier er Tondeur seurs : e Bedrossian ésentant anent de BPI ce *Socié Le Conse œuvre so assemblée intéressan Les admin rééligibles l’Assemblé de laquelle Le Conse composé démission rémunérat de faire de Général e compris le Comité so réuni 5 foi propositio en charge EST SOFTWAR Entré fonc 15/01/20 Cooptati 25/07/20 Cooptati 14/05/20 Cooptati 25/07/20 29/11/20 28/09/20 28/07/20 étés apparten il d’Administra ous son contr es d’actionnai nt la bonne ma nistrateurs son s. La durée de ée Générale O e expirent leur il d’Administra de Monsieur n de leur ma tions devra fa es proposition et plus généra es questions d ont régis par u is, l’ensemble n de nominati e de la gestion RE | Documen ée en ction Ec du 004 A on le 013 A on le 013 A on le 013 A 012 A 009 A 010 A nant au groupe ation définit le rôle par la D ires et dans la arche de la so nt nommés, r es fonctions d Ordinaire app rs fonctions. ation a mis en Tondeur et andat d’admin ire l’objet de n ns au Conseil alement sur to d’attribution ou un règlement de ses memb ion au Conse des conflits d nt de Référence chéance mandat A AGOA 2016 Au AGOA 2016 Au AGOA 2015 Au AGOA 2015 • A • V S • P AGOA 2018 • P • G AGOA 2015 Au AGOA 2016 • A e Avanquest s grandes orie Direction Géné a limite de l’ob ociété et règle renouvelés ou d’administrateu elée à statuer n place un Co de Messieurs nistrateur). E nouvelles nom d’Administratio oute question u d’actions gra intérieur. Au c bres était prés il d’Administra d’intérêt. e 2012-2013 Autres manda exercés dans franç ucun ucun ucun Administrateur o Visiomed G Vice-Présiden Surveillance : o TraceOne Président : o SAS IH Con Président : o MA Edition Gérant : o MMI SA ucun Administrateur o Gruau entations stra érale. Sous r bjet social, le par ses délibé u révoqués pa ur est de 6 an r sur les comp omité des rém s Beauvais et n raison de minations. Le C on en ce qui c n touchant à l atuites pour le cours de l’exe sent. Ce Com ation, y compr ats et fonctio s des société çaises r : Group t du Conseil nseil SA r : tégiques du g réserve des Conseil d’Adm érations les af ar l’Assemblée nnées ; elles p ptes de l’exerc munérations t Codorniou j ces démissi Comité se réun concerne la ré la politique de es dirigeants e ercice, le com mité est chargé ris à l’un de s ns és Mand • Présid o Go • Chairm o Ca Aucun • Présid o Av • Admin o Pla de • Admin o Od • Admin o He o DL • CEO o MC • Admin o Fili o Cre o Sm • Partne o Re groupe. Ces o pouvoirs expr ministration se ffaires qui la co e Générale O prennent fin à cice écoulé et et des nomi usqu’au 25 ju ons, la comp nit au moins 1 émunération d e rémunératio et les salariés. mité consultatif é également d ses Comités. L dats et foncti des sociétés dent : oldstein Creati rman of the ad arpooling.com n dent et Admin vanquest North nistrateur anetArt Ltd (U nistrateur : dotech nistrateur elvedif (Suisse LL Press Cana : CI Group Hold nistrateur : iales du group eative Factory mith Bucklin C er : ely Consulting orientations so ressément at e saisit de tou oncernent. rdinaire. Ils so à l’issue de la t tenue l’anné nations. Ce C uillet 2013 (d position du C 1 fois par an e du Président, d on au sein du . Le rôle et les f des rémunér de se prononc Le Comité es ons exercés s étrangères ons GmbH dvisory board : nistrateur : h America, Inc K)* e) ada ding S.A pe MCI y Holding orp ont mises en ttribués aux ute question ont toujours a réunion de e aux cours Comité était date de leur Comité des t est chargé du Directeur u Groupe, y s travaux du rations s’est cer sur toute t également 54 dans : c*
    • AVANQUE Par ailleu administra mandat d l’objet d’u d’acquisiti consultatif le Conseil Le Conse nombre de conseiller au Conse d’Administ et ne peuv fonctions Ordinaire leurs fonc permanen selon les d’administ démission d’administ démission (BPI Franc D’une ma bénéficie transmis p travail son Le Conse annuels et il fixe à l’a En dehors Le Consei terme d’en d’Administ B. B Au cours taux de pr Différents Le Conse semestriel Président Il a égalem Le Consei du Directe Le Consei projet d’Eq Le Conse gouvernem Le Consei Le Conse filiale du g des certai EST SOFTWAR urs, le Cons ateurs: Messie ’administrateu une nouvelle on par la So fs et sont dest d’Administrat eil d’Administra e censeurs ég le Conseil d’A il d’Administra tration nommé vent être ni a des censeurs appelée à sta ctions. Les pe nt. Les censeu mêmes déla trateur par le nné de ses fo trateur par le nné de ses fon ce représenté anière généra d’une informa par la Directio nt préalableme il d’Administra t semestriels, vance un plan s de ces réunio il d’Administra n mettre en pl tration remplis Bilan des trav de l’exercice résence des a thèmes ont ét eil d’Administr ls et trimestrie et de Directeu ment procédé il, sur proposi eur Général po il a également quity Line. il a approuvé ment d’entrepr il d’Administra il a abordé de groupe, les att nes actions gr RE | Documen seil d’Adminis eurs Goldstei ur). En raison nomination. ociété, et se tinés à éclaire tion reste l’org ation compren gal à la moitié Administration ation à titre co és, renouvelés dministrateur, s est de 6 a atuer sur les ersonnes mora urs sont conv ais que les ad Conseil d’Ad nctions de ce Conseil d’Ad nctions de ce e par Monsieu ale et indépen ation permane on Générale. ent transmis a ation se réunit des éléments nning de ses r ons régulières ation n’a pas m ace. Enfin, Av ssant les fonct vaux du cons 2012-2013 é dministrateurs té abordés lor ration a comm els. Il a convo ur Général et à l’examen de tion du Comit our l’exercice. t consacré plu le rapport du rise, ainsi que ation a en outr es questions tributions d’ac ratuites attribu nt de Référence stration a m n, Hua et B n de cette dém Le Comité réunit dès q er le Conseil d gane décisionn nd également é (½) du nom n sur l’applicat onsultatif sans s ou révoqués ni directeur g nnées ; elles comptes de l’ ales peuvent voqués aux ré dministrateurs dministration l enseur. De m dministration enseur. Aujour ur Serge Bedr ndamment de ente et reçoit Dans le cadr ux administrat t au moins 1 f s financiers trim réunions afin d s, le Conseil se mis en place d vanquest Softw tions du comit eil au cours d coulé, le Con s et censeurs rs des réunion me chaque an oqué l’assemb procédé à la n es documents é des rémuné usieurs réunio u Président su e le rapport de e abordé à ch diverses, telle ctions gratuite uées précédem e 2012-2013 mis en place eauvais jusqu mission, la co d’investissem que nécessai d’Administratio naire. t un Collège bre d’adminis tion des statu s voix délibéra s par l’Assem général, ni dir prennent fin ’exercice éco être censeurs éunions du C s. . Parallèlem ors de sa sé ême, parallèle lors de sa s rd’hui le Collè rossian). es réunions d notamment u re de la prép teurs. fois par trimes mestriels et de de permettre l e réunit autan de méthode d ware n’a pas m té d’audit. de l’exercice nseil d’Adminis sur l’exercice ns du Conseil nnée procédé blée qui en dé nomination du s de gestion pr érations, a fixé ons au sujet du ur la composit e gestion du C haque réunion e que l’approb es ou la const mment. un Comité u’au 25 juillet omposition du ment est cha re. Les trava on dans sa po des Censeu strateurs en fo ts et la gestio ative. Les cen blée Générale recteur généra à l’issue de ulé et tenue l s à charge po Conseil d’Adm ment à sa no éance du 14 m ement à sa n éance du 25 ège de Cense du Conseil d’A un reporting f paration des t stre, pour trait es opérations a présence du nt de fois que d ’évaluation de mis en place d écoulé stration d’Ava est de 89%. d’Administrati é à l’arrêté e écoule. Il a dé u Directeur gén révisionnels et é la rémunéra u financement tion, les trava onseil. la marche de bation d’un ab atation de la é d’investiss 2013 (date d u Comité d’inv rgé notamme aux du Comit litique d’acqui rs. Il est com onction et a po on de la Socié seurs sont, su e Ordinaire. Ils al délégué de la réunion d ’année aux co our elles de d inistration dan omination à ti mai 2013, Mo nomination à t juillet 2013, urs est comp Administration financier et op ravaux du Co ter notammen en cours. Dan u plus grand n de besoin. e son activité e de comité d’au nquest Softwa on. t l’approbatio cidé de la sép néral. t à leur approb tion et la part t du Groupe e ux du conseil es affaires de l bandon de cré réalisation des sement comp de sa démiss vestissement ent d’étudier té d’investiss isition, étant e mposé au ma our principale été. Les cense ur proposition s sont toujour la société. La de l’Assemblé ours de laque désigner un r ns les même itre provisoire onsieur Todd titre provisoire Monsieur Ol posé d’un cen n, chaque ad pérationnel de onseil, les doc nt de l’arrêté d ns la mesure d nombre d’adm et n’envisage udit spécifique ware s’est réun n des compte paration des f bation. variable du P et à la mise en l, le contrôle i la Société. réance au bén es conditions d posé de 3 sion de son devra faire tout projet ement sont entendu que ximum d’un e mission de eurs siègent n du Conseil s rééligibles a durée des ée Générale elle expirent eprésentant s formes et e en qualité Helfstein a e en qualité ivier Hua a seur unique ministrateur e la société cuments de des comptes du possible, ministrateurs. pas à court e, le Conseil ni 9 fois. Le es annuels, fonctions de Président et n place d’un interne et le néfice d’une d’acquisition 55
    • AVANQUE C. P a Les rémun disposant Direction opérationn fondée su opérationn L’Assemb Conseil d’ Conseil et nombre d répartir au présence l’exercice. D. L Le Consei Le Consei du Conse de Directe signée ent Le change ses activit directeur marquées Conseil d’ contrôle d E. R Le tableau titre de l’e sociétés c Bruno Van Pierre Ces Roger Blo Todd Helf Philippe O Roger Pol Frédéric B Ken Bend Julien Cod Amélie Fa Andrew G Ariane Go Olivier Hu Roger Ton BPI Franc *Personnes EST SOFTWAR Principes et r avantages de nérations des d’une rémun du Groupe nels spécifiqu ur des object nels spécifique lée Générale Administration t détermine le e jetons à ré u bénéfice des dont un adm En deçà de c Limitations de il d’Administra il d’administra il d’Administra eur Général p tre Monsieur P ement de mod tés opérationn général pour s par la mutat ’administration u Conseil d’ad Rémunération u ci-dessous r exercice 2012 contrôlées au s Données en € nryb sarini*** oxberg fstein Olivier litis* ** Beauvais* er* dorniou* aure Goldstein orin a ndeur ce s ayant démissio RE | Documen règles arrêté toute nature mandataires nération varia est fondée ues. Celle des ifs de résulta es et en partie octroie chaqu n répartit ces j montant à rép épartir au bén s autres admin ministrateur a ce seuil de par es pouvoirs d ation n’a pas ju ation lors de sa ation et de Dir pour une duré Pierre Cesarin de de gouvern nelles après 2 la mise en œ tion du modèl n sont principa dministration. ns récapitule la r 2/2013 à cha sens de l’artic Ré 331 31 193 193 125 73 onné de leur ma nt de Référence s par le Con accordés au sociaux sont ble. La part v sur l’atteinte s mandataires at opérationne e sur des objec ue année une jetons en fonc partir en tenan néfice des ad nistrateurs. De droit, celui-ci rticipation, le m du Directeur G ugé nécessair a séance du 1 recteur Génér ée de 3 ans c ni et la Société nance du Cons 9 ans à la têt œuvre de la e économique alement relati émunération b que mandata le L.233-16 du émunérations Part Variable .311 60.109 .557 21.875 .295 77.435 .295 77.435 .004 .453 2.664 andat à la date e 2012-2013 nseil d’Admin ux mandataire t fixées en fon variable des e d’objectifs s sociaux diri el desdites fil ctifs de résulta enveloppe glo ction du taux d nt compte du ministrateurs e manière gén i doit assister montant des je Général re de limiter le 4 mai 2013 a ral de la Socié conformément é. seil a été mot te de l’entrepr nouvelle étap e du groupe ves à la strat brute totale et aire social tan u code de com brutes dues au Avantages en nature H 9 6419 5 1.935 5 12.125 5 19.565 2.217 4 3.593 de rédaction de nistration po es sociaux nction des rés revenus des de résultat o igeants de fil iales et busin at opérationne obale de jeton de participatio fait qu’un adm indépendant nérale, pour b r à au moins etons est calc s pouvoirs du approuvé la d été et a nomm t aux stipulati ivé par le sou rise et par le s pe de l’histoir Avanquest. L égie du group t les avantage nt par Avanqu mmerce. u titre de 2012/ Honoraires Attr t cap cr 20.000 e ce rapport. ur détermine sultats du Gro mandataires opérationnel iales ou busi ness unit, en el consolidé. ns de présence on des adminis ministrateur es est sensiblem énéficier du m s 4 réunions ulé prorata tem Directeur Gén dissociation de mé Monsieur P ons de la con hait du Présid souhait du Co re du groupe es missions c pe et au renfo es de toutes n uest Software /13 ribution de itres de pital ou de réances Jeto prés 1 1 1 1 er les rémun oupe, chaque sociaux mem consolidé et iness units es partie sur d e aux adminis strateurs aux st indépendant ment supérieu montant total d du Conseil a mporis. néral. es fonctions d Pierre Cesarin nvention de c dent Fondateu onseil d’avoir après quelqu confiées au P orcement des natures versés e elle-même q ons de sence T 4.000 4.000 1.000 4.000 13.000 - 7.500 13.000 13.000 - - 13.000 - érations et mandataire mbres de la t d’objectifs st en partie es objectifs strateurs. Le réunions du t ou non. Le ur à celui à de jetons de au cours de de Président ni en qualité collaboration ur de réduire un nouveau ues années Président du activités de s ou dus au que par les Total 401.809 55.367 286.856 291.296 131.221 79.710 13.000 - 7.500 13.000 33.000 - - 13.000 - 56
    • AVANQUE **Monsieu de 372.16 ***Monsie Bruno Van Roger Pol Andrew G Jean-Clau Roger Ton Roger Blox Christophe Ken Bende Frédéric B Julien Cod Todd Helfs Olivier Hua FSI * Personne Note : Les Ces monta lors de l’e consolidé, trimestre q participatio Les parts Monsieur d’Administ que ces n de son ma rémunérat de sa rém indemnité Monsieur de son ma Monsieur concurren justifiée pa Chambre contrat se d’une duré 12 mois. F. M Les moda d’actionna II. L Aux terme admis aux un rapport Il n’existe profession EST SOFTWAR ur Politis a pe 68€ faisant suit ur Pierre Cesa Données en € nryb itis* oldstein ude Vrignaud * ndeur xberg e Allard * er* Beauvais* dorniou* stein a s ayant démiss s rémunération ants incluent l exercice suiva , ou pour certa qui suit la clô on aux travaux variables sont Vanryb béné tration décide otions sont ap andat de Prés tion brute à la munération bru est soumise à Vanryb est ég andat. Cesarini béné ce dans l’hyp ar une faute g sociale de la erait égale à h ée d’un an à c Modalités de p alités de partic aires) des statu Les mesures es de l’article x négociations t […] des proc pas de définit nnelles et com RE | Documen rçu égalemen te à la fin de s arini a débuté € Pa 3 3 1 1 ionné de leur m ns versées en les rémunérat nt. Ainsi les b ains dirigeants ôture de l’exe x du conseil d t versées en c éficie d’un co erait de le révo ppréciées, par sident du Cons aquelle Monsie ute annuelle à des critères galement soum éficie d’un con pothèse où le rave ou lourde Cour de cass huit mois de ré compter de la participation cipation des ac uts accessible de contrôle i L.225-37 aliné s sur un marc cédures de con tion légale du mptables. Com nt de Référence nt une indemn ses mandats e ses fonctions Rémunératio art fixe Part Variab 327.891 2. 327.891 2. 83.600 9. 83.600 11. mandat à la date n devises autre tions dues au bonus, dont le s de filiales su ercice lorsqu’il durant une ann contrepartie de ntrat lui assu oquer (sauf e r analogie, par seil d’Adminis eur Vanryb au rapportée au de performan mis à une cla ntrat lui assur Conseil d’Adm e telle que ces sation) de son émunération b a fin de son m des actionna ctionnaires au e au siège soc nterne éa 6 du code ché réglement ntrôle interne contrôle inter mme l’an dern e 2012-2013 nité transaction et contrats au s en date du 1 ns brutes dues t ble Avantages en nature .461 8.194 .453 7.283 .416 .941 e de rédaction de es que l’euro s titre des exer e calcul est fon ur le résultat d s sont acquis née sont versé e l’accompliss urant une inde en cas de révo r la jurisprude stration. L’inde urait pu préten prorata du te nce. ause de non-c rant une indem ministration d s notions sont n mandat de D brute. La claus mandat, renouv aires aux Ass ux Assemblée cial d’Avanque de commerc té, le présiden et de gestion rne, mais des nier, Avanque nnelle et de n sein du group 4 mai 2013. s au titre de 20 s Honoraires At de ca c 4 3 20.000 e ce rapport. sont convertie cices 2012/13 ndé sur l’attei ’exploitation d s. De même és au début de sement d’objec emnité de rup ocation justifié nce de la Cha emnité de rupt ndre jusqu’au emps restant oncurrence d’ mnité de dépa éciderait de le t appréciées, p Directeur Gén se de non-con velable une fo semblées gén es générales s est Software. e, « dans les nt du conseil d des risques m s nombreuses est s’est appu non concurren pe Avanquest 11/12 ttribution e titres de apital ou de réances Jeton prése 4 4 8 4 6 s au taux moy 3 et 2011/12 d nte d’objectifs de ladite filiale les jetons de e l’année suiv ctifs de résulta pture dans l’h ée par une fa ambre sociale ture prévue se terme de son jusqu’au term ’une durée d’u art et est soum e révoquer (sa par analogie, néral. L’indem ncurrence pré ois pour une d nérales sont décrites à sociétés dont d’administratio mises en place définitions ém uyée sur le ca nce pour un m ns de ence T 4.000 4.000 8.500 - 8.500 4.000 6.750 - 8.500 5.000 - - - yen de l’exerc dont une partie s de résultat o , sont versés présence rém vante. at opérationne hypothèse où aute grave ou de la Cour de erait égale au n mandat, soit me de son ma un an à comp mis à une clau auf en cas de par la jurispru mnité de dépar évue dans son durée complé à l’article 19 (a t les titres fina on […] rend c e ». manant des or adre de référ montant total Total 342.546 341.627 28.500 - 8.500 197.016 6.750 - 8.500 5.000 195.541 - - cice. e est versée opérationnel au cours du munérant la el. ù le Conseil lourde telle e cassation) solde de la t l’ensemble andat. Cette pter de la fin use de non- e révocation udence de la rt prévue au n contrat est mentaire de assemblées anciers sont ompte dans rganisations rence sur le 57
    • AVANQUE contrôle in à sa struct Le contrôl non une c des orient bon foncti actifs, la fi est soumi contrôle in Compte te est condu Direction J A. E Procédure Avanques avec dans clients ren partenaire Le Comité applicable Il s’agit n signature La Directi l’ensemble ou conten notammen non signifi de ressou contrats ty Groupe, e d’avocats. L’ensemb business u assurés p au Comité des analys produits e aussi l’occ et risques Pour une section « Le Comité informé en Un Comité moins 1 f largement Procédure Localeme responsab mère, mai Dirigeant zone géog sur les co embauche A titre d’e ressource des taches EST SOFTWAR nterne adapté ture et à sa sit e interne mis certitude – qu tations fixées p ionnement de iabilité des inf se ainsi que nterne ne peut enu de sa stru uit par la Dire Juridique. Exécution et o es au niveau G st est organisé s chaque zone nforçant ainsi es. é de Directio es indifféremm otamment de des contrats, on Juridique, e des aspects ntieuse. La D nt avec les ac icatif en terme rces suffisant ypes pour sta et instaure des . le des procéd unit par son r ar la Direction é de Direction ses financière et les faits imp casion pour le . étude approfo Facteurs de r é de Direction n permanence é de Direction fois par an po t de toute ques es au niveau lo nt, le contrôle bilité de mettr is aussi des p doit suivre les graphique et s omptes bancai es, de ressour exemple, les fi s humaines, a s dans les fon RE | Documen aux VaMPs d tuation. en place par ant à la réalis par la Directio es processus formations fina la gestion et t être considér ucture, Avanqu ection Adminis optimisation Groupe ée de manièr e une ou plus son efficacité n du Groupe ment au sein de e procédures de validation d rattachée au s juridiques du Direction Jurid ctivités améric e financier et/o tes pour suivre andardiser et s « liaisons » j ures de contrô responsable. L n Financière d un reporting es, les élémen portants en m es dirigeants d ondie des fac risques » du ra se réunit envi e de la marche n étendu, auq our traiter de stion touchant ocal e interne est re en place et procédures ad s procédures sous sa respo ires, de valida rces humaines iliales français aux achats, à nctions admini nt de Référence défini par l’AM Avanquest es sation de ses on Générale, la internes de la ancières, la co la prévention ré comme une uest n’a pas m strative et Fin des opératio re décentralisé sieurs filiales. é et la satisfa e a mis en p e toutes les fil d’autorisation des achats, d’ u Directeur Ad Groupe, que ique agit prin aines, en tant ou territorial so e directement harmoniser a uridiques ave ôle interne liée Le suivi de la du Groupe. Ch traitant de la p nts significatifs matière de res ’unités de se teurs de risqu apport financi iron 12 fois pa e du Groupe. uel participen la stratégie t à l’organisati du ressort d t de s’assurer déquates au r édictées par onsabilité et s ation et de sig s… ses ont mis e à la sécurisatio stratives et fin e 2012-2013 MF dans sa rec st un process objectifs fond a réalisation e a société, not onformité aux des risques d e garantie abs mis en place u nancière du G ons ée par busine Cette décent action de ceu place un certa iales et busine n de signature ’autorisation d dministratif et ce soit en ma ncipalement a t que de beso ont adressés t ces affaires. au maximum ec les filiales lo es aux opérat mise en plac haque mois, le performance m s de la politiqu ssources huma livrer à un exe ue pesant sur ier annuel. ar an. Il rappor nt tous les diri du Groupe e ion du Groupe de chaque dir r du bon fonc regard des ris le Groupe, m son contrôle s gnature des co en place des p on et la sauv nancières. commandation us destiné à f damentaux qu et l’optimisatio tamment ceux lois et règlem de fraudes ou solue de la réa une direction d Groupe avec ess units cou ralisation lui p ux-ci, tout en ain nombre d ess units. es sur les co des embauche t Financier du atière contract au niveau siè oin. Les dossie localement ca Cependant, la les contrats p ocales, ainsi q ions est piloté ce et le bon fo e responsable mensuelle de ue marketing e aines et de c ercice d’analy r Avanquest n rte directemen geants de filia t de chacune e. rigeant de filia ctionnement d sques qu’il au ais doit égale ses propres p ontrats, de va procédures re egarde des d n du 22 janvie fournir une as ue sont l’applic n de ces instr x concourant ents en vigue u d’erreurs. Ce alisation des o dédiée au con les Managers vrant plusieur permet réactiv permettant la de procédures omptes banca es et de procé u Groupe, exe uelle, corpora ge, mais éga ers dont le seu ar la Direction a Direction Ju passés par l’e que des parten é d’abord au ni onctionnement e de filiale ou son périmètre et commerciale oncurrence. C yse des forces ous vous invit nt au Conseil d ales et de bus e de ses entit ale ou de bu es procédures ra identifiés lo ment définir e rocédures d’a alidation des a elatives à la g onnées inform er 2007, tout e ssurance raiso cation des ins ructions et orie à la sauvega eur auxquelles ependant, le d objectifs de la ntrôle interne. rs de chaque rs zones géo vité et proximi a conquête de s au niveau aires, de valid édures juridiqu erce une séc ate, propriété i alement au n uil de matéria Juridique ne d uridique met e ensemble des nariats avec d iveau de la fili t de ces proc de business u e, dans leque e, du dévelop Ce reporting m s, faiblesses, o tons à vous r d’Administratio siness units, s tés, des budg siness unit. I s édictées pa ocalement. Ai et mettre en p autorisation de achats, d’auto estion admini matiques, à la en l’adaptant onnable – et structions et entations, le arde de ses s l’entreprise dispositif de société. Ce contrôle filiale et la ographiques, té avec ses e nouveaux du Groupe, dation et de es. urisation de ntellectuelle iveau local, alité est jugé dispose pas en place des s entités du des cabinets iale ou de la édures sont unit adresse l sont inclus pement des mensuel est opportunités reporter à la on qu’il tient se réunit au gets et plus l est de sa ar la maison nsi, chaque place sur sa e signatures orisation des strative des a séparation 58
    • AVANQUE B. F Comme a Les comp financières mère. Comme e activité. C à la fois le égalemen transmet s Les compt partir de s Les comp communiq D’une man le contrôle La Directio direction d C. C Avanques aux obliga Sa princip la propriét L’organisa aux lois et placée sou La Directio actions en D. G Au-delà d liquidité) p facteurs d aux domm La préven Néanmoin gestion et Les princi signature sécurisatio De surcro Direction F rapport de Le dévelo dessus so Direction e de l’entrep réactivité éminemm Bruno Va Président EST SOFTWAR Fiabilité des in u niveau opér ptes de chaqu s locales. Ils f n matière opé e reporting es e reporting et t des mission ses études. tes consolidés ses systèmes d ptes consolidé que au Consei nière générale e du Comité de on Financière du Comité de Conformité au st est une soc ations inhérent pale activité, l’é té littéraire et a ation d’Avanqu t règlements e us la responsa on Juridique c ntreprises en d Gestion et pré es risques de présentés dan d’Avanquest so mages pouvan ntion des risq ns, en premie de la prévent paux risques sur les com on des donnée oît, Avanquest Financière et e gestion. oppement d’Av ont conçues p et le Conseil prise soit adé qui sont les ent mouvant. anryb t du Conseil d RE | Documen nformations rationnel, l’org e filiale sont font l’objet de érationnelle, le st adressé au les situations ns d’analyse s sont établis d’information e és et sociaux il d’Administra e, toute l’inform e Direction, la Groupe exerc Direction. ux lois et règ ciété anonyme tes aux sociét édition ou la r artistique ains uest est beau en vigueur. En abilité du Dire collabore étroi dehors de Fra évention des e marché (risq ns le documen ont des risque t en découler. ques est une er lieu, ce son tion de ces risq ayant trait au ptes bancaire es informatiqu a mis en pla le Comité de vanquest don pour s’adapte d’Administrati équat au rega s clés du su d’Administra nt de Référence financières e anisation d’Av établis sous l diligences d’a es dirigeants d Comité de Dir s comptables et de contrôl par la Directio et sur les com d’Avanquest S ation en vue de mation financi validation fina ce également lements en v e de type mon tés cotées qu’ éédition de lo i que par la pr ucoup plus for n effet, la gest cteur Adminis tement avec l nce avec l’aid risques que de chang nt de référenc es de propriét . mission que nt les dirigean ques au sein d ux finances d es, de vérific ues. ace une politiq Direction. Nou ne un caractè er en perman on ont pour o ard de la stru uccès d’Avan tion e 2012-2013 et comptables vanquest en te la responsabi auditeurs loca de filiales étab rection ainsi q des filiales to e particulière on Financière mptes établis p Software sont e leur arrêté. ière Groupe e ale étant du re un suivi des e vigueur niste cotée su elle s’efforce d giciels, est un ropriété indust rtement centra tion de ces pro stratif et Finan les responsab e des conseils ge, risque de t ce et inhérents té intellectuell chaque colla nts de filiales de leurs unité e l’entreprise cation et de v que d’assuran us vous inviton ère très évolu ence à l’évol objectif que le ucture du Gro nquest dans s ermes d’inform lité de leur di aux en collabo blissent mensu u’au contrôle ous les mois. s à la dema Groupe en s’ par les filiales. t ensuite valid est élaborée pa essort du Con engagements ur l’Eurolist d’E de respecter. ne activité qui trielle. alisée dans le oblématiques cier Groupe. bles de filiales s externes de taux d’intérêt, s à toute socié le, des risque aborateur d’Av et de busine s. , ceux-ci font validation de ce dont l’adéq ns à vous rep utif à sa struct ution de la s niveau et l’or oupe tout en p un environne mation financiè rigeant par le oration avec le uellement un r de gestion Gr Le contrôle d ande du Com appuyant sur dés par le Co ar la Direction seil d’Adminis hors bilan et u Euronext Paris est principale e cadre des p est du ressort et de busines la Société. risque sur le été internation s liés à la dé vanquest doit ess units qui l’objet des pr l’information quation est re orter à la sect ture. Ainsi, les tructure de la rganisation du permettant de ement écono ère est décent es équipes co es auditeurs d reporting finan roupe. Ce dern de gestion Gro mité de Direct les données omité de Direc n Financière G stration. un suivi des a s. Elle est do ement régie pa procédures de t de la Directio ss units et co es actions et l nale cotée, les éfectuosité d’u t assumer à sont respons rocédures en financière ai evue régulière tion 3.9 « Ass s procédures a Société. Le u contrôle inte e préserver s omique et tec tralisée. mptables et e la maison ncier de leur nier analyse oupe réalise tion à qui il collectées à ction qui les Groupe sous ctifs sous la onc exposée ar le droit de e conformité on Juridique ordonne les le risque de s principaux un logiciel et son niveau. sables de la matière de insi que de ement par la urance » du décrites ci- Comité de erne au sein ouplesse et chnologique 59
    • AVANQUE 16.4. Aux Action En notre q de l'article président l'exercice Il appartie compte de donnant le dispositif e Il nous ap • de vou préside traitem • d'attes comme Nous avon Informatio l'élaborat Les norme des inform au traitem consistent • prendr au trait du pré • prendr • déterm compta approp Sur la bas procédure l'informatio application EST SOFTWAR Rapport des Commerce s Software nnaires, qualité de com e L. 225-235 d de votre socié clos le 30 juin nt au présiden es procédures es autres infor en matière de partient : us communiqu ent, concerna ment de l'inform ster que ce rap erce, étant pré ns effectué no ons concerna tion et au trai es d'exercice p mations concer ent de l'inform t notamment à re connaissan tement de l'inf sident ainsi qu re connaissan miner si les déf able et financi priée dans le r se de ces trava es de contrôle on comptable n des disposit RE | Documen commissair sur le rappo mmissaires aux u Code de co été conformém n 2013. nt d'établir et d s de contrôle in rmations requi gouvernemen uer les observa nt les procédu mation compta pport comporte écisé qu’il ne n os travaux con ant les procé tement de l'in professionnel rnant les proc mation compta à : ce des procéd formation com ue de la docum ce des travau ficiences maje ière que nous rapport du pré aux, nous n'av interne et de et financière c ions de l'articl nt de Référence res aux comp ort du Présid x comptes de mmerce, nous ment aux dispo de soumettre à nterne et de g ises par l'artic nt d’entreprise ations qu'appe ures de contrô able et financiè e les autres in nous appartie nformément au dures de con nformation co requièrent la édures de con able et financiè dures de contr mptable et fina mentation exis x ayant permi eures du contr aurions relev ésident. vons pas d'obs gestion des ris contenues dan e L. 225-37 du e 2012-2013 ptes, établi e dent du Con la société Ava s vous présen ositions de l'ar à l'approbatio estion des ris cle L. 225-37 d e. ellent de notre ôle interne et d ère, et nformations re nt pas de véri ux normes d'e ntrôle interne omptable et f mise en œuvr ntrôle interne ère contenues rôle interne et ancière sous-te stante ; is d'élaborer c rôle interne re vées dans le ca servation à fo sques de la so ns le rapport d u Code de co en applicatio nseil d’admin anquest Softw ntons notre rap rticle L. 225-3 n du conseil d ques mises en du Code de co e part les infor de gestion des equises par l'a fier la sincérité xercice profes e et de gestio financière re de diligence et de gestion s dans le rappo de gestion de endant les info ces information elatif à l'élabora adre de notre rmuler sur les ociété relative du président d mmerce. n de l’article nistration de ware et en app pport sur le rap 7 du Code de d'administratio n place au sei ommerce relat mations conte s risques relati rticle L. 225-3 é de ces autre ssionnel applic n des risques es destinées à des risques re ort du préside es risques rela ormations prés ns et de la doc ation et au tra mission font l s informations es à l'élaboratio du conseil d'ad e L.225-235 d e la société lication des di pport établi pa commerce au on un rapport r in de la sociét tives notamme enues dans le tives à l'élabor 37 du Code de es information cables en Fra s relatives à à apprécier la elatives à l'éla ent. Ces diligen atives à l'élabo sentées dans cumentation e aitement de l'in l'objet d'une in concernant le on et au traite dministration, du Code de Avanquest ispositions ar le u titre de rendant é et ent au rapport du ration et au e ns. nce. sincérité boration et nces oration et le rapport existante ; nformation nformation es ement de établi en 60
    • AVANQUE Autres inf Nous attes l'article L. Paris et Pa EST SOFTWAR formations stons que le ra 225-37 du Co aris la Défens P RE | Documen apport du prés ode de comme se, le 31 octob APLITEC Pierre Laot nt de Référence sident du cons erce. bre 2013 Les Com e 2012-2013 seil d'administ mmissaires aux tration compo x Comptes ERN rte les autres NST & YOUNG Franck Se informations r G et Autres ebag requises à 61
    • AVANQUE 17.1. Au 30 juin 2011. Répartition France Grande-Br Allemagne Espagne Italie Bulgarie Etats-Unis Canada Chine TOTAL Répartition Europe Amérique Asie TOTAL 17.2. Les salarié Jusqu’en préférées d’actions ( Bilan de l • No des cel Au cours d • No de au Au cours d • No sur no Aucune op • No par EST SOFTWAR 17. EFFEC Effectifs – Ge n 2013, le grou n par pays retagne e s n par continen du Nord Participation és d’Avanque 2008, Avanqu aux options (« Actions Gra l’exercice 201 ombre, dates s mandats et lles qui lui so de l’exercice 2 ombre, dates ces mandata sens de l'art de l’exercice 2 ombre et prix r les société mbre d'action ption n’a été e ombre, prix et r les sociétés RE | Documen CTIFS – INFO estion des re upe Avanques 30/06/ 12 8 6 14 3 47 nt 30/06 2 1 4 n et Stock-opt st Software bé uest Software d’achat d’act atuites »). 12-2013 écou d'échéance e t fonctions ex ont liées dans 2012-2013, au d'échéance aires, à raiso ticle L. 233-16 2012-2013, au x des actions és par chacu ns ainsi sous exercée duran t dates d'éch s ou groupem nt de Référence ORMATIONS S essources hu st Software co 13 30/06/1 25 15 88 10 11 1 0 4 65 5 42 15 5 37 4 77 52 /13 30/06 293 147 37 477 tions énéficient des e a consenti ions. Depuis, lé sur les opt et prix des op xercés dans s les conditio ucune Option n et prix des o on des manda 6 : ucune Option n s souscrites d un des dix (1 scrites est le t l’exercice 20 héance des o ments qui lui e 2012-2013 SOCIALES E maines omptait 477 sa 12 30/0 50 03 12 0 4 51 58 2 44 24 6/12 30/0 320 160 44 524 s dispositions l des options d Avanquest S tions : ptions de so la Société, à ons prévues à n’a été consen options de so ats et fonctio n’a été consen durant l'anné 10) salariés d plus élevé : 012-2013 à ce options de so sont liés dan ET RELATIVES alariés, contre 6/11 156 113 13 0 4 33 162 4 44 529 06/11 319 166 44 529 légales en ma de souscriptio Software privi uscription co chacun de c à l'article L. 2 ntie à ce titre. ouscription c ons qu'ils y e ntie à ce titre. ée en levant de la Société titre. ouscription d ns les condit S A L’ENVIRO e 524 au 30 ju atière de partic on d’actions ( légie les plan onsenties, du es mandatair 25-180 : consenties, d exercent par une ou plus é non manda 'actions cons ions prévues ONNEMENT uin 2012 et 52 cipation. (ci-après les « ns d’attribution urant l'année res par la So durant l'année les sociétés sieurs options ataires socia senties, dura s à l'article L. 9 au 30 juin « Options ») ns gratuites et à raison ciété et par e à chacun contrôlées s détenues aux dont le ant l'année, . 225-180, à 62
    • B Bru Rog Tod Béné Thierry Kevin B Olivier Philip S Eric Ma AVANQUE l'en con Aucune op Bilan de l • No fon son énéficiaires uno Vanryb ger Bloxberg dd Helfstein (1) C • No rai 233 Nous vou contrôlées avant, à ra • No ou (10 est ficiaires a y Bonnefoi Bromber Thirion Schnyder alkemus (1) C EST SOFTWAR nsemble des nsenties entr ption n’a été e l’exercice 201 ombre et vale nctions exerc nt liées dans Nombre d’actions attribuées 260.000 150.000 150.000 Cours de clôture ombre et vale son des man 3-16 : us informons s au sens de aison des fonc ombre et vale groupement 0) salariés de t le plus élevé Nombre d’actions attribuées 240.000 80.000 80.000 80.000 5.000 Cours de clôture RE | Documen s salariés bé re les catégo exercée duran 12-2013 écou eur des actio cés dans la s les condition s s Valeur des actions (1) 0 1,28€ 0 1,28€ 0 1,28€ e de l’action Ava eur des action ndats et fonc qu’au cours l’article L.233- ctions ou man ur des action ts qui lui sont e la Société n é : Valeur des actions (1) D 1,28€ 1,65€ 18 1,65€ 18 1,65€ 18 1,65€ 18 e de l’action Ava nt de Référence néficiaires ai ries de ces b t l’exercice 20 lé sur les act ons attribuée société, à ch ns prévues à Date d’attributi 25 juillet 20 25 juillet 20 25 juillet 20 anquest la veille ns attribuées ctions qu'ils y de l’année, -16 du Code d dats qu’ils y e ns attribuées t liés dans les on mandatair ate d’attribut 25 juillet 201 8 septembre 2 8 septembre 2 8 septembre 2 8 septembre 2 anquest la veille e 2012-2013 insi que le n bénéficiaires : 012-2013 à ce tions gratuite es gratuitem acun de ces à l'article L. 22 ion P d’ac d’ac dé m 013 2 à jui 013 2 à jui 013 2 à jui e du jour d’attrib s gratuitemen y exercent, p aucune actio de commerce exercent. gratuitement s conditions res sociaux d tion Pé d’acq D d’acq déf ma 3 2 à 4 juille 2012 4 a septem 2012 4 a septem 2012 4 a septem 2012 2 a septem e du jour d’attrib nombre de c : titre. es : ent durant l' mandataires 25-197-2 : Période quisition / Date cquisition éfinitive aximale 4 ans / 25 llet 2017 4 ans / 25 llet 2017 4 ans / 25 llet 2017 ution par le con nt durant l'an par les sociét on n’a été att e à chacun de t durant l'ann prévues à l'a dont le nomb ériode quisition / Date quisition finitive ximale F ans / 25 et 2017 ans / 18 mbre 2016 ans / 18 mbre 2016 ans / 18 mbre 2016 ans / 18 mbre 2014 ution par le con eux-ci et la 'année et à s par la socié Fin de la période d conservat maximal 25 juillet 20 25 juillet 20 25 juillet 20 nseil d’administr née à chacun és contrôlées tribuée gratui s mandataires née par la Soc article L. 225- bre d'actions Fin de la péri conservat 25 juillet 2 18 septembre 18 septembre 18 septembre 18 septembre nseil d’administr répartition d raison des m été et par ce a de tion le Ma 017 Prés d’ad 017 Adm 017 Adm ration des action n de ces man s au sens de itement par l s visés au par ciété et par le -197-2, à chac attribuées gr iode de tion S F 017 Dir e 2016 Dire e 2016 Dire e 2016 e 2016 Res ration des action des options mandats et elles qui lui andats sociau exercés sident du cons ministration d Société ministrateur de Société ministrateur de Société ns ndataires, à e l'article L. es sociétés ragraphe ci- es sociétés cun des dix ratuitement ociétés conc Fonctions exe recteur admini financier Gro ecteur Divisio ecteur Division Directeur Div Affiliates sponsable we ns 63 ux seil e la e la e la ernées ercées istratif et oupe n V Com n Softcity vision s b to print
    • AVANQUE • No qu sal ent • Sala (1) C 17.3. En dehors en cours d informatio document 17.4. Le cadre r Les inform informatio Editeur de technolog accessible de ses dir C’est pour chacune d les initiativ différentes d’indicateu Le jeune imposent affaires re l’informatio groupe, B d’un écosy Par ailleur la majorité de l’OIT e lequel s’es développe bien-être d En terme énergétiqu dématéria même pri diminuer commercia delà, le fo flotte auto leurs faibl fréquents Dans un c qu’en les EST SOFTWAR ombre et vale i lui sont lié lariés bénéfi tre les catégo Bénéfi ariés du Group Cours de clôture Description d s des plans d’o de fonctionne ns relatives s de référence Informations règlementaire mations donn ns sociales, s 17.4.1. e logiciels, A ie à l’ensemb es, simples d’u igeants. rquoi, les enje des filiales qui ves locales, el s divisions de urs. âge de l’entr à l’entreprise estent la prem on et des règl Bruno Vanryb, ystème numér rs, du fait de la é des salariés et la gestion in st construit le ement des com de l’entreprise s de respons ue ou le c alisation des lo s en compte. l’empreinte e aliser une gam onctionnemen omobile des d les émissions au système d contexte écon intégrant plei RE | Documen ur des action s à la Sociét ciaires, nom ories de ces b iciaires pe e de l’action Ava des accords options de sou ment relatif à sur les différen . s sociales et r dans lequel s ées dans le ociétales et e Démarche Avanquest So le des utilisat utilisation tout eux RSE ont composent A lle reste inform e par le mond reprise, ainsi e de se réinve mière priorité es d’éthique, s’est depuis rique vertueux a dimension in basés hors d nclusive de la groupe. Ses mpétences et e. sabilité enviro hangement c ogiciels et le d . Avanquest e nvironnement mme de logic t de l’entrepr dirigeants a ét s CO2 et les e vidéoconfér nomique incer nement à l’ac nt de Référence ns attribuées té dans les c mbre desdits bénéficiaires Nom d’acti attribu 485 anquest la veille de participati uscription d’ac la participatio nts plans d’op relatives à l’e s’inscrit le rapp rapport RSE nvironnement e RSE du gro ftware s’enga eurs. Face au t en étant inno été identifiés Avanquest. Tou melle, à l’imag de. Cela expli que les diffé enter continue . Cela ne p tant au niveau le début enga x et responsab nternationale d e France – la diversité des dirigeants en la reconnaiss onnementale, climatique re éveloppemen est égalemen tale des équi iels permettan ise a égaleme té limitée, les déplacements rences. rtain, la prise ctivité de l’entr e 2012-2013 gratuitement conditions p salariés bén : bre ions uées Vale de actio (1 5.000 1,28 1,6 e du jour d’attrib ion des salar ctions et des p on des salarié ptions et d’act environnemen port RSE est c E ont fait l’ob tales émise pa oupe Avanque age depuis s u défi de la fra ovants et perf et déjà intégr utefois, la dém ge d’un groupe que le manqu rentes mutati ellement, font pourrait se fa u interne que agé dans des ble pour l’ense du groupe – p responsabilité nationalités e sont convainc sance des tal les impacts estent limités nt des achats e nt convaincu q pements info nt d’optimiser ent été adapt s nouveaux vé s professionn en compte d reprise. C’est t durant l'ann prévues à l'ar néficiaires et eur es ons ) Pé d’acq / d’acq déf 8€ à 5€ 2 à 4 sep 201 sep 2 ution par le con riés au capita plans d’attribu s au capital d tions gratuites nt celui de l’artic bjet d’une atte ar le cabinet C est sa création en acture numéri formants est la rés dans les p marche global e qui s’attache ue de donnée ons technolog t que la crois aire sans un dans ses relat s activités ass emble des par près de 80 % d é sociale, le re et des origines cus : les bonn ents sont des du secteur s. Pour auta en ligne sont l que certains rmatiques : le la consomma té pour un m éhicules de l’e els ont été ré es enjeux RS la conviction née par les so rticle L. 225-1 t répartition ériode quisition Date quisition finitive c ans / 18 ptembre 4 au 18 ptembre 2016 1 nseil d’administr al de la sociét utions gratuites de la Société n s figurent à la le R225-105-1 estation de p Compta Durabl n 1984 à ap que, apporter a conviction c pratiques au q e est en cours e à accorder a es consolidée giques qui to sance de l’ac strict respect tions externes sociatives visa rties prenantes du chiffre d’aff espect des co s sont des prin nes conditions s enjeux forts du numériqu ant, certaines l’illustration qu de ses produ e groupe a é ation énergétiq eilleur respec entreprise son éduits par le SE chez Avan et la volonté ociétés ou gr 197-2 à l'ens des actions Période d conservation de la période conservatio 18 septembre au 25 juillet 2 ration des action té s d’actions, au n’a été mis en a section 16.2 1 du Code de présence port le. pporter le me r des produits commerciale d quotidien et a s de formalisa autonomie et l es sur un cert ouchent le sec ctivité et la co t de la trans s. Ainsi, le cofo ant à créer les s. ffaires réalisé onventions fon ncipes fondam s d’emploi et d pour les sala ue sur la con s initiatives ue ces enjeux uits peuvent c été parmi les que des ordin ct de l’environ nt choisis en recours de p nquest ne pou é du président oupements semble des attribuées e / Fin e de on 2016 2017 ns ucun accord n place. Les du présent Commerce. tant sur les eilleur de la s et services du groupe et u niveau de tion: malgré iberté à ses tain nombre cteur et qui onduite des parence de ondateur du s conditions à l’étranger, ndamentales mentaux sur de travail, le ariés pour le nsommation comme la sont quand contribuer à premiers à nateurs. Au- nnement : la fonction de plus en plus urra se faire t du Conseil 64
    • AVANQUE Femmes 39,99% d’administ domaine t Ce premie répondre à et ses 500 Effectif 477 Etats 14 EST SOFTWAR Hom 60, tration, Bruno raité à part, sa er exercice de à l’article 225 0 salariés dans 17.4.2. 17.4.2.1. 17.4.2 total au 30 s-Unis 42 Canada 5 RE | Documen mmes 01% Vanryb, et d ans articulatio e reporting RS de Grenelle II s le monde vo Indicateu Indicateurs s 2.1.1. Empl 0 Juin 2013 Franc 12 nt de Référence du directeur-g n avec les log E, dont le pér I, est le point d ont s’engager. urs RSE sociaux loi 3 ce 25 Royaum 88 e 2012-2013 général du Gr giciels et servi rimètre est le de départ d’un Embauche +130 3 Moins me-Uni 8 oupe, Pierre ces commerc même que po ne démarche d es Dépa 0 -16 31,18% s de 30 ans Allema 11 Cesarini. La ialisés. our le reporting de long terme rts 64 58,14% Entre 31 e ans agne RSE ne pour g financier, co e dans laquelle -7,1% % 1 et 50 Plus Ch 3 Autre 69 rrait être un onstruit pour e Avanquest % 10,68% de 50 ans ine 37 es Europe 9 65
    • AVANQUE La masse précédent objectifs fi 5,8% des salar Le travail l’entreprise Les pratiq formalisée pas recou A titre d’ex les divisio direction d Le travail profession domicile. Nombre d (hors cong Nombre d Absences * maladie injustifiés **Pas de absences La compe filiales pro système d La politiqu Avanques par le rec entreprise Au niveau lieu. Un a respectan Pour auta gestion de des besoin pays. A titre d’e législation mail). Un cas de pla Les donné disponible Accident Maladies EST SOFTWAR salariale du g t. Les principe ixés annuellem 17.4.2 iés sont à tem à plein temp e et l’égalité d ques concern es au-delà du rir aux dépass xemple, un sy ons basées en des Ressource de distance e nnelle. La filia de jours d’abs gés longue du de jours d’abs s injustifiées* s (hors ceux chiffres dispo est en cours d ensation duran oposent des m de collecte au ue d’insertion st est implanté cours, pour ce es d’insertion o 17.4.2 u du siège du accord collect t ainsi la loi fra nt, la promoti es Ressource ns des salarié exemple, chaq n du travail au consultant RH ainte ou de pro ées sur les a e. 17.4.2 ts* s profession RE | Documen groupe est de es au sein du g ment pour cha 2.1.2. Orga mps partiel ps est la norm de tous. nant les heur respect des sements d’hor ystème de bad n France : cel es Humaines est facilité par ale américaine sence ** urée et congés sence pour m ** de plus de 9 onibles pour l d’installation. nt les arrêts m mutuelles mais niveau Group des personne é. L’absence d ertaines prest ou du secteur 2.1.3. Relat Groupe, des tif qui couvre ançaise conce on du dialogu s humaines a és. Les pratiqu que employé Royaume-Un H s’assure de océdure discip accords signés 2.1.4. Santé nnelles nt de Référence 26,6 millions groupe sont d aque salarié. nisation du t me au sein d res suppléme réglementatio raires, sauf ca dgeage électro la permet à c de repérer tou r des outils no e Arvixe est a s parentaux) maladie payés 9 mois), acci a filiale Proce maladie sont c s les données pe. es handicapée de salariés att tations extérie protégé. tions sociales réunions régu l’aménageme ernant les insta ue social n’est au niveau loca ues varient en d’Avanquest ni avec une ve la conformité plinaire. s dans l’ense é et Sécurité 3 0 e 2012-2013 d’euros. Elle des augmenta temps de trav 14,4% des sa de l’entreprise entaires ou le ons nationales as exceptionne onique a été in chaque collab ut abus en cas omades à disp allée plus loin s** dents (sur sit ess Flows (R conformes aux s consolidées es respectent teints d’un ha eures (jardina s ulières des dé ent du temps ances représe t pas formalis al et ne pas im ntre les pays e Software Pub ersion en ligne é à la législati emble des ent 3 0 a baissé de 3 tions de rému vail % alariés travai e : ceci favoris e travail le w s des pays. L els. nstallée au siè borateur de co s de surcharge position, ce qu n : l’ensemble 1 721 * 1 201* 0 te et trajets), Royaume-Uni) x réglementat sur ces avan les obligation ndicap au sei age, fourniture élégués de pe de travail et entative. sé au niveau G mposer de règ en fonction de blishing (Roya e à jour (chaqu ion. L’assistan tités ne sont 3% en 2012/1 unérations indi llent à distan se l’intégratio weekend et le es managers ège parisien d ontrôler ses h e. ui favorise la de ses 24 s maladies pro car le systèm ions et dispos ntages manqu s légales en v n de l’entrepr es de bureaux ersonnel et du t l’égalité prof Groupe car la gles groupe, a s règlementat aume-Uni) disp ue mise à jour nce d’un tiers pas consolidé 3 par rapport ividuelles bas nce on sociale des es congés n locaux sont du Groupe, ain horaires de tra conciliation vi salariés travai ofessionnelles me d’enregist sitifs des pays uent due à l’ab vigueur dans rise peut être x, impression u Comité d’En fessionnelle a a volonté est d afin d’être au tions et des lo pose d’un ma r est communi au salarié es ées et ne son à l’exercice ées sur des s salariés à e sont pas incités à ne nsi que dans avail et à la ie privée/vie illent tous à s, absences trement des s. Certaines bsence d’un les pays où compensée s…), à des ntreprise ont a été signé, de garder la plus proche ois selon les anuel sur la iquée par e- st prévue en nt donc pas 66
    • AVANQUE * Les donné collecte de Les princip classiques - L - L - L Pour les s ainsi qu’u spécialisé A titre d’ex une forma sécurité. U risques, m les deux a Arvixe (Et Aucune an Toutefois, A noter, d plein temp Des évalu formations A titre d’ex La filiale entrepôts, Toutefois, disponible Au-delà d prévention Chez Arvix Avanques Avanques Un consu discrimina En Chine, paternité. Au-delà d sujets cou (travail de Le secteu limite con principalem Il n’y a p démarche site, et de données a EST SOFTWAR ées sur le taux données au niv paux enjeux d s liés aux activ Le travail sur é Les troubles m Le stress, les r suivre, des com un responsab e en hébergem xemple, dans ation aux proc Un consultant mise à jour du ans. tats-Unis) mèn nomalie n’a po aucun accord dans l’ensemb ps. 17.4.2 uations annu s. xemple, la filia au Royaume une fois tous des informati es à ce stade p 17.4.2 u respect de n des discrimin xe (Etats-Unis st North Ameri st Software Pu ultant vérifie ation. A ce jour , Avanquest o 17.4.2 e la préventio uverts par les s enfants et le r a recours à d nsidérablemen ment dans de 17.4.2.2.I 17.4.2 pas de politiqu e de certificatio es données p au niveau grou RE | Documen de gravité (TG veau groupe. Le de santé liés a vités de burea écran musculo-squele risques psycho mités ou un p le santé sécu ment ont mis e la filiale du gr édures de séc santé sécurit manuel). Enfi ne régulièrem our le momen d formel n’a ét ble des filiales 2.1.5. Form elles individu ale chinoise a e-Uni du gro s les trois ans. ions précises par l’absence 2.1.6. Egali la réglement nations sont e s), le travail à ica prévoit un ublishing (UK) régulièremen r, aucun manq offre l’équivale 2.1.7. Prom on des discrim s conventions e travail forcé) des salariés tr nt ces risqu s pays dévelo ndicateurs en 2.2.1. Politi ue groupe su on en cours. D ar site ou con upe. nt de Référence ) et le taux de f es accidents dé aux postes de aux : ettiques o-Sociaux professionnel d urité en Allem en place une d roupe au Roya curité. Les sal té inspecte les in, un bilan de ment une enqu t été remontée té signé en ma s du groupe, u mation elles sont ré accordé 10 he upe prévoit u et consolidée d’un système té de traitem ation, des me en place par fil distance est g congé paterni ) prévoit une p t la conformi quement à la l ent de 120 EU motion et resp minations et l fondamentale ). rès qualifiés et es. De plus oppés ou ces p nvironnemen ique générale ur la prise en Des actions d nsolidées ne e 2012-2013 fréquence (TF) éclarés avec arr travail identif de santé sécu magne. D’aut démarche mo yaume-Uni, ch lariés sont en s bureaux et l e vision est pr uête auprès d e. atière de sant un plan d’ass éalisées et p eures de form une formation es sur les form de collecte de ment esures conce liale en fonctio généralisé à l’e ité et y alloue participation f ité à la légis loi n’a été sign UR pour le p pect des stipu la liberté d’as es ne sont pa t mobiles. Ce , les activité pratiques sont ntaux e en matière e n compte des e formation a sont pas disp ne sont pas dis rêt ont eu lieu da fiés par les res urité sont en p tres pays, co oins formelle. aque employé couragés à re l’entrepôt tous ris en charge e des salariés po é et sécurité a urance-malad permettent d’id mation par sala n chariots-élé mations dispen e données au rnant l’égalité on des attente ensemble des un budget de financière à la slation sur l’é nalé. remier enfant ulations des c ssociation, déj as des enjeux e type de profi és, essentiell t très rares. environneme s questions e uprès des sal ponibles par l’ sponibles due à ans deux pays : sponsables de place dans 2 p mme le Roya é reçoit un ma eporter toute v s les ans (con et l’avis des em our prévenir l au travail à ce die est dispon dentifier des arié sur l’année évateurs pour nsées auprès niveau group hommes/fem es et enjeux lo s salariés 5000 USD/an a garde d’enfa égalité Homm t et l’opportun conventions à évoqués pr x pour le sec l et l’absence ement comm entale environnement ariés sont réa ’absence d’un à l’absence d’un : la France et le es filiales sont pays : France, yaume-Uni ou anuel de santé violation aux lo nformité, identi mployés est c les surcharges stade. ible pour les attentes et e, en moyenn r chaque opé des salariés pe. mmes, la pare ocaux. A titre d n. ants de moins mes/Femmes nité de prendr OIT récédemment cteur ou pour d’activité man merciales son tales à ce st alisés ponctue n système de n système de s Etats-Unis. t les risques Etats-Unis, la division é sécurité et ois de santé ification des collecté tous s de travail. employés à besoins de e. érateur des ne sont pas entalité et la d’exemple : s de 15 ans. et la non- re un congé t, les autres l’entreprise nufacturière, nt réalisées tade, ou de ellement par collecte de 67
    • AVANQUE A titre d’ex d’une actio affiches in ainsi été groupe : s des locaux L’indicateu pas rense du secteu localisés d L’indicateu pour l’activ Aucun risq réparation L’activité d Les mesu d’utilisatio à l’absenc A titre d’e d’encre. L certains ca cartouche C’est aus plastiques stockage p les équipe L’impact s eau en fo n’est pas s La conso matières p Consomm spécialisé La consom renouvela système d Chaque fil d’énergie disponible A titre d’e l’autre. 22 recours à Consom au siège Le groupe des déplac Afin de ré niveau du - Réductio plus avoir - Le renou EST SOFTWAR xemple, les éq on de commu nternes, des e diffusés à l’en sur la base des x français, à p ur concernant eigné car il n’y ur : aucun pro dans des bure ur sur le mont vité d’Avanque 17.4.2 que significatif n de rejets dan d’Avanquest n ures de préve n de matériel ce d’un systèm exemple, la fil es salariés dis artons usagés s d’encre utilis ssi le cas de s, métaux (alim pour le recycl ements électro sur l’eau est fa onction des co significative (a mmation des premières n’es mation de pap e dans l’impre mmation d’én bles est un e de collecte de liale mène ses sont fortemen e en raison de exemple, la fil 2 796 KWh ont l’air conditionn 17.4.2 mmation annue e e travaille ave cements profe duire ces imp siège : on de la flotte de voiture de uvellement de RE | Documen quipes françai unication intern e-mailings, un nsemble des s contributions proximité des i les moyens c y a pas de risq oduit tangible eaux avec des tant des provis est. 2.2.2. Pollu f observé lié à ns l’air, l’eau e ne génère pas ention, de re recyclés est a me de collecte liale nord-amé sposent d’une s en emballag sées dans les s bureaux au mentaire) ont age. La collec oniques, le CD aible et l’indica ontraintes loca activités de bu s matières pr st pas renseig pier en 2012- ession de pho ergie et mesu enjeu et des d données au n s propres actio nt dépendante l’absence d’u liale allemand t été consomm né pour refroid 2.2.3. Chan elle d’électricité ec ses agence essionnels de pacts environn automobile, d fonction. la flotte est fa nt de Référence ises et du sièg ne pendant la n cahier et un salariés. Une s reçues, un d imprimantes. consacrés à la ques environn n’est fabriqu risques relatif sions et garan ution et gestio à l’activité d’A et le sol affecta de nuisance s ecyclage et d annoncé mais de données a éricaine du gr e déchiqueteus ges, les autres bureaux chaq u Royaume-U été mis à disp cte pour le rec D et leurs boîte ateur n’est pas ales et l’expo ureau). emières et m né car Avanq 2013 de la fi tos sur différe ures prises po données préc niveau groupe ons et suit ses es de l’air con n système de de a réussi a més en 2012-2 dir les serveur ngement clim é es de voyage chaque collab nementaux, de dont la mesure ait en fonction e 2012-2013 ge ont été sen a semaine du ne planche de e boîte à idée dispositif de ba a prévention d nementaux ou é et les serv fs à ces enjeu nties pour risq on des déche Avanquest ren ant gravement sonore, olfact d’élimination d s des données au niveau grou groupe recycle se à papier, a s étant recyclé que mois sont Uni où des p position. Les c cyclage est he es sont envoy s renseigné ca sition de l’act mesures prise uest n’utilise p filiale Cartelan ents supports our améliorer cises et conso . s propres indi nditionné dan e collecte de d diminué sa c 2013 vs. 28 55 rs informatiqu matique 3 pour mesure borateur. Ce c es initiatives c e la plus symb des émission nsibilisés aux développeme e stickers, rep es a égaleme acs à recyclag des risques en de pollution s vices fournis p ux qui sont très ques en matiè ets d pertinent de t l’environnem tive ou de pou des déchets s précises et c upe. e 100 % du p insi qu’une dé és par une en t recyclées. poubelles de cartons sont c ebdomadaire. yés dans des e ar la consomm tivité aux prob es pour amél pas de matière nd, 322 kg /a r l’efficacité én olidées sont p cateurs à ce s s la salle des onnées au niv consommation 58 kWh en 20 es. 368 182 kWh r de manière chiffre sera dis concrètes ont bolique, a été s de CO2 émi enjeux enviro nt durable du prenant les pr ent été mise e ge papier a été nvironnementa significatifs ob par le secteu s limités. re d’environne es mesures de ent. ssière signific ne sont pas consolidés ne papier, des ca échiqueteuse à ntreprise extér tri des déche compressés po Les ampoules entreprises de mation d’eau e blématiques li iorer l’efficac es premières. an nergétique et pas disponible stade. Les var s serveurs et veau groupe. n électrique d 011-2013 en ra précise l’emp sponible pour été prises sur le geste du P ises par les vé onnementaux u 1er au 7 avri rincipaux éco- en ligne sur l é installé dans aux et des pol bservés dans ur et par Avan ement n’est p e prévention, cative. s formalisés. sont pas disp artons et des à carton pour rieure. Les de ets de papie our optimiser s, les cartouch e recyclage. et l’approvisio iés à l’utilisati cité dans l’uti le recours a es due à l’ab riations de con un suivi glob de 25 % d’un aison d’une di preinte carbon l’exercice préc r l’exercice 20 Président-fond éhicules à l’occasion il 2013. Des -gestes, ont l’Intranet du s l’ensemble lutions n’est les activités nquest sont as pertinent réduction et Des efforts ponibles due cartouches transformer eux à quatre ers, cartons, l’espace de hes d’encre, nnement en ion de l’eau lisation des ux énergies bsence d’un nsommation al n’est pas n exercice à iminution du ne moyenne cédent. 012-2013 au dateur de ne 68
    • AVANQUE - Des inci train, ou d - L’ensem moins con Le secteu fragile. L’e Le groupe du groupe contribuer Etant don d’external Des initia environne A titre d’ex des droits Le co-fond organisatio Cofondate faire conn dispositifs qu’il pours ce titre, il logiciels, d Camps po Président petite et m des propo notre écon Une politiq dirigeants consolidée collecte de A titre d’ex Les réglem vidéo sont Les problé manière c EST SOFTWAR itations fortes de remplacer s ble de parc de nsommateurs 17.4.2 ur fournit ess exposition de l 17.4.3. 17.4.3.1.I e recrute local e a signé de n r à la création nné que la m ités négatives 17.4.3.2.S atives relativ mentaux et so xemple, Avan humains (Con 17.4.3.3.R l'a dateur et prés ons du secteu eur de Croissa naître et de s incitatifs d’ac suit actuelleme a développé dans lequel un our sensibilise depuis juin 2 moyenne, il dé ositions pour nomie 17.4.3.4.L que formalisé du groupe p es sur le dépl e données au xemple, Avanq mentations de t fournis avec 17.4.3.5.A ématiques co onsolidée. Il n RE | Documen sont données son déplaceme e copieurs / im d’énergies. 2.2.4. Prote sentiellement l’activité de l’e Indicateu mpact territo lement dans l ombreux cont de valeur. ajorité des im s sur l’écosystè Sous-traitanc ves aux ac ociaux, mais u nquest au Roy nventions d’O Relations en activité de la sident d’Avan ur du numériqu ance Plus, don soutenir les je ctionnariat sal ent en tant qu é de nombreu n jury récomp r et développe 002 de Middle éfend égaleme leur permettre Loyauté des p ée sous Chart promeuvent d loiement de s niveau group quest North A es Etats conce des avertisse Autres action oncernant la p n’existe donc p nt de Référence s aux collabor ent profession mprimantes a ection de la b des services entreprise aux urs sociétaux orial, économ es pays ou so trats avec des mplantations d ème local. ce et fourniss hats respons une politique g yaume-Uni fou OIT). tretenues av société nquest, Bruno ue ou favorisa nt il en a été l eunes entrepr arié, afin de p ue vice-préside uses actions d ense des jeun er les partenar eNext, une as ent les Entrep e de se déve pratiques te éthique ou des principes es principes n e. merica se sou ernant la sant ements s engagées a protection des pas de systèm e 2012-2013 rateurs devan nnel par une ré été remplacé biodiversité s dans des problématiqu x ique et socia ont localisées s entreprises lo du groupe so seurs sables prenn groupe dans c urnit à ses clie vec les pers Vanryb, est ant le développ e président en rises de crois partager le ca ent de Syntec dont les princ nes entreprise riats entre sta ssociation don prises de Taill lopper davan Code de con de transpare ne sont pas d umet à des au té et la sécur au titre de dro s données pe me de collecte nt se déplacer éunion en visi par des équip zones urban es liées à la b ale de l’activit s ses activités ocales et recr ont des ensem nent ponctue e sens n’est p ents des acco sonnes ou très impliqué pement vertue ntre 1998 et 2 ssance. Il a n apital entre les c Numérique e cipales sont l es qui se sont rt-ups, PME e nt les membre e Intermédiair tage pour cré nduite des aff ence et d’éth disponibles en udits réguliers rité des conso oits de l’Hom ersonnelles et de données a r d’utiliser (qu oconférence. pements neufs isés et n’imp biodiversité est té de la socié . Notamment ute dans les u mbles de bur ellement en pas encore en ords de ses fo les organisa dans le milie eux des entrep 2000, le but de notamment m s dirigeants et et président de e Top 250 de t distinguées s et grands grou es sont des en re (ETI), en le éer emplois et faires n’est pa hique mais de n raison de l’a pour prévenir ommateurs so mme t sensibles ne au niveau du g uand cela est s, de nouvelle pacte pas d’é st très limitée. été la filiale nord universités loc reaux, elles o compte de place. ournisseurs su ations intére eu associatif a prises. e cette associ milité pour la t les salariés. e son Collège es créateurs sur l’année, e upes. ntreprises coté es valorisant e t valeurs au as encore en es données p absence d’un r la corruption. ont appliquées e sont pas a groupe. possible) le génération, écosystème -américaine cales afin de ont très peu es facteurs ur le respect essées par au sein des ation est de création de Un combat Editeurs. A français de t les Syntec ées de taille et en faisant bénéfice de n place. Les précises ou système de . s et les jeux abordées de 69
    • AVANQUE 18.1. A la conna MMI (Phil Roger Po Bruno Va Roger Blo Todd Helf Thierry B Salariés e Sous tota salariés Idinvest BPI Franc CDC PME EPF Partn Afer Flore Public* Auto-déte Total acti A la conn plus du ca Le nombre actions éta Compte te Depuis ce qui a décla EST SOFTWAR Répartition d aissance de la ippe Olivier) olitis anryb oxberg fstein onnefoi et anciens sa al dirigeants, ce E Croissance ners e ention ons aissance de apital ou des d e d’actionnair aient détenue enu de l’auto d ette date, la se aré détenir 89 RE | Documen du capital et d a société la rép alariés salariés et an la Société, au droits de vote. res est d’envir s en comptes détention, le n eule évolution 91.016 actions nt de Référence 18. PRINC des droits de partition du ca N nciens ucun actionna ron 10.000 (s nominatifs pu ombre de dro connue de la s (cf. §18.3 ci-d e 2012-2013 CIPAUX ACT vote apital au 30 no Nombre d'acti 1 019 276 280 313 373 109 1 114 3 486 1 647 1 466 841 877 590 11 655 29 20 594 aire ne détient source Eurocle urs ou adminis its de vote exi société est le dessous). IONNAIRES ovembre 2013 ions % c 598 5 888 1 165 1 134 1 134 1 083 0 038 5 037 16 381 8 325 7 915 4 013 4 569 2 703 56 631 0 574 10 t directement, ear, juillet 201 strés, soit 13,3 istants au 30 n e franchisseme 3 est la suivant capital % 5,0% ,3% ,4% ,5% ,8% 0,5% 5,4% 6,9% 8,0% 7,1% 4,1% 4,3% 2,9% 6,6% 0,1% 00,0% , indirectemen 13). Au 30 no 3% du capital s novembre 201 ent à la baisse te : % droits de v 5,0% 1,3% 1,4% 1,5% 1,8% 0,5% 3,6% 16,9% 8,0% 7,1% 4,1% 4,3% 2,9% 56,7% - 100,0% nt ou de conc ovembre 2013 social. 13 s’établit à e du seuil de 5 vote cert 10% ou 3, 2.731.443 20.564.943. 5% par MMI 70
    • Manage Internati Bruno V Roger P Thierry B Roger B Todd He Autres s salariés ID Inves BPI Fran FCPR EP CDC PM Afer Flo Public (1 Auto-dé Total AVANQUE 18.2. Actionnaires ment Media ional (Philippe Vanryb Politis Bonnefoi Bloxberg elfstein salariés et anci st nce PF III ME Croissance re (1) 1) tention (1) Estimat Les princip 18.3. Depuis le Software e • Par c Group juillet indire Group la Ban EPIC soit 7 • Par c agissa baisse pour soit 9 sur le La so par e Asset • Par c Géné 11 fév 1.019 même de vo Ce fra EST SOFTWAR Evolution de s d e Olivier) iens 1 tion paux actionna Franchissem 1 er juillet 201 et de l’Autorité courrier reçu l pe), (27-31 av 2013, les se ectement par pe SA, elle-m nque Publique BPI Groupe d ,66% du capit courrier du 23 ant pour le co e le 13 septem le compte de 9,9% du capita e marché. ociété Idinvest lle depuis le t Management courrier reçu l éral de Leclerc vrier 2011 le s 9.598 actions r e courrier, MM ote de la socié anchissement RE | Documen e la répartition Situation Nombre d'actions c 1 019 598 280 165 276 888 109 083 313 134 373 134 1 199 623 1 972 021 1 466 325 877 013 841 915 590 569 9 611 182 61 924 8 992 574 1 aires ne dispos ments de seui 10, les franch é des Marchés le 18 juillet 2 venue du Gén euils de 5% d l’intermédiaire ême contrôlée e d’Investissem déclare déten tal et des droit 3 septembre ompte de fonds mbre 2013, le sdits fonds 1 al et des droit t Partners indi 7 avril 2011, t. le 14 janvier c 92100 Boulo seuil de 5% du représentant 5 MI déclare avo té Avanquest résulte d’une nt de Référence n du capital e au 30/06/13 % capital % dro de vo 5,4% 5 1,5% 1 1,5% 1 0,6% 0 1,6% 1 2,0% 2 6,3% 6 10,4% 10 7,7% 7 4,6% 4 4,4% 4 3,1% 3 50,6% 50 0,3% 100,0% 100, sent pas de dr ls hissements de s Financiers : 013, l’établiss néral Leclerc du capital et d e de BPI Fran e à 50% par E ment dans laq ir 1.466.325 a ts de vote de l 2013, Idinves s dont elle ass seuil de 10% 1.972.021 acti ts de vote de que égalemen date à laquel 2014, la soci ogne Billancou u capital et de 5,6% du capit oir franchi à la Software et d cession d’act e 2012-2013 et des droits d S % oits e ote Nomb d'actio ,4% 1 019 ,5% 266 ,5% 276 ,6% 109 ,7% 313 ,0% 373 ,3% 1 394 ,4% 2 161 ,7% 1 466 ,6% 877 ,4% 841 ,1% 590 ,8% 8 841 - 40 ,0% 18 572 roits de vote d e seuils suiva sement public 94710 Maiso des droits de nce Participat EPIC BPI-Gro quelle le FSI, d actions Avanq la société à ce st Partners ( sure la gestion % du capital et ions Avanque cette société nt que les act lle la gestion été Managem urt) a déclaré, es droits de vo tal et des droi a baisse, le 7 détenir 891.01 tions sur le ma de vote au co ituation au 30/0 bre ons % capita 9 598 5,5% 6 179 1,4% 6 655 1,5% 9 083 0,6% 3 134 1,7% 3 134 2,0% 4 913 7,5% 674 11,6% 6 325 7,9% 7 013 4,7% 915 4,5% 0 569 3,2% 642 47,6% 0 899 0,2% 2 733 100,0% différents. ants ont été p c industriel et ns Alfort), a d vote de la s tions (ex FSI) oupe. Cette pa détenteur des uest Software ette date. 117, avenue n a déclaré à t des droits de est Software . Ce franchiss ions Avanque desdits fonds ment Média In à titre de rég ote de la socié ts de vote de janvier 2014, 6 actions soit arché. ours des trois 06/2012 al % droits de vote % 5,5% % 1,4% % 1,5% % 0,6% % 1,7% % 2,0% % 7,6% % 11,7% % 7,9% % 4,7% % 4,5% % 3,2% % 47,7% % - % 100,0% portés à la co commercial déclaré avoir société Avanq , société cont articipation rés titres depuis 2 e représentant des Champs titre de régula e vote d’Avanq représentant sement résulte est sont détenu s a été transfé nternational (M ularisation, av été Avanquest la société au le seuil de 5% 4,33% du cap s dernières a Situatio Nombre d'actions 1 019 598 266 179 276 655 109 083 313 134 373 134 1 126 445 2 245 093 1 466 325 877 013 741 697 663 363 8 779 177 27 000 18 283 898 onnaissance d BPI Groupe franchi en ha quest Software trôlée par la sulte de la con 2010 a été int t autant de dro s-Elysées 750 arisation, avoir quest Software autant de dro e d’une cessio ues par deux érée par la so MMI), (88 ter, voir franchi à l t Software et d u 11 février 20 % du capital e pital et des dro nnées on au 30/06/20 % capital 5,6% 1,5% 1,5% 0,6% 1,7% 2,0% 6,2% 12,3% 8,0% 4,8% 4,6% 3,6% 48,0% 0.1% 100,0% 1 d’Avanquest (EPIC BPI- ausse, le 12 e et détenir société BPI nstitution de égré. oits de vote, 008 Paris), r franchi à la e et détenir, oits de vote, on d’actions FCPI gérés ociété Oddo avenue du la hausse le détenir alors 011. Dans le et des droits oits de vote. 71 11 % droits de vote 5,6% 1,5% 1,5% 0,6% 1,7% 2,0% 6,2% 12,3% 8,0% 4,8% 4,6% 3,6% 48,1% - 100,0%
    • AVANQUE Nous vous 20.1. Toutes les Chiffre d'a Matières p Autres ach Impôts, ta Charges d Dotations Autres cha Résultat o Autres cha Effet net d Résultat o Coût de l'e Autres cha Autres pro Résultat f Charge d'i Quote-par Résultat n Part des p Part des in Résultat p Résultat n Résultat n Résultat n Autres élé Différence Ecarts de Gains/Per Total des Résultat g Part des p Part des in * Tous les é EST SOFTWAR s prions de bie Comptes c s données son 20.1.1. affaires net premières et a hats et charge xes et versem de personnel aux amortisse arges et produ opérationnel arges et produ des regroupem opérationnel endettement f arges financiè oduits financie financier impôts rt de résultat d net propriétaires d ntérêts ne con par action net part du gro net part du gro net éments du ré es de conversi conversion su rtes sur opérat autres éléme global propriétaires d ntérêts ne con Retraité en tenan éléments du ré RE | Documen 19 en vouloir vou onsolidés au nt exprimées e Etat du Ré achats de marc es externes ments assimilé ements et prov uits opérationn courant uits opérationn ments d’entrep inancier net ères ers des sociétés m e la société m nférant pas le oupe par action oupe par action ésultat global ion sur activité ur investissem tions de couve ents du résul e la société m nférant pas le nt compte des cha ésultat global s nt de Référence 9. OPERATIO s reporter à la 20. INFOR u 30 juin 2013 en milliers d'eu ésultat Globa chandises s visions nettes nels courants nels prises mises en équiv mère contrôle n (en €) n après dilutio l és à l'étranger ments nets à l’é erture ltat global mère contrôle angements de pré sont recyclabl e 2012-2013 ONS AVEC DE a Note 9.2 de RMATIONS FI 3 uros sauf men al s des reprises valence on potentielle ( r étranger ésentation décrits les en résultat ES APPAREN l’annexe aux c NANCIERES ntion contraire Note 6.1 6.3 6.4 6.5 6.6 6.7 6.9 (en €) dans la note 3. t. TES comptes cons . s 2012 (12 m 1 ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( solidés. 2/13 mois) 100 237 (27 993) (31 783) (355) (26 601) (4 783) (9 712) (990) (65 966) 1 744 (65 212) (980) (553) 46 (1 487) 946 28 (65 725) (65 491) (234) (3,45) (3,45) (65 725) (3 399) (122) 70 (3 451) (69 176) (68 867) (309) 2011/12 (12 mois) retraité* 101 347 (26 149 (28 794 (596 (27 337 (5 879 (11 775 817 (4 233 724 (2 692 (1 204 298 144 (762 228 (607 (3 833 (3 843 10 (0,21 (0,21 (3 833 9 637 (418 566 9 785 5 952 5 886 66 72 7 ) ) ) ) ) ) 7 ) 4 ) ) 8 4 ) 8 ) ) ) 0 ) ) ) 7 ) 6 5 2 6 6
    • AVANQUE Écarts d’a Immobilisa Immobilisa Actifs fina Titres mis Actifs d’im Actif non Stocks et Clients et Actifs d'im Autres cré Trésorerie Actif cour Total acti Capital so Prime d'ém Résultat n Capitaux la société Intérêts ne Total des Dettes fina Passifs d'i Provisions Autres pas Total pas Provisions Dettes fina Dettes fou Passifs d'i Autres pas Passif co Total pas EST SOFTWAR 20.1.2. acquisition ations incorpo ations corpore nciers en équivalenc mpôts différés courant en cours comptes ratta mpôts exigibles éances couran e et équivalent rant f ocial mission et rés net part du gr propres part é mère e conférant pa capitaux pro ancières non c impôts différés s non courante ssifs non cour sif non coura s courantes ancières coura urnisseurs et c impôts exigible ssifs courants urant sif RE | Documen Etat de Si orelles elles ce achés s ntes ts de trésoreri erves consolid roupe t des actionna as le contrôle opres courantes s es rants ant antes comptes rattac es s nt de Référence tuation Finan e N dées aires de chés e 2012-2013 ncière Notes 4.1 4.2 4.3 5.4 6.8 4.5 4.6 4.7 4.8 Notes 30/0 ( 5.1 5.1 5.3 6.8 5.2 5.5 5.2 5.3 30/06/2013 58 852 5 935 982 931 163 2 855 69 718 7 110 8 929 1 062 5 767 4 825 27 693 97 411 06/2013 18 993 82 193 (65 491) 35 695 1 193 36 888 26 311 91 1 916 323 28 641 1 366 2 714 16 848 169 10 985 31 882 97 411 30/06/201 122 42 8 36 1 54 1 44 14 788 141 81 8 03 9 77 81 7 26 6 28 32 17 173 99 30/06/2012 18 573 89 512 (3 843 104 242 2 136 106 378 7 840 6 520 1 562 1 939 17861 1 182 19 771 15 757 286 12 757 49 753 173 992 2 25 68 48 44 43 86 4 37 73 6 66 86 78 92 2 3 2 3) 2 6 8 0 0 2 9 1 2 1 7 6 7 3 2 73
    • AVANQUE Résultat n Quote-par Elimination ! Am ! Pa ! Co ! Va ! Eff ! Ch ! Au Capacité Variation d Impôts pa Intérêts fin Acquisition Acquisition Cessions Acquisition Cessions Incidence Augmenta Dividende Encaissem Décaissem Trésorerie Variation d Trésorerie ‘(1)) Trésore (2) Trésore L’incidenc Montant d Montant d Montant d Montant d Incidence EST SOFTWAR 20.1.3. net de l'ensem rt dans le résu n des élémen mortissements aiements en ac oût de l'endette ariations des ju fet net des reg harge d'impôts utres éléments d'autofinanc du besoin en f yés nanciers nets ns immobilisat ns immobilisat immobilisation ns d'actifs fina d'actifs financ des variations ation de capita es versées aux ments liés aux ments liés aux e à l’ouverture de taux de cha e à la clôture(2 erie et équivale erie et équivale ce des variatio écaissé sur a écaissé sur a écaissé sur a écaissé sur a e des variatio RE | Documen Tableau d Opéra ble consolidé ultat des entre ts sans incide s et provisions ctions (IFRS 2 ement financie ustes valeurs d groupements d s (y compris im s cement fonds de roule payés Flux de t Opérati tions incorpor tions corporel ns corporelles anciers ciers s de périmètre Opérat al x intérêts ne c x emprunts x emprunts (1) ange sur la tré ) ents de trésor ents de trésor ns de périmèt cquisition Car cquisition Mic cquisition PC cquisition Arv ons de périmè nt de Référence des flux de tré ations d'explo prises associé ence sur la trés nets (hors pro 2) et autres ret er net compta des instrumen d’entreprises mpôts différés) ement trésorerie pro ons d'investi elles les et incorporell e Flux de tions de finan onférant pas l Flux ésorerie rerie = 6 286 K erie = 4 825 K tre s’analyse c rteland net de ro Application Helpsoft net d ixe net de la tr ètre e 2012-2013 ésorerie cons oitation ées sorerie ou non ovisions coura traitements bilisé nts financiers ) comptabilisé ovenant de (u issement les e trésorerie ne ncement le contrôle de trésorerie K€ - Concours K€ - Concours comme suit : la trésorerie a n et Micro Euro de la trésorerie résorerie acqu solidés n liés à l'explo antes) ée utilisé par) l'e et lié à l’inves e net lié au fin Variation de s bancaires co s bancaires co acquise ope e acquise uise itation : xploitation stissement nancement e trésorerie ourants 639 K€ ourants 126 K€ 2012/13 (12 mois ( - 2012/2013 (65 725) (28) 67 230 122 1 207 (195) (1 744) (946) 23 (56) 2 191 (500) (1 153) 482 (3 042) (433) 22 (15) 403 - (3 065) 198 (634) 39 494 (37 203) 1 855 (728) 5 647 (220) 4 699 € K€ 2011/12 (12 mois) (1 778) (617) (215) (1 607) (4 217) 2011/12 (3 833 60 9 00 20 1 32 (110 (724 (228 12 6 36 (3 278 (1 067 (1 231 78 (3 532 (466 3 (254 394 (4 217 (8 044 (35 27 75 (25 991 1 72 (5 530 10 77 39 5 64 74 2 3) 7 0 1 6 0) 4) 8) 2 1 8) 7) 1) 5 2) 6) 1 4) 4 7) 4) 5) - 5 1) 9 0) 9 8 7
    • ( A A É A r R R A c A e P d M p A A É A r R R A c A e P d d A AVANQUE (en milliers d Au 30 juin 20 Actions propre Écarts de conv Autres éléme résultat globa Résultat de l'e Résultat glob Augmentation capital Affectation du en réserves Paiement fond des actions Mouvement de périmètre Au 30 juin 20 Actions propre Écarts de conv Autres éléme résultat globa Résultat de l'e Résultat glob Augmentation capital Affectation du en réserves Paiement fond des actions Distribution de dividendes Au 30 juin 20 L’augmen de l’attribu mai 2013, Le montan 35 milliers EST SOFTWAR 20.1.4. 'euros) C 11 1 es version ents du al exercice bal de résultat dé sur e 12 1 es version ents du al exercice bal de résultat dé sur es 13 1 tation de capi ution d’actions net de frais, a nt des frais d s d’euros en 20 RE | Documen Tableau d Capital Pr d'ém 18 187 1 0 0 386 18 573 1 0 0 420 18 993 1 tal d’un monta s gratuites, à l ainsi qu’à la co e transactions 011/2012 et 1 nt de Référence de variations rime mission Ré con 24 199 ( 0 0 46 24 245 0 0 (222) 24 023 ant net de 198 ’exercice de B onversion de 4 s liés aux aug 25 milliers d’e e 2012-2013 des capitaux éserves de nversion R co (13 906) 9 728 9 728 9 728 (4 178) (3 376) (3 376) (3 376) (7 554) 8 milliers d’eu BSA dans le c 41 obligations gmentations d euros en 2012 x propres con Réserves onsolidées (27 740) 0 0 (3 016) 201 (30 555) 0 0 (3 843) 122 (34 276) ros correspon cadre du prog s. de capital imp 2/2013. nsolidés Résultat P G (3 016) 0 (3 843) (3 843) 3 016 (3 843) 1 0 (65 491) (6 (65 491) (6 3 843 (65 491) nd à la créatio ramme d’Equ putés sur les p Part du Groupe Inté co p co 97 724 9 728 9 728 (3 843) 5 885 432 201 104 242 (3 376) (3 376) 65 491) 68 867) 198 0 122 35 695 on d’actions da uity Line mis e primes d’émis érêts ne nférant pas le ontrôle T 136 57 57 10 67 1 933 2 136 1 (75) (75) (234) (6 (309) (6 (634) 1 193 ans le cadre en œuvre en ssion est de 75 Total 97 860 9 785 9 785 (3 833) 5 952 432 0 201 1 933 06 378 (3 451) (3 451) 65 725) 69 176) 198 0 122 (634) 36 888
    • AVANQUE N Durant l’ex façon proa Cette nou « offline » millions d’ online. Parallèlem opère qui par la gran a conduit d’acquisiti logiciels B Cette dépr Le Groupe adaptées apportant Un accord (comptes rallonger s Avanques Cheuvreux ligne porte groupe de Avanques général e du Groupe EST SOFTWAR 20.1.5. Note 1. Faits xercice 2012/ active aux mut uvelle organis entrainant un euros en anné ment, une revu se traduit not nde distributio à la consta on, issus pou BtoC, vendus d réciation n’ent e a poursuivi à ses ambitio en compte co d global a été courants actio significativeme st a égalemen x par la créat e sur un nomb e disposer d'un st a parallèlem et la nominatio e. RE | Documen Annexe au s marquants d /13, le Groupe tations du ma sation a donn ne réduction d ée pleine perm ue approfond tamment par u on et les distrib tation au 3 ur la grande dans les cana traine aucune les discussion ons à moyen t ourant la somm trouvé au mo onnaires comp ent les échéan nt mis en pla ion de bons d bre maximal d ne flexibilité fin ment fait évolue on de M Cesar nt de Référence ux comptes c de l’exercice e Avanquest a rché du logicie né lieu à des des effectifs e mettant de dég ie du busines une baisse m buteurs spécia 1 décembre majorité d’ac ux traditionne sortie de trés ns avec ses p erme. Certain me de 2,5 milli is de mars 20 pris), sur une nces des créd ace une ligne d’émission d’a d’actions de 1 nancière dans er sa gouverna rini comme dir e 2012-2013 consolidés a mis en place el. s opérations et la mise en gager des ma ss plan refléta arquée des v alisés) et la m 2012 d’un im cquisitions réa ls. sorerie et est s partenaires fin ns actionnaires ions d’euros. 013 portant su durée légèrem its en cours, r e pluriannuel actions exerça ,85M. Cette l s le cadre de s ance avec la s recteur généra e une nouvell de restructu place d’un pl arges de manœ ant la mutation entes sur les ontée en puis mpairment d alisées entre sans impact su anciers afin d s ont confirmé ur un financem ment supérieu renforçant ains le de finance bles par tranc igne de financ sa stratégie de séparation des al, M Vanryb, e organisation ration, notam an d’économi œuvre pour ré n des marché canaux traditi sance du e-co e 60 millions 2002 et 200 ur la solvabilité de disposer de é leur soutien ment à hauteur re à 5 ans. Ce si la structure ement en fon ches à la dem cement en fon e mutation onl s fonctions de co-fondateur n destinée à r mment dans l ies portant su éinvestir dans és sur lesquel ionnels (vente ommerce, a é s d’euros sur 07 dans le do é du groupe. es ressources au projet d’e r de 20,5 milli et accord perm financière du nds propres a mande d’Avanq nds propres p ine e président et conservant la répondre de es activités ur plus de 5 les activités ls le groupe es de boites té menée et r les écarts omaine des s financières ntreprise en ons d’euros met ainsi de Groupe. avec Kepler quest. Cette permettra au de directeur a présidence 76
    • AVANQUE N Avanque 91 Bd Na 92257 La Siret n°32 Avanque 2711 Cen Wilmingto Avanque 1333 W. Westmins Avanque 23801 Ca Calabasa Avanque Via A. De Avanque Sheridan Winchest Avanque Skellstras 81 667 M Avanque Calle Per 28290 La Avanque Room 12 569# Eas Shanghai EMME SA 91 boulev 92257 La N°Siret 39 GSP Sarl 37, rue de 75 008 Pa N°Siret : 4 Avanque Meadowla Anten Sa 14, rue de 34 055 M N°Siren : Emme De Skellstras 81 667 M Software Sheridan Winchest Logiciels 335, boul H2X1K1 M Softcity T 335, Boul H2X 1K1 EST SOFTWAR Note 2. Péri Sociét est Software S ational a Garenne Col 29 764 625 00 est America In nterville Road, on, DE 19808. est Software U 120th avenue ster CO 80234 est North Ame alabasas Road as CA 91302-1 est Italia e Togni, 7 - 20 est UK LTD House, 40-43 ter - Hampshir est Deutschla sse 6 München est Ibérica SL ru 6, Edificios as Matas, Mad est China 01-HuiTong B st Jin Ling Roa i 200021 A vard National a Garenne Col 93588595000 l es Mathurins aris 41312988300 est Publishing ane, St Ives, M arl e la vieille pos Montpellier Ced 350189270 eutschland sse 6 München e Paradise Ltd House, 40-43 ter - Hampshir s Avanquest evard de Mais Montréal Technologies levard de Mais Montréal, QC RE | Documen mètre de con tés SA ombes Cedex 0045 nc. , Suite 400 . USA Inc. 4 erica Inc. d, Suite 2005 1547 0123 Milano 3 Jewry Street re SO 23 8RY and GmbH L Twin Golf drid Building ad ombes Cedex 057 0018 g LTD Mintigdonc ste dex 1 d 3 Jewry Street re SO 23 8RY Canada Inc. sonneuve Est s Canada Inc sonneuve Est C nt de Référence nsolidation Pa France x Etats-U Etats-U Etats-U Italie Royau Uni t Allema Espag Chine France x France Royau Uni France Allema Royau Uni t Canad . Canadt e 2012-2013 ays Pour de C e Unis 1 Unis 1 Unis 1 1 ume 1 agne 1 gne 1 1 e 97 e 97 ume 97 e 97 agne 97 ume 1 da 1 da 6 rcentage Contrôle Po d - 00 % 00 % 00 % 00 % 00 % 00 % 00 % 00 % 7,54 % 9 7,54 % 9 7,54 % 9 7,54 % 9 7,54 % 9 00 % 00 % 67 % urcentage d’intérêt M co So m 100 % In gl 100 % In gl 100 % In gl 100 % In gl 100 % In gl 100 % In gl 100 % In gl 100 % In G 97,54 % In G 97,54 % In G 97,54 % In G 97.54% In G 97.54 % In G 100 % In G 100 % In G 67 % In G Méthode de onsolidation ociété mère ntégration lobale ntégration lobale ntégration lobale ntégration lobale ntégration lobale ntégration lobale ntégration lobale ntégration Globale ntégration Globale ntégration Globale ntégration Globale ntégration Globale ntégration Globale ntégration Globale ntégration Globale ntégration Globale 77
    • AVANQUE Micro Ap 91 Bd Na 92257 La PC Helps 300 - 848 Victoria B Carteland 1229 Rou 13122 Ve Arvixe 2711 Cen Calabasa Mediaclip 30 rue de Terrebon Planet Ar Meadowla Mintingdo La société d’acquisiti La seule v EST SOFTWAR pplication SA ational a Garenne Col soft 8 Courtney Str BC V8W 1C4 d ute d'Eguilles entabren nterville Road, as CA 91302-1 p e Serres ne, J6Y 1W3 rt Ltd ane, St Ives on é Arvixe dont l on de titres qu variation de pé RE | Documen A ombes Cedex reet , Suite 400 1547 -Canada a Groupe pos ui confèrent à érimètre par ra nt de Référence France x Canad France Etats-U Canad Royau Uni ssède 50% des Avanquest le apport au 30 ju e 2012-2013 e 1 da 1 e 1 Unis 5 da 2 ume 1 s parts est inté contrôle au s uin 2012 est la 00 % 00 % 00 % 50 % 22 % 00 % égrée par inté ens de la norm a création de 100 % In G 100 % In G 100 % In G 50 % In G 22 % M Eq 100 % In G égration global me IAS 27. Planet Art Ltd ntégration Globale ntégration Globale ntégration Globale ntégration Globale Mise en quivalence ntégration Globale le en raison d . es options 78
    • AVANQUE N Les états SA et ses sous contr Les princi interprétat http://ec.e Ces princ annuels po l’applicatio présentati les société charges o hauteur de Les nouve 2012 n’on • IFRS applic • Amen ouver • IFRS prosp • Amen 2013 • Amen • Amen • IFRS • Amen • Amen • Annua Principau Les comp septembre Les comp principe so La prépara hypothèse passifs, de Les princi juin 2013 - le - la - la - l’ Ces estim peuvent e estimation Méthodes Périmètre Les états préparés a contrôle e Les états du groupe EST SOFTWAR Note 3. Prin financiers con s filiales (l'ens rôle conjoint. ipes comptab tions IFRS te uropa.eu/inter ipes comptab our l'exercice on est obligat on des frais b és comparable opérationnelle e 1,2 million d elles normes t pas fait l’obje 10, 11 et 12 cables aux exe ndements d’IA rts à compter d 13 – Evalua pectivement ndements IAS ndements IFR ndements IFR 9 – Instrumen ndements IFR ndements IAS al Improveme ux jugements ptes consolidé e 2013. tes ont été ét ont détaillées ation des état es qui ont un e produits et d pales hypothè concernent le es évaluations a recouvrabilit a recouvrabilit établissement mations sont é ensuite être ré ns. s de consolid de consolidat financiers co au 30 juin de t jusqu'à la da financiers con e dans les éve RE | Documen cipes, règles nsolidés du G emble désign bles retenus p elles qu'adopt rnal_market/a bles retenus s clos le 30 juin toire pour les bancaires afin es. Ces frais s courantes. ’euros en app et interprétati et d’applicatio 2 : Consolidat ercices ouvert AS 27 & 28 c du 1er janvier ation à la just S 19, Avantag S 1 Prêts gou S 7 Informatio nts financiers, S 32 Compen 36 Informatio nts (Cycle 200 et estimation és et annexe ablis suivant l dans la note 7 ts financiers d impact sur le de charges, ai èses et estima es éléments su s retenues pou té des frais de té des impôts t des prévision tablies en fon évisées si des dation tion nsolidés annu chaque anné ate à laquelle c nsolidés reflèt ntuelles entre nt de Référence s et méthodes roupe Avanqu é "Le Groupe pour la prépa tées par l'Un ccounting/ias_ ont cohérents n 2012, à l'exc s exercices o d’harmoniser antérieuremen Ce reclassem plication de la ons approuvé n anticipée au ion, Partenari ts à compter d consécutifs à 2014 te valeur : ap es au person vernementaux ons en annexe classification nsation d’actifs on à fournir su 09-2011) Amé ns retenus po s 2012/2013 le principe de 7.1. du Groupe req es montants nsi que les inf ations ayant a uivants : ur les tests de e développeme différés actifs ns de trésorer nction des info s éléments no uels compren ée. Les filiales ce contrôle es tent la situatio prises associé e 2012-2013 s comptables uest au 30 jui e") et la quote aration des co nion européen _fr.htm#adopt s avec ceux u ception de l'ad ouverts à com r la présentat nt classés en ment a égale norme IAS 8. ées en 2012 d u 30 juin 2013 iats et Inform du 1er janvier la publication pplicable aux nnel ; applicab x e : compensat et évaluation s et de passifs r la valeur rec éliorations ann our l'arrêté a ont été arrê la continuité quiert du mana comptabilisés formations com affecté l’établis e perte de vale ent activés tel telle que déc rie telle décrit ormations disp ouveaux survi nent les états s sont consol st transféré à l on comptable ées et coentre s n 2013 compr e-part du Grou omptes conso nne au 30 ju ted-commissio utilisés dans la doption des no mpter du 1er ion de ce pos résultat finan ement été pra dont l’applicat . Il s’agit de : ations sur les 2014 n d’IFRS 10, exercices ou ble aux exerc tion des actifs s financiers couvrable des nuelles portée nnuel tés par le co de l’exploitatio agement le re s dans les éta mmuniquées s ssement des é eur telles que d le que décrite rite en note 6. en note 7.1 ponibles lors d iennent. Les r s financiers d idées à partir 'extérieur du g de la société eprises. rennent la soc upe dans les e olidés sont co uin 2013 et d on a préparation ouvelles norm juillet 2012 e ste avec les p ncier sont déso atiqué sur l’inf tion n’est pas s participation 11 et 12 ; a uverts à comp cices ouverts et passifs fina actifs non fina s à différentes onseil d’admin on. Les condit ecours à des j ats financiers sur les passifs états financier décrites en no en note 4.2 7 de leur établis résultats réels 'Avanquest So du moment o groupe. et de ses filia ciété Avanque entreprises as onformes aux disponibles s des comptes mes et interpré et d’une mod pratiques en v ormais classé formation com s obligatoire a ns dans d’autr applicables au pter du 1er ja à compter du anciers anciers s normes nistration en tions qui sous ugements, es en qualité d’ s éventuels. rs de l’exercic ote 4.1 ssement. Les s peuvent diff oftware et de où le groupe ales ainsi que est Software ssociées ou x normes et ur le site : s consolidés étations dont dification de igueur dans és en autres mparative à au 1er juillet res entités ; ux exercices anvier 2013 u 1er janvier date du 25 s-tendent ce stimations et ’actifs et de ce clos le 30 estimations férer de ces e ses filiales en prend le les intérêts 79
    • AVANQUE Les socié consolidée actionnaire détenues consolidée La liste co note 2. Transactio Les opéra résultant entreprise entre une pourcenta intégrée g Opération Les transa change en devises ét Les pertes Les actifs en vigueu Conversio Les compt Les actifs convertis e Les produ de la pério Tous les é (« Écarts comptabili Tout écart comptabili à l’étrange Investisse Les créan probable d activité à capitaux p Immobilisa Goodwill Acquisition Les regro l’acquisitio d’acquisiti Groupe év nets ident Les contr ultérieures comptabili A la date le contrôle Le goodw génératric qu’il y a u valeur son EST SOFTWAR étés dont le g es par intégra es (coentrepr à moins de 5 es par mise en omplète des so ons internes a ations et trans de ces trans es intégrées g e entreprise age de détent lobalement et s en monnaie actions en de n vigueur à la trangères sont s ou gains de et passifs non r à la date de on des états fin tes consolidés s et passifs d en euro au co uits, les charge ode. écarts de cha de conversio isés dans le c t d’acquisition isés comme u er et convertis ement net dans nces à recevo dans un aven l’étranger ; le propres et com ations incorpo ns réalisées à oupements d’ on. Le coût d on, augmenté value les intér ifiables. Les fr reparties cond s de la just isées en résul e d’acquisition e et la juste va will est ensuite ces de trésore un indice que nt présentées RE | Documen groupe détien ation globale. L rises) sont co 0% mais sur l n équivalence ociétés intégré u groupe sactions récipr sactions. Cett lobalement, à intégrée glob tion de l’entre t une entrepris étrangère evises étrangè a date de la tra t convertis au change qui ré n monétaires l la transaction nanciers des s s sont établis e des sociétés urs de change es et les flux d nge en résult on »). Lors d ompte de résu n et tout ajust un actif ou un au cours de c s une activité oir ou les dett ir prévisible, c s écarts de c mptabilisés dan orelles et good à partir du 1 er a entreprises ré d’acquisition e ée des intérêts rêts ne conféra rais connexes ditionnelles so te valeur de ltat. n, l’excédent aleur des actifs e évalué à so rie et n’est pa l’unité généra dans la note 4 nt de Référence nt directement Les sociétés s onsolidées su lesquelles le g e. ées au périmè roques entre e e élimination hauteur du p balement et eprise mise e se mise en éq ères sont conv ansaction. A l cours de cha ésultent de ces ibellés en dev . sociétés étran en euros. intégrées au e en vigueur à de trésorerie d ant sont comp de la sortie ultat comme u ement à la ju passif de la s clôture. à l'étranger tes payables constituent en hange liés so ns le résultat l dwill avril 2010 éalisés depui est déterminé s ne conférant ant pas le con à l’acquisition ont comptabi es contrepart entre la con s nets acquis e on coût, dimin as amorti, mai atrice de tréso 4.1). e 2012-2013 t ou indirecte sur lesquelles uivant la méth groupe exerce ètre de consol entreprises co est réalisée pourcentage d une entrepris en équivalenc uivalence. verties dans la clôture de l nge en vigueu s opérations s vises étrangèr gères périmètre do à la date de clô de ces société ptabilisés en t d’une entité une composan uste valeur pro société acquis à une activité substance un ont comptabilis lors de la sorti is le 1 er juille comme la ju t pas le contrô ntrôle, soit à le n sont compta lisées à leur ties condition ntrepartie tran est comptabili nué du cumul s fait l’objet d orerie a perdu ement la majo le groupe exe hode de l’inté e une influenc idation et les m onsolidées so en totalité s d’intégration de se intégrée p ce si l’opérat la monnaie fo l’exercice les ur à la date de sont comptabil res sont enreg ont la monna ôture des com és sont conver tant que comp étrangère, l nte du profit ou ovenant de l’a e. Ils sont don é à l’étranger ne part de l’in sés initialeme ie de l’investis et 2011 sont uste valeur de ôle dans l’entit eur juste valeu abilisés en cha juste valeur à nnelles, class nsférée augm isé en goodwi des pertes ’un test de dé u de la valeu orité des droi erce un contrô égration propo ce notable (en méthodes y af nt éliminées, si l’opération e l’entreprise proportionnelle ion est réalis onctionnelle e actifs et pass e clôture. isées en résu gistrés et cons aie fonctionne mptes. rtis en euro au posante distin es écarts de u de la perte d acquisition d’u nc libellés dan r dont le règle vestissement nt dans une c ssement net. comptabilisé e la contrepa té acquise. Po ur, soit à leur q arges. à la date d’ac sées en acti entée des in ll. de valeur. Il épréciation, to r (les modalité its de vote (f ôle conjoint av ortionnelle. L ntreprises asso fférentes sont de même qu est réalisée si l’opération ement et à sée entre une en appliquant sifs monétaires ltat financier. servés au cour elle n'est pas u cours de cha ncte des capita e change cu de sortie. une entité étra ns la monnaie ement n’est n net de l’entité composante d és selon la m artie transféré our chaque ac quote-part da cquisition. Le ifs ou en d ntérêts ne co est affecté à us les ans et és des tests filiales) sont vec d’autres es sociétés ociées) sont t fournies en e les profits entre deux est réalisée hauteur du e entreprise le cours de s libellés en rs historique l'euro sont ange moyen aux propres mulés sont angère sont de l’activité ni planifié ni é dans cette distincte des méthode de e à la date cquisition, le ns les actifs es variations dettes, sont nférant pas à des unités chaque fois de perte de 80
    • AVANQUE Si le good si une acti de l’activi des valeur Acquisition Les princi principes é • le • le le • le c s a Règles et Frais de re • P Les dépen techniques produits so - - - - - Les frais d de l’exerci Les frais d compter d Avanques commercia l’amortisse • P Dès que le développe utile, sur u Avanques Si la valeu compléme Portefeuill Les éléme amortis se d’amortiss A chaque échéant, d EST SOFTWAR will a été affec ivité au sein d ité lors de la rs relatives de ns réalisées a ipales différen énoncés ci-de es frais conne es intérêts ne eur quote-part es contrepart correspondaie sorties de re ajustements ul t méthodes d echerche et dé Phase de rech nses liées au s nouvelles so ont immobilisé la faisabilité service ou d le Groupe a de la vendre l'immobilisat d’immobilisa la disponib développem les dépense de façon fiab de développem ice au cours d de développe u 1 er jour du s st Software e ale de chaqu ement excepti Phase de com e logiciel ou l ement sont po une période de st Software et ur nette compt entaire de l’act es clients et c ents des porte elon la méthod sement est ap clôture d’exe donner lieu à c RE | Documen cté à une unité e cette unité e a déterminatio e l’activité cédé avant le 1er av nces de trai essus concern exes aux acqu conférant pas t d’actifs nets ties condition nt à une obl essources et ltérieurs des c ’évaluation éveloppement herche et de dé x activités de ont comptabili és lorsque les technique né e sa vente es l’intention d'a e ; tion incorpore ation destinée ilité de ress ment et utiliser es attribuables ble et individua ment ne répon duquel ils sont ment immobil semestre suiva et ses filiales ue développe ionnel de la va mercialisation a nouvelle fon ortés en « logic e cinq ans ma ses filiales pro table est supé tif concerné. catalogues de efeuilles clients de linéaire su préciée en fon ercice, les élé constatation d nt de Référence é génératrice est cédée, le g on du résulta ée et de la pa vril 2010 tement des a ent les dispos isitions étaien s le contrôle (a de l’entité acq nnelles étaien igation actuel si elles pou contreparties c t éveloppement e recherche ay isées en charg conditions su écessaire à l’a t établie ; achever l'immo lle générera à être utilisée sources techn ou vendre l'im s à l'immobilis alisées. ndant pas à l’e engagés. isés sont amo ant leur engag procèdent à ement. En ca aleur résiduell n nctionnalité so ciel ». Ils sont aximum à com ocèdent à une érieure à la va titres s et catalogue r une durée fo nction du secte ments des po e dépréciation e 2012-2013 de trésorerie goodwill lié à l at de cessio rt de l’unité gé acquisitions ré sitions suivant nt intégrés au c auparavant dé quise et nt enregistré lle du Groupe uvaient être e conditionnelles t yant pour but ges de l’exerc uivantes sont s achèvement de obilisation inco probablement e en interne, so niques, finan mmobilisation i ation incorpor ensemble des ortis sur une d gement. à une évalua as de remise e des frais de ont achevés e amortis sur u pter de leur co e évaluation p aleur estimée es de titres ac onction de la eur d’activité e ortefeuilles cli n ou amortisse (ou Groupe d’ ’activité sortie n. Le goodw énératrice de t éalisées avan tes : coût de l’acqu énommés les es lors de e, s’il était estimées de s étaient cons t d’acquérir de cice. Les frais simultanémen e l'immobilisat orporelle et a t des avantag on utilité doit ê ncières et au incorporelle, e relle au cours s critères ci-de durée de 2 à ation périodiqu e en cause e développeme et disponibles une durée app ommercialisat ériodique de l des produits f cquis sont valo durée d'attritio et de la nature ents font l’obj ement excepti ’unités généra e est inclus dan will ainsi cédé trésorerie con nt le 1er juille isition pour le intérêts minor l’acquisition probable qu’e manière suff tatés dans le es connaissan correspondan t remplies : tion incorpore l’intention et l ges économiq être reconnue utres, approp est assurée ; de son dével essus sont co 4 ans suivan ue de la fais de cette fais ent immobilisé pour la comm réciée en fonc tion effective. a durée de vie futurs, il est co orisés à leur c on de la client e des produits jet d’une appr onnel. atrices de trés ns la valeur co é est évalué servée. et 2011 par e calcul du goo ritaires) étaien uniquement elles donnent fisamment f goodwill. nces scientifiq nt au dévelop elle en vue de la capacité de ques futurs. D e ; priées pour loppement so onstatés dans nt la nature de sabilité techn sabilité il est és. mercialisation, ction de leur d e utile de cha constitué une d coût d‘acquisit tèle acquise. s. réciation qui p orerie) et omptable sur la base rapport aux odwill, nt évalués à lorsqu’elles lieu à des fiable. Les ques et des pement des sa mise en e l'utiliser ou Dans le cas achever le ont évaluées les charges es projets, à ologique et procédé à les frais de durée de vie que logiciel. dépréciation tion. Ils sont Cette durée peut, le cas 81
    • AVANQUE Autres imm Les progic linéaire su Immobilisa Les immo Les amort départ de composan Les coûts encourus. Les durée Immobilisa Agenceme Mobilier de Matériel in Véhicules Une dépré durée d'am Contrats d Les contra effectivem regard des Les contra la quasi-to comptabili location. L du solde location de Participati Les partic associées et ensuite entreprise compte de Actifs fina Tous les a et qui inclu • A Conformé que les p échéance considérés investisse clôture. Le la cession compte de Les pertes Les titres fiable (titre EST SOFTWAR mobilisations i ciels ainsi que ur leur durée d ations corpore bilisations cor tissements éc s amortissem ntes significativ s d’entretien es d’amortisse ation ents et installa e bureau nformatique éciation est co mortissement de location ats de location ment conservé s contrats de c ats de location otalité des risq isés au plus Les paiements de la dette. L e manière à o ons dans les e ipations dans s) sont évaluée e ajustées po es. Le solde d e résultat (Quo nciers actifs financier ut les coûts d’ Actifs disponib ment à la nor prêts et créan ou les actifs s comme tels ments classés es variations d n effective de e résultat si la s et gains late de participatio es non cotés e RE | Documen incorporelles e les technolog de vie utile et a elles rporelles sont conomiquemen ments est la d ves ayant des et de répara ment pratiqué ations onstatée en c est modifiée e n, pour lesque és par le baill cette nature s n sont classés ques et des a bas de la jus s effectués au La charge fin obtenir le taux entreprises as les entreprise es selon la m ur prendre en de cette quot ote-part de rés rs acquis sont acquisition. bles à la vente rme IAS 39 le nces émis pa s financiers d les titres déte s dans la caté de juste valeu es titres. Cep perte de vale nts constatés on dans des s en bourse) son nt de Référence gies acquises au maximum s évaluées à leu nt justifiés son date de mise s durées d’utili tion sont com ées sont les su cas de perte d et l'amortissem ls une partie s eur, sont clas ont comptabil s en tant que vantages inhé ste valeur et u titre de la lo ancière est r d’intérêt effec ssociées es sur lesquell éthode de la m n compte les e-part appara sultat des soc initialement c : s actifs financ ar l’entreprise détenus à de enus dans de égorie "actifs d r sont compta pendant, les m ur est durable en capitaux p sociétés non c nt comptabilisé e 2012-2013 s sont évalués sur une durée ur coût d’acqu nt déterminés en service du ité différentes mptabilisés en uivantes : Am Mode Linéaire Linéaire Linéaire Linéaire de valeur. En ment annuel m significative de ssés en contr isés en charg contrats de lo érents y affére de la valeur ocation sont ve répartie sur le ctif. L’incidence les Avanquest mise en équiv évolutions d aît à l’actif du iétés mises en comptabilisés ciers disponibl (autres actifs es fins de tra es sociétés no disponibles à abilisées dans moins-values e. propres sont c consolidées, d és à leur coût s à leur coût d de 5 ans. uisition (coût d en fonction d u bien. Lorsq , ces dernière n charges de mortissement D e 10 e 10 e 4 e 4 cas de modif modifié en con es risques et a rat de location es de la pério ocation-finance ent. Les contr actualisée de entilés entre l es différentes e fiscale de ce t Software exe valence : elles e la quote-pa u bilan. Sa va n équivalence au coût qui co les à la vente s financiers), ansaction (Va on consolidées la vente" sont s une rubrique latentes son comptabilisés e dont la juste v t. ’acquisition et d’achat et frais e la durée d'u u’une immob s sont compta e l’exercice a urée 0 ans 0 ans et 5 ans ans ication de la d séquence. avantages inh n simple. Les de dans le com ement lorsqu’i rats de locatio es paiements a charge finan périodes cou es retraitemen erce une influe s sont enregist art du Groupe ariation sur l’e ). orrespond à la regroupent le les placemen aleur mobilièr s. Après la co t évalués à la e séparée des t immédiatem en résultat lors valeur n’est pa t amortis suiv s accessoires) utilité estimée. ilisation corpo abilisées sépa au cours duq durée d’utilité hérents à la pr s paiements e mpte de résul ils transfèrent on-financemen minimaux au ncière et l’am uvertes par le nts est prise en ence notable trées initialem e dans l’actif exercice est i a juste valeur d es actifs finan nts détenus j res de placem omptabilisation a juste valeur à capitaux prop ment constaté rs de la cessio as déterminab ant le mode ). . La date de orelle a des arément. uel ils sont estimée, la ropriété sont effectués au tat. t au preneur nt sont alors u titre de la mortissement e contrat de n compte. (entreprises ment au coût net de ces indiquée au du prix payé ciers autres jusqu’à leur ment). Sont n initiale, les à la date de pres jusqu’à ées dans le on des titres. ble de façon 82
    • AVANQUE • P Les prêts La dépréc comptabili recouvrab • A Ce sont d Groupe a l’échéance la catégor Les profits Dépréciati Les valeu d’impôts d norme IAS de valeur recouvrab Conformé génératric L'unité gé regroupem juridiques regroupée La valeur d’autres a La valeur (généralem comme la Les hypot estimation Les pertes Hormis po lorsque l’o La valeur aurait été comptabili Stocks et Les stocks Les matiè Entré, Pre Les march provision estimée. Les produ réalisation part des fr La valeur dépréciatio Les marge Clients et Les créan Elles sont auxquelles Royalties EST SOFTWAR Prêts et dépôts et dépôts son ciation corres isée en résult ble. Actifs détenus des actifs fina l’intention et e fait l’objet d’ rie des actifs f s et pertes son ion des actifs rs comptables différés, les ac S 32, sont rev et au minimum ble de l’actif fai ment à IAS 3 ce de trésoreri nératrice de t ment de plusi est opéré dè es opérationne recouvrable d ctifs, est déter recouvrable ment le prix d valeur actuali thèses utilisé n, une part d’in s de valeur mi our les écarts on constate un comptable d’u é déterminée isée pour cet a en-cours s de matières ères premières emier Sorti (PE handises en s pour déprécia uits finis et les n. Les coûts de rais généraux r nette de ré ons liées à l’o es intra-Group autres créanc ces clients et t, le cas éché s elles sont su prépayées RE | Documen s : nt comptabilis spond à la d tat. Une repri à des fins de anciers non dé la capacité de ’une évaluatio financiers déte nt comptabilisé s des actifs (à ctifs relatifs au vus à chaque m une fois pa it l’objet d’une 6, une perte d e à laquelle il trésorerie est ieurs entités ès lors qu'il y ellement afin d d’un actif isolé rminée pour l’ d'une unité e marché), ne isée nette des ées pour ces ncertitude et s norent le résu s d'acquisition n changement un actif augme (nette d’am actif au cours premières et s et fourniture EPS)) et de la stock sont valo ation est cons produits en-c e production in directs, à l’ex éalisation de obsolescence d pe sont neutra ces d’exploitat les autres cré éant, déprécié usceptibles de nt de Référence és au coût am différence ent ise de provisi transaction : érivés à paiem e conserver ju on ultérieure a enus à des fin és en résultat. à durée de vi ux avantages clôture afin d’ r an pour les évaluation. de valeur est appartient exc selon l’organ juridiques au y a unicité de de profiter de s , c’est-à-dire q unité génératr génératrice d ette des coûts s flux de trésor calculs et te ont donc susc ultat de l’exerc , les pertes d dans les estim entée d’une re mortissement des années p fournitures so es sont évalué valeur nette d orisées au pri statée lorsque cours sont éva ncluent les co clusion des fra s matières p des stocks à r alisées. ion éances d’expl ées par voie e donner lieu. e 2012-2013 morti. Le cas tre la valeur ion peut être ments déterm usqu’à leur éc au coût amorti ns de transact . ie déterminée du personnel ’identifier d’év écarts d'acqu comptabilisée cède sa valeu isation locale u sein d'un m e direction et synergies. qui ne génère rice de trésore de trésorerie de cession, e rerie futurs ap elles que déc ceptibles d’être cice, au cours de valeur com mations utilisé eprise de pert ou de dépré précédentes. ont valorisés a ées au plus fa de réalisation. ix de revient s e ce prix de re alués au plus oûts directs de ais généraux premières et rotation lente. loitation sont d de provision échéant, ils p nette compta réalisée en c minés ou déte héance. La ce . Les valeurs tion et sont do e ou indétermi et les actifs f ventuelles pert uisition et les i e dès que la v ur recouvrable d’Avanquest même pays. L de managem pas d’entrées erie à laquelle est la valeur et la valeur d'u près impôt. crites dans la e ajustées au duquel elles s mptabilisées le ées. e de valeur n’ éciation) si a au prix d’achat aible du coût suivant la mét evient est sup faible du coût e matières prem administratifs. des autres des actifs cou pour tenir co euvent faire l’ able et la va cas d’évolutio rminables et ession d’une p mobilières de onc comptabil née), autres q inanciers com tes de valeur. mmobilisation valeur compta . Software, soi Le regroupem ment local et s de trésorerie il appartient. la plus élev utilité. La vale a note 4.1 co cours des pér sont constatée es années pré ’excède jamai aucune perte majoré des fr d’achat (selon thode premier périeur à la va t de production mières, de ma . éléments sto rants valorisé ompte des diff ’objet d’une d aleur recouvr on favorable d à échéance f partie de ces e placement fo lisées à leur j que les stock mpris dans le c En cas d’ind ns non amortie ble de l’actif o it l’entité jurid ment de plusie que les équi e indépendant vée entre la j ur d'utilité est omportent, co riodes ultérieu es. récédentes so is la valeur co e de valeur rais d’approvis n la méthode r entré premie aleur nette de n et de la vale ain-d’œuvre et ockés tient c és à leur valeu fficultés de re dépréciation. able et est de la valeur fixée que le actifs avant ont partie de uste valeur. ks, les actifs champ de la ice de perte es, la valeur ou de l’unité ique soit un eurs entités pes ont été es de celles juste valeur déterminée omme toute ures. ont reprises, omptable qui n’avait été sionnement. du Premier er sorti. Une e réalisation eur nette de t une quote- compte des ur nominale. ecouvrement 83
    • AVANQUE Lorsqu’un à l’actif d diminution S’il s’avère totalité en Trésorerie La trésore Les équiva horizon de en résulta Pour les in trésorerie Actions pr En cas d’ directeme Les action ultérieure. Les incide des capita Chiffre d’a Le chiffre de métier du chiffre Les moda signés ave Les trans Lorsq à cet Au s temp au m en ch ces p dès q Autres pro Les autre placement Impôts su Le Groupe résultats s Impôts diff Conformé temporelle ci dépenda Les actifs au cours d modificatio duquel la A Les actifs EST SOFTWAR e avance sur du bilan. Le m n du compte d e que les pers raison de ven e et équivalent erie comprend alents de trés e gestion à co t. nstruments co placés dans d ropres ’achat d’action nt imputables ns ainsi acqu ences des éve aux propres. affaires d’affaires con du Groupe, d d’affaires « div alités de prise ec les clients : cessions de sféré au client qu'une cessio tte garantie es sein des activi poris sur la du moment de la r hiffre d’affaire prestations fon qu'une perte e oduits et charg s produits et t. r le résultat e calcule ses sont taxables. férés ment à la norm es entre la val ant des règles et passifs d’im duquel l’actif s ons des taux modification e Allemagne Espagne Etats-Unis France Royaume-Uni et passifs son RE | Documen royalties est v montant corre e royalties pré spectives de v ntes insuffisan ts de trésoreri la trésorerie e sorerie compre ourt terme. Ils otés, la sociét des OPCVM. ns propres, e sont enregist ises sont don entuelles cess solidé du Gro de l’activité Se vers », consis en compte d : droits d'utilisa t. Ce transfert on de droits d'u st enregistré p tés de service urée du contra réalisation du s au fur et à m nt l'objet d'un est anticipée. ges financiers charges fina impôts sur le me IAS 12, le leur comptable s fiscales en v mpôts différés sera réalisé ou d’imposition est intervenue. 35,00 % 30,00 % 36,00 % 33,33 % i 24,00 % nt compensés nt de Référence versée dans le espondant à épayées et en ventes laissen ntes, une provi e en banque et ennent les titre sont valorisé té retient le co et quels qu’en rés comme un nc déduites d ions ne sont p upe se compo ervices (qui in stant essentiel u chiffre d'affa ation de logic a lieu au mom utilisation de l prorata tempor es, les prestat at, les activités service et les mesure de la forfait, une pr nciers compr résultat confo s impôts différ e des actifs e vigueur dans c s sont évalués u le passif rég d’un exercice . Les taux rete par entité fisc e 2012-2013 e cadre d’un c la royaltie du charge de l’e t à penser que ision pour risq la caisse. es monétaires és à leur juste ours à la date n soient les m ne variation de u total des ca pas prises en ose principale clut entre aut lement en la v aires et des c ciels sont con ment de l’expé logiciels inclut ris sur la durée tions de main s web to print s prestations d réalisation de rovision pour p rennent princi rmément aux rés sont const t passifs com chacun des pa s aux taux d’im glé, sur la bas e sont inscrits enus au 30 jui cale, sous la tu contrat d’éditio ue sur les ve exercice. e les avances ques est passé s et obligataire valeur, les va e de clôture et motifs, le mon e capitaux pro apitaux propr compte dans ment du chiffr re les activités vente de maté coûts associés nstatées en c édition du prod t une période e de la périod tenance sont et hébergeme de type assist es prestations, perte à termin palement le r législations fi tatés pour cha ptabilisés et le ays concernés mpôts dont l’a se des dernier dans le com n 2013 sont : utelle d’une se on ou de coédi entes réalisée s de royalties n ée au passif. es, les parts d ariations de ju t la valeur liqu ntant payé et opres. es jusqu’à leu le résultat co e d’affaires de s d’hébergem ériels périphéri s dépendent d chiffre d'affaire duit ou du télé de garantie, le e corresponda reconnues en ent sont recon ance ou forma selon la méth aison est con résultat de ch scales en vigu aque entité fis eur base fisca . application est s taux d’impôt pte de résulta eule et unique ition, le monta es est ensuite ne seront pas d’OPCVM plac uste valeur éta uidative pour l les coûts de ur annulation onsolidé mais e l’activité Log ment et de web riques. de la nature d res lorsque le échargement e chiffre d'affa ante. n chiffre d'affa nnues en chiff ation sont com hode de l’ava nstatée contrat hange et les ueur dans les scale, pour les ale correspond t attendue pou ôts connus. Le at de l’exercic e autorité fisca ant est porté e passé en utilisées en cés dans un ant passées es actifs de transaction ou cession en variation giciels, cœur b to print) et des contrats e risque est sur internet. aires affecté aires prorata fre d’affaires mptabilisées ncement. Si t par contrat revenus de pays où les s différences dante, celle- ur l’exercice es effets des ce au cours ale. 84
    • AVANQUE Les actifs bénéfices ne sont g exercices. Les différ postérieur Crédit imp Le crédit d crédit imp comptabili recherche critères d' de person Contributio La loi de françaises -L P - c A c d l’ L re - l’ la - IA Résultat p Le résulta d'actions e Pour le ca l’effet dilut et les bons Provisions Les provis passé, qu comptabili présente à un an. Les provis que celui-c Les provis métier, qu Les provis l’échéance EST SOFTWAR s d’impôts diff imposables fu généralement . Ils peuvent to rences tempo res au 30 juin pôt recherche d'impôt recher pôt recherche isée en diminu e relatif aux f activation est nel. on Economiqu finances pou s à la taxe prof La Cotisation Professionnelle La Cotisation comptes socia A la suite du comptable de d’analyse disp IFRIC. Le groupe Ava emplacer la ta La CFE, don objet d’un pla a taxe profess La CVAE, se AS 12.2 (« imp par action at par action n en circulation alcul du résulta tif des instrum s de souscript s sions sont co i entraînera p isé en provisi à la date de la sions pour res ci a été notifié sions courante elle que soit le sions non cou e est supérieu RE | Documen férés ne sont uturs sur lesqu pas compta outefois l’être orelles seront 2013. rche a été con affectable au ution de cet a rais de reche comptabilisé ue Territoriale ur 2010, voté fessionnelle à Foncière des e ; n sur la Valeu ux. changement l’impôt en Fr ponibles sur le anquest a con axe profession nt le montant fonnement à u sionnelle et es elon l’analyse pôts dus sur la non dilué corr au cours de l'e at dilué par ac ments de capita tion d’actions. omptabilisées probablement on doit être l a clôture. Elle structuration s é aux parties in es correspond eur échéance urantes corres ure à un an. El nt de Référence t comptabilisé uels les pertes bilisés sur de en cas de pro t de nouvea nsidéré comm ux frais de dé actif pour lequ erche et éven au fur et à m ée le 30 déce à compter de 2 Entreprises (C r Ajoutée des fiscal mentio rance au rega e traitement c nsidéré que le nnelle par deux est fonction d un pourcentag t donc compta du groupe rép a base des bé respond au ré exercice, à l’e ction, le nomb aux propres é lorsque le G une sortie de a meilleure e est actualisée ont comptabil ntéressées. dent aux prov estimée. spondent aux lles comprenn e 2012-2013 és que lorsqu s fiscales non es sociétés a obabilité de rec au évaluées me relevant de éveloppement el le plan d’am ntuellement au mesure de l'eng embre 2009, 2010 et l’a rem C.F.E) assise Entreprises ( nné ci-dessus ard des norm comptable de e changemen x nouvelles co des valeurs lo ge de la valeu abilisée comm pond à la défi énéfices impos ésultat net pa exclusion du n bre moyen d’a émis par l’entre Groupe a une e ressources p estimation de e lorsque l’eff isées lorsque visions directe provisions no nent les provis u’il apparaît p utilisées pou ayant réalisé couvrement e dans le cad la norme IAS comptabilisé mortissement ux frais de d gagement des a supprimé l mplacée par de sur les valeur (C.V.A.E), ass s, le groupe es IFRS, en es impôts et t t fiscal mentio ontributions de ocatives fonciè r ajoutée, pré me cette derniè nition d’un im sables »). rt du Groupe ombre moyen actions en circ eprise, tels qu obligation pr pouvant être e la dépense n fet est signific le groupe dis ement liées au on directemen sions pour litig probable que rront être impu des pertes f stimée suffisa re des regro S 20 Subventio s en immobili est modifié. L éveloppemen s dépenses en ’assujettissem eux nouvelles rs locatives fon sise sur la val Avanquest a tenant compt taxes, et nota onné ci-dessu e natures diffé ères et qui pe sente des sim ère en charges pôt sur le résu divisé par le des actions o ulation est aju ue les options résente, résult estimée de ma nécessaire à l atif et que l’éc spose d’un pla u cycle d’expl nt liées au cy es. le Groupe di utées. Les ac fiscales sur l ante. oupements d ons publiques isations incor Le produit de nt ne réponda n diminution d ment des enti s contributions ncières de l’ac eur ajoutée ré réexaminé le te des dernie amment ceux us conduisait érentes : eut, le cas éc militudes impor s opérationne ultat telle qu’é nombre moy ordinaires auto usté pour tenir de souscriptio tant d’un fait anière fiable. l’extinction de chéance est s an formalisé e loitation propr ycle d’exploita isposera de tifs d’impôts es derniers d’entreprises s. La part du rporelles est crédit impôt ant pas aux des charges ités fiscales : ctuelle Taxe ésultant des e traitement rs éléments fournis par en réalité à chéant, faire rtantes avec lles ; énoncée par yen pondéré o détenues. r compte de on d’actions générateur Le montant e l’obligation supérieure à et détaillé, et re à chaque ation et dont 85
    • AVANQUE Engageme Le groupe connaître procédure Stock-opti La juste v personnel Pour évalu d’options a conditions des divide Emprunts Les empru d’émission « passif » Postérieur taux d'inté Instrumen Le Groupe financiers Dès lors q - les couv comptab - les couv Concerna couverture perte sur l de résulta Concerna couverture propres. L comptabili l'engagem Pour les d perte résu EST SOFTWAR ents hors bilan e Avanquest a la nature et l es de consolid ons et actions valeur des op sur la période uer la juste va a été utilisé. L s d’acquisition endes est égal unts sont initia n. Pour les em et la composa rement à la co érêt effectif, qu ts de couvertu e utilise des in dérivés sont é qu’elles sont q vertures de jus bilisé ; vertures de flu nt les couver e à sa juste v l'élément couv t. nt les couvert e qui est déte La partie ineff isés en capit ment ferme cou dérivés qui ne ultant des varia RE | Documen n a défini et mis ’objet. Ce pro ation, des info s gratuites ptions et des e d’acquisition aleur des optio Lorsque ces in , leur juste val lement prise e alement enreg mprunts conv ante « capitau omptabilisatio ui prend en co ure nstruments fin évalués à leur ualifiées comp ste valeur, qu x de trésorerie rtures de juste valeur est com vert vient mod ures de flux d erminée comm fficace est co taux propres uvert affecte le e satisfont pas ations de juste nt de Référence s en place un ocessus prévo ormations rela actions gratu n des droits. ons et des act nstruments de leur prend en en compte dan gistrés au coût vertibles, confo ux propres » d n initiale, les e mpte tous les nanciers dériv r juste valeur. ptablement de i couvrent l'ex e, qui couvren e valeur, tout mptabilisé imm difier la valeur de trésorerie fu me étant une mptabilisée im sont rapporté e résultat. s aux critères e valeur est co e 2012-2013 reporting visa oit la transmis atives aux eng uites attribuée tions gratuites e capitaux pro compte ces é ns le calcul de t, qui correspo formément à e ces emprun emprunts son coûts d'émiss vés tels que d e couverture, i xposition aux v nt l'exposition a t profit ou pe médiatement comptable de uturs, la partie e couverture e mmédiatemen és au compte de qualificatio omptabilisé dir ant à recense ssion par les f agements de es au person s accordées, le pres sont frap éléments. Le c e juste valeur. ond à la juste la norme IAS nts. nt évalués au sion et toute d es contrats co l convient de d variations de aux variations erte résultant au compte de e cet élément e du profit ou efficace est c nt en résultat. e de résultat on pour la co rectement dan er ses engage filiales consoli garanties don nel est comp e modèle Blac ppés de condi cas échéant, l’ valeur du mo 32, la sociét coût amorti, e décote ou prim ouverture de distinguer : la juste valeu s de flux de tré de la réévalu e résultat. Pa en contrepart de la perte ré comptabilisée Les profits e de la périod mptabilité de ns le résultat d ements hors b idées, dans le nnées et reçus ptabilisée en ck & Scholes itions d’incess impossibilité d ontant reçu, ne té évalue la c en utilisant la me de rembour change. Ces r d'un actif ou ésorerie futurs uation de l'ins arallèlement to tie d’un impac éalisée sur l'in directement et les pertes de au cours couverture, to de l'exercice. bilan et à en e cadre des s. charges de d’évaluation sibilité ou de de percevoir et des coûts composante méthode du rsement. instruments u d'un passif s. strument de out profit ou t au compte strument de en capitaux qui ont été de laquelle out profit ou 86
    • AVANQUE N N Les écarts l’exercice Angleterre Comme in à répondr redéfinitio géographi au travers final qu’il s des flux d sont interd les UGT s - UGT Bto - UGT Bto A l’intérieu Compte te 1 er juillet 2 La révision la révision d’euros su décembre L’évolution UGT Bto UGT Bto TOTAL Les hypot amendé p d’impairme Le taux d’ reste iden L’impact d d’euros s dépréciatio opérationn BtoC de 5 Le test d’i enregistre N Les immo • c • p • fr EST SOFTWAR Note 4. Com Note 4.1. E s d'acquisitio proviennent d e et aux Etats- ndiqué dans le re de façon p n des UGT a ques mais au s de business soit entreprise e trésorerie c dépendantes e suivantes : oC couvrant le oB couvrant le ur de l’UGT Bt enu de cette n 2012. n approfondie n à la baisse d ur les écarts d e 2012. n des écarts d oB oC thèses d’expl par la direction ent une quote actualisation r tique à celui r d’une variation ur l’UGT Bto on compléme nels de l’UGT 5 millions d’eur mpairment et er. Note 4.2. Im bilisations inco concessions, b portefeuilles cl rais de dévelo RE | Documen mpléments d’i Ecarts d’acqu n s’élèvent à des variations -Unis à hauteu es faits marqu proactive aux afin de refléte tour de Busin units qui son e (B to B) ou g correspondait à et pour lesque s ventes de lo s activités de toC, le chiffre nouvelle défin e du business des objectifs a d’acquisition, d’acquisition ne Eca d’acqu nets 30/06 1 1 oitation corre n du Groupe p e-part des frais retenu est de etenu au 30 ju n de +1% du t oC. L’impact d entaire de 1, BtoC du plan ros. le test de sen mmobilisatio orporelles son brevets et logic ients oppement nt de Référence informations isition figura à 58,9 millions s de change s ur de 3,6 millio ants de l’exer mutations du r la nouvelle ess Unit dont nt regroupées grand public (B à une séparat elles les flux p ogiciels et serv ventes de log d’affaires est v ition des UGT plan reflétant ntérieurement en application ets se traduit arts uisition s au 6/2012 Mo de 6 918 115 507 122 425 spondent au our prendre e s du groupe es 10,5 % (contr uin 2012 à sav taux d’actualis d’une variatio 5 millions d’e n intégrant des nsibilité effect ns incorpore nt composées ciels e 2012-2013 relatifs à l’ac ant à l’actif s d’euros en sur les écarts ons d’euros et rcice, le group u marché du organisation l’activité est m selon deux s B to C). Il a do tion des activ roviennent de vices aux part iciels et soluti ventilé entre a T, les goodwill la mutation d t fixés ont con n de la norme donc comme uvements l'exercice - business pla en compte cer st allouée aux re 10% au 30 voir 2 %. sation conduir on du taux d euros sur l’U s aléas condu tués sur l’UGT elles essentielleme ctif du bilan valeur nette d’acquisition t d’une dépréc e a mis en pla logiciel. Cett opérationnelle mondiale. Le s secteurs opéra onc été déterm ités en 2 UGT e plusieurs ent ticuliers ons associées activité online l historiques o es marchés s nduit à la cons e IAS 36 enre suit : Ecart de change D (257) (3 316) (3 573) an à 3 ans re tains aléas. D x UGT. juin 2012) tan rait à une dép e croissance UGT BtoC. U uirait à une dé T BtoB n’ont p ent de : au 30 juin 2 ayant pour o ciation de 60 m ace une nouve e mise en pl e. Celle-ci ne suivi de l’activ ationnels basé miné que le niv T dans la mes ités juridiques s à des entrep et offline. ont été alloués ur lesquels op statation d’un i gistré lors de Dépréciation (60 000) (60 000) evu par le co ans le cadre d ndis que le tau réciation com à l’infini de ne diminution épréciation su pas mis en év 2013. Les va origine les acq millions d’euro elle organisati lace a donné s’articule plu vité est doréna és sur la natu veau le plus f sure où les Bu s. Ainsi ont été prises. s entre ces de père le groupe impairment de l’arrêté seme Ecarts d’acquisiti nets au 30/06/201 6 6 52 1 58 8 onseil d’admin de la réalisatio ux de croissa plémentaire d -0.5% condu n de 10% de upplémentaire vidence de dé ariations sur quisitions en os. ion destinée lieu à une us en zones avant réalisé ure du client in d’analyse usiness Unit é reconnues eux UGT au e, ainsi que e 60 millions estriel au 31 ion 13 661 191 852 nistration et on des tests nce à l’infini de 5 millions uirait à une es résultats du goodwill préciation à 87
    • AVANQUE L’évaluatio la faisabili activités amortissem Les immo Frais de d Concessio Portefeuill Dépôts Autres Total Frais de d Concessio Portefeuill Dépôts Autres Total N Les immo Agenceme aménagem installation Matériel d Matériel e bureau & Autres & a acomptes Total Agenceme aménagem installation Matériel d Matériel e bureau & Autres & a acomptes Total EST SOFTWAR on périodique ité technologiq du groupe. ments excepti bilisations inco éveloppemen ons, brevets es clients éveloppemen ons, brevets es clients Note 4.3. Im bilisations cor ents, ments et ns e transport t mobilier de informatique avances et ents, ments et ns e transport t mobilier de informatique avances et RE | Documen des projets e que et comme L’application ionnels à haut orporelles ont Brut Juin 2011 nt 8 372 14 791 1 905 12 4 115 29 195 Brut Juin 2012 nt 5 574 13 947 2 167 12 4 966 26 666 mmobilisatio rporelles ont é 2 1 4 6 2 2 4 7 nt de Référence n cours de dé erciale de diffé du principe teur de 1,4 mi évolué comm t n 1 Acquisitio 2 2 4 1 3 5 2 5 6 5 3 5 t n 2 Acquisitio 4 2 6 7 1 7 2 6 4 6 3 2 ns corporelle évolué comme Brut Juin 2011 Acqui 679 242 4 333 9 6 263 Brut Juin 2012 Acqui 2 129 222 4 666 - 7 017 e 2012-2013 éveloppement érents projets e d’évaluatio illion d’euros. me suit : ons Cessio Virem de po à po 478 (2 9 356 (2 6 - - 698 532 (5 6 ons Cessio Virem de po à po 669 (2 6 141 (6 9 - (1 6 - 472 (6 282 (11 8 es e suit : isitions Ce V d 155 45 276 - 476 isitions Ce V d 224 20 134 - 378 ou achevés c s notamment d n périodique ons/ ment oste oste Va ch A mouve 975) ( 628) - - - 603) ons/ ment oste oste Va ch A mouve 626) ( 977) 664) - 605) 872) ( essions/ Virement de poste à poste m (227) (105) (303) (9) (644) essions/ Virement de poste à poste m (1 008) (168) (1 811) - (2 987) conduit Avanq dans le cadre e énoncé ci- riation hange/ Autres ements (2 301) 5 1 428 13 262 2 - 153 4 (458) 26 riation hange/ Autres ements (2 589) 3 1 038 8 (11) (1) (98) 4 (1 661) 16 Variation change/ Autres ouvements 522 40 360 - 922 Variation change/ Autres ouvements (118) (11) (140) - (269) quest à remett de la restruc -dessus a g Brut Juin 2012 Am prov 30/06 5 574 3 947 1 2 167 12 4 966 6 666 1 Brut Juin 2013 Am prov 30/06 3 028 8 149 492 11 4 735 6 415 1 Brut Juin 2012 2 129 222 4 666 - 7 017 Brut Juin 2013 1 227 63 2 849 - 4 139 re en cause turation des généré des mort.et vision 6/2012 2 995 2 10 741 3 1 664 2 2 896 2 18 298 8 mort.et vision 6/2013 1 636 1 5 374 2 226 1 3 243 1 10 480 5 Amort.et provision 30/06/2012 1 184 132 4 153 - 5 469 Amort.et provision 30/06/2013 660 5 2 492 - 3 157 88 Net Juin 2012 2 579 3 206 503 10 2 070 8 368 Net Juin 2013 1 392 2 775 266 10 1 492 5 935 Net Juin 2012 945 90 513 - 1548 Net Juin 2013 567 58 357 - 982
    • AVANQUE N Les dotatio Frais de d Concessio Portefeuill Autres Total Imm Immobilis Total Frais de d Concessio Portefeuill Autres Total imm Immobilis Total N A la clôtu fabrication CD ROM N N Les princip Royalties Créances Loyers Autres (1) Total (1) L 2 N La trésore bancaires 30/06/2 30/06/2 EST SOFTWAR Note 4.4. A ons des exerc éveloppemen on, brevets es clients mobilisations sations corpo éveloppemen on, brevets es clients mobilisations sations corpo Note 4.5. S re de l’exercic n des boîtes v pressés et con Note 4.6. E Note 4.7. A paux montant prépayées fiscales Les autres créa 2013 et 2,5 millio Note 4.8. T erie (4,8 million et de placem Cr (v 2013 2012 RE | Documen Amortissemen cices 2011/20 nt incorporelles orelles nt incorporelles orelles Stocks ce 2013, les s vendues en di nditionnés (3,3 Echéancier de Autres créanc s inscrits en c ances sont ess ons d’euros au Trésorerie et é ns d’euros au ents monétair réances clien valeurs brute 10 55 11 4 nt de Référence nts des immo 12 et 2012/20 cumu 30/0 s A cumu 30/06 1 s 1 2 stocks sont co stribution (4,7 3 millions d’eu es créances c ces courantes créances coura 30 juin 20 2 0 1 0 2 2 4 5 7 entiellement co 30 juin 2012) équivalents d 30 juin 2013 e res dont la vale nts es) N éch 57 6 11 7 e 2012-2013 obilisations in 013 évoluent c Amort. ulés au 06/2011 Do 3 532 10 580 1 673 1 673 17 408 4 458 21 866 Amort. ulés au 6/2012 Do 2 995 10 741 1 664 2 898 18 298 5 469 23 767 omposés pou 7 millions d’eu uros au 30 juin clients s antes sont : 013 044 022 272 429 767 onstituées de ch de trésorerie et 6,3 millions eur de réalisa Non ues Echu moin 857 063 ncorporelles comme suit : otations de l’exercice 2 804 3 211 - 639 6 654 943 7 597 otations de l’exercice 2 535 1 834 226 1 019 5 614 825 6 439 ur 4,7 millions uros au 30 juin n 2012). 30 juin 201 2 35 1 46 25 3 18 7 26 harges constaté s d’euros au 3 ation est identi es depuis ns de 90 J 1 498 2 288 et corporelle Cessio vireme de poste pos (2 97 (2 62 (5 59 (61 (6 20 Cessio vireme de poste pos (2 62 (6 96 (1 66 (60 (11 86 (2 91 (14 78 d’euros de c n 2012) et pou 12 57 63 59 87 66 ées d’avance (2 0 juin 2012) e que à la valeu Echues dep plis de 9 2 2 2 0 es on/ ent e à ste Va ch A mouve 75) 24) - - 99) 10) 09) on/ ent e à ste Va c mouv 26) 69) 64) 05) 64) 19) 83) composants d ur 2,4 millions 2 millions d’euro est composée ur dans les livr puis 90 J Dé échu 202 060 riation hange/ Autres ements cum 30 (366) (426) (9) 636 (165) 678 513 ariation hange/ Autres vement cum 30 (1 268) (232) - (68) (1 568) (218) (1 786) estinés à la s d’euros de os au 30 juin de comptes res. épréciation créances ues depuis plus de 90J 1 628 1 639 89 Amort. mulés au 0/06/2012 2 995 10 741 1 664 2 898 18 298 5 469 23 767 Amort. mulés au 0/06/2013 1 636 5 374 226 3 244 10 480 3 157 13 637
    • AVANQUE Euro US Dollars GB Pound RMB Dollars Ca Total EST SOFTWAR s ds anadiens RE | Documennt de Référence Trésorerie 30/06/20 (Eu 2 3 1 4 7 2 48 e 2012-2013 au 013 ro) 329 464 792 13 227 825 Trésorerie a 30/06/201 (devis 2 32 1 91 67 10 31 au 13 se) 29 15 79 02 11 90
    • AVANQUE N N • C Au 30 nomin est d dével écono • E Au cours d Au 30 juin Création d Cré Cré Cré Au 30 juin • Autre Le tableau d’actions e Les attribu juste valeu options att – A – A – A EST SOFTWAR Note 5. Com Note 5.1. C Capital 0 juin 2013, l nal de 1 euro de s'assurer oppement. L omiques et de Evolution du n de l’exercice le n 2012 d’actions nouv ation d’actions ation d’actions ation d’actions n 2013 s titres donna u ci-dessous, en vigueur. utions d’option ur des options tribuées ont é Attribution du 7 Attribution du 1 Attribution du 7 RE | Documen mpléments d'i Capitaux prop e capital de o, toutes de m du maintien Le Groupe gè es contraintes ombre d’actio e nombre d'ac velles s nouvelles pa s suite à l’attri s suite à la co nt accès au ca établi au 30 Bénéficia Date d'ass Nombre d Date du co Nombre d Nombre d Dont dirige Prix de so Conditions Droits acq Titres sou Titres pot * Te ns de souscri s attribuées et té les suivante 7/11/06 : 3,74€ 12/02/08 : 1,40 7/11/08 : 0,76€ nt de Référence informations pres la société Av même catégori de ratios s ère la struct liées à son en ns ctions a évolué ar exercice de bution d’actio onversion d’ob apital juin 2013, ré ires semblée e titres autoris onseil d’admin e titres attribu e bénéficiaires eants uscription s d'exercice uis au 30/06/2 scrits au 30/06 tentiels maxim enant compte d ption postérie t constatation es: € par option 0€ par option € par option e 2012-2013 relatifs au pa vanquest Softw ie. L'objectif p sur capital sa ture de son ndettement. é comme suit e BSA (Equity ns gratuites bligations conv écapitule les c sés nistration és au 30/06/2 s 2013 6/2013 mum* des options pe eures au 7 no d’une charge - Attribution - Attribution assif du bilan ware SA est principal du G ains, de man capital en r : Line) vertibles caractéristique Salar Av 3 3 8 2013 3 15,6 5,8 1/3 pa prése f d’ob résu chiffr 1 1 erdues ou ann ovembre 2002 e dans le com n du 6/07/07 : n du 25/07/08 n composé de roupe en term nière à facili regard de l'é es des plans d riés Groupe vanquest 3/10/06 340 000 8/11/06 337 500 37 0 66€ 15,38€ 83€ 4,16€ 3,15€ ar année de ence ou en onction bjectifs de ultats et de re d’affaires 25 333 0 25 333 nulées 2 ont donné li pte de résulta 3,67€ par opt : 1,00€ par op 18 992 574 a mes de gestio iter son activ évolution des 18 572 733 250 000 169 800 41 18 992 574 d’options de s eu à détermin at. Les justes tion ption actions d’un n du capital vité et son s conditions souscription nation de la valeurs des 91
    • AVANQUE Le tablea vigueur. Bé Da No Da No No Do Pé Co Dro Act Tit * Le tableau souscriptio Les bons d Chevreux d'augment La société cours de 867 335 a Ainsi, en d’actions d’Avanque Le capital de 21 % é - P s a - U d EST SOFTWAR u ci-dessous, énéficiaires ate d'assemblé ombre de titres ate du conseil ombre de titres ombre de béné ont dirigeants riode d’acquis onditions d'acq oits acquis au tions émises a tres potentiel Tenant comp u ci-dessous, on d’actions e Bé Da No No Do Da No Pr Co D Ti Ti de souscriptio dans le ca tations de cap é a également conversion de actions. supposant qu autorisés et est Software s social serait étalée dans le Plus du tiers d seront acquise atteints. Un quart envir dont les prix d’ RE | Documen , établi au 30 ée s autorisés d’administratio s attribués au éficiaires sition quisition 30/06/2013 au 30/06/2013 s maximum* pte des actions établi au 30 ncore en vigu énéficiaires ate d'assembl ombre de titre ombre de bén ont dirigeants ate du conseil ombre de titre rix de souscrip onditions d'ex roits acquis au tres souscrits itres potentie on d'actions au adre d'un co pital régulières t émis des ob e 4€60. En ca ue tous les d aux obligatio serait augmen ainsi porté de temps entre 2 des actions po es que si certa ron des action ’exercice sont nt de Référence 0 juin 2013, on 30/06/2013 3 s gratuites per 0 juin 2013, r eur: lée es autorisés néficiaires Avanquest l d’administrat es attribués au ption xercice u 30/06/2013 au 30/06/201 els maximum utorisés par l’A ntrat d’equity s lui permettan ligations conv as de convers droits rattaché ons convertibl té d’un monta e 18.992.574 e 2013 et 2017. otentiellement ains objectifs d ns potentiellem supérieurs au e 2012-2013 récapitule les Salariés G Avanqu 17/09/ 500 0 3/02/0 491 7 61 9 2 à 4 a 1/2 par an présence fonction d’o de cours de 228 5 226 5 229 0 rdues ou annu récapitule la tion u 30/06/2013 3 AG du 29/11/1 y line qui pe nt de renforce vertibles en fé sion de la tot és aux options les deviennen ant de 3.989.9 euros à 22.98 Il est cependa à créer provi de croissance ment à créer u cours de bou s caractéristiq Groupe uest S /08 000 09 700 ans nnée de e ou en objectifs e bourse 1 fo de 500 500 000 ulées date, le prix Equi Kepler C 29/1 1 85 14/05 1 85 variable a de 9% sur bourse d’ex A la dem société A 1 85 250 1 60 12 ont été inté ermet au gro r ses fonds pr vrier 2010, do talité des oblig s, aux action nt exerçables 18 euros. 82.492 euros s ant nécessaire ennent d’attrib de cours de b proviennent d urse actuel. ues des plan Salariés Grou Avanquest 28/07/2010 500 000 4/11/10 374 500 16 0 2 à 4 ans 1/2 par année présence ou onction d’obje e cours de bo 112 250 105 000 268 250 et le mode d ty line Chevreux 11/12 50 000 1 0 5/2013 50 000 avec décote r le cours de e à date ercice ande de la Avanquest 50 000 0 000 00 000 égralement att oupe, à sa opres et sa tré ont l’échéance gations, le ca s gratuites, a s et soient ex soit une augm e de noter que bution d’action bourse ou d’ob d’options ou d ns d’actions g upe t Sala A 0 2 2 e de en ectifs ourse E d opéra cou d’attribution d tribués à la so demande de ésorerie e est en févrie apital serait au aux bons de s exercés, le ca mentation en p e : ns gratuites d bjectifs de ren d’obligations c gratuites en ariés Groupe Avanquest 9/11/2012 900 000 na 0 2 à 4 ans En fonction d’objectifs ationnels ou de rs de bourse 0 0 900 000 es bons de ciété Kepler e bénéficier er 2015 et le ugmenté de souscription apital social pourcentage dont 90% ne ntabilité sont convertibles 92 e
    • AVANQUE N Les provis Provisions Provisions Au 30 juin millions d’ salariés (0 La filiale nombreux provision n La totalité N Au cours d Emprunts Emprunts Autres det Concours Instrumen Intérêts co Total Emprunts Emprunts Autres det Concours Instrumen Intérêts co Total Au 30 juin Emprunts Emprunts Autres det Concours Instrumen Intérêts co Total EST SOFTWAR Note 5.2. P sions pour risq Provis 30/06/2 s 1 Provis 30/06/2 s 2 n 2013, les pr euros) et le so 0,7 millions d’e américaine d x éditeurs de n’a donc été c des reprises Note 5.3. P des deux dern obligatoires lignes de créd ttes financière bancaires cou ts financiers p ourus non éch obligatoires lignes de créd ttes financière bancaires cou ts financiers p ourus non éch 2013, l’échéa obligatoires lignes de créd ttes financière bancaires cou ts financiers p ourus non éch RE | Documen Provisions po ques et charge ions 2011 Mou pé 883 ions 2012 Mou pé 2 744 rincipaux risqu olde des coût euros) ou d’ab doit répondre logiciels utilita comptabilisée de provisions Passifs financ nières années 30 dit es urants passifs hus 30 dit es urants passifs hus ance des dette dit es urants passifs hus nt de Référence our risques et es ont évolué c vement de érimètre D 100 vement de érimètre D - ues et charge s de restructu bandon de sur actuellement aires. Le man pour couvrir c correspond à ciers les dettes fina 0/06/2011 A 3 992 19 236 646 108 332 222 24 536 0/06/2012 A 3 990 22 242 202 638 222 317 27 611 es financières Total 3 990 21 579 2 934 125 27 371 29 025 e 2012-2013 t charges comme suit a Dotations Opérat. 32 Dotations Opérat. 17 es provisionné uration non en rface locative ( t à une « cla nagement est ce risque au 3 à des provision ancières ont é Augmentation 27 75 51 22 28 49 Augmentation 36 74 2 75 5 39 54 est la suivant Moins d’un 2 2 u cours des e Reprises Opérat. (61) Reprises Opérat. (135) és concernent ncore décaissé (1,2 millions d ass action » i time que cette 0 juin 2013. ns utilisées su évolué comme ns Rembou 55 4 - 20 90 ns Rembou 42 52 - - 54 48 te : n an De un 135 56 125 27 336 679 xercices 2011 Autres Dotations 1 596 Autres Dotations 2 127 t certaines av és, principalem ’euros). ntentée aux e action est s r l’exercice. e suit : rsements (2) (25 993) - (110) (125) (26 230) rsements - (37 183) (20) (511) (195) (37 909) à cinq ans 3 990 19 444 326 35 23 795 1/2012 et 2012 Autre Reprise (806 Autre Reprise (1 471 vances sur roy ment le coût d Etats-Unis v sans fondeme Variation périmètre/ Variation change 1 245 (444) 16 - - 817 Variation périmètre/ Variation change - (222) - (3) - - (226) Plus de cin 2/2013 : es es Provisio 30/06/20 6) 2 7 es es Provisio 30/06/20 1) 3 2 yalties (0,9 de départ de is à vis de ent. Aucune 30/06/2012 3 990 22 242 202 638 222 317 27 611 30/06/2013 3 990 21 579 2 934 125 27 371 29 025 nq ans 2 552 2 552 93 ons 012 744 ons 012 282
    • Ac Au Au Cl Au Tr To Em (> Au Em (< Fo rat Au To AVANQUE Emprunts Au 30 juin pour un m 1,0 million hauteur d égalemen Le solde d La ligne d America e de 1,3 mil Avance et Avanques destinée à d’euros. M juin 2013, Avanques (échéance Obligation La société durée de taux d’inté prime de r Conformé propres » Autres det Les autres pour 2.5 M Un accord (comptes rallonger financière à plus de 5 N Les instrum ctifs disponible utres actifs fina utres actifs no ients et compt utres actifs cou ésorerie et éq otal des actifs mprunts et det 1 an) utres passifs n mprunts et det 1 an) ournisseurs et ttachés utres passifs c otal des pass EST SOFTWAR et lignes de c n 2013, les lign montant de 6,6 ns d’euros). La e son solde t entièrement du prêt mis en de crédit mise est utilisée à h lions de dollar t prêt Oséo st Software SA à financer cert Micro Applicati cette avance st a obtenu en e 2017). Le mo ns convertibles é a émis en f 5 ans, sont co érêt nominal e rembourseme ment à la no de cet empru ttes financière s dettes finan M€. d global a été courants actio significativem du Groupe. L 5 ans). Elle a Note 5.4. In ments financie es à la vente anciers n courants tes rattachés urants quivalents s ttes financière non courants ttes financière comptes courants ifs RE | Documen crédit nes de crédit m millions d’eur a ligne de 7 m de 4,2 million utilisée. place en 201 en place en hauteur de 2 m rs. A a obtenu au tains projets in on a égaleme était utilisée à n 2010 un prê ontant de ce p s février 2010 d onvertibles en st de 6,50 %. nt portant le ta orme IAS 32, nt convertible es ncières sont c trouvé au mo onnaires comp ment les éché La part à plus été classée e nstruments fi ers inscrits au Au 30 Valeur bil 9 8 9 6 8 4 8 21 5 es 26 3 3 es 2 7 16 6 11 1 57 1 nt de Référence mises en plac ros dont une p millions d’euro n d’euros. La 1, d’un monta 2008, d’un m millions de dol près de l’OSE nnovants. Au ent obtenu une à hauteur de 0 êt de l’Oséo prêt au 30 juin des obligations n actions Avan Cet emprunt aux de rendem la société a . La composa composées de is de mars 20 pris), sur une éances des c d'un an des d n passif non c inanciers bilan se répa 0 juin 2013 au an Just valeu (0) (0 931 93 - 929 8 92 830 6 83 825 4 82 515 21 51 311 26 31 323 32 714 2 71 648 16 64 56 11 15 52 57 15 e 2012-2013 ce en 2006 pa partie tirée en os mise en pl ligne de créd ant initial de 2, montant maxim lars et le sold EO une avanc 30 juin 2013, e avance remb 0,4 million d’eu pour un mon n 2013 est de 3 s convertibles nquest, à com peut être rem ment actuariel a évalué la co nte « capitaux es comptes co 013 portant su durée légèrem crédits en cou dettes financiè courant. artissent comm te ur Jus valeur p résult 0) 31 - 29 30 25 4 82 15 4 82 11 23 32 14 48 56 52 32 r Avanquest S dollars US (à ace en 2009 dit mise en p 9 M€ s’élève mum de 10 mi e de l’emprun ce remboursab cette avance boursable d’un uros. tant de 3 mil 3 M€. s pour un mon mpter de févrie boursé à l’éch brut à 7,78 % omposante « x propres » a é ourants action ur un financem ment supérieu urs décrits ci- ères au 30 juin me suit : Ventila ste par tat A disponib la v 25 25 23 23 Software SA, s hauteur de 1 était égaleme lace en 2010 à 2,1 M€ llions de dolla nt mis en place ble d’un monta était utilisée n montant de 0 lions d’euros ntant de 4 M€ er 2012, au co héance ou de %. passif » et la été estimée co nnaires mis en ment à hauteur re à 5 ans. Ce -dessus, renf n 2013 représ ation par caté Actifs les à vente créa autres (0) (0) - sont entièrem ,3 millions de ent entièreme 0 à hauteur d ars, par Avan e également e ant de 0,4 mil à hauteur de 0,5 million d’e sur une duré €. Ces obliga ours de 4,60€ façon anticipé a composante omme non sig n place en oc r de 20,5 milli et accord perm forçant ainsi sente 26,3 M€ égorie d’instru Prêts, ances et s dettes Det 931 8 929 6 830 16 690 2 16 648 11 156 27 804 2 ent utilisées dollars, soit nt utilisée à de 2 M€ est quest North en 2008, est llion d’euros 0,28 million euros. Au 30 ée de 7 ans tions, d’une € l’action. Le ée avec une e « capitaux gnificative. ctobre 2012 ons d’euros met ainsi de la structure € (dont 2,6M ument ttes au coût amorti Inst dé 26 311 2 687 28 999 94 truments érivés (2) - 27 27
    • Ac Au Au Cl Au Tr To Em (> Au Em (< Fo rat Au To AVANQUE ctifs disponible utres actifs fina utres actifs no ients et compt utres actifs cou ésorerie et éq otal des actifs mprunts et det 1 an) utres passifs n mprunts et det 1 an) ournisseurs et ttachés utres passifs c otal des pass (1) L (2) L s N Les autres d’euros). EST SOFTWAR es à la vente anciers n courants tes rattachés urants quivalents s ttes financière non courants ttes financière comptes courants ifs L'évaluation de l L'évaluation de sur des données Note 5.5. A s passifs non RE | Documen Au 30 Valeur bil 1 1 2 9 7 8 0 6 2 25 5 es 7 8 1 9 es 19 7 15 7 13 0 58 3 a juste valeur d la juste valeur d s de marché obs Autres passifs courants prov nt de Référence 0 juin 2012 au an Just valeu 56 15 288 1 28 - 715 9 71 083 8 08 286 6 28 529 25 52 840 7 84 939 1 93 771 19 77 756 15 75 043 13 04 349 58 34 de ces actifs fina de ces actifs et servables s financiers n viennent des in e 2012-2013 te ur Jus valeur p résult 56 88 - 15 83 86 6 2 29 6 2 40 39 1 9 71 56 43 49 1 93 anciers se réfère t passifs financi non courants ndemnités de Ventila ste par tat A disponib la v 86 86 39 39 e à un marché a iers fait appel à s départ en retr ation par caté Actifs les à vente créa autres 156 156 actif à des technique raite provision égorie d’instru Prêts, ances et s dettes Det 1 288 9 715 8 083 19 087 1 15 756 13 043 28 799 2 es de valorisatio nnées au bilan ument ttes au coût amorti Inst dé 19 459 27 389 on s'appuyant n (0,3 million 95 truments érivés (2) 222 222
    • AVANQUE N N La répartit En €000 LOGICIEL SERVICE DIVERS TOTAL La répartit modèle de activités h La répartit En €000 France Etats-Unis Grande Br Allemagne Autres pay Autres pay TOTAL La montée Etats-Unis France, pa de la baiss N Le monta projetées dans les services r d’euros. L Ag Tau Au Les salarié N Ce poste l’essentiel N Les autres pays dura En €000 Online Offline BtoB TOTAL EST SOFTWAR Note 6. Notes Note 6.1. A tion du chiffre LS S tion par canal e l’entreprise v istoriques « o tion par zone g s retagne e ys d’Europe ys e en puissanc s tandis que l ays où Avanq se des activité Note 6.2. In ant des enga ») s’élève à 3 comptes. L’im rendus de 23 es hypothèse e de départ en ux d’inflation a gmentation de és des filiales Note 6.3. A regroupe des des redevanc Note 6.4. A s produits et c nt l’exercice p RE | Documen s sur le comp Analyse de la d’affaires par de distributio vers les activit ffline ». géographique ce des nouvel ’Allemagne bé uest dispose és offline (reta ndemnités de agements de 23 milliers d’e mpact sur l’ex milliers d’eur s actuarielles Taux d’act n retraite : annuel : es salaires : 0 hors de Franc Autres produi s produits et d ces versées s Autres produi charges opéra pour 5,9 million 2012 (12 mo 45 6 38 8 15 8 100 2 nt de Référence pte de résulta répartition d pôle d’activité (1 n est indiquée tés online qui e s’analyse com (1 lles activités o énéficie d’une une forte prés ail). e départ à la r retraite, calc euros pour les xercice est un ros, coût finan retenues sont tualisation : 65 ans 2,00 % à 4 % suivant ce ne bénéfici ts et charges des charges o ur les contrats ts et charges ationnels sont ns d’euros et d 2/13 ois) 617 45. 803 38. 817 15. 237 e 2012-2013 at u chiffre d’af é s’analyse co 2012/13 12 mois) 64 767 29 303 6 167 100 237 e dans le table représentent mme suit : 2012/13 12 mois) 17 558 43 853 22 451 7 990 6 042 2 343 100 237 online (web to e forte croissa sence depuis retraite culé suivant salariés franç n produit de ncier de 23 m t les suivantes 4, s % t l’âge ient pas de ré s opérationne opérationnels s d’édition (9,8 s opérationne composés de de l’amortisse % 2 (1 .5% .7% .8% ffaires omme suit : 201 (12 m 77 21 1 101 eau ci-dessou pour la premiè 201 (12 m 20 39 23 6 6 4 101 o print et hébe ance des vent l’acquisition d la méthode çais au 30 juin 177 milliers d milliers d’euros s : ,50 % gime de retrai els courants courants pou 8 millions d’eu els es frais de la re ement du good 2011/12 2 mois) 37 363 49 669 14 315 101 347 1/12 mois) 7 941 478 928 347 s. Elle traduit ère fois un poi 1/12 mois) 0 691 9 875 3 030 6 854 6 226 4 670 347 ergement) exp tes en télécha de Micro Applic rétrospective n 2013 et a été d’euros se dé s et un profit te spécifique. r 9,7 millions ros). estructuration dwill pour 60 m % Va 2 2 36.9% 49.0% 14.1% la mutation a ids plus impor plique la prog argement. Le cation, diminu (dite « unités é entièrement écomposant e actuariel de d’euros, com menée dans millions d’euro ariation 2012/13 vs. 2011/12 +22.1% -21.9% +10.5% accélérée du rtant que les ression des poids de la ue en raison s de crédit provisionné en coût des 223 milliers mposés pour chacun des s. 96
    • AVANQUE N Le produit objectifs p N Le résulta l’endettem produits fi N La charge précédent Résultat i Impôt théo Impôt au Taux d'imp Différence dont Utilisation Déficit non Autres diff Différence Autres diff (1) Les a de go N Les impôt les entités caractère autres pay non utilisé allemande Les impôt consolidé intervenus durant l’ex partielle de L’évolution Impôts di A nouvea Variation d Impact de Solde au Variation d Impact de Solde au Impôts di A nouvea Variation d Impact de Solde au Variation d Impact de Solde au EST SOFTWAR Note 6.5. E t de 1,7 millio prévus aux con Note 6.6. A at financier s’ ment net, pour nanciers diver Note 6.7. Im e d’impôt net t. La charge d imposable orique (33,33% compte de ré pôt effectif e déficit reporta n activé sur la férences perm es entre taux lo férences autres différence oodwill non dédu Note 6.8. Im s différés acti s américaines non récurrent ys ayant conn és s’élèvent à es. ts différés pa de l’économie s lors des acq xercice en rai es goodwill iss n sur les exerc ifférés actifs au au 30/06/20 de l’exercice e s variations de 30/06/2012 de l’exercice e s variations de 30/06/2013 ifférés passif au au 30/06/20 de l’exercice e s variations de 30/06/2012 de l’exercice e s variations de 30/06/2013 RE | Documen Effet net des r on d’euros pr ntrats d’acquis Analyse du ré inscrit en per r -396 milliers rs. mpôts sur les tte de l’exerc d’impôts s’ana %) ésultat able période manentes (1) ocaux et taux es permanentes uctibles fiscalem mpôts différé fs proviennen et sont comp t des pertes e nu plusieurs an à 63,3 millions assifs concern e fiscale réalis uisitions des f son de la réd sus des socié cices 2011/12 011 en compte de e change et d en compte de e change et d fs 011 en compte de e change et d en compte de e change et d nt de Référence regroupemen rovient de l’a sition de Micro sultat financ rte de 1,5 mi s d’euros des s bénéfices ice est de 94 alyse comme s de la mère s portent essen ment. és t essentiellem ptabilisés en fo enregistrées d nnées de pert s d’euros pou naient princip sée aux Etats- filiales mainten duction de l’éc tés américaine et 2012/13 es résultat e périmètre résultat e périmètre résultat e périmètre résultat e périmètre e 2012-2013 nts d’entrepri nnulation des o Application e ier llion d’euros écarts de ch 46 milliers d’ suit : 20 (12 ntiellement sur l ment de différe fonction des p dans ce pays te ne sont pas ur les entités palement la n -Unis provena nant regroupé cart entre bas es dans les co st la suivante ses s complément et de Cartelan provenant po ange négatifs ’euros, contre 012/13 2 mois) (66 69 (22 23 (94 -1,42 (21 28 (8 27 (12 86 16 (31 es charges liée ences tempora perspectives b lors des derni s activés (Fra françaises et non prise en ant de la dédu ées dans Avan se fiscale et b omptes conso : 4 614 2 609 663 7 886 (4 738) (293) 2 855 4 789 1 039 692 6 520 (6 188) (241) 91 ts de prix sui d. our -1.207 mil s nets, et pou e 228 milliers ( 9) 1) 6) % 5) 4) 2) 65 4) es aux actions g aires et crédit bénéficiaires à iers exercices nce et Allema 12,2 millions compte dans uctibilité fiscale nquest North A base comptab olidés. ite à la non a lliers d’euros ur 116 milliers s d’euros pou 2011/12 (12 mois) (2 7 (9 (2 -8,4 (6 (1 0 (4 gratuites et les d’impôts rech à horizon 5 an s. Les déficits agne). Les déf s d’euros pour s le compte e des écarts d America. Ils o le suite à la d atteinte des du coût de s d’euros de ur l’exercice 711) 904) 228) 42% 676) 097) 458) 460 172 dépréciations herche dans ns, au vu du fiscaux des ficits fiscaux r les entités de résultat d’acquisition nt été repris dépréciation 97
    • AVANQUE N Numérat Résultat Dénomin Nombre Effet dilu Nombre Résultat Résultat Le résulta dilution. N La société situation fi risques sig N Une gestio de ressou Les prêts (covenant propres s exercices Les prêts respect de L’ensemb Comme d l’exercice, trésorerie N N L’expositio dollars des cette mon Une variat La société la société destinées Depuis le l’investisse dollars am N Les empru sur l’Eurib devise (1,3 Les empru variables b Les autres Une variat EST SOFTWAR Note 6.9. R teur (en millie net part du gr nateur moyen d'actio utif des stocks moyen pondé t de base par t dilué par ac at net étant né Note 7. Not é a procédé à inancière ou s gnificatifs horm Note 7.1. R on prudente d rces financièr et lignes de c s) calculés à soit inférieur à 2013/14 et 20 et lignes de c e certains ratio le des ratios a écrit en note elle a égalem pour l’exercic Note 7.2. R Note 7.2.1. on de la socié s Etats-Unis d naie, soit un m tion des taux d é bénéficie de é peut avoir à couvrir au m 1 er octobre 2 ement réalisé méricains conc Note 7.2.2. unts bancaires bor 3 mois po 3 million de do unts contracté basés sur le P s emprunts so tion des taux d RE | Documen Résultat par a ers d’euros) roupe (a) ons en circulat options, actio éré d'actions th r action (euro ction (euros) ( égatif le résulta te sur les risq une revue des ses résultats ( mis ceux prése Risque de liqu du risque de l es grâce à de crédit de la so la date de clô à 0,8 et le r 014/15 puis 3 crédit de la fili os portant sur applicables au 1 ci-dessus, l ment procéd ce suivant et e Risque de ma Risque de c été au risque diminuées des montant net d’ de change de lignes de cou recours à de minimum le co 2008, les em é dans Avanqu cernés sont co Risque de s contractés p ur la partie tir ollars soit 1.0 és par la filiale Prime Rate am ont à taux fixe. d’intérêt de 1% nt de Référence action tion (b) ons gratuites e héorique (c) os) (a/b) (a/c) at dilué par ac ques s risques qui p (ou sur sa cap entés. uidité liquidité impliq es facilités de c ociété Avanqu ture de l’exerc ratio Dettes N pour les exerc ale Avanques des postes du x prêts et lign la société a re é à une revu lle considère ê rché hange de change po s dépenses et environ 0,3 m 1% aurait un uverture du ris es instruments ours budget. prunts en dol uest North Am omptabilisées e e taux par Avanquest rée en euros million d’euros e Avanquest N méricain. % aurait un im e 2012-2013 et BSA ction est cons pourraient avo pacité à réalis que de conse crédit appropr uest comporte cice. Ces cov Nettes/Capacit cices suivants st North Amer u bilan et du c es de crédit c enégocié les ue spécifique être en mesur orte principale d’éventuels in million de dolla impact néglig sque de chang s de couvertu llars américai merica. A ce en « Autres é t Software SA (13,9 millions s). North America mpact de 0,2 m 2012/13 (65 491) 18 607 979 - 18 607 979 (3,52) (3,52) idéré comme oir un effet déf er ses objectif rver un nivea riées. ent des clause enants prévoi té d’autofinan s. rica comporten compte de rés ci-dessus était échéances de de son risque re de faire face ement sur les nvestissemen rs en 2012/13 geable sur les ge. Chaque an ure, constitué ns ont été qu titre, les varia léments du ré A (14,9 million s d’euros) ou (solde de 2,5 millions d’euros 2011/12 (3 843) 18 434 183 - 18 434 183 (0,21) (0,21) étant égal au favorable sign fs) et considè u suffisant de es prévoyant ent que le rat ncement ne d nt également ultat. respecté au 3 e ses emprunt e de liquidité, e à ses échéa ventes négo ts ou rembour 3. résultats du G nnée lors de l’ és principalem ualifiés d’instr ations de chan sultat global » s d’euros) ont le Libor 3 mo millions d’eur s sur les résult 2 ) 3 - 3 ) ) u résultat par a nificatif sur son re qu’il n’y a p e liquidités et le respect de tio Dettes nett dépasse pas des clauses p 30 juin 2013. ts bancaires a établi des pr ances à venir. ociées avec le rsement d’em Groupe. établissement ment de vent rument de co nge sur les e ». t des taux d’in ois pour la pa ros) ont des ta tats du Group action avant n activité, sa pas d’autres de disposer deux ratios es/Capitaux 4 pour les prévoyant le au cours de révisions de es clients en prunts dans t du budget, es à terme uverture de emprunts en ntérêt basés artie tirée en aux d’intérêt pe. 98
    • AVANQUE Afin de pro place lors partie tirée La valeur N La trésore dynamique portefeuille juin 2013, N N Le chiffre consolidé Au cours chiffre d’af La baisse grande di directeme Compte te peu de ris place d’un La stratég permet à A Tous les moment d N Il n’existe financière les service réalisation l’approvisi Avanques dans des remplacée croissance La plupart par des ac donne lieu revenus. N N Aucune cl précédent N Avanques dollars) et garanti les million d’e dans le ca EST SOFTWAR otéger les rés des années e en euros. Au de marché au Note 7.2.3. erie de la So es dont la v e d’actions pr est réduit. En Note 7.3. R Note 7.3.1. d’affaires des de l’exercice de l’exercice ffaires consoli du poids des stribution (qu nt aux clients enu de la qua sque client ap ne période de gie du Groupe Avanquest So risques d’imp e la clôture de Note 7.3.2. pas de risqu des activités es ou les prod n des manu onnement et st Software es secteurs ext es sans diffic e, lui donne ac t des sociétés ccords de long u à la mise en Note 8. Not Note 8.1. C lause de com ts. Note 8.2. E st a apporté s t le prêt (5 m s engagement euros et de sa adre d’une lign RE | Documen sultats du grou précédentes. ucune nouvelle u 30 juin 2013 Risque ac ociété est inve aleur de réal ropres de la S n conséquence Risque de cré Risque cl s dix premiers (contre 26,7% 2012/13, le ch idé, le deuxièm s principaux c i représente finaux et disp alité des entre préciable. Tou transition perm qui vise à dé oftware d’acce payés sont s es comptes, d Risque fo e lié aux four de la société duits de plusie uels et le c la duplication st peu dépend trêmement co culté. En outr ccès à de nou s du Groupe c gue durée ave place d’une p tes sur les en Clauses de co mplément de p Engagements sa garantie à millions de doll ts de sa filiale a filiale anglai ne de découve nt de Référence upe contre les Les montant e couverture n des instrumen ction estie essentie lisation est q Société (présen e, la Société n dit et de cont ients s clients est d % l’exercice pré hiffre d’affaire me client a rep lients dans le 9 des 10 plu pose ainsi d’un eprises cliente ute interruptio mettant à la so velopper diffé ntuer la divers systématiquem ans le cadre d ournisseurs rnisseurs qui Avanquest So eurs centaines conditionneme en sous-traita dante vis-à-vi oncurrentiels re, l’augmenta uvelles sources commercialisa ec ses fourniss période de tra ngagements h omplément de prix n’est enco et garanties la banque am lars) accordée allemande vis se vis-à-vis d ert autorisé. e 2012-2013 s variations de ts résiduels au n’a été mise e nts dérivés de ellement en p quasiment ide nté en réducti n’est exposée trepartie de 20,7 million écédent). es réalisé avec présenté 2.6 % e total du chiff us gros clients ne base clients es d’Avanques on de contrat a ociété de réor érents pôles d’ sification de sa ment provision d’une approch aurait une inc oftware. Avanq s de fournisse ent des pro ance de ces s s de ses prin avec des fou ation de la c s d’approvisio ant des logicie seurs. Toute i ansition perme hors bilan e prix sur les ore applicable données méricaine pou e à sa filiale s-à-vis d’un de d’une banque e taux à la hau u 30 juin 201 en place lors d e taux est proc placements m entique à la v ion des capita à aucun risqu ns d’euros et c le premier c %, le troisième fre d’affaires s s) et la mont s très diversifi st Software et avec un client rienter ses axe ’activités et en a clientèle. nnés en fonc he prudente (c cidence signif quest Softwar eurs dont les p duits, et de supports. ncipaux fourni urnitures à fa capacité d’ac onnement. els développés nterruption de ettant à la soci s acquisitions e sur les acqu ur le montant Avanquest No e ses fourniss pour un mon usse, des couv 3 sont de 3,1 e l’exercice. che de zéro. monétaires san valeur dans l aux propres), s ue significatif s représente 20 client du Grou e client 2.5% e s’explique par tée des activi ée. t de l’historiqu t significatif do es de vente. n diversifiant le ction des info cf. note 4.6) ficative sur la re et ses filiale principaux son es fournisseu sseurs, puisq aible valeur a hat d’Avanqu s par des édit e contrat avec été de dévelo s et participat uisitions effec t de la ligne d orth America. eurs pour un m tant maximum vertures ont é 1 millions d’eu ns risque ou les livres. De soit 61.924 ac sur actions. 0,7% du chiff pe a représen et le quatrième r la baisse de ités online qu ue des relatio onnerait lieu à es zones géo ormations disp réalisation te es utilisent prin nt des imprime urs de cédé qu’elle réalise ajoutée qui p uest Software teurs partenai un fournisseu opper d’autres tions ctuées lors de de crédit (10 La société a montant maxi m de 0,4 millio été mises en uros pour la monétaires e même, le ctions au 30 re d’affaires nté 4.0% du e 2.3%. l’activité en ui s’adresse ons, il existe à la mise en ographiques, ponibles au echnique ou ncipalement eurs pour la éroms pour ses achats euvent être e, liée à sa res, est liée ur significatif s sources de es exercices millions de a également mum de 0,5 on de livres 99
    • AVANQUE N Dans le c Avanques dans cette Dans le c Avanques Dans le c emprunts activités fr Par ailleu américaine North Ame N Les action garantie s 2007. Seu Les action une garan 2011. Les action sur les élé Les action les élémen Les action garantie s N N Au 30 juin Répartition 30/06/ 30/06/ La moyen N Les trans présentée Rémunéra Rémunéra Avantages Jetons de Honoraire Avantage Paiements Indemnité Total (1) P EST SOFTWAR Note 8.3. N cadre de l’obt st a nanti aupr e filiale). cadre de l’obt st a nanti auprè adre de l’obte de Micro Ap rançaises rs, Avanques e ayant accor erica. Note 8.4. E nnaires de la sur les élémen uls les éventue nnaires de la ntie sur les élé nnaires de la éments d’actif nnaires de la s nts d’actif et d nnaires de la ur les élémen Note 9. Aut Note 9.1. E 2013, le Grou n de l’effectif p F 2013 2012 ne d’âge des Note 9.2. T sactions signif es dans le tabl ation fixe ation variable s en nature présence s du personnel s fondés sur d s de fin de co PDG, DG et mem RE | Documen Nantissement ention en 200 rès de certaine tention en 20 ès de certaine ention en 201 plication, Ava st America et rdé une ligne Engagement e société Softw nts d’actif et d els passifs fisc société Micro éments d’actif société PC H et de passif fi société Cartel de passif figura société Arvix ts d’actif et de res informati Effectif du gro upe Avanques par pays : France E 125 150 collaborateurs Transactions ficatives avec eau ci-dessou à court terme des actions ntrat de travai mbres du conse nt de Référence ts donnés 06 de la ligne es banques 1. 09 de la lign es banques le 1 d’un prêt d’ anquest a nan Avanquest N de crédit (10 et garanties r ware Paradise e passif figura caux sont enco Application E et de passif fi elpsoft ont dé gurant dans le and ont délivr ant dans les co xe LLC ont d e passif figuran ons oupe st Software co Etats- Unis G Br 142 158 s d’Avanquest avec les part c les parties us. e il eil d’administrati e 2012-2013 e de crédit co .371.097 actio e de crédit c fonds de com ’un montant to nti auprès de North America millions de do reçus e ont délivré a ant dans les c ore couverts p Europe ont dé igurant dans l élivré au béné es comptes de ré au bénéfice omptes de la délivré au bén nt dans les co ompte 477 sala Grande- retagne A 88 103 t est de 36,6 a ties liées liées sont c ion onfirmée d’un ons de la socié confirmée d’un mmerce de ses otal de 2,9 m certaines ba a ont nanti le ollars) et un p au bénéfice d comptes de la par la garantie élivré au béné es comptes d éfice de la soc e la société au e de la société société au 24 néfice de la s omptes de la s ariés (contre 5 Allemagne 11 12 ans. constituées d 2012/13 967 240 46 73 20 1 346 - 372 1 718 montant tota été Emme (so n montant tot s activités fran illions d’euros nques le fond eurs actifs au prêt (5 millions de la société A société Softw e. fice de la soc e la société e ciété Avanque u 31 mars 201 é Avanquest S octobre 2011 société Avanq société au 11 n 524 au 30 juin Chine C 37 44 es rémunéra al de 26 millio oit 53% des tit tal de 7 millio nçaises. s destiné à re ds de comme u bénéfice de s de dollars) à Avanquest So ware Paradise ciété Avanque et ses filiales a est Software u 1. Software une . quest North A novembre 201 n 2012). Canada E 5 2 ations des dir 2011/12 1 043 5 37 49 20 1 154 - - 1 154 ons d’euros, tres détenus ons d’euros, efinancer les erce de ses e la banque à Avanquest oftware une e au 23 mai est Software au 11 février une garantie garantie sur America une 11. Autres Europe 69 55 rigeants (1) 100 Total 477 524
    • AVANQUE N En applica interne, ut sectoriel d Depuis la est géré s public (B t Chiffre d Ventes in Chiffre d Résultat 30/06/20 Actif non dont Ecarts Immo Immo Acquisitio Acquisitio N Depuis la la transmis la filiale A North Ame EST SOFTWAR Note 9.3. S ation d’IFRS tilisé par la di de référence e mise en place selon 2 secte to C). ’affaires exter nter-secteurs ’affaires total opérationnel 013 n courant s d’acquisition obilisations inc obilisations cor ons immo. inc ons immo cor Note 9.4. E fin de l’exercic ssion universe nten à sa filia erica. Ces troi RE | Documen Secteurs opér 8 « Secteurs irection du Gr est le résultat o e de la nouvel urs opération rne courant n corp. rp. corp. p. Evénements p ce, le groupe elle de patrimo le Emme SA e s opérations o nt de Référence rationnels s opérationnel roupe pour l’é opérationnel c le organisatio nels basés su B to C 84 420 84 420 2 205 B to C 62 489 52 191 5 756 765 3 173 299 postérieurs à Avanquest a p oine (TUP) de et à la fusion ont pris effet le e 2012-2013 ls », les infor évaluation de courant. on du groupe a ur la nature d B to B 15 817 15 817 18 74 B to B 7 057 6 661 179 217 109 79 la clôture poursuivi la si e sa filiale à 10 des sociétés e 1 er juillet 201 rmations prés la performan au début de l’e du client final Elim. -11 Frais non affectés 173 mplification de 00% Micro Ap américaines A 13. entées sont f ce des différe exercice 2012 qu’il soit entre Frais non affectés - 50 58 Total Groupe 3 69 71 58 85 5 93 98 3 28 37 e sa structure pplication à Av Avanquest Sof fondées sur ents secteurs. 2/13, le groupe reprise (B to B Total Groupe 100 237 100 237 -990 e 18 52 35 82 82 78 juridique, en vanquest SA, ftware USA et le reporting Le résultat e Avanquest B) ou grand procédant à à la TUP de t Avanquest 101
    • AVANQUE Aux Action En exécut rapport re • le cont • la justi • la vérif Les compt d'exprimer I. Opin Nous avon requièrent ne compo méthodes consiste é présentati appropriés Nous certi l'Union eu que du rés Sans reme • le d ré le ré • le c II. Just En applica appréciatio Dépréciat EST SOFTWAR 20.1.6. nnaires, tion de la miss latif à l'exercic trôle des comp fication de no fication spécif tes consolidés r une opinion nion sur les c ns effectué no t la mise en œ rtent pas d'an de sélection, également à ap on d'ensemble s pour fonder ifions que les ropéenne, rég sultat de l'ense ettre en cause es notes 1 « F décrivent la rev évision sur la e test d’impair éalisation des e point exposé changement d tification des ation des dispo ons, nous por tion des actif RE | Documen Rapport d 2013 sion qui nous a ce clos le 30 ju ptes consolidé s appréciation ique prévue p s ont été arrêt sur ces compt comptes cons otre audit selon œuvre de dilige omalies signif les éléments pprécier les p e des compte notre opinion. comptes cons guliers et sincè emble constitu e l'opinion exp Faits marquan vue approfond dépréciation d rment des éca s prévisions. é dans la note e présentation s appréciation ositions de l'a rtons à votre c fs nt de Référence des commissa a été confiée p uin 2013, sur : és de la sociét ns ; ar la loi. és par le cons tes. solidés n les normes d ences permetta ficatives. Un a justifiant des rincipes comp s. Nous estim . solidés de l'ex ères et donne ué par les per primée ci-dess ts » et 4.1 « E die du busines des écarts d’a arts d’acquisitio e 3 de l'annexe n relatif au cla ns rticle L. 823-9 connaissance e 2012-2013 aires aux com par vos assem : té Avanquest seil d'administ d'exercice pro ant d'obtenir l audit consiste montants et in ptables suivis, mons que les é xercice sont, a nt une image rsonnes et ent sus, nous attiro Ecarts d’acquis ss plan réalisé acquisition ains on à la clôture e « Principes, assement des 9 du Code de c les éléments s mptes sur les mblées généra Software, tels tration. Il nous ofessionnel ap 'assurance ra à vérifier, par nformations fig les estimation éléments que n u regard du ré fidèle du patri tités comprises ons votre atten sition » de l’an ée au cours de si que les hyp e et le niveau d règles et mét frais bancaire commerce rela suivants : s comptes co ales, nous vou s qu’ils sont joi appartient, su plicables en F isonnable que sondages ou gurant dans le ns significative nous avons co éférentiel IFRS imoine, de la s s dans la cons ntion sur : nnexe aux com e l’exercice, le othèses d’exp de sensibilité hodes compta s. atives à la just onsolidés au 3 us présentons ints au présen ur la base de France ; ces n e les comptes au moyen d'a es comptes co es retenues et ollectés sont s S tel qu'adopté situation finan solidation. mptes consolid es conséquenc ploitation intég du test à la no ables » qui ex tification de no 30 juin notre nt rapport ; notre audit, ormes consolidés autres onsolidés. Il t la suffisants et é dans ncière, ainsi dés qui ces de cette grées dans on pose le os 102
    • AVANQUE La note 4. indique la des inform se fonden données p calculs eff qu’à vérifie Frais de d Les frais d commercia incorporel Sur la bas données s dépréciatio Impôts di La note 6. perspectiv se fonden retenues a concernée informatio Les appré dans leur rapport. III. Véri Nous avon vérification Nous n'av Paris et Pa EST SOFTWAR 1 de l’annexe sensibilité du mations qui no t les valeurs d prévisionnelles fectués par le er que la note développeme de développem ale et font l’ob les » de la sec se des informa sur lesquelles ons enregistré ifférés actifs 8 de l’annexe ves bénéficiair t la reconnais avec les donn es et à revoir l n appropriée. éciations ainsi ensemble, et fication spéc ns également n spécifique p vons pas d'obs aris-La Défen P RE | Documen e expose les m test à la non- us ont été com d’utilité ainsi dé s issues des p groupe ayant 4.1 de l'anne ent et logiciel ment et logicie bjet d’une dép ction « Princip ations qui nous se fondent les ées le cas éch e expose les m res des entités sance des act ées prévisionn es calculs effe portées s'insc ont donc cont cifique procédé, conf révue par la lo servation à for se, le 31 octo APLITEC Pierre Laot nt de Référence modalités de ré -réalisation de mmuniquées, éterminées, n plans stratégiq conduit à la c xe donne une s els font l’objet réciation selon pes, règles et s ont été comm s estimations héant. modalités de re s concernées. tifs ainsi déter nelles issues d ectués par la s crivent dans le tribué à la form formément au oi des informa rmuler sur leur bre 2013 Les Com e 2012-2013 éalisation des es prévisions e nos travaux o otamment à e ques établis po comptabilisatio e information a d’une évaluat n les modalité méthodes com muniquées, n de faisabilité c econnaissance Nos travaux rminés, notam des plans stra société, ainsi q e cadre de not mation de notr ux normes d'ex ations relatives r sincérité et le mmissaires aux tests d’impair et estimations ont consisté à examiner les h our chacune d on d’une dépré appropriée. tion périodique és décrites dan mptables » de os travaux on commerciale e e d’impôts diff ont consisté à mment à contrô atégiques étab qu’à vérifier q tre démarche re opinion exp xercice profes s au groupe, d eur concordan x Comptes ERN rment des éca de résultat op apprécier les hypothèses qu des UGT conc éciation au co e de leur faisa ns la note « 2. l’annexe. t notamment c et à revoir les férés actifs en à apprécier les ôler la cohéren blis pour chacu ue la note 6.8 d'audit des co rimée dans la ssionnel applic données dans nce avec les c NST & YOUNG Franck Se arts d’acquisitio pérationnel. Su données sur l ui sous-tenden cernées et à re ours de l’exerc abilité technolo .1.1 Immobilis consisté à app calculs des fonction des s données sur nce des hypot une des entité 8 de l'annexe d omptes consol a première par cables en Fran le rapport de comptes conso G et Autres ebag on et ur la base esquelles nt les evoir les cice, ainsi ogique et ations précier les r lesquelles thèses és donne une idés, pris rtie de ce nce, à la gestion. olidés. 103
    • AVANQUE 20.2. En millier Chiffre d’ Production Subventio Reprises a Autres pro Produits d Achats de Achats ma Autres ach Impôts, ta Salaires e Charges s Dotations Dotations Dotations Dotations Autres cha Charges d Résultat d Produits fi Produits a Autres inté Reprises s Différence Produits n Produits f Dotations Intérêts et Différence Charges f Résultat f Résultat c Produits e Produits e Reprises s Produits e Charges e Charges e Dotations Charges e Résultat e Résultat a Participati Impôts su Bénéfice EST SOFTWAR Extraits des 20.2.1. rs de € affaires net n immobilisée on d’exploitatio amortissemen oduits d’exploitation e marchandise atières premiè hats et charge xes et versem et traitements sociales aux amortisse aux provision aux provision aux provision arges d’exploitation d’exploitation inanciers des autres valeurs érêts et produ sur provisions es positives de nets sur cessio financiers financières au t charges assi es négatives d financières financier courant avan exceptionnels exceptionnels sur provisions exceptionnel exceptionnelle exceptionnelle exceptionnell exceptionnel exceptionnel avant impôt on des salarié r les bénéfices ou Perte RE | Documen comptes soc Compte d on nts, provisions n es (yc droits de ères, approvisi es externes ments assimilé ements sur im s sur immobil s sur actif circ s pour risques n n participations mobilières, cr its assimilés et transferts d e change ons de valeurs ux amortissem milées de change nt impôts sur opérations sur opérations et transferts d ls es sur opératio es sur opératio es amortissem les és aux fruits de s nt de Référence ciaux d’Avanq e résultat au et transferts d e douanes) ionnements s mmobilisations isations culant s et charges réances immo de charges s mobilières de ments et provis s de gestion s en capital de charges ons de gestion ons en capital ments et provis e l’expansion e 2012-2013 quest Softwa 30/06/2013 France 2 00 de charges ob. e placement sions n sions are au 30 juin Expor 00 18 2013 rt Notes 098 5 .1 5.2 5.3 7.2 7.10 30/06/13 20 098 950 1 075 916 23 039 14 8 9 724 375 3 917 2 061 1 909 63 655 32 4 807 23 565 (526 6 356 161 417 5 951 180 32 13 097 51 796 1 106 383 53 285 (40 188 (40 714 56 19 775 850 2 477 21 2 296 4 794 (3 944 (44 658 (214 (44 444 3 30/06/1 8 18 61 0 1 46 5 1 72 6 99 9 22 80 4 8 1 4 9 24 5 35 7 4 32 1 2 22 9 2 58 3 5 23 2 7 4 21 5 23 18 ) (383 6 30 1 8 7 35 1 1 60 0 97 2 7 3 33 6 18 55 6 1 19 3 71 5 20 46 ) (17 122 4) (17 505 6 7 9 35 5 5 60 0 6 03 7 36 1 5 73 6 2 20 4 8 30 4) (2 267 ) (19 772 ) (285 4) (19 487 104 12 19 66 2 22 97 06 13 48 51 24 22 89 31 11 89 3) 06 88 56 07 74 8 39 50 95 16 61 2) 5) 75 56 05 36 60 38 05 03 7) 2) 5) 7)
    • En mill Immobil Immobil Titres d Autres i Actif im Créanc Avance comman Créance Autres c Trésore Valeurs Disponi Compte Charges Actif ci Charges Ecart de Total gé AVANQUE iers de € lisations incor lisations corpo e participation mmobilisation mmobilisé ces s et acomptes ndes es clients et co créances erie mobilières de bilités es de régular s constatées d rculant s à répartir su e conversion a énéral EST SOFTWAR 20.2.2. rporelles orelles n ns financières s versés sur omptes rattac e placement risation d’avance ur plusieurs ex actif RE | Documen Bilan actif chés xercices nt de Référence f au 30/06/201 Notes 3.1 à 3.4 3.3 et 3.4 3.3 et 3.4 3.3 3.5 et 3.6 3.7 3.8 4.10 e 2012-2013 13 Montant br 7 1 130 3 143 6 13 1 22 166 rut Amort et prov 185 429 704 908 226 8 943 368 90 420 742 571 841 638 issements visions 4 257 1 150 84 529 89 936 2 467 2 128 8 4 603 94 539 Net 30/06/13 2 92 27 46 17 3 90 53 29 4 47 11 24 8 1 42 74 17 96 84 72 09 3 Net 30/ 28 79 75 08 90 1 8 76 40 82 20 42 68 41 99 1 105 /06/12 4 572 386 99 796 4 133 108 887 8 5 249 3 723 390 648 836 10 854 55 983 120 779
    • AVANQUE E C P R A R R S P C P D E E E D D D D A C P D E T Note 1. F Durant l’e proactive a Cette nou « offline » Parallèlem le groupe de boites menée et créances acquises e Cette dépr Enfin, la financières d’entrepris EST SOFTWAR 20.2.3. n milliers de Capital social o rimes d’émiss Réserve légale Autres réserves Report à nouve Résultat de l’e ubventions d’ rovisions régle Capitaux prop rovisions Dettes financiè mprunts oblig mprunts et de mprunts et de Dettes d’explo Dettes fourniss Dettes fiscales Dettes diverse Autres dettes Comptes de ré roduits consta Dettes cart de conve otal général 20.2.4. Faits marquan exercice 2012 aux mutations uvelle organis entrainant un ment, une révis opère qui se par la grande a conduit à rattachées de entre 2002 et réciation n’ent société a po s adaptées à se en apportan RE | Documen Bilan Pass € ou individuel sion, de fusion e s eau exercice (bén investissemen ementées pres ères ataires conve ettes auprès d ettes financière oitation seurs et compt et sociales es égularisation atés d’avance ersion passif Annexe au nts de l’exerc /13, Avanque s du marché d sation a donn ne réduction de sion approfon traduit notam distribution et la constatatio e 46 millions 2007 dans le traine aucune ursuivi les di à ses ambition nt en compte nt de Référence sif au 30/06/2 n, d’apport… éfice ou pert nt rtibles es établissem es divers tes rattachés ux comptes s cice est a mis en u logiciel. né lieu à des es effectifs et die à la baisse mment par une t les distribute on d’une prov d’euro. Cette domaine des sortie de trés scussions av ns à moyen t courant la som e 2012-2013 2013 te) ments de crédit sociaux place une no s opérations la mise en pla e du business e baisse marq eurs spécialisé vision nette p e dépréciation logiciels BtoC sorerie et est s vec ses parte terme. Certain mme de 2,5 m Notes 4.1 4.2 4.3-4.4&4 t 4.4&4.9 4.12 3.7 4.10 ouvelle organ de restructu ace d’un plan s plan reflétan uée des vente és) et la monté pour dépréciat a porté esse C, vendus dans sans impact su naires financi ns actionnaire millions d’euros 30/06/ 18 124 3 (69 4 (44 4 33 2 .8 4 18 4 6 1 35 72 isation destin ration, notam d’économies. t la mutation d es sur les can ée en puissan tion des titres entiellement s s les canaux t ur la solvabilité iers afin de d es ont confirm s. /13 30/0 8 993 1 4 024 12 688 3 768 436) (4 444) (1 29 3 622 7 2 563 4 261 8 040 1 4 043 6 797 556 822 5 5 524 4 390 2 099 12 née à répondr mment dans l des marchés s naux traditionn nce du e-comm s de participa sur des titres traditionnels. é de la société disposer des mé leur soutie 06/12 18 573 24 245 688 3 768 49 949) 9 487) 41 77 879 1 958 4 210 17 886 7 606 4 849 1 647 4 099 3 40 300 642 20 779 re de façon es activités sur lesquels nels (ventes merce, a été ation et des de sociétés é. ressources en au projet 106
    • AVANQUE Un accord (comptes rallonger s La société la création Cette ligne cadre de s Avanques général et du Groupe EST SOFTWAR d global a été courants actio significativeme é a également n de bons d’ém e de financem sa stratégie de st a parallèlem t la nomination e. RE | Documen trouvé au mo onnaires comp ent les échéan t mis en place mission d’actio ment en fonds e mutation onl ment fait évolue n de M Cesar nt de Référence is de mars 20 pris), sur une nces des créd e une ligne plu ons exerçables s propres perm line. Cette lign er sa gouverna rini comme dir e 2012-2013 013 portant su durée légèrem its en cours, r uriannuelle de s par tranches mettra à la so ne porte sur un ance avec la s recteur généra ur un financem ment supérieu renforçant ains e financement s à la demand ociété de dispo n nombre max séparation des al, M Vanryb, ment à hauteur re à 5 ans. Ce si la structure en fonds prop de d’Avanques oser d’une fle ximal d’action s fonctions de co-fondateur r de 20,5 milli et accord perm financière de pres (« Equity st. exibilité financ de 1,85M. e président et conservant la ons d’euros met ainsi de la société. y Line ») par ière dans le de directeur a présidence 107
    • Dénominatio Unités en € FILIALES (5 AVANQUES 2711 Center Suite 400 Wilmington ProcessFlow Sheridan Ho Winchester Royaume U AVANQUES Sckellstrass Allemagne AVANQUES C/Peru, 6 Ed Bolque B, O 28290 Las M AVANQUES Via De Togn MI 20123 M EMME SA** 91 Bd Nation 92257 La Ga France AVANQUES Sheridan Ho 40-43 Jewry AVANQUES 335, bd de M H2X1K1 Mo TECHNOLO 335, bd de M H2X1K1 Mo MICRO APP 91 Bd Nation 92257 La Ga France PC HELPSO Stevenson L 300 – 848 C V8W 1C4 Vi Canada CARTELAN 1229 route d 13122 Venta PARTICIPA ANTVOICE 28, rue du s 75002 Paris MEDIACLIP 30 rue de Se Terrebonne, AVANQUE Note 2. T on - Siège Socia 50% et plus) ST AMERICA In rville Road DE 19808 - USA ws UK ouse, 40-43 Jew - Hampshire SO ni ST DEUTSCHLA e 6 - 81667 Mü ST IBERICA dificios Twin Go Oficina 4, 2° Pl Matas - Madrid ST ITALIA ni 7 ilano – Italie * nal arenne Colomb ST UK ouse y Street – Royau ST Software CA Maisonneuve Es ontréal - Canada OGIES SOFTCIT Maisonneuve Es ontréal - Canada PLICATION SAS nal arenne Colomb OFT Labs Inc. Luchies & Legh Courtney Street ictoria, British C D SAS d'Eguilles abren - France ATIONS SAS entier - France P Inc erres , J6Y 1W3 -Can * Donn Arvixe ** Don cumul ND : n 1 1 USD = 2 1 USD = 3 1 GBP = 4 1 GBP = 5 1 CAD = 6 1 CAD = EST SOFTWAR Tableau des f al nc* A wry Street O 23 8RY AND nchen olf - Espagne bes Cedex – ume Uni ANADA st a TY st a S bes Cedex - Columbia - nada nées consolidée e. Données cum nnées consolidé ées pour le chif non disponible 0,76453€ 0,77318€ 1,16659€ 1,21192€ 0,72918€ 0,71152€ RE | Documen filiales et part Capital socia 25 267 30 102 66 66 0 10 0 10 0 2 516 9 52 49 72 72 912 5 2 00 60 9 N N es intégrant les mulées pour le ch ées intégrant les ffre d’affaires et nt de Référence ticipations al Capitau propres h capital so et avan résulta 00 1 31 045 3 60 3 -1 852 9 00 -3 882 00 -1 136 00 9 90 6 521 97 3 118 1 29 5 -677 7 29 5 00 -4 589 00 5 78 8 80 86 ND ND sociétés Avanq hiffre d’affaires s sociétés Emm le résultat. e 2012-2013 ux hors ocial nt at Quote- Dividen 304 1 1 - 946 3 1 755 817 1 - 941 1 - 339 1 - 751 97, 5 450 192 3 1 - 716 5 1 - 0 - 897 1 - 888 5 1 - 000 1 150 ND - ND - quest America I et le résultat. me SA, Avanque part ndes Val.br Titre Val. N Titre 00% 59 824 19 317 00% 5 468 5 519 5 468 00% 4 456 00% 9 00% 744 54% 45 583 0 391 14 200 00% 1 518 1 518 00% 67% 00% 8 215 1 530 00% 876 876 00% 3 115 0 000 3 115 28% 148 22% 74 146 nc, Avanquest S st Software Pub rute es ette es Prê avan Cauti 4 459 9 31 7 692 - 8 413 - 8 413 - 6 537 26 0 50 9 900 94 0 - 4 589 - 0 - 3 646 -1 20 0 000 - 8 967 - 8 967 - 671 90 671 - 588 - 0 - 5 162 3 46 0 819 - 6 748 - 6 748 - 5 271 -2 5 271 - 8 000 - 0 - 1 320 36 6 842 - Software USA, blihing Ltd, Ante êts, nces ions C d’a 5 590 41 16 69 580 2 00 000 49 892 09 006 11 4 08 810 69 461 11 1 22 261 2 68 855 Avanquest Nor en et Emme Gm hiffre affaires R 199 835 2 -1 6 013 450 4 1 2 348 529 0 0 1 766 000 4 109 693 4 46 097 6 0 1 907 422 -1 674 611 6 2 877 429 ND ND rth America et mbh, Données 108 Résultat 1 387 002 2 1 233 452 4 -38 788 -54 460 -13 757 -647 000 -532 978 4 -227 385 6 0 1 309 428 -237 877 6 -94 411 ND ND
    • AVANQUE Avanques Note 3. E Afin de po patrimoine EST SOFTWAR st Software S.A Evénements p oursuivre la si e (TUP) de sa RE | Documen A est l’entité c postérieurs à mplification d filiale à 100% nt de Référence consolidante d la clôture e sa structure % Micro Applica e 2012-2013 u groupe Ava e juridique, Av ation, à effet d nquest. vanquest a pro du 1er juillet 20 océdé une tra 013. ansmission unniverselle de 109
    • AVANQUE Aux Action En exécut rapport re • le cont • la justi • les vér Les compt d'exprimer I. Opin Nous avon requièrent comporten méthodes consiste é présentati appropriés Nous certi sincères e financière Sans reme marquants « immobili l’exercice, II. Just En applica appréciatio Titres de Les titres d les modali méthodes Sur la bas lesquelles tendent le effectués p EST SOFTWAR 20.2.5. nnaires, tion de la miss latif à l'exercic trôle des comp fication de no rifications et in tes annuels on r une opinion nion sur les c ns effectué no t la mise en œ nt pas d'anom de sélection, également à ap on d'ensemble s pour fonder ifions que les et donnent une et du patrimo ettre en cause s », 2.1.3 « rè isations financ les hypothès tification des ation des dispo ons, nous por participation de participatio ités décrites d comptables » se des informa s se fondent le s données pré par la société, RE | Documen Rapport d sion qui nous a ce clos le 30 ju ptes annuels d s appréciation nformations sp nt été arrêtés sur ces compt comptes annu otre audit selon œuvre de dilige alies significa les éléments pprécier les p e des compte notre opinion. comptes annu e image fidèle oine de la socié e l’opinion exp ègles et métho cières » de l’a es retenues e s appréciation ositions de l'a rtons à votre c n on sont évalué dans la note « » de l’annexe. ations qui nous es valeurs d’us évisionnelles i , ainsi qu’à vé nt de Référence des Commiss a été confiée p uin 2013, sur : de la société A ns ; pécifiques prév par le conseil tes. uels n les normes d ences permetta tives. Un audi justifiant des rincipes comp s. Nous estim . uels sont, au r du résultat de été à la fin de primée ci-dess odes comptab nnexe qui déc et les conséque ns rticle L. 823-9 connaissance és à leur coût d 2.1.3 Immobil s ont été comm sage ainsi déte ssues des bus rifier que la no e 2012-2013 saires aux Co par vos assem : Avanquest So vues par la lo d'administrat d'exercice pro ant d'obtenir l it consiste à v montants et in ptables suivis, mons que les é regard des règ es opérations cet exercice. sus, nous attiro bles applicable crivent la revu ences en term 9 du Code de c les éléments s d’acquisition e lisations finan muniquées, n erminées, not siness plans é ote 3.3 de l'an omptes sur le mblées généra oftware, tels qu i. ion. Il nous ap ofessionnel ap 'assurance ra érifier, par son nformations fig les estimation éléments que n gles et principe de l'exercice ons votre atte es aux immobi e approfondie me de valorisa commerce rela suivants : et dépréciés s cières » de la os travaux on tamment à exa établis par la d nnexe donne u s comptes an ales, nous vou u'ils sont joints ppartient, sur l plicables en F isonnable que ndages ou au gurant dans le ns significative nous avons co es comptables écoulé ainsi q ntion sur les n lisations finan e du business tion et de dép atives à la just ur la base de section « Prin t consisté à ap aminer les hyp direction et à r une informatio nnuels au 30 us présentons s au présent ra la base de not France ; ces n e les comptes moyen d'autr es comptes an es retenues et ollectés sont s s français, rég que de la situa notes 1 « Faits ncières » et 3.3 plan réalisée préciation des tification de no leur valeur d’u ncipes, règles pprécier les d pothèses qui s revoir les calc on appropriée. juin 2013 notre apport ; tre audit, ormes annuels ne es nnuels. Il t la suffisants et guliers et ation s 3 au cours de titres, os usage selon et onnées sur sous- uls 110
    • AVANQUE Frais de d Les frais d commercia incorporel Sur la bas données s dépréciatio Les appré dans leur rapport. III. Véri Nous avon vérification Nous n’av informatio actionnaire Concerna sur les rém leur faveu l'établisse sociétés c sincérité d En applica détenteurs Paris et Pa EST SOFTWAR développeme de développem ale et font l’ob les » de la sec se des informa sur lesquelles ons enregistré éciations ainsi ensemble, et fications et in ns également ns spécifiques vons pas d’obs ns données d es sur la situa nt les informat munérations e r, nous avons ment de ces c contrôlant votre de ces informa ation de la loi, s du capital vo aris-La Défen P RE | Documen ent et logiciel ment et logicie bjet d’une dép ction « Princip ations qui nous se fondent les ées le cas éch portées s'insc ont donc cont nformations s procédé, conf s prévues par servation à for ans le rapport ation financière tions fournies et avantages v vérifié leur co comptes et, le e société ou c ations. nous nous so ous ont été co se, le 31 octo APLITEC Pierre Laot nt de Référence s els font l’objet réciation selon pes, règles et s ont été comm s estimations héant. crivent dans le tribué à la form spécifiques formément au la loi. rmuler sur la s t de gestion du e et les compt en application versés aux ma oncordance av cas échéant, contrôlées par ommes assuré mmuniquées bre 2013 Les Com e 2012-2013 d’une évaluat n les modalité méthodes com muniquées, n de faisabilité c e cadre de not mation de notr ux normes d'ex sincérité et la c u conseil d’ad tes annuels. n des disposit andataires soc vec les compte avec les élém r elle. Sur la ba és que les dive dans le rappo mmissaires aux tion périodique és décrites dan mptables » de os travaux on commerciale e tre démarche re opinion exp xercice profes concordance a dministration e tions de l'articl ciaux ainsi que es ou avec les ments recueillis ase de ces tra erses informat ort de gestion. x Comptes ERN e de leur faisa ns la note « 2. l’annexe. t notamment c et à revoir les d'audit des co rimée dans la ssionnel applic avec les comp t dans les doc e L. 225-102- e sur les engag s données aya s par votre so avaux, nous at tions relatives NST & YOUNG Franck Se abilité technolo .1.1 Immobilis consisté à app calculs des omptes annue a première par cables en Fran ptes annuels d cuments adres -1 du Code de gements cons ant servi à ociété auprès d ttestons l'exac s à l'identité de G et Autres ebag ogique et ations précier les ls, pris rtie de ce nce, aux des ssés aux e commerce sentis en des ctitude et la es 111
    • AVANQUE 20.3. Toutes les Chiffre d'a Matières p Autres ach Impôts, ta Charges d Dotations Autres cha Résultat o Autres cha Effet net d Résultat o Coût de l'e Autres cha Autres pro Résultat f Charge d' Quote-par Résultat n Part des p Part des i Résultat p Résultat n Résultat n Résultat n Autres élé Différence Ecarts de Gains/Per Total des Résultat g Part des p Part des i EST SOFTWAR Rapport fina 20.3.1. s données son 20.3.2. affaires net premières et a hats et charges axes et versem de personnel aux amortisse arges et produ opérationnel c arges et produ des regroupem opérationnel endettement fin arges financièr oduits financier financier 'impôts rt de résultat de net propriétaires de ntérêts ne conf par action net part du grou net part du grou net éments du résu es de conversio conversion su rtes sur opérat autres éléme global propriétaires de ntérêts ne conf RE | Documen ncier semest Comptes nt exprimées e Etat du Ré chats de marc s externes ents assimilés ements et prov its opérationne ourant its opérationne ents d'entrepri nancier net res rs es entreprises e la société mè férant pas le co upe par action upe par action ultat global recy on sur activités ur investisseme tions de couver nts du résultat e la société mè férant pas le co nt de Référence triel – période consolidés s en milliers d'eu ésultat Globa handises s visions nettes d els courants els ises associées ère ontrôle (en €) après dilution yclables par ré s à l'étranger ents nets à l’étr rture t global recycl ère ontrôle e 2012-2013 e du 1 er juillet semestriels ré uros sauf men al des reprises potentielle (en ésultat ranger ables par résu t au 31 décem ésumés au 31 ntion contraire €) ultat mbre 2013 1 décembre 2 . Notes 20 Ju (6 5.1 5.2 5.3 5.4 2013 13/2014 illet-Déc 6 mois) J 54 261 (14 988) (18 407) (166) (12 671) (1 980) (5 326) 723 (998) (275) (516) (389) 17 (888) (303) - (1 466) (1 507) 41 (0,07) (0,07) (1 466) (586) (164) 51 (699) (2 165) (2 131) (34) 2012/13 Juillet-Déc (6 mois) 52 803 (14 223) (16 371) (255) (13 134) (2 579) (5 561) 680 (61 895) 1 020 (60 195) (543) (273) (24) (792) 115 - (60 872) (60 920) 48 (3,28) (3,28) (60 872) (2 847) 147 (91) (2 791) (63 663) (63 740) 77 112
    • AVANQUE Écarts d’ Immobili Immobili Actifs fina Participa Actifs d'im ACTIFNO Stocks et Clients e Actifs d'im Autres cr Trésorer Actifs dét ACTIFCO TOTAL A Capital s Prime d'é Résultat CAPITAU PROPRIE Intérêts n TOTAL D Dettes fin Passifs d Provision Autres pa TOTAL P Provision Dettes fin Dettes fo Passifs d Autres pa Passifs d PASSIFC TOTAL P EST SOFTWAR 20.3.3. acquisition sations incor sations corpo anciers tions dans le mpôts différés ON COURANT t en cours et comptes rat mpôts exigible réances coura ie et équivale tenus en vue OURANT ACTIF social émission et ré net part du g UX PROPRES ETAIRES DE L ne conférant p DES CAPITAUX nancières non d'impôts différ ns non couran assifs non co PASSIFNON C ns courantes nancières cou ournisseurs e d'impôts exigi assifs couran détenus en vu COURANT PASSIF RE | Documen Etat de Si rporelles orelles s entités asso s ttachés es antes nts de trésore de la vente éserves cons groupe PART DES LA SOCIETE M pas le contrôle X PROPRES n courantes rés ntes urants COURANT urantes t comptes ratt bles ts ue de la vente nt de Référence tuation Finan ociées erie olidées MERE e tachés e 2012-2013 ncière Notes 31 3.1 3.1 3.2 3.3 6 Notes 31 4.1 4.1 4.2 4.3 4.2 6 -déc.-13 3 54 813 5 649 823 896 152 2 710 65 043 7 638 12 189 1 292 5 164 5 796 3 813 35 892 100 935 -déc.-13 3 20 595 16 449 (1 507) 35 537 978 36 515 23 790 91 1 933 353 26 167 722 4 452 20 221 512 11 650 696 38 253 100 935 30-juin-13 58 852 5 935 982 931 163 2 855 69 718 7 110 8 929 1 062 5 767 4 825 27 693 97 411 30-juin-13 18 993 82 193 (65 491) 35 695 1 193 36 888 26 311 91 1 916 323 28 641 1 366 2 714 16 648 169 10 985 31 882 97 411 113
    • AVANQUE ‘(1)) Trésorer (2) Trésoreri • Autre Résultat Quote-pa Eliminatio • Amor • Paiem • Coût • Varia • Effet • Char Acquisitio Capacité Variation Impôts pa Intérêts fi Acquisitio Acquisitio Cessions Cessions Incidence Augment Dividende Encaisse Décaisse Trésoreri Trésoreri Variation Trésoreri EST SOFTWAR 20.3.4. ie et équivalent ie et équivalents es éléments net de l'ensem art dans le rés on des éléme rtissements e ments en acti t de l'endettem ations des just net des regro rge d'impôts (y ons d'actifs fin é d'autofinanc du besoin en ayés inanciers nets ons immobilis ons immobilis s immobilisat s d'actifs finan e des variation tation de capit es versés aux ements liés au ements liés au ie à la clôture( ie à l’ouverture de taux de ch ie classée en RE | Documen Tableau d s de trésorerie = s de trésorerie = Opéra mble consolid ultat des entre ents sans incid et provisions n ons (IFRS 2) e ment financier tes valeurs de upements d'e y compris imp nanciers cement fonds de roul s payés Opératio sations incorp sations corpor ions corporell nciers ns de périmètr Opérat al x intérêts ne co ux emprunts ux emprunts (2) e(1) ange sur la tré actifs détenus nt de Référence des flux de tré = 7 311 milliers = 5 796 milliers ations d'explo é eprises assoc dence sur la tré nets (hors prov et autres retra net comptabil es instruments entreprises pôts différés) c lement Flux de tré ons d'investis orelles relles les et incorpor Flux d re Flux de t tions de financ onférant pas l ésorerie s en vue de la e 2012-2013 ésorerie cons d’euros - Conc s d’euros - Conc oitation ciées ésorerie ou no visions couran itements isé s financiers comptabilisée ésorerie prov ssement relles de trésorerie trésorerie net cement e contrôle V vente solidé cours bancaires cours bancaires on liés à l'expl ntes) e venant de l'exp net lié au fina t lié à l’investi Variation de tr courants 383 m courants 38 mi 2 Ju ( oitation : ploitation ncement issement résorerie milliers d’euros illiers d’euros 2013/14 uillet-Déc 6 mois) J (1 466) - 1 776 28 538 (22) - 221 6 1 081 1 130 60 (328) 1 943 (1 408) (161) - (25) 40 - (1 554) 1 945 (181) 19 360 (20 027) 1 097 1 486 4 699 (65) 362 5 758 2012/13 Juillet-Déc (6 mois) (60 872) - 62 265 128 639 (815) - (115) (8) 1 222 332 (248) (523) 783 (1 684) (253) 18 (14) 24 - (1 909) - (265) 18 471 (15 697) 2 509 1 383 5 647 (102) 6 928 114
    • AVANQUE Au 30 juin 20 Actions prop Écarts de co Autres élém Résultat de Résultat glo Augmentatio Affectation d Paiement fo Distribution Au 31 décem Actions prop Écarts de co Autres élém Résultat de Résultat glo Augmentatio Affectation d Paiement fo Distribution Au 30 juin 20 Actions prop Écarts de co Autres élém Résultat de Résultat glo Augmentatio Affectation d Paiement fo Distribution Au 31 décem EST SOFTWAR 20.3.5. 012 pres onversion ments du résultat l'exercice obal on de capital u résultat en rése ndé sur des actio de dividendes mbre 2012 pres onversion ments du résultat l'exercice obal on de capital u résultat en rése ndé sur des actio de dividendes 013 pres onversion ments du résultat l'exercice obal on de capital u résultat en rése ndé sur des actio de dividendes mbre 2013 RE | Documen Tableau d Capital BVRPSA 18 5 global erves ns 18 5 global 4 erves ns 18 9 global 1 6 erves ns 20 5 nt de Référence de variation d l A Prime d'émission BVRPSA 573 124 245 - - - - 573 124 245 - - - - 420 (222) 993 124 023 - - - - 602 343 595 124 366 e 2012-2013 des capitaux p Réserves de conversion R con (4 178) (2 820) (2 820) (2 820) (6 998) (556) (556) (556) (7 554) (624) (624) (624) (8 178) propres Réserves nsolidées Résu (30 555) (3 - - (60 - (60 (3 843) 128 (34 270) (60 - - (4 - (4 - (6) (34 276) (65 - - (1 - (1 (65 491) 6 28 (99 739) (1 ultat Part du Groupe 3 843) 104 24 (2 82 - (2 82 0 920) (60 92 0 920) (63 74 3 843 12 0 920) 40 63 (55 - (55 4 571) (4 57 4 571) (5 12 19 - ( 5 491) 35 69 (62 - (62 1 507) (1 50 1 507) (2 13 1 94 65 491 2 1 507) 35 53 Intérêts ne conférant pas le contrôle 42 2 136 - 0) 29 0) 29 0) 48 0) 77 - - 28 - (265) 30 1 948 - 6) (104) 6) (104) 1) (282) 7) (386) 98 - 6) - (369) 95 1 193 - 4) (75) 4) (75) 7) 41 1) (34) 45 - 28 - (181) 37 978 Total 106 378 - (2 791) (2 791) (60 872) (63 663) - - 128 (265) 42 578 - (660) (660) (4 853) (5 513) 198 - (6) (369) 36 888 - (699) (699) (1 466) (2 165) 1 945 - 28 (181) 36 515 115
    • AVANQUE 1. F Durant le transition objets con Les activi physiques produits e La cessio principaux Par ailleur mise en p notammen connectés 2. P Les états Software associées Les compt – norme d et disponib Les princi décembre 2013, à l' compter d consolidés Les nouve • IFRS par le • Amen • IFRS prosp • Amen 2013 • Amen L’applicati Les nouve l’objet d’ap • Amen • Amen • IFRS • IFRIC Aucun imp Les comp responsab Conformé EST SOFTWAR 20.3.6. FAITS MARQU premier seme du offline vers nnectés. Cette tés de la filia s vers la gran t les ventes en on de la filiale x impacts de c rs, la société a place à la fin nt afin de fina s. PRINCIPES, R financiers co SA et ses fil s. tes consolidés du référentiel I ble sur le site pes comptabl e 2013 sont ide exception des du 1er juillet 2 s au 30 juin 20 elles normes e 10, 11 et 12 es autres entité ndements d’IA 13 – Evalua pectivement ndements IAS ndements IFR on de ces nor elles normes pplication anti ndements IAS ndements IFR 9 – Instrumen C 21 Taxe prél pact significati ptes consolid bilité du conse ment à la norm RE | Documen Annexe au UANTS DE LA estre, le group s le online et e stratégie a ét ale allemande nde distributio n e-commerce e Carteland a cette cession s a utilisé la tota de l’exercice ancer ses inve REGLES ET M onsolidés du G iales (l'ensem s condensés d FRS tel qu'ad es et les mod entiques à ceu s normes et 2013 (la descr 013). et interprétatio : Etats financ és; AS 27 et 28 co ation à la just S 19, Avantag S 1 Prêts gou rmes est sans et interprétati cipée au 31 d 32 Instrumen S 7 Informatio nts financiers, levées par une if n’est attendu és semestrie eil d’administra me, l’annexe p nt de Référence ux comptes c A PERIODE pe Avanquest axant ses gam té présentée a e ont été réo n et les mag e. a été négocié sont décrits en alité de la ligne précédent (so estissements METHODES C Groupe Avanq mble désigné de Groupe Ava opté dans l’Un dalités de calc ux adoptés da interprétations iption de ces ns dont l’appl ciers consolidé nsécutif à la p te valeur : ap es au person vernementaux s impact signifi ions dont l’ap écembre 2013 nts financiers : ons en annexe classification e autorité pub u de l’applicat ls condensés ation en date d présentée se l e 2012-2013 consolidés se a poursuivi la mmes produits au marché dur organisées afi asins spécial ée sur le sem n note 6 ci-des e pluriannuell oit 1,9 millions dans le « mo COMPTABLES quest au 31 d "Le Groupe") anquest au 31 nion européen cul adoptés po ans les compt s dont l'applic principes et m ication est obl és, Partenaria publication d’IF pplicable aux nnel ; applicab x icatif sur les c pplication n’es 3, il s’agit de : Compensatio e : compensat et évaluation blique ion de ces no s du Groupe du 27 février 2 limite aux note emestriels ré a mise en plac s autour de la rant le mois de in de sous-tra isés et conce mestre et fina ssous. e de financem s d’actions po bile to print » S décembre 201 ) et la quote- 1 décembre 20 nne relative à our établir les es consolidés cation est ob modalités est ligatoire au 1e ats et Informa FRS 10, 11 et exercices ou ble aux exerc comptes de la st pas obligato on d’actifs et d tion des actifs rmes. au 31 déce 2014. es significative sumés ce de sa straté a création digit e décembre 2 aiter la partie entrer les équ lisée en date ment en fonds our un montan et les outils 13 comprenne -part du Grou 013 sont établ l’information f comptes con s au 30 juin 20 ligatoire pour présentée da er juillet 2013 tions à fournir 12 uverts à comp ices ouverts à période. oire au 1er ju de passifs fina et passifs fina embre 2013 es. égie visant à tale personna 2013. e distribution uipes sur le so e du 6 février propres (« Eq nt levé d’envi de managem ent la société upe dans les lis selon la no financière inte solidés conde 013, publiés le r les exercice ans l’annexe a sont les suiva r sur les intér pter du 1er ja à compter du uillet 2013 n’ anciers anciers ont été étab accélérer la alisée et des de produits ourcing des r 2014. Les quity Line ») ron 2,2M€), ent d’objets é Avanquest entreprises orme IAS 34 rmédiaire . ensés au 31 e 31 octobre s ouverts à aux comptes antes : rêts détenus anvier 2013 1er janvier ont pas fait blis sous la 116
    • AVANQUE Principau La prépara hypothèse passifs, de Les princi inchangés éléments s - le - la - la Les comp principe so EST SOFTWAR ux jugements ation des état es qui ont un e produits et d ipales hypoth s par rapport à suivants : es évaluations a recouvrabilit a recouvrabilit ptes ont été é ont détaillées RE | Documen et estimation ts financiers d impact sur le de charges. èses et estim à celles utilisée s retenues pou té des frais de té des impôts établis selon dans la note 4 nt de Référence ns retenus po du Groupe req es montants mations ayant es pour l’exerc ur les tests de e développeme différés actifs le principe d 4.2 e 2012-2013 our l'arrêté se quiert le recou comptabilisés t affecté l’’éta cice clos le 30 e perte de vale ent activés ; de continuité emestriel urs du manage s dans les éta ablissement d 0 juin 2013. Po eur des écarts d’exploitation ement à des j ats financiers es états finan our mémoire, d’acquisition . Les conditio ugements, es en qualité d’ nciers du sem celles-ci conc ons qui sous stimations et ’actifs et de mestre sont cernaient les -tendent ce 117
    • AVANQUE 3. C 3.1. Les écarts d’une part son activit filiale Cart Les UGT r - U - U La revue d n’ont pas présentée UGT du g mis en p inchangée 3.2. Les impô recouvrab ans, établ 3.3. La trésor essentielle UGT BtoB UGT BtoC TOTAL Euro US Dolla GB Pound RMB Dollars C TOTAL EST SOFTWAR COMPLEMEN ECARTS D s d'acquisition t de l’effet des té en Anglete teland en actif retenues à fin UGT BtoC cou UGT BtoB cou des réalisation conduit à déc e au marché e groupe Avanqu lace et les h es par rapport IMPOTS D ts différés ac bilité des impô ies par le man TRESORE rerie (5,8 mi ement de plac B C rs ds Canadiens RE | Documen NTS D’INFORM D’ACQUISITI n s’élèvent à 5 s variations de erre et aux Eta fs détenus en décembre 20 uvrant les vent uvrant les activ ns du semestr celer d’indice d n décembre 2 uest. En cons hypothèses qu à celles qui fi DIFFERES ctifs s’élèven ôts différés act nagement. ERIE ET EQU llions d’euros cements moné E d’acqui ne 30/06 5 5 Tr nt de Référence MATIONS RE ON ET PART 54,8 millions d e taux de chan ats-Unis, et d vue de la ven 013 sont incha tes de logiciels vités de ventes re des entités de perte de va 2013 ne remet séquence, auc ui permettent gurent dans l’ t à 2.7M€. L tifs sur le pôle IVALENTS D s au 31/12/2 étaires dont la Ecarts isition ets au /2013 Mouve de l'ex 6 661 2 191 8 852 résorerie au 3 e 2012-2013 ELATIFS A L’A TICIPATIONS d’euros en va nge pour un m ’autre part du te (voir note 6 angées par ra s et services a s de logiciels qui compose aleur au 31 d t pas en caus cun nouveau t t de conclure ’annexe aux c La quasi-tota e US est assu DE TRESORER 2013 et 4.8 valeur de réa ements xercice E - 31/12/2013 (Euro) 2 047 2 149 1 393 16 191 5 796 ACTIF DU BIL DANS LES E aleur nette. Le montant de 1. u reclassemen 6). pport au 30 ju aux particulier et solutions as nt les UGT et écembre 2013 e l’organisatio test de dépréc e à l’absence comptes conso lité de ce po urée par les p RIE millions d’eu alisation est ide Ecart de change Actifs en 117 (1 181) (1 064) LAN ENTITES ASS es variations s 1M€, le group nt de 3.0M€ d uin 2013. s. ssociées à des t l’examen des 3. De même, on et les persp ciation des éc de déprécia olidés au 30 ju oste provient révisions de r uros au 30/0 entique à la va s détenus vue de la vente (2 976) (2 976) Trésorerie a SOCIEES sur l’exercice pe exerçant un d’écart d’acqu es entreprises. s perspectives l’évolution de pectives à long carts d’acquis ation sur ces uin 2013. t du pôle am résultat fiscal 06/2013) est aleur dans les Dépréciat. d’ - u 31/12/2013 (Devise) 2 047 2 963 1 162 134 281 proviennent ne partie de isition de la s attendues, la stratégie g terme des ition n’a été actifs sont méricain. La à horizon 5 composée s livres. Ecarts ’acquisition nets au 31/12/2013 6 778 48 035 54 813 118
    • AVANQUE 4. C 4.1. • Capita Au 31 déc nominal de Depuis la L'objectif sains, de m de l'évolut • Autre Depuis la actionnaire Ainsi, en d’actions d’Avanque Le capital de 14% ét - P q re - L c 4.2. Au cours d Lignes de Durant le s Les mouv aux tirage Au 30 jui Création Création Création Au 31 déc Emprunts au Emprunts et Autres dette Concours ba Instruments Intérêts cour Total EST SOFTWAR COMPLEMEN CAPITAL al cembre 2013, e 1€, toutes d clôture de l’ex principal du G manière à fac tion des condi s titres donna clôture de l’ es réunie le 2 supposant qu autorisés et est Software s social serait talée dans le t Plus des deux quasi-totalité n entabilité sont Le solde des convertibles do DETTES F du semestre le crédit semestre, il n’ vements de l’e s sur les nouv in 2013 d'actions nou n d’actions su n d’actions su cembre 2013 uprès d’établ. de t lignes de crédit s financières ancaires courants financiers passif rus non échus RE | Documen TS D'INFORM SOCIAL , le capital de e même catég xercice précéd Groupe en ter iliter son activ tions économ nt accès au ca ’exercice préc 5 novembre 2 ue tous les d aux obligatio serait augmen ainsi porté de temps entre 20 x tiers des acti ne sera acquis t atteints. actions pote ont les prix d’e FINANCIERES es dettes finan ’y a pas eu d’é exercice corre velles lignes e velles uite à l’exercic uite à l’attribut 3 crédit s fs nt de Référence MATIONS RE e la société Av gorie. dent, le capita rmes de gesti vité et son dév iques et des c apital cédent, 900.0 2012, ont été a droits rattaché ons convertibl té d’un monta e 20.594.574 e 014 et 2018. I ons potentiell se que si certa entiellement à exercice sont l S COURANTE ncières ont év évolution nota spondent aux t avances. ce de BSA dan tion d’actions 30-juin-13 3 21 2 29 e 2012-2013 ELATIFS AU P vanquest Soft l a évolué com ion du capita veloppement. contraintes liée 000 actions g attribuées. Auc és aux options les deviennen ant de 2.889.2 euros à 23.48 Il est cependa ement à crée ains objectifs à créer provi largement sup ES ET NON C volué comme s able concernan x tombées d’é ns le cadre de gratuites 3 Augmenta 3 990 1 579 2 934 125 27 371 9 025 PASSIF DU B tware SA est mme suit : l est de s'ass Le Groupe gè es à son ende ratuites, issue cun titre donn s, aux action nt exerçables 52 euros. 83.826 euros s ant nécessaire r proviennent de croissance ennent d’opti périeurs au co COURANTES suit : nt les lignes d chéances et a e l'Equity Line ations Rembour 19 196 163 - - 210 19 569 ILAN composé de surer du main re la structure ettement. es du plan vo ant accès au c s gratuites, a s et soient ex soit une augm de noter que d’attribution d e de cours de ons de sous ours de bourse e crédit. aux retirages rsements V pé Variat (19 966) (60) (84) (23) - (20 133) 20 594 574 a ntien de ratios e de son capita oté par l’asse capital n’a été aux bons de s exercés, le ca mentation en p : d’actions gratu e bourse ou d scription ou d e actuel des lignes an 18 9 1 6 20 5 Variation érimètre/ tion change 3 (217) - (3) - - (220) actions d’un s sur capital al en regard emblée des é émis. souscription apital social pourcentage uites dont la ’objectifs de d’obligations ntérieures et 992 574 600 000 2 000 594 574 31-déc.-13 3 990 20 592 3 037 38 4 581 28 242 119
    • AVANQUE La part à d’euros et Les empr annuels. C Nettes/Ca exercices Les prêts respect de En cas de concernée La société face à ses 4.3. Les autres d’euros). Emprunts Emprunts Autres dett Concours Instrument Intérêts co Total EST SOFTWAR plus d'un an la part à moin runts et lignes Ces covenants apacité d’auto suivants. et lignes de c e certains ratio e non-respect d es deviendraie é a établi des s échéances à AUTRES P s passifs non c obligataires et lignes de cré tes financières bancaires cour ts financiers pa ourus non échus RE | Documen des dettes fin ns d’un an à 4 s de crédits d s prévoient qu financement crédit de la fili os portant sur des covenants ent immédiate prévisions de à venir. PASSIFS NO courants prov édit rants assifs s nt de Référence nancières est 4,4 millions d’e de la société ue le ratio De ne dépasse ale Avanques des postes du s et de non ob ment exigibles e trésorerie po N COURANT iennent des in e 2012-2013 classée en pa euros. Aucune Avanquest s ettes nettes/Ca pas 4 pour l st North Amer u bilan et du c btention d’un w s par les banq our les 12 moi TS ndemnités de Total 3 990 20 592 3 037 38 4 581 28 242 assif non cou e dette n’a une sont assortis apitaux propre es exercices rica comporten compte de rés waiver de la p ques. is suivants et départ en retr Moins d'un an - 3 82 - 5 4 4 rant. Cette pa e échéance su de covenants es soit inférieu 2013/14 et 2 nt également ultat. art des banqu elle considère raite provisionn n De un à ci 29 38 4 81 452 art s’élève à 2 upérieure à 5 a s basés sur l ur à 0,8 et le 2014/15 puis des clauses p ues, les dettes e être en mes nées au bilan nq ans Plus 3 990 16 763 3 037 - - - 23 790 23,8 millions ans. es comptes ratio Dettes 3 pour les prévoyant le s financières sure de faire (0,4 million de cinq ans - - - - - - - 120
    • AVANQUE 5. N 5.1. La répartit Le poids d de l’activit avec un ef 5.2. Les autres en France Sur l’exerc million d’e écarts d’ac 5.3. Le résulta l’endettem financiers 5.4. L’impôt es l’exercice En €000 France Etats-Uni Grande B Allemagn Autres pa Autres pa TOTAL EST SOFTWAR NOTES SUR L ANALYSE tion du chiffre des Etats Unis té web to prin ffet combiné d AUTRES P s produits et c e durant l’exerc cice, le net d euros contre u cquisition. ANALYSE at financier s’ ment net, pour s divers. IMPOTS S st une charge précédent. is Bretagne ne ays d’Europe ays RE | Documen LE COMPTE D E DE LA REPA d’affaires par s augmente c nt ainsi que de de la baisse de PRODUITS E charges opéra cice pour (1) m es charges e une charge de E DU RESULT inscrit en per r (405) milliers SUR LES BEN e d’impôt cou 2013 Juille (6 m 2 1 5 nt de Référence DE RESULTA ARTITION DU zone géograp ce semestre m e l’activité héb e l’activité reta T CHARGES ationnels sont millions d’euro ncourues, des e 61,9 million TAT FINANCI rte de 888 m s d’euros des NEFICES urant de 221K /2014 et-Déc mois) 8 562 5 442 0 681 4 584 3 306 1 685 4 261 e 2012-2013 AT U CHIFFRE D phique s’analy malgré un effe bergement. L ail et du taux d OPERATION composés de os. s dotations et d’euros l’anné ER illiers d’euros s écarts de ch K€ sur le pre % 15,78% 46,89% 19,68% 8,45% 6,09% 3,11% D’AFFAIRES yse comme su t de change d a principale b de change eur NNELS es frais de la r t des reprises ée précédente s provenant p hange nets et emier semestr 2012/13 Juillet-Déc (6 mois) 8 903 23 731 11 571 4 081 3 130 1 386 52 803 uit : défavorable gr baisse provien ro/livre sterling restructuration s de provision e, dont 60 mill our (516) mil t pour 33 mill re contre un % 16,86% 44,94% 21,91% 7,73% 5,93% 2,63% râce à la forte nt de la Grand g. n menée en A ns est une ch lions de dépré lliers d’euros liers d’euros crédit d’impô e croissance de Bretagne Allemagne et arge de 1,0 éciation des du coût de de produits t de 115K€ 121
    • AVANQUE 6 N Le groupe processus Les actifs vue de la v La présen de résulta Le compte dessous : Le détail d suivant : Chiffre d' Résultat Résultat Résultat Charge d Résultat Part des Part des Écarts d’a Immobilis Immobilis Actifs fina Participat Actifs d'im ACTIFNO Stocks et Clients et Actifs d'im Autres cré Trésoreri ACTIFCO TOTAL AC EST SOFTWAR NOTE SUR LE e a engagé s qui a abouti et passifs dé vente en conf nte note détail at et de flux de e de résultat des postes co 'affaires net opérationnel opérationnel financier d'impôts net propriétaires intérêts ne co acquisition sations incorp sations corpo anciers tions dans les mpôts différés ON COURANT t en cours t comptes ratt mpôts exigible éances coura e et équivalen OURANT CTIF RE | Documen ES ACTIFS ET au cours du en février 201 étenus par Ca formité avec la le ces actifs e e trésorerie de contributif de mposant les a courant de la société onférant pas le porelles orelles s entités asso s tachés es antes nts de trésore nt de Référence T PASSIFS D deuxième se 14. arteland au 31 a norme IFRS et passifs au 3 e Carteland po e Carteland su actifs et passif mère e contrôle 31- ociées erie e 2012-2013 ETENUS EN emestre 2013 1 décembre 2 S 5. 31 décembre 2 our la période ur les semest fs détenus en déc.-13 2 976 144 44 15 3 180 113 6 152 362 633 3 813 VUE DE LA V 3 un process 013 ont été c 2013 et prése du 1er juillet 2 tres juillet-déc vue de la ven VENTE sus de vente classés en act nte les princip 2013 au 31 dé cembre 2013 nte au 31 déce 2013/20 Juillet-D (6 moi 1 de sa filiale tifs et passifs paux agrégats écembre 2013 et 2012 est p cembre 2013 e 014 Déc is) 2012/2 Juillet (6 mo 1 797 89 90 - (2) 88 88 e Carteland, détenus en s de compte 3. présenté ci- est le 2013 t-Déc ois) 1 496 68 68 1 (101) (32) (32) 122
    • AVANQUE Au 31 déc milliers d’e Le tableau Dettes fin Passifs d Provision Autres pa TOTAL PA Provision Dettes fin Dettes fo Passifs d Autres pa PASSIFC TOTAL PA Trésorer Trésorer EST SOFTWAR cembre 2013, euros. L’écart u de flux de tré nancières non d'impôts différ ns non couran assifs non cou ASSIFNON C ns courantes nancières cou urnisseurs et d'impôts exigib assifs courant COURANT ASSIF rie à l'ouvertu rie à la clôture RE | Documen l’actif net de C d’acquisition ésorerie de C n courantes rés ntes urants OURANT urantes t comptes ratt bles ts F ure e nt de Référence Carteland ava relatif à l’activ arteland sur le 31- tachés Flux de trésore Flux de tré Flux de e 2012-2013 ant écart d’acq vité Carteland e semestre ju déc.-13 - 389 307 696 696 erie provenan ésorerie lié à e trésorerie lié Variat quisition et élim est de 2 976 illet-décembre t de l'exploitat l'investissem é au financem tion de trésore mination des t milliers d’euro e 2013 est le s 2013/2 Juillet- (6 mo tion ment ment erie titres s’élève à os. suivant : 2014 Déc ois) 159 (5) - 154 208 362 à (141) 123
    • AVANQUE 7. N 7.1. Il n’existe précédent 7.2. Aucun cha 8. N Aucun cha 9. A 9.1. En applica interne, ut sectoriel d Depuis la est géré s public (B t 10. E Depuis la Chiffre d' Ventes in Chiffre d' Résultat EST SOFTWAR NOTES SUR L CLAUSES plus de clau ts. AUTRES E angement sign NOTES SUR L angement sign AUTRES INFO INFORMA ation d’IFRS tilisé par la di de référence e mise en place selon 2 secte to C). EVENEMENTS fin du semest affaires extern nter-secteurs affaires total opérationnel RE | Documen LES ENGAGE S DE COMPLE use de compl ENGAGEMEN nificatif n’est in LES RISQUES nificatif n’est in ORMATIONS ATIONS SECT 8 « Secteurs irection du Gr est le résultat o e de la nouvel urs opération S POSTERIEU tre, le Groupe ne courant nt de Référence EMENTS HOR EMENT DE P ément de pri NTS HORS B ntervenu depu S ntervenu depu TORIELLES s opérationnel roupe pour l’é opérationnel c le organisatio nels basés su URS A LA CL Avanquest a B to 4 4 e 2012-2013 RS BILAN PRIX SUR LES x en vigueur ILAN uis la clôture d uis la clôture d ls », les infor évaluation de courant. on du groupe a ur la nature d LOTURE cédé sa filiale o C B t 46 790 46 790 767 S ACQUISITIO sur les acqu de l’exercice p de l’exercice p rmations prés la performan au début de l’e du client final e Carteland au to B E 7 471 7 471 871 ONS ET PART uisitions effect récédent. récédent. entées sont f ce des différe exercice 2012 qu’il soit entre u groupe franç Elim. Fr a 1 TICIPATIONS tuées lors de fondées sur ents secteurs. 2/13, le groupe reprise (B to B çais Editor. rais non affectés To (916) S es exercices le reporting Le résultat e Avanquest B) ou grand otal Groupe 54 261 54 261 723 124
    • AVANQUE Aux Action En exécut 451-1-2 III • l'exam période • la vérif Ces comp nous appa 1. Con Nous avo examen li comptable ceux requ conséque obtenue d cadre d’un Sur la bas cause la c IFRS tel q 2. Véri Nous avo commenta Nous n'av consolidés Paris et Pa EST SOFTWAR 20.3.7. nnaires, tion de la mis I du Code mon en limité des e du 1 er juillet fication des in ptes semestrie artient, sur la b nclusion sur l ns effectué n imité consiste es et financier uis pour un nce, l’assuran dans le cadre n audit. se de notre e conformité de u'adopté dans fication spéc ns également ant les compte vons pas d'ob s résumés. aris-La Défen P RE | Documen Rapport d ssion qui nous nétaire et fina comptes sem au 31 décem formations do els consolidés base de notre es comptes notre examen e essentiellem rs et à mettre audit effectu nce que les co d’un examen examen limité es comptes se s l’Union euro cifique t procédé à l es semestriels bservation à f se, le 28 févrie APLITEC Pierre Laot nt de Référence des commissa s a été confié ncier, nous av mestriels cons bre 2013, tels onnées dans le s résumés ont examen limité limité selon ment à s’entre e en œuvre de ué selon les omptes, pris d n limité est un , nous n'avon emestriels co péenne relativ la vérification s consolidés ré formuler sur le er 2014 Les Com e 2012-2013 aires aux com ée par vos as vons procédé solidés résum s qu'ils sont joi e rapport sem t été établis s é, d'exprimer les normes d etenir avec les es procédures normes d’ex dans leur ense ne assurance ns pas relevé nsolidés résu ve à l’informat des informat ésumés sur le eur sincérité mmissaires aux mptes sur l’in semblées gén à : més de la soc ints au présen estriel d'activit sous la respo notre conclusi d’exercice pro s membres d s analytiques. xercice profe emble, ne com modérée, mo d'anomalies més avec la tion financière tions données squels a porté et leur conco x Comptes ERN nformation fin nérales et en ciété Avanque nt rapport ; té. nsabilité du c ion sur ces co fessionnel ap e la direction Ces travaux ssionnel app mportent pas d oins élevée qu significatives norme IAS 34 intermédiaire s dans le rap é notre exame ordance avec NST & YOUNG Franck Se nancière sem application d est Software, conseil d’admi omptes. pplicables en n en charge d sont moins é plicables en d’anomalies s ue celle obten de nature à 4 – norme du e. pport semestr en limité. les comptes G et Autres ebag mestrielle e l'article L. relatifs à la nistration. Il France. Un des aspects étendus que France. En significatives nue dans le remettre en u référentiel iel d'activité semestriels 125
    • AVANQUE Evèneme Durant le transition d objets con Les activit physiques produits e La cession principaux Par ailleur mise en p notammen connectés Avanques de 6,7% à Ce retour 21 % sur l données b Le deuxiè une progre baisse de d’affaires pour Avan Ces chiffr Groupe, s application lancée en disponible réalisés su autour du succès re semestre) (*données En M Online Offline BtoB Total EST SOFTWAR 20.3.8. nts importan premier seme du offline vers nnectés. Cette tés de la filiale s vers la grand t les ventes en n de la filiale C x impacts de c rs, la société a lace à la fin de nt afin de finan s. st réalise un ch à taux de chan de la croissan le semestre, c brutes et -11 % me trimestre, ession de 9% es devises am du deuxième nquest qui n’av res démontren sur la création n mobile d’Av août 2013 au e en France e ur ces pays. E concept uniq marquable, pa ). s estimées) M€ T2 2013-20 18 9 5 32 Création Di Objets conn Autres Total RE | Documen Rapport s nts du semest estre, le group s le online et a e stratégie a ét e allemande on de distribution n e-commerce Carteland a ét cette cession s a utilisé la tota e l’exercice pr ncer ses inves hiffre d’affaires nge constant ( nce organique compensant ai % en données qui bénéficie à taux de cha méricaines et trimestre 20 vait jamais att nt la pertinenc n digitale pers vanquest qui p ux Etats-Unis : et en Grande Elle sera bient que du mobile articulièremen 14 T2 2013-20 8.3 1 9.0 1 5.2 2.5 3 En M€ gitale personn nectés nt de Référence semestriel d’a tre e Avanquest a axant ses gam té présentée a nt été réorgan et les magasi e. é négociée su sont décrits en alité de la ligne récédent (soit stissements da s de 54,3 M€ p 2,8% en donn e s’appuie sur insi largement s proforma). de la saisonn ange constant anglaises ra 13-2014 s’éta eint ce niveau ce du recentr sonnalisée et permet d’impr : sur le semes e-Bretagne, re ôt disponible e e-to-print. D’u nt aux Etats-U 14 Var. 14.7 +24 10.6 -15 5.4 -3 30.7 +6 nalisée e 2012-2013 activité au 31 a poursuivi la mmes produits au marché dur nisées afin de ins spécialisés ur le semestre n note 6 ci-des e pluriannuelle 1,9 millions d ans le « mobil pour le premie nées brutes). le succès de l t la baisse des nalité traditionn t par rapport à amenant cette ablit ainsi à 32 u de ventes su rage stratégiq les objets co rimer gratuitem stre, plus de 3 encontrant le en Allemagne une façon gén Unis (+100 % e 201 4 % 5 % 3 % 6 % S1 2013-2014* 18.5 13.0 22.7 54.3 décembre d mise en place autour de la c rant le mois de sous-traiter la s et concentre e et finalisée e ssus. e de financem ’actions pour le to print » et er semestre de l’ensemble de s activités hist nellement favo à la même pér e croissance 2,5M€, dont 1 ur un mois. que, initié par onnectés. A ti ment ses pho 3 millions de p même succè e, apportant au nérale, les se en décembre S1 13-2014 28.9 15.7 9.7 54.3 S1 2012-2013 15.6 13.5 23.5 52,8 ’Avanquest S e de sa stratég création digita e décembre 2 a partie distribu er les équipes n date du 6 fé ent en fonds p un montant le les outils de m e l’exercice 20 es activités onl oriques de « r orable des fête iode de l’anné à 6% en do 12,9M€ réalisé Pierre Cesar tre d’exemple tos à partir de hotos y ont ét ès avec près u Groupe un é rvices de web et +82 % en d S1 2012-2013 23.9 19.0 9.9 52.8 * Var. +18 % -4% -3% +3% Software gie visant à ac ale personnalis 2013. ution de produ sur le sourcin évrier 2014. Le propres (« Equ evé d’environ 2 management 013-2014, en line, qui progr retail » (-17 % es de fin d’an ée passée, l’év nnées brutes és sur décem rini, directeur e, FreePrints, e son smartp té livrées. Dep d’1,5 millions élément de dif b-to-print con données pro-f Var. % en +21 % -17 % -2 % +3 % % du total en 2013-14 34% 24% 42% 100% ccélérer la sée et des uits ng des es uity Line ») 2,2M€), d’objets croissance ressent de % en née, montre volution à la s. Le chiffre mbre, record général du la nouvelle phone, a été puis, elle est s de tirages fférenciation naissent un forma sur le du total n 2013-14 53.2% 28.9% 17.9% 100.0% 126
    • AVANQUE A côté de stratégie d travers l’as Cette prog courant (+ Principau La nature financier d Principale Les transa semestre rapport à l 20.4. Veuillez-vo 20.5. Aucun cha 20.6. Aucune pr les procéd a eu récem EST SOFTWAR la création dig du Groupe, pe ssociation de gression du ch +0.7M€ soit +6 ux risques et des risques e de l’exercice p es transactio actions signific 2013/14, il n’y l’exercice préc Politique de ous référer au Changement angement sign Procédures j rocédure gouv dures dont la s mment des eff RE | Documen gitale personn ermettra à Av logiciels simp hiffre d’affaires 6%). incertitudes et incertitudes précédent. ns avec les p catives avec l y a pas eu de cédent. distribution d u §. 21.1.9 t significatif d nificatif n’est in judiciaires et vernementale, société à conn fets significatif nt de Référence nalisée, le plan vanquest, de r ples d’utilisatio s semestriel s n’a pas chang parties liées es parties liée variation sign des dividende de la situation ntervenu dans d’arbitrage , judiciaire ou naissance, qu fs sur la situat e 2012-2013 n d’actions à v retrouver une on avec du ma s’accompagne gé significative es sont constit nificative dans es n financière o s la situation fi arbitrale inter ui sont en susp tion financière venir sur les o dynamique a atériel intellige e d’une progre ement par rap tuées des rém la nature des ou commerci inancière ou c rvenue au cou pens ou dont e ou la rentabil bjets connecté autour de ses nt. ssion similaire port à celle dé munérations de s transactions ale commerciale d urs des douze elle est menac ité de la socié és, le deuxièm canaux de d e du résultat o écrite dans le es dirigeants. avec les parti depuis le 30 ju derniers mois cée) ne pour été et/ou du G me axe de la istribution à opérationnel rapport Au premier ies liées par in 2013. s (y compris rrait avoir ou roupe. 127
    • AVANQUE 21.1. Le montan actions de Il n’existe vote attac L’assembl vote, s’éta Veuillez-vo Depuis le de 60.000 définitive d Puis, le ca actions no de la conv Puis, le c actions no Puis, le ca actions no de la conv Enfin, le c 500.000 a l’Equity lin Les conve pas encor 10 27 27 10 10 25 14 14 11 15 20 14 10 25 25 02 18 21 17 17 21 14 10 15 27 31 15 03 EST SOFTWAR Capital socia nt du capital s e même catég pas de dispo hés aux titres lée générale m ablit à 20.594.5 ous référer au 21.1.1. début de l’exe 0 actions nou de 60.000 acti apital a été p ouvelles d’une version de 41 apital a été p ouvelles d’une apital a été po ouvelles d’une version de 900 capital a été actions nouvel ne. ersions de BSA re fait l’objet d’ 21.1.2. Date mai-84 0/09/1985 7/10/1987 7/10/1989 0/01/1990 0/06/1994 5/07/1996 4/08/1996 4/08/1996 /12/1996 5/07/1998 0/01/1999 4/09/1999 0/03/2000 5/04/2000 5/04/2000 2/08/2000 8/05/2001 /05/2001 7/10/2001 7/10/2001 /06/2002 4/01/2003 0/10/2003 5/01/2004 7/01/2005 /03/2005 5/03/2006 3/10/2006 RE | Documen 2 al souscrit au 31 orie de 1 € de ositions partic qui le compos mixte du 15 ja 574. u paragraphe Evolution ercice 2012/13 uvelles d’une ions gratuites. porté de 18.63 e valeur nomin obligations co porté de 18.69 valeur nomin orté de 18.74 e valeur nomin 0.000 BSA ém porté de 19.6 lles d’une vale A intervenues ’une constatat Tableau d Opér Créa augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio réduction d augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio réduction d augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio conversion augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio nt de Référence 21. INFORMA 1 décembre 2 e nominal, tout ulières dans l sent. anvier 2004 ay 18.1 pour la ré du capital 3, le capital a valeur nomin . 32.733 € à 18 nale de 1 euro onvertibles. 97.574 € à 18 ale de 1 euro 2.574 € à 19. nale de 1 euro mis dans le cad 644.574 € à 2 eur nominale s postérieurem tion par le con d’évolution du ration ation on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital du nominal on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital du nominal on de capital on de capital on de capital on de capital n en euros on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital e 2012-2013 ATIONS COMP 2013 s’élève à tes entièreme les statuts rel yant supprimé épartition du c été porté de nale de 1 eu 8.697.574 € le o provenant de 8.742.574 € l provenant de .644.574 € le o provenant d dre de l’Equity 20.144.574 € de 1 euro la ment au 25 se nseil d’adminis u capital Nomb avant 200 500 2 500 4 805 4 805 6 225 6 848 6 848 801 216 1 202 21 1 226 09 1 402 21 1 416 15 1 466 66 1 615 99 3 231 99 3 278 99 3 456 59 3 601 21 3 648 42 3 648 42 3 662 77 3 670 77 4 671 60 4 718 30 5 865 15 6 110 02 6 594 48 PLEMENTAIR à 20.594.574 nt libérées. atives à la m é le droit de vo capital et des d 18.572.733 € uro le 8 nove e 5 février 20 e l’attribution d e 14 mai 201 e l’attribution d 25 juillet 201 de l’attribution y line mise en le 25 septem conversion de ptembre 2013 stration. Elles bre d’actions après 200 500 2 500 4 805 4 805 6 225 6 848 6 848 801 21 6 1 202 2 6 1 226 0 92 1 402 2 9 1 416 1 59 1 466 6 62 1 615 9 95 3 231 9 90 3 278 9 90 3 456 5 92 3 601 2 8 3 648 4 20 3 648 4 20 3 662 7 72 3 670 7 72 4 671 6 05 4 718 3 05 5 865 1 56 6 110 0 28 6 594 4 80 6 935 3 RES € représentan odification du ote double, le droits de vote. à 18.632.733 embre 2012, 13, à la suite définitive de 64 13, à la suite éfinitive de 45 3, à la suite d définitive de 2 place en mai mbre 2013, à e 500.000 BS 3 (soit 450.000 portent le cap Valeu nomin s 100 F 100 F 0 100 F 5 100 F 5 500 F 5 500 F 8 500 F 8 1 170 16 10 F 216 10 F 092 10 F 219 10 F 159 10 F 662 10 F 995 10 F 990 5 F 990 5 F 592 5 F 218 5 F 420 5 F 420 1 € 772 1 € 772 1 € 605 1 € 305 1 € 156 1 € 028 1 € 480 1 € 389 1 € nt un total de u capital ou de nombre total . € à la suite d provenant de de l’émission 4.800 actions de l’émission 5.000 actions g de l’émission 2.000 actions 2013. la suite de l’é SA émis dans 0 actions nouv pital à 20.594.5 ur nale Cap soc F 20 00 F 50 00 F 250 0 F 480 5 F 2 402 5 F 3 112 5 F 3 424 0 0 F 8 012 1 F 8 012 1 F 12 022 F 12 260 F 14 022 F 14 161 F 14 666 F 16 159 16 159 16 394 17 282 18 006 18 242 3 648 4 3 662 7 3 670 7 4 671 6 4 718 3 5 865 1 6 110 0 6 594 4 6 935 3 20.594.574 es droits de de droits de e l’émission e l’attribution n de 64.841 gratuites et n de 45.000 gratuites. de 902.000 gratuites et émission de le cadre de velles) n’ont 574€. ital ial 00 F 00 F 00 F 00 F 500 F 500 F 000 F 160 F 160 F 160 F 920 F 190 F 590 F 620 F 950 F 950 F 950 F 960 F 090 F 100 F 420 € 772 € 772 € 605 € 305 € 156 € 028 € 480 € 389 € 128
    • AVANQUE 14 03 10 10 07 03 20 11 25 15 10 11 05 27 09 09 27 08 05 14 25 25 13 L’Assemb sa compé appréciera référence ordinaires des action obligations mobilières émettre d’ ») ; émise de créanc Le plafon l’ensemble plafond e éventuelle ordinaires applicable ces ajuste capital soc Les valeu consister comme tit déterminé référence ou leur co primes de montant d conformém Les action actions ord instituer a mobilières demandes Cette auto été utilisée L’Assemb augmente catégories des sociét EST SOFTWAR 4/03/2007 3/04/2007 0/04/2007 0/05/2007 7/05/2008 3/02/2009 0/03/2009 /06/2009 5/11/2009 5/02/2010 0/06/2010 /02/2011 5/05/2011 7/07/2011 9/12/2011 9/05/2012 7/06/2012 8/11/2012 5/02/2013 4/05/2013 5/07/2013 5/09/2013 3/02/2014 21.1.3. lée Générale étence pour d a, tant en Fran à plusieurs m de la Société ns ordinaires s assorties d s donnant acc ’une société d es à titre gratu es. d du montan e des émissio est fixé comp ement, pour , conformém es. Le cas éch ements. L’asse cial à due con rs mobilières en des titres tres interméd ée ou non, et à plusieurs de ontrevaleur à la e remboursem des titres de ment aux disp nnaires ont, p dinaires et va au profit des a s émises, qui s. orisation est d e. lée Générale er le capital so s et/ou manda tés qui lui son RE | Documen augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio augmentatio Capital au Mixte tenue l décider l’émis nce qu’à l’étra monnaies, ave é, (ii) de valeu existantes o de bons de cès par tous m dont la Société it ou onéreux, t nominal d’a ons réalisées e pte non tenu préserver les ent aux disp héant, ce plafo emblée génér currence. donnant accè de créance o iaires. Elles p être émises evises. Le mo a date de la d ent au-dessus e créance do ositions de l’a proportionnelle leurs mobilière actionnaires u s’exercera p donnée pour u Mixte tenue l ocial par émis ataires sociaux nt liées au se nt de Référence on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital on de capital utorisé non ém e 29 novembr ssion, en une anger, soit en ec maintien du urs mobilières u à émettre souscription e moyens, immé é possède dire dont la sousc augmentation en vertu de la de la valeu s droits des positions léga ond sera donc rale autorise, e ès à des actio u être associé pourront revêt soit en euros ontant nomina écision d’émis s du pair, s’il ont l’émission article L.228-40 ement au mo es émises en n droit de sou proportionnelle une période de e 10 décembr ssion d'actions x (au sens de ns de l’article e 2012-2013 6 935 38 6 990 30 7 736 57 10 069 89 10 277 53 10 499 25 10 580 09 13.785.21 13.869.06 13.883.96 16.105.39 16.190.73 18.107.39 18.186.89 18.283.89 18.542.16 18.572.36 18.572.73 18.632.73 18.697.57 18.742.57 19.644.57 20.144.57 mis re 2012 (14 èm e ou plusieurs euros soit en u droit préfére s donnant acc de la Société et/ou d’acqui édiatement ou ectement ou i cription pourra de capital d a présente dél ur nominale porteurs de ales et réglem c augmenté d en tant que d ns ordinaires ées à l’émissi tir notammen s, soit en dev l des titres de ssion, étant p en était prévu n serait décid 0 du code de ntant de leurs vertu de la pr uscription à tit ement à leurs e vingt-six (26 re 2013 (12 èm s gratuites au e l’article L. 22 L. 225-197-2 89 6 990 3 05 7 736 5 73 10 069 91 10 277 37 10 499 53 10 580 97 13.785. 12 13.869. 62 13.883. 64 16.105. 98 16.190. 31 18.107. 98 18.186. 98 18.283. 98 18.542. 62 18.572. 62 18.572. 33 18.632. 33 18.697. 74 18.742. 74 19.644. 74 20.144. 74 20.594. me résolution), s fois, dans monnaie étra entiel de sous cès par tous m é, assorties o sition d’action u à terme, à d ndirectement a être opérée s e la Société, légation est fix des actions valeurs mobi mentaires ain de la valeur no e besoin, le c de la Société ion de tels titr t la forme de vises, soit en e créance ains récisé (i) que u, et (ii) que c dée ou auto commerce. s actions, un résente résolu tre réductible s droits de so 6) mois à com e résolution), a u profit des m 25-197-1 du C 2 du Code de 305 1 € 573 1 € 891 1 € 537 1 € 253 1 € 097 1 € 212 1 € 062 1€ 964 1€ 398 1€ 731 1€ 398 1€ 898 1€ 898 1€ 162 1€ 362 1€ 733 1€ 733 1€ 574 1€ 574 1€ 574 1€ 574 1€ 574 1€ a délégué au les proportion angère ou en u scription des a moyens, immé ou non de bo ns remboursa des actions o plus de la mo soit en espèce immédiate o xé à 6 000 00 ordinaires de ilières donnan nsi qu’aux dis ominale des a conseil d’admi ou d’une Filia res, ou encore e titres subord toutes unités si émis ne pou ce montant ne ce montant es risée par le droit préféren tion. Le conse aux actions o ouscription et mpter de l’asse a autorisé le C embres du pe ode de comm commerce ou 6 990 3 7 736 5 10 069 10 277 10 499 10 580 13.785. 13.869. 13.883. 16.105. 16.190. 18.107 18.186 18.283 18.542 18.572 18.572 18.632 18.697 18.742 19.644 20.144 20.594 u conseil d’adm ns et aux ép unité de comp actionnaires, édiatement ou ons, en ce c ables et (iii) ordinaires exis oitié du capital es, soit par co ou à terme, r 00€, étant pré e la Société nt accès à d spositions co actions émises inistration à a ale ainsi émis e en permettr donnés ou no s monétaires urra excéder 2 e comprend p st autonome e conseil d’ad ntiel de sous eil d’administra ordinaires ou t dans la lim emblée et n’a Conseil d’Adm ersonnel ou d merce) de la S u de certaines 305 € 573 € 891 € 537 € 253 € 097 € .212 € .062 € .964 € .398 € .731 € .398€ .898€ .898€ .162€ .362€ .733€ .733€ .574€ .574€ .574€ .574€ .574€ ministration, poques qu’il pte fixée par (i) d’actions u à terme, à compris des de valeurs stantes ou à (la « Filiale ompensation résultant de écisé que ce à émettre, des actions ontractuelles s au titre de ugmenter le ses pourront e l’émission on, à durée établies par 25 000 000€ pas la ou les et distinct du dministration cription aux ation pourra aux valeurs ite de leurs pas encore ministration à de certaines Société et/ou s catégories 129
    • AVANQUE d’entre eu gratuiteme La déléga pas encor Par ailleu d'administ compéten appréciera donnant a et conditio visée ci-d directeme de validité nominal d accès au applicable La déléga pas encor Par ailleu d'administ donnant a de capital rapport du La déléga pas encor Enfin, la d'administ préférentie suivantes délégation nominal d accès au applicable Cette délé commerce Ainsi, en d’actions d’Avanque Le capital de 14% ét - P q re Le solde d les prix d’e EST SOFTWAR ux. Le nombre ent en vertu de ation d’augmen re été utilisée. rs, la même tration, avec f ce à l'effet d a, d'actions or accès, immédi ons que le Co dessous. Le nt ou non à p é de la prése es actions su capital confo es ; ation d’augmen re été utilisée. rs, la même tration, sa co accès au capit ou de valeurs u ou des comm ation d’augmen re été utilisée. même Asse tration, sa com el de souscrip : actionnaires n est consenti es actions su capital confo es. égation de com e, soit dix-huit 21.1.4. supposant qu autorisés et est Software s social serait talée dans le t Plus des deux quasi-totalité n entabilité sont des actions po exercice sont RE | Documen e total d’actio e cette autoris nter le capital Assemblée faculté de sub de décider l’é rdinaires et/ou atement ou à onseil d'admin montant nom partir de l'émis ente délégatio upplémentaires rmément aux nter le capital Assemblée ompétence à tal, en vue de s mobilières d missaires aux nter le capital emblée Géné mpétence à l ption des actio s titulaires d’u e dans la limi upplémentaires rmément aux mpétences se mois et n’a pa Capital po ue tous les d aux obligatio serait augmen ainsi porté de temps entre 20 x tiers des acti ne sera acquis t atteints. otentiellement largement sup nt de Référence ons ordinaires sation ne peut a été conféré Générale des bdélégation d mission, en u u d'autres val terme, à tout istration juger minal maximum ssion d'actions on, à 4.000.00 s à émettre p x dispositions a été conféré Générale des l'effet de déc rémunérer de donnant accès apports menti a été conféré érale des act 'effet de proc onnaires, au pr un compte cou te d’un plafon s à émettre p x dispositions rait consentie as encore été otentiel droits rattaché ons convertibl té d’un monta e 20.594.574 e 014 et 2018. I ons potentiell se que si certa à créer provie périeurs au co e 2012-2013 s existantes o t excéder 500 ée au Consei s actionnaires dans les cond une ou plusie eurs mobilière t moment ou à ra convenable m des augm s ou de valeur 00 euros mon pour préserver légales et ré ée au Consei s actionnaires cider l’émissio es apports en s au capital da ionné au 2èm ée au Consei tionnaires a, céder à une a rofit d'une cat urant d’associ nd de 3 M€, m pour préserver légales et ré pour la pério utilisée. és aux options les deviennen ant de 2.889.2 euros à 23.48 Il est cependa ement à crée ains objectifs ennent d’optio ours de bourse ou à émettre 000 actions d l d’Administra s a, par sa itions législati eurs fois, dan es, y compris à date fixe, au es, réservées mentations de rs mobilières v ntant auquel s r les droits de glementaire a l d’Administra s a, par sa on d’ actions nature conse ans la limite d e alinéa de l’a l d’Administra par sa 15è augmentation égorie de pers ié ouvert dans montant auque r les droits de glementaire a de maximale v s, aux action nt exerçables 52 euros. 83.826 euros s ant nécessaire r proviennent de croissance ons de souscri e actuel de la Société e la Société tion pour une 13 ème résoluti ives et réglem ns la proporti de bons émi u capital de la au profit de la capital susc visées ci-dess s’ajoutera le s porteurs de ainsi qu’aux s tion pour une 14 ème résoluti ordinaires et entis à la Socié de 10% du ca article L. 225-1 tion pour une ème résolutio de capital, av sonnes répon s les livres de el s’ajoutera le s porteurs de ainsi qu’aux s visée à l’articl s gratuites, a s et soient ex soit une augm de noter que d’attribution d e de cours de ption ou d’obli é pouvant être e durée de 38 ion, délégué mentaires app on et aux ép is de manière a Société sous a catégorie de ceptibles d'êtr sus, est fixé, s cas échéant, e titres financie stipulations co e durée de 18 ion, délégué t des valeurs été et constitu apital de la So 147. e durée de 26 on, délégué vec suppress ndant aux cara e la Société. L e cas échéant e titres financie stipulations co le L. 225-138 aux bons de s exercés, le ca mentation en p : d’actions gratu e bourse ou d igations conve e attribuées mois et n’a au Conseil plicables, sa poques qu'il e autonome, s les formes e personnes re réalisées sur la durée le montant ers donnant ontractuelles mois et n’a au Conseil s mobilières ués de titres ciété, sur le mois et n’a au Conseil ion du droit actéristiques La présente , le montant ers donnant ontractuelles du Code de souscription apital social pourcentage uites dont la ’objectifs de ertibles dont 130
    • Bénéficia Date d'a Nombre Date du Nombre Nombre Dont diri Période Conditio Droits ac Actions é Titres p AVANQUE Le tablea souscriptio Le tableau vigueur. aires assemblée de titres auto conseil d’adm de titres attrib de bénéficiair igeants d’acquisition ns d'acquisitio cquis au 31/12 émises au 31/ otentiels max * Tenant c Les critère Le tableau souscriptio EST SOFTWAR au ci-dessous on d’actions e Bénéfic Date d'a Nombre Date du Nombre 31/12/2 Nombre Dont di Prix de Conditio Droits a Titres s Titres p * Tenant u ci-dessous, risés ministration bués au 31/12 res on 2/2013 /12/2013 ximum* compte des ac es variables ne u ci-dessous, on d’actions e Bénéficia Date d'as Nombre Nombre Dont dirig Date du Nombre Prix de s Condition Droits ac Titres so Titres po RE | Documen s, établi au 3 n vigueur. ciaires assemblée e de titres auto u conseil d’adm e de titres attr 2013 e de bénéficia rigeants souscription ons d'exercice acquis au 31/1 souscrits au 31 potentiels ma compte des o établi au 31 d S 2/2013 1/ p fon de ctions gratuites e sont pas dét établi au 31 d ncore en vigu aires ssemblée de titres autor de bénéficiair geants Avanq conseil d’adm de titres attrib souscription ns d'exercice cquis au 31/12 ouscrits au 31/ otentiels max nt de Référence 31 décembre orisés ministration ibués au ires e 12/2013 1/12/2013 aximum* options perdue décembre 201 alariés Group Avanquest 17/09/08 500 000 3/02/09 491 700 61 9 2 à 4 ans 2 par année d résence ou en nction d’object cours de bour 228 500 228 500 227 000 s perdues ou taillés dans ce décembre 201 eur: risés res uest ministration bués au 31/12/ 2/2013 /12/2013 ximum e 2012-2013 2013, récap 1 fon es ou annulée 13, récapitule e Salar Av 28/ 5 4 3 2 de n tifs rse 1/2 pa prése fonctio de cou 1 1 2 annulées e document po 13, récapitule /2013 varia A la pitule les car Salariés Gro 3/ 34 8/ 33 15,66 5,83 3 1/3 par année nction d’object chiffre 12 8 s les caractéris iés Groupe vanquest /07/2010 00 000 4/11/10 74 500 16 0 à 4 ans ar année de ence ou en on d’objectifs rs de bourse 14 750 05 000 68 250 our des raison la date, le pri Equ Kepler 29 1 8 14/0 1 8 able avec déco de bourse à demande de 1 8 1 8 actéristiques oupe Avanqu /10/06 40 000 /11/06 37 500 37 0 6€ 15,38€ 3€ 4,16€ 3,15€ de présence o tifs de résultat e d’affaires 25 333 0 1 667 tiques des pla Salariés G Avanq 29/11/2 900 0 25/07 900 0 5 5 2 à 4 a En fonc d’objec opérationne cours de 0 0 900 0 ns de confiden ix et le mode uity line Chevreux /11/12 50 000 1 0 05/2013 50 000 ote de 9% sur date d’exercic la société Ava 50 000 50 000 0 des plans d uest ou en ts et de ans d’actions Groupe uest 2012 000 7/13 000 ans ction ctifs els et de bourse 000 ntialité. d’attribution d r le cours ce anquest d’options de gratuites en Salariés Grou Avanquest 10/12/2013 500 000 N/A - - - 0 0 500 000 des bons de 131 upe t 3
    • AVANQUE La Société cours de 867 335 a A la conn Software. A la date d Néant Néant La sociét communiq croissance chaque an En applica ans à com • Code • Place • Nomb • Cours • Capit • Introd • Cours • Capit EST SOFTWAR é a égalemen conversion de actions (41 obl 21.1.5. naissance de 21.1.6. du présent do 21.1.7. ob aug 21.1.8. ou 21.1.9. é n’a jamais quée lors de l e et n’anticipe nnée. ation des disp mpter de leur d 21.1.10. 21.1.10.1 e ISIN : FR000 e de cotation : bre d’actions c s de clôture au talisation bour duction au Nou s d’introductio talisation à l’in RE | Documen t émis des ob e 4,60€. En c igations ayant Nantissem la société, il Titres non cument, la soc Informatio ligation attac gmenter le ca Informatio d'un accord Dividende s distribué de ’introduction e e pas de distri positions de l’a date de mise e Marché du Informations 04026714 Euronext Par cotées au 31 d u 31 décembr rsière au 31 dé uveau Marché on de l’action: troduction : 11 nt de Référence bligations conv cas de conver t été convertie ment du capit n’existe pas n représentat ciété n’a pas é ons sur les ché(e) au cap apital ons sur le ca conditionnel es e dividendes en bourse, la buer de divide article 2277 d en paiement so u titre s générales ris – Eurolist C décembre 20 re 2013 : 1,31 écembre 2013 é le 5 décemb 9,14€ (avant d 1 M€ e 2012-2013 vertibles en fé rsion de la tot es au cours de tal de nantissem tifs de capital émis de titres conditions pital souscrit, apital de tout l ou inconditi sur ses act société a l’int endes à court du code civil, ont prescrits a Compartiment 13 : 20 594 57 € 3 : 27,0 M€ re 1996 division par 2 évrier 2010, do talité des obli e l’exercice). ment, garantie l non représen régissant to mais non lib t membre du ionnel prévoy tions. Conform tention de réin t terme. Cette les dividende au profit de l’é C 74 du nominal) ont l’échéance gations, le ca ou sûreté su tatifs de capita out droit d'a béré, ou sur to groupe faisa yant de le pla mément à la nvestir ses bé position pour s non réclamé tat. e est en févrie apital serait au ur le capital d al. acquisition e oute entrepri ant l'objet d' acer sous opt a politique qu énéfices pour rra néanmoins és dans un d er 2015 et le ugmenté de d’Avanquest et/ou toute ise visant à 'une option tion ui avait été financer sa s être revue élai de cinq 132
    • AVANQUE L’Assemb rachat d’a 29 novem œuvre. Les object - l’ani dans le ca financiers - l’ tout plan d L. 3332–1 - la croissance - la articles L.2 - la des article EST SOFTWAR 21.1.10.2 Mois Janvie Févrie Mars Avril 2 Mai 20 Juin 2 Juillet Août 2 Septe Octob Novem Décem Janvie Févrie Mars Avril 2 Mai 20 Juin 2 Juillet Août 2 Septe Octob Novem Décem Janvie Févrie Mars Avril 2 Mai 20 Juin 2 Juillet Août 2 Septe Octob Novem Décem Source 21.1.11. lée Générale actions propre mbre 2012. Le tifs de ces rac imation du ma adre d'un con ; ou attribution d’a d’actionnariat 8 et suivants a remise d’ac e externe, de f a mise en œu 225-177 et su a mise en œu es L.225-197-1 RE | Documen 2Evolution du er 2011 er 2011 2011 2011 011 2011 t 2011 2011 embre 2011 bre 2011 mbre 2011 mbre 2011 er 2012 er 2012 2012 2012 012 2012 t 2012 2012 embre 2012 bre 2012 mbre 2012 mbre 2012 er 2013 er 2013 2013 2013 013 2013 t 2013 2013 embre 2013 bre 2013 mbre 2013 mbre 2013 e : Euronext Programm Mixte du 10 d s annulant et programme a chats étaient le arché ou la liq ntrat de liquid actions aux sa salarié dans du Code du tr ctions à titre d fusion, de scis vre de tout pla ivants du Cod uvre de tout p 1 et suivants d nt de Référence u marché de l Volumes échangés 6 330 0 3 961 9 1 246 1 187 9 1 012 0 1 347 4 1 067 5 1 549 7 11 704 9 3 040 6 3 047 3 20 786 6 7 481 9 7 575 2 235 7 1 396 8 1 895 2 300 9 1 030 4 2 511 1 562 3 1 649 0 2 511 5 1 774 4 9 970 9 3 301 5 956 5 862 3 772 3 623 2 2 828 9 1 908 3 594 0 2 955 5 2 127 3 7 867 0 me de rachat écembre 2013 remplaçant la a fait l’objet d es suivants : quidité de l’ac ité conforme alariés au titre les conditions ravail ; ou d’échange, de ssion ou d’app an d’options d de de commer lan d’attributio du Code de co e 2012-2013 l’action s s Cours m en 082 954 158 994 031 460 507 778 909 663 396 669 991 133 743 873 160 923 409 112 388 014 542 411 907 577 517 366 385 266 911 117 039 553 367 022 de titres 3 a autorisé, a a précédente de la diffusion ction de la So à la charte d e de la mise e s et selon les e paiement ou port ; ou d’achat d’actio rce ; ou on gratuite d’a ommerce ; ou moyen € + H e 3,26 3,10 2,67 2,85 2,67 2,42 2,19 1,58 1,91 1,86 1,44 1,91 1,96 2,15 1,87 1,62 1,45 1,53 1,43 1,46 1,63 1,50 1,42 1,52 1,84 1,85 1,68 1,50 1,56 1,44 1,31 1,34 1,31 1,35 1,32 1,41 aux termes de autorisation d effective d’un ciété par un p e déontologie en œuvre de t modalités pré u autre, dans ons de la Soci actions de la S Haut n € + e 3,91 3,52 3,05 3,05 2,86 2,65 2,53 2,16 3,38 2,21 1,83 2,87 2,36 2,57 2,09 1,92 1,70 1,75 1,66 1,71 1,78 1,74 1,65 1,63 2,31 2,01 1,82 1,62 1,67 1,55 1,53 1,47 1,46 1,47 1,44 1,69 e sa 11 ème réso de l’Assemblé n résumé préa prestataire de e reconnue pa tout plan d’ép évues par la lo s le cadre d'é été dans le ca Société dans Bas en € 2,39 2,79 2,48 2,48 2,42 2,22 1,91 1,37 1,22 1,66 1,07 1,30 1,81 1,86 1,83 1,33 1,32 1,40 1,23 1,33 1,55 1,35 1,33 1,43 1,57 1,71 1,51 1,41 1,50 1,30 1,20 1,27 1,27 1,30 1,28 1,27 olution, un pro ée Générale O alablement à service d'inve ar l’Autorité d pargne d’entre oi, notamment éventuelles op adre des disp le cadre des ogramme de Ordinaire du sa mise en estissement es marchés eprise ou de t les articles pérations de ositions des dispositions 133
    • AVANQUE - la immédiate - l’ résolution Ce progra viendrait à ses action L’Assemb qu’Avanqu L’autorisat maximal a dans la lim Au titre de 2008, 28 s Software a Au 30 juin cette mêm de 82 K€ p Période Exercice 2 Depuis le Aucune an Les achat contrat de Française Software. 21.2. L’article 2 • la cré • la fab • la pre • la par se ra titres géran tous p • et gé pouva Le Conse réserves d révoqués administra Le Conse personne pouvoirs q EST SOFTWAR a remise d’act ement ou à ter annulation en . amme serait é à être autorisé nnaires par voi lée Générale uest Software tion de rachat autorisé destin mite du montan 21.1.12. es programme septembre 20 a procédé tant n 2013, Avanq me date (18 99 pour une vale 2012/13 (01/07 début du prog nnulation d’ac s effectués da e liquidité conc des Entrepr Acte constitu 21.2.1. des statuts dé éation, le déve brication et le c estation de tou rticipation de attacher à son ou droits soc nce de tous fo procédés et b néralement, to ant se rattache 21.2.2 21 il d'administra de la dérogat par l'Assem ateurs est de s il d'administra physique. Il qui lui sont attr RE | Documen tions à l’occas rme au capital n tout ou parti également de é par la loi ou ie de commun Mixte a fixé à est susceptib t a été conféré né à la réalis nt des réserve Bilan du p es de rachat a 009, 28 juillet 2 t à des acquis quest Software 92 574 actions ur de marché 7/12 au 30/06 gramme (10/12 ctions n’a été e ans le cadre d clu avec Keple rises d’Invest utif et statuts Objet soc éfinit l’objet de eloppement et commerce de us services se la Société, pa n objet par vo ciaux, de fusio onds de comm revets concer outes opératio er directemen Organes d’ad 1.2.2.1 Conse ation est comp tion prévue pa mblée Généra six (6) années ation élit parm détermine sa ribués de par nt de Référence sion de l’exerc l de la Société ie des actions estiné à perm u la réglement niqué. à 5 € le prix d’a le d’acquérir e ée pour une p ation de ce p es disponibles programme d autorisés par l 2010, 6 décem sitions qu’à de e détenait 61 9 s en circulatio de 82 K€. /13) 2/13 au 31/12 effectuée au c du programme er Chevreux, c tissement) et s ial (article 2) e la société co la commercia tout matériel rapportant au ar tous moyen oie de création on ou autrem merce ou étab nant ces activ ons industrielle nt ou indirectem dministration eil d’administ posé de trois ( ar la loi en c ale Ordinaire. et prennent f mi ses membre a rémunératio la loi (article 1 e 2012-2013 cice de tout d é ; ou s ainsi rachet mettre à la So tation en vigue achat maximu est de 10% du période de 18 programme se s autres que la de rachat les Assemblé mbre 2011, 2 es cessions de 924 actions pr on). La valeur Ac 513 2/13) 192 cours des 24 d e en cours con contrat conform dans l’objec omme suit : alisation de log à vocation éle ux activités ci- ns, directemen n de sociétés ment, de créat blissement ; l vités ; es, commercia ment à l'objet n, de direction tration (article (3) membres cas de fusion. . Ils sont to fin dans les co es un Préside on. La limite d 13). roit attaché à tées, sous rés ociété d’opére eur. Dans une um hors frais p u capital socia mois, soit jus erait, au 31 d a réserve léga es des 3 octo 9 novembre 2 e ses propres ropres représe comptable ne chats 564 1, 002 1, derniers mois. ncernent 192 me à la charte ctif d’animatio giciels informa ectronique, inf -dessus ; nt ou indirecte s nouvelles, d ion, d'acquisit la prise, l'acq ales, financièr social ou à to n et de surve es 12 à 15) au moins et d Les adminis oujours réélig onditions déter ent qui est, à d’âge du prés des valeurs m serve de l’ado r dans tout a e telle hypothè par action. La l. squ’au 10 juin écembre 2013 le. obre 2006, 30 2012 et 10 déc actions. entant 0,33% ette du portefe Prix V 63€ 49 42€ 15 002 actions a e de déontolog on du marché atiques ; ormatique et t ement, dans to 'apport, de so tion, de locati uisition, l'explo res, civiles, mo ut objet simila illance de dix-huit (18 trateurs sont gibles. La du rminées par la peine de nulli sident est de mobilières don option de la d autre but auto èse, la Sociét part maximal 2015 minuit. 3, de 10.297. mai 2007, 17 cembre 2013 du capital de euille au 30 ju Ventes 92 539 59 148 acquises dans gie de l’AFEI ( é de l’action télécoms; outes opératio ouscription ou on, de prise oitation ou la obilières ou im aire ou connex 8) membres au nommés, ren urée des fon a loi (article 12 ité de la nom e 65 ans. Il d nnant accès dix-septième orisé ou qui té informera le du capital Le montant .287€ euros 7 septembre , Avanquest la société à uin 2013 est Prix 1,64€ 1,46€ le cadre du (Association Avanquest ons pouvant u d'achat de en location- cession de mmobilières, xe. u plus, sous nouvelés ou nctions des 2). ination, une dispose des 134
    • AVANQUE Le Conse n’est pas Président Président majorité d prépondér Un collège nombre d gestion de Conseil d’ rééligibles durée des administra Les cense sont conv les admini la société. La Directio par une a Général p sa rémuné moment p disposition Sur propo physiques rémunérat par le Co empêché leurs fonct Général, le délégués. applicable Le capital catégorie. approuvés l’Assemblé l’emploi, d Les pertes être imput L’Assemb notammen depuis de Générale depuis le 1 De même Les droits l’Assemblé actionnaire Les Assem Conseil d’ permettan Générales Les décis spéciales assemblée EST SOFTWAR il se réunit au réuni depuis de convoque de convoque des membres rante (article 1 21 e de censeurs ’administrateu e la société. L ’administration s et ne peuven s fonctions des ateurs (6 anné eurs assistent oqués aux ré istrateurs. Les . 21 on Générale e autre personn peut être chois ération. La lim par le Consei ns législatives osition du Di s chargées d’a tion. Le nomb nseil d’admin d’exercer ses tions et leurs a e Conseil d’ad Ceux-ci disp e au Directeur 21.2.3 l d’Avanquest En applicatio s par l’Assem ée Générale de le reporter à s s’il en existe tées sur les bé lée Générale nt à toutes le ux ans au mo Mixte du 15 j 15 janvier 200 , les statuts de 21.2.4 s des actionn ée Générale es doit être dé 21.2.5 A mblées Géné ’administration nt l’identificatio s dans les con sions collectiv selon la natu es, personnel RE | Documen ussi souvent q s plus de deu r celui-ci sur u er le Conseil d s présents o 14). 1.2.2.2 Collèg s composé d’u urs en fonctio L’instauration d n nommés, re nt être ni adm s censeurs, le ées). aux délibérat unions du Co s censeurs pe 1.2.2.3 Direct est assumée, e physique n si parmi les ad mite d’âge pou l d’administra . recteur Géné assister le Dir bre de Directeu istration, sur fonctions, les attributions jus dministration d posent, à l’éga Général (65 a Droits, privil (article 22) t Software es on des dispos mblée Généra décide de l’in à nouveau ou e sont, après l’ énéfices des e e Extraordinai es actions ent oins au nom d anvier 2004 q 04, aucune act e la société ne Modification aires tels que Extraordinaire écidée dans le Assemblées rales sont co n, elles peuve on des actio nditions prévue es des action ure des décis lement ou pa nt de Référence que l'intérêt de ux (2) mois, un ordre du jo d’administratio u représenté ge des censeu un ou plusieu n peut conse d’un collège d enouvelés ou ministrateur, ni s modalités de tions du Cons onseil d’admin uvent percevo ion Générale sous sa resp nommée par l dministrateurs ur les fonction tion. Les pou éral, le Conse ecteur Généra urs Généraux proposition du s Directeurs G squ’à la nomin détermine l’éte ard des tiers, ans) vise égale lèges et rest t composé à sitions de l’ar ale font appa nscrire à un o de le distribue approbation d exercices ultér re du 31 oct tièrement libé du même actio qui a modifié e tion Avanques e prévoient au des droits de e figurant da e des actionn es conditions e Générales (a nvoquées et ent être tenue nnaires. Les es par les text nnaires sont p sions qu'elles r mandataire, e 2012-2013 e la société l'e le tiers (1/3) our déterminé. on sur un ordr és. En cas d urs (article 16 rs censeurs e iller le Conse de censeurs e révoqués pa directeur gén e leur cessatio seil d’administ nistration dans oir une rémuné e (article 17) ponsabilité, so le Conseil et s ou non. Le C s de Directeu uvoirs du Dire eil d’administ al avec le titre x délégués est u Directeur G Généraux délé nation du nouv endue et la du des mêmes ement les Dire trictions atta la date de c rticle 22 des araître un bé ou plusieurs er. des comptes p rieurs jusqu’à tobre 1996 a érées pour les onnaire. Le d en ce sens l’a st Software n’e ucune limitatio es actionnair ns les statuts naires de la s et suivant les article 19) délibèrent da es par visiocon représentant tes en vigueur prises en Ass sont appelée quel que soi exige, sur la c au moins de Le Directeur re du jour dét de partage, la 6) et au maximum eil d’administra est facultative. r l’Assemblée néral, ni direct on et de renou tration à titre c s les mêmes f ération en con oit par le Prés portant le titr Conseil déterm ur Général est ecteur Généra ration peut n e de Directeu t limité à cinq Général. Lorsq égués conserv veau Directeu urée des pouv pouvoirs que ecteurs Génér achés à cha ce document statuts de la énéfice distrib postes de ré par l’Assemblé extinction. avait décidé d squelles il ser roit de vote d article 12 des est à droit de n aux droits d res s de la socié société. Toute modalités pré ns les conditi nférence ou p s des salarié r. semblées Gé es à prendre t le nombre d convocation de es administrat Général peut erminé. Les d a voix du P m d’un nombr ation sur l’app Les censeurs e Générale Or teur général d uvellement so consultatif et s formes et selo ntrepartie de s sident du Con re de Directeu mine la durée fixée à 65 an al sont ceux f nommer une r Général délé (5). Ils sont ré que le Directe ent, sauf déci ur Général. En oirs conférés le Directeur raux délégués que catégor d’actions ordi société, si le buable tel qu serves dont e ée Générale, r de conférer u ra justifié d’un ouble a été s statuts de la vote double. e vote des act été ne peuven augmentatio vues par la loi ions fixées pa par des moyen és peuvent a nérales ordin . Tout actionn d'actions qu'il e son préside teurs peut de t également de décisions sont Président de re égal à la m plication des s s sont, sur pro rdinaire. Ils so délégué de la nt identiques sans voix déli on les mêmes services effect nseil d’adminis ur Général. L de son mand ns. Il est révo fixés conform ou plusieurs égué dont il d évocables à to eur Général ce ision contraire n accord avec aux Directeur Général. La s. rie d’actions inaires, toutes es comptes d u’il est défini elle règle l’aff reportées à no un droit de v ne inscription supprimé par l société. Par c ctionnaires. nt être modifi on des engage i. ar la loi. Sur ns de télécom assister aux A naires, extraor naire peut pa possède, sur ent. Lorsqu’il emander au emander au t prises à la séance est moitié (½) du statuts et la oposition du ont toujours Société. La à celles des ibérative. Ils s délais que tifs rendus à stration, soit Le Directeur at ainsi que cable à tout mément aux personnes détermine la out moment esse ou est e du conseil, le Directeur rs Généraux limite d’âge existantes s de même de l’exercice par la loi, fectation ou ouveau pour vote double nominative l’Assemblée conséquent, iés que par ements des décision du mmunication Assemblées rdinaires ou articiper aux justification 135
    • AVANQUE de son ide certificat d compte ju conjoint de Sont répu visioconfé L’Assemb cet effet p remplies p Le bureau Les délibé Les Assem prescrites législation de voix et Les statut changeme Tout actio du cinquiè capital de particulière Outre les disposition EST SOFTWAR entité et de la de l'intermédia usqu'à la date e l’actionnaire tés présents p érence ou par lée Générale par le Conseil par les deux m u désigne un s érations de l’A mblées Géné par les dispo . A égalité de chaque action 21.2.6 ts de la soc ent de contrôle 21.2.7 onnaire, agissa ème, du quart la société, de ement devra e seuils légaux ns prévues pa RE | Documen propriété de s aire financier de l'assembl e représenté. pour le calcul moyens de té est présidée p ou, à défaut, membres de l’A secrétaire qui p ssemblée Gén rales Ordinair ositions qui les e valeur nomin n donne droit Clauses susc ciété ne conti e. Dispositions ant seul ou de , du tiers, de l evra se confor en informer im x, aucune déc ar l’article L.23 nt de Référence ses actions so habilité teneu lée. Nul ne pe du quorum e lécommunicat par le Préside par une perso Assemblée dis peut être chois nérale sont co res et Extraor s régissent re nale, chaque a à une voix au ceptibles d'av ennent pas d relatives aux e concert, ven la moitié, des rmer aux dispo mmédiatement laration statut 3-14 du Code e 2012-2013 ous la forme, s ur de comptes eut représent et de la majorit tion permettan nt du Conseil onne désignée sposant du plu si en dehors d onstatées par rdinaires statu espectivement action de cap moins. voir une incid de dispositif x franchissem nant à détenir deux tiers, de ositions visée t la société pa taire n'est pré e de commerc soit d'une insc s constatant l' ter un actionn té les actionn nt leur identific d’Administrat e par l’Assemb us grand nom des actionnair des procès-ve uant dans les t exercent les pital ou de jou dence sur le c permettant d ments de seu plus du vingti es dix-huit ving s par l’article r lettre recomm évue. En cas d e s’appliquero cription nomina indisponibilité aire s’il n’est aires qui parti cation dans les ion ou par un blée. Les fonc bre de voix et es. erbaux conform s conditions d pouvoirs qui issance donn contrôle de la de retarder, d ils ème, du dixiè gtièmes ou de L.233-7 du Co mandée avec de non-respec ont. ative à son no é des actions lui-même act icipent à l’Ass s conditions lé Administrateu ctions de scru t acceptant ce mément à la l de quorum et leur sont attr e droit au mê a société différer ou em ème, des trois es dix-neuf vin ode de comm avis de récep ct de cette ob om, soit d'un inscrites en tionnaire ou semblée par égales. ur délégué à tateurs sont es fonctions. égislation. de majorité ibués par la ême nombre mpêcher un vingtièmes, ngtièmes du erce et plus ption. bligation, les 136
    • AVANQUE Aucun con des deux a 23. INFO Néant 24.1. Le docum Garenne-C www.avan Pendant la siège de la • Les s • Tous décla dans • Les i précé Conformé de l’article 24.2. 24.3. EST SOFTWAR ntrat importan années précé ORMATIONS P Mise à dispo ment de référe Colombes ced nquest-group.c a durée de va a société : statuts de la so les rapports arations établis le document d informations f édant la public ment à l’articl e 221-1 dudit r Agenda finan Récapitulatif Résultats A Chiffre d’aff Chiffre d'aff Résultats 1 Chiffre d'aff Assemblée Chiffre d'aff Résultats a Chiffre d’aff Chiffre d'aff Résultats 1 Chiffre d'aff Assemblée Chiffre d'aff RE | Documen nt, autre que le dant la publica PROVENANT 24 osition du doc ence est disp dex ainsi que com ainsi que alidité du prés ociété ; s, courriers s par un expe de référence ; financières hi cation du docu le 221-3 du rè règlement est ncier 2013/20 f Agenda Fina Annuels 2013/ faires annuel faires 3ème t er semestre 2 faires 1er sem Générale Mix faires 1er trim nnuels 2012/ faires annuel faires 3ème t er semestre 2 faires 1er sem Générale Mix faires 1er trim nt de Référence 22. CON es contrats co ation du prése T DE TIERS, D . DOCUMENT cument de réf onible au sièg e sur le site sur celui de l ent document et autres do ert à la dema storiques de ument de référ èglement géné disponible sur 014 ancier 2012/2 /2014 l 2013/2014 rimestre 2013 2013/2014 mestre 2013/2 xte sur exerc mestre 2013/2 2013 l 2012/2013 rimestre 2012 2012/13 mestre 2012/2 xte sur exerc mestre 2012/2 e 2012-2013 NTRATS IMPO onclus dans le ent document DECLARATIO TS ACCESSIB férence ge social de internet du G ’Autorité des m t de référence ocuments, inf ande d’Avanq l’émetteur et rence. éral de l’AMF r le site intern 2013 3/2014 2014 cice 2012-201 2014 2/2013 2013 cice 2011-201 2013 ORTANTS e cadre norma de référence. ONS D’EXPER BLES AU PU la société au Groupe Avanq marchés finan e, les docume formations fin uest Software t de ses filia F, l’ensemble d et de la sociét 3 2 al des affaires RTS ET DECL BLIC u 89/91 boule quest Softwar nciers (www.am nts suivants p nancières his e dont une pa les pour chac de l’informatio té (www.avanq 25 septembre 31 juille 15 ma 28 févrie 13 févrie 10 décembre 14 novembre 26 septembre 30 juille 15 ma 28 mars 15 févrie 29 novembre 14 novembre s, n’a été conc LARATIONS D evard Nationa re à l’adresse mf-france.org) peuvent être c storiques, éva artie est inclus cun des deu on réglementa quest-group.c e 2014 et 2014 ai 2014 er 2014 er 2014 e 2013 e 2013 e 2013 et 2013 ai 2013 s 2013 er 2013 e 2012 e 2012 clu au cours D’INTERET l, 92257 La e suivante : ). consultés au aluations et se ou visée x exercices aire au sens com). 137
    • AVANQUE Veuillez-vo EST SOFTWAR ous reporter a RE | Documen 25. I aux tableaux d nt de Référence INFORMATIO des filiales et p e 2012-2013 ONS SUR LES participations d S PARTICIPAT des comptes s TIONS sociaux Note 2. 138