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Advitam participations
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  • 1. yActivitésyChiffresySpécificités y Holding financière
  • 2. bb Coopérative Unéal : 84,03 % bb Groupe Crédit Agricole: 7,36 % bb Unigrains : 4,61 % bb Sofiprotéol : 1,84 % bb Adhérents Unéal : 1,26 % bb Salariés du groupe : 0.90 % bb Les Actionnaires de la holding ADVITAM Participations : w Chiffre d’affaires : 726 millions d’euros w Résultat net : 5,2 millions d’euros Les Sociétés d’ADVITAM Participations : bb Ternoveo : Négoce production végétale bb Aliteams : Négoce production animale bb CASA – Ets Verhaeghe : Machinisme agricole bb Vertdis – Plein Champ : Jardineries – Distribution verte ADVITAM Participations est la holding financière et de diversification du Groupe ADVITAM. Elle intègre les sociétés Ternoveo, Aliteams, CASA et Vertdis. 2
  • 3. Ternoveo est la société de négoce agricole productions végétales du Groupe ADVITAM. 1er négoce au nord de Paris, 2ème négoce français, Ternoveo regroupe 220 salariés et 75 centres approvisionnement et collecte répartis sur le Nord, le Pas-de-Calais, la Somme, l’Aisne et l’Oise. Sur l’exercice 2012-2013, Ternoveo a réalisé 396 millions d’euros de chiffre d’affaires, en augmentation de 31 %. Cette progression s’explique par le développement des ventes en agrofournitures, par l’augmentation du prix de céréales et par une reprise de part de marché notamment sur la partie Flandre et Sud de sa zone d’activité. Elle a investi sur cette période 4,8 millions d’euros pour moderni- ser son réseau de collecte et d’approvisionnement. Elle a intégré le rachat des Ets Blanquart qui vient compléter son activité de négoce. La société dégage un résultat net après impôts de 5,137 millions d’euros. Le pôle machinisme du Groupe Advitam regroupe les sociétés : bb CASA Service Machine qui propose sur le Nord Pas-de-Calais toute la gamme CLAAS. bb CASA Agripro qui propose les gammes Massey Ferguson et Challenger pour la Somme et l’Aisne ainsi que Fendt pour la Somme, l’Aisne et le Nord Pas-de-Calais. bb Les Ets Verhaeghe qui proposent sur la zone ouest du Pas- de-Calais la gamme Fendt. CASA Groupe détient actuellement 80 % du capital de cette société. Elle sera complètement intégrée au Groupe au 1er juillet 2014. bb La société Terre Satellite distributeur exclusif de la marque TRIMBLE développe avec succès l’agriculture de précision et les solutions de guidage par GPS dans le Nord de la France. Cette société est entrée dans le périmètre du Groupe à partir du 1er juillet 2013. Son activité n’est donc pas intégrée dans les chiffres de l’exercice 2012-2013. Le pôle machinisme emploie 242 salariés répartis sur 14 agences. Au cours de l’exercice 2012-2013, l’ensemble des sociétés qui le- composent, ont connu un fort développement. Sur l’exercice, le pôle machinisme réalise un chiffre d’affaires de 106,8 millions d’euros. Pour CASA, la séparation des marques entamée en 2012 s’achève à l’exception du site de Tilloy-les-Mofflaines dont la réalisa- tion est prévue au 1er semestre 2014. La réorganisation du réseau, la séparationdesmarquesetl’implicationdeséquipescommercialeset après-vente ont permis de développer sensiblement les parts de marché. La vente de Tracteurs neufs a progressé de + de 9 % dans les différentes marques CLAAS, FENDT et MASSEY FERGUSON. En moissonneuse batteuse la progression est de 41 %. L’activité « Service après-vente » représente 14,6 % du chiffre d’affaires global. Le pôle machinisme du Groupe Advitam affiche un résultat net agrégé après impôts de 1,2 millions d’euros. Aliteams est le négoce nutrition animale du Groupe ADVITAM. La société compte 23 collaborateurs répartis sur les 3 sites : Bailleul, Vitry-en-Artois et Poix-du-Nord. Elle commercialise pour les éleveurs 80 000 tonnes d’aliments dont 50 % de coproduits, 25 % d’aliments composés et 25 % de matières premières. L’activité subit la conjoncture qui touche l’ensemble des élevages pris en ciseaux entre l’augmentation du prix des matières premières et donc des aliments et une valorisation des produc- tions insuffisante. Pour l’exercice 2012-2013 le chiffre d’affaires s’établit à 19,1 mil- lions d’euros. La société dégage un résultat net après impôts de 259 000 euros. Société de distribution verte du Groupe ADVITAM, Vertdis gère 92 jardineries Gamm Vert sur une zone géographique allant des plages de Dunkerque aux pistes de Roissy et décline ainsi son activité de distribution verte sur les départements du Nord, du Pas-de-Calais, de la Somme, de l’Aisne, de l’Oise et du Val d’Oise. Elle emploie 1100 salariés. Sur l’exercice 2012-2013, Vertdis consolide sa position sur un marché difficile de par les mauvaises conditions climatiques du printemps. Avec 161,1 millions d’euros de chiffre d’affaires, Vertdis réalise 3,879 millions d’euros de résultat net après impôts. C’est une bonne performance dans un contexte où le marché affiche une baisse d’activité au niveau national (-8% sur l’activité jardin). La répartition du chiffre d’affaires entre Libre-Service Agricole [LISA] (45%) et Jardinerie (55%) a atténué l’effet des mauvaises conditions climatiques. La diversification des gammes, avec l’alimentation animale et les combustibles, a aussi permis de compenser en partie la perte d’activité sur les gammes jardin. Synthèse de l’activité et des résultats des sociétés d’ADVITAM Participations : 3
  • 4. Enfin, le dynamisme, le professionnalisme et la réactivité des équipes ont notablement contribué à maintenir l’activité. Vertdis poursuit son développement en poursuivant la rénovation du réseau existant, par la création de nouveaux magasins et en restant attentif aux opportunités de croissance externe. Elle at- tache une forte importance à la formation de ses collaborateurs pour optimiser sa gestion et sa performance commerciale. ADVITAM, un Groupe en fort développement et des besoins financiers croissants : Le Groupe ADVITAM est un groupe coopératif diversifié composé d’Unéal SCA et d’ADVITAM Participations. Le groupe s’est fortement développé. Depuis 2008 il est passé d’un chiffre d’affaires de 772 millions d’euros à plus de 1,3 milliard en 2013. Ce développement s’est fait d’une part, par une croissance interne qui traduit le dynamisme et l’efficaci- té de la coopérative Unéal et des sociétés du Groupe ADVITAM et d’autre part par une croissance externe volontaire et soutenue. Il faut également souligner que les métiers du Groupe ADVITAM et notamment les métiers agricoles nécessitent des besoins de tréso- rerie importants pour financer les stocks et accéder au marché à terme. ADVITAM Participations ouvre son capital aux financiers, aux adhérents et aux salariés : Pour consolider ses fonds propres, financer sa croissance et les besoins de trésorerie qui en découlent, le Conseil d’Administration a souhaité, dès 2012, ouvrir le capital d’ADVITAM Participations : bb D’une part aux partenaires financiers à hauteur de 30 millions d’euros : bb Groupe Crédit Agricole bb Sofiprotéol bb Unigrains bb D’autre part aux adhérents engagés de la coopérative Unéal, maison mère du Groupe, et aux salariés du Groupe ADVITAM. L’ouverture, programmée sur 5 ans, a pour objectif d’atteindre à terme 10 millions d’euros dont : bb 7,5 millions d’euros par les adhérents bb 2,5 millions d’euros par les salariés Pour les adhérents engagés, la souscription est réservée aux bénéficiaires de ristournes décidées en assemblée générale. Pour les salariés du Groupe la souscription est ouverte à ceux présents depuis plus de 3 mois dans l’entreprise et faisant partie d’une UES (Union Economique et Sociale). C’est une volonté du Conseil d’Administration d’ouvrir l’accès au capital aux adhérents et aux salariés car ceux sont eux qui ont participé à la construction du Groupe. Il est donc légitime qu’ils puissent bénéficier du fruit de cette diversification. C’est une opération unique en France. ADVITAM, de par son mode de fonctionnement et de gouvernance consolide sa pérennité et favorise le partage d’une vision commune entre adhérents engagés et salariés, qui constituent les forces vives du groupe coopératif. Pour la première souscription, l’opération s’est déroulée entre le 15 janvier et le 4 mars 2013, période durant laquelle chacun des actionnaires potentiels a pu prendre connaissance des condi- tions de souscription via le site internet du Groupe ADVITAM. Chaque personne physique avait la possibilité de souscrire au mi- nimum 5 actions (268,70 €) et au maximum 100 actions (5 374 €). Ce sont plus de 44 700 actions qui ont été souscrites pour un montant de plus de 2,4 millions d’euros, dont 58 % par les adhé- rents de la coopérative et 42 % par les salariés du Groupe. Les actionnaires se verront proposer au vote de l’assemblée du 17 décembre 2013, le versement d’un dividende d’un montant de 1,74 euros par action. Une nouvelle opération de souscription pour les adhérents et les salariés se fera dans les mêmes conditions dès la fin décembre 2013. Cette ouverture du capital va accompagner le développement du Groupe et le financement de ses investissements au cours des pro- chaines années. ADVITAM, avec l’engagement de ses actionnaires, partenaires financiers, adhérents de la coopérative et salariés du Groupe, se place comme un Groupe Coopératif agricole moderne. Son mode de fonctionnement et de gouvernance consolide sa pérennité et favorise le partage d’une vision commune entre adhérents engagés et salariés, qui constituent les forces vives du groupe coopératif ADVITAM. 4
  • 5. Rapport de gestion (social) ADVITAM Participations a acquis durant l’exercice 40 % des titres de la Société Vercap (holding financière détenant 100 % des titres des Ets Verhaeghe). Les titres de la Société Solgrain ont été cédés à Ternoveo. La holding financière a encaissé, durant l’exercice, 5 522 873 Euros de dividendes de ses filiales en augmentation de 29 % par rapport à l’exercice précédent. La charge financière nette prend en compte les premiers paiements de rémunérations des obligations souscrites par les financiers. De ce fait, le résultat courant est en progression de près de 500 000 €. Le résultat net s’établit à 4 247 000 €, à comparer au résultat net hors plus-value de l’an dernier à 3 569 000 €. Les performances de la holding ont été réalisées grâce au versement par toutes les filiales d’activités de dividendes significatifs au moins égaux à ceux de l’exercice précédent. La hausse des immobilisations financières s’explique par l’acquisition de 40 % des titres des Ets Verhaeghe. Le total de bilan est sensiblement identique à l’an dernier, soit 119,445 millions d’euros. Grâce à la proposition faite aux adhérents engagés de la Coopérative Unéal et aux salariés des sociétés du Groupe ADVITAM de souscrire au capital d’ADVITAM Participations aux mêmes conditions que celles faites aux financiers, la société ADVITAM Participations a levé près de 2,4 millions de fonds (capi- tal social + prime d’intéressement). La Coopérative Unéal a abondé cette somme pour atteindre un montant global de souscription de 3,299 millions d’euros. 5
  • 6. Compte de résultat Social d’ADVITAM Participations au 30 juin 2013 Compte de résultat [en milliers d’euros] 30/06/2013 30/06/2012 Autres produits 200 560 TOTAL DES PRODUITS D’EXPLOITATION 200 560 Autres achats et charges externes 399 645 Impôts, taxes et versements assimilés 1 - DOTATIONS D'EXPLOITATION Autres charges - TOTAL DES CHARGES D’EXPLOITATION 401 645 RESULTAT D'EXPLOITATION - 201 - 85 PRODUITS FINANCIERS Produits financiers de participations 5 523 4 265 Autres interêts et produits assimilés 669 861 TOTAL DES PRODUITS FINANCIERS 6 192 5 127 Dotations financières aux amortissements et provisions 243 Interêts et charges assimilées 1 419 1 200 TOTAL DES CHARGES FINANCIERES 1 662 1 200 RESULTAT FINANCIER 4 530 3 926 RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 4 329 3 840 Produits exceptionnels sur opérations de gestion 1 - Produits exceptionnels sur opérations en capital 607 12 423 Reprises sur provisions et transferts de charges 6 3 TOTAL DES PRODUITS EXCEPTIONNELS 614 12 426 Charges exceptionnelles sur opérations en capital 607 3 814 Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions 5 7 TOTAL DES CHARGES EXCEPTIONNELLES 612 3 821 RESULTAT EXCEPTIONNEL 2 8 604 Impôts sur les bénéfices 84 268 TOTAL DES PRODUITS 7 005 18 113 TOTAL DES CHARGES 2 758 5 935 BENEFICE 4 247 12 178 6
  • 7. Bilan social ADVITAM Participations au 30 juin 2013 ACTIF [en milliers d’euros] Brut Amort & prov. 30.06.2013 30.06.2012 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES IMMOBILISATIONS CORPORELLES IMMOBILISATIONS FINANCIERES Autres participations 81 244 244 81 000 79 715 TOTAL IMMOBILISATIONS 81 244 244 81 000 79 715 STOCKS ET EN-COURS CREANCES Créances clients & cptes rattachés 276 276 1 047 Autres créances 38 168 38 168 42 591 DIVERS Disponibilités 1 1 162 TOTAL ACTIF CIRCULANT 38 445 38 445 43 800 TOTAL ACTIF 119 689 244 119 445 123 515 PASSIF [en milliers d’euros] 30/06/2013 30/06/2012 CAPITAUX PROPRES Capital social ou individuel dont versé 33 148 33 148 32 180 Primes d'émission, de fusion, d'apport 14 537 12 254 Réserve légale 3 218 1 084 Autres réserves (dont achat d'œuvres orig.) 10 272 10 272 Report à nouveau 8 993 2 449 RESULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte ) 4 248 12 178 Provisions réglementées 7 9 TOTAL SITUATION NETTE 74 423 70 426 AUTRES FONDS PROPRES Produits des émissions de titres participatifs 15 000 15 000 TOTAL AUTRES FONDS PROPRES 15 000 15 000 DETTES Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 3 150 4 834 Emprunts, dettes fin. divers (dont emp. participatifs) 13 495 13 495 Dettes fournisseurs et comptes rattachés 160 146 Dettes fiscales et sociales 62 3 249 Autres dettes 13 155 16 365 TOTAL PASSIF CIRCULANT 30 022 38 089 TOTAL PASSIF 119 445 123 515 7
  • 8. 8
  • 9. Le chiffre d’Affaires d’ADVITAM Participations consolidé s’élève à 726 millions d’euros. Il comprend deux opérations de crois- sance externe avec l’intégration pour le pôle Négoce Agricole des Ets Blanquart et pour le pôle Machinisme des Ets Verhaeghe. Pour la troisième année consécutive, la hausse du prix des produits agricoles participe à l’augmentation du chiffre d’affaires. Sur le pôle Nutrition Animale, la progression des ventes d’ali- ment montre le positionnement stratégique du Groupe ADVITAM sur ce marché. Le marché des produits animaux (laitier, porcin et volaille) ralentit la progression de nos activités. Sur le pôle Machinisme, l’arrivée des Ets Verhaeghe d’une part et les investissements importants en matériel agricole des agriculteurs d’autre part, expliquent la hausse de 30 % du chiffre d’affaires (pour la seconde année consécutive). Sur le pôle Jardinerie, les conditions météorologiques du printemps 2013 ont freiné l’évolution des ventes. L’augmentation du chiffre d’affaires est de 1 %. Vertdis a, dès les premiers signes de ralentissement de l’activité, pris les mesures pour d’une part générer le plus de ventes et d’autre part limiter les charges en par- ticulier de personnel. Ainsi, ce pôle contribue, malgré les difficul- tés de l’exercice, à la constitution du résultat consolidé du Groupe ADVITAM. La marge brute évolue de près de 5 millions d’euros. Les pôles Machinisme et Négoce Agricole ont participé à compenser une partie de la perte de marge sur les autres activités. Les charges externes sont en léger retrait (-1,8 %). Cette performance est remarquable compte tenu des augmentations de périmètre. Le poste Impôts et Taxes, hors les nouvelles sociétés du Groupe, est en évolution de près de 8 %. Les charges de personnel tiennent compte, en particulier pour les jardineries, des opérations de croissance (augmentation de la taille de magasins existants et/ou reprise de magasins à la concurrence) mais également de l’arrivée de nouveaux salariés (61) dans le périmètre du Groupe avec Ets Blanquart, Ets Verhaeghe. La mise en place du CICE (Crédit d’Impôt Compétitivité Emploi) diminue les charges de personnel sur les six premiers mois de 2013 de 620 000 €. Les investissements du dernier exercice expliquent la plus grande partie de la hausse du poste amortissements. La qualité du réseau de collecte, séchage, stockage et expéditions de céréales s’en trouve améliorée. De même, la qualité des magasins de jardinerie est très nettement appréciée. Le résultat d’exploitation s’établit à 19,4 millions d’euros. Le résultat financier bénéficie d’un niveau de taux d’intérêt très bas sur toute la durée de l’exercice. Il permet de stabiliser la charge financière nette, malgré l’augmentation des prix des matières premières et du périmètre du Groupe ADVITAM et le règlement pour la première année de la rémunération des obliga- tions souscrites en juin 2012 par les financiers. La charge d’impôt sur les bénéfices augmente de 1,619 million d’euros. Le résultat net de 5,273 millions d’euros traduit la baisse du résultat d’exploitation et également la provision complémentaire sur les titres TEREOS INTERNATIONAL (2,134 millions d’euros) consécutive à la dépréciation importante du Réal Brésilien en Juin 2013. L’évolution de la part des minoritaires s’explique par l’entrée dans le périmètre des Ets Verhaeghe. L’évolution du poste des Immobilisations en légère hausse (+ 4,2 %) permet de continuer à améliorer la qualité des installa- tions du groupe, en particulier pour le pôle jardinerie. La part des Immobilisations financières représente 10 % des immobilisations totales. Le poste Stocks a subi l’évolution à la hausse des matières premières, ainsi qu’un stock de céréales au 30 juin supérieur de dix jours d’expéditions à l’année précédente. Le total de bilan traduit l’intégration de nouvelles sociétés et les évolutions de stocks. La mise en réserve d’une bonne partie du résultat permet de conforter les fonds propres qui s’élèvent à 110 millions part du Groupe et à 131,221 millions pour le Groupe ADVITAM. Avec les dettes Long et Moyen Terme, la totalité des immobilisa- tions et presque 20 % des stocks sont financés par des capitaux permanents. Le Groupe ADVITAM continue à structurer son financement. Après l’opération d’ouverture du capital de la holding de diversification ADVITAM Participations aux financiers, qui a abouti à la souscrip- tion de 15 millions d’euros en actions et 15 millions d’euros en obli- gations en Juin 2012, le Groupe ADVITAM a permis aux adhérents engagés de la Coopérative et aux salariés du Groupe ADVITAM de souscrire également des titres ADVITAM Participations début 2013. L’opération a permis de lever 2,4 millions d’euros (1,4 million par les adhérents et 1 million par les salariés). La Coopérative a également participé à la souscription à hauteur de 851 000 €. L’objectif étant de lever auprès des adhérents et des salariés 10 millions en cinq ans. Une deuxième tranche d’ouverture est envisagée pour fin décembre 2013. Présentation des comptes consolidés d’ADVITAM Participations 9
  • 10. [en milliers d’euros] 30.06.2013 30.06.2012 Chiffre d’affaires net 726 335 662 031 Subventions d’exploitation 262 176 Autres produits d’exploitation 14 014 13 304   Total des produits d’exploitation 740 611 675 511 Achats consommés 570 763 510 725 Charges externes 52 529 53 454 Impôts et taxes 9 464 7 830 Charges de personnel 64 314 61 216 Amortissements et provisions 21 667 17 358 Autres charges d’exploitation 2 449 5 294   Total des charges d’exploitation 721 186 655 878   Résultat d’exploitation 19 425 19 633 Quote-part sur opérations en commun 0 0 Produits financiers 1 217 849 Charges financières 4 523 4 776   Résultat financier - 3 306 - 3 927 RESULTAT COURANT DES ENTREPRISES INTEGREES 16 119 15 707 Produits exceptionnels 4 592 3 792 Charges exceptionnelles 4 333 5 068   Résultat exceptionnel 259 - 1 276 Impôts sur les bénéfices 6 007 4 388 RESULTAT DES SOCIETES INTEGREES 10 371 10 043 Part des résultats des sociétés mises en équivalence - 2 855 - 766 Amortissement des écarts d’acquisition 1 694 1 464 RESULTAT NET DE L’ENSEMBLE CONSOLIDE 5 822 7 812 Part des minoritaires 549 765 RESULTAT NET D’ADVITAM Participations 5 273 7 047 Compte de résultat consolidé d’ADVITAM Participations au 30 juin 2013 10
  • 11. ACTIF [en milliers d’euros] 30.06.2013 30.06.2012 Brut Amort & prov. Net Net Actif immobilisé       Ecarts d’acquisition 29 280 10 168 19 112 18 716   Immobilisations incorporelles 13 149 2 166 10 982 9 927   Immobilisations corporelles 191 366 92 029 99 337 89 382   Titres mis en équivalence 27 651 27 651 31 226   Immobilisations financières 14 986 7 14 979 16 050 Total de l’actif immobilisé 276 431 104 370 172 061 165 302 Actif circulant       Stocks et en-cours 110 574 7 021 103 553 85 820   Créances clients 85 913 2 097 83 816 67 745   Comptes courants débiteurs   Autres créances 28 426 56 28 370 23 237   Valeurs de placement 460 - 460 -   Disponibilités 5 570 - 5 570 7 565  Total de l’actif circulant 230 942 9 174 221 769 184 367  TOTAL DE L’ACTIF 507 373 113 544 393 830 349 668 PASSIF [en milliers d’euros] 30.06.2013 30.06.2012 Capitaux propres       Capital société mère 33 148 32 181   Primes 14 537 12 254   Réserves consolidées 57 099 53 549   Résultat consolidé 5 273 7 047  Capitaux propres - part du Groupe 110 057 105 031   Intérêts minoritaires 6 164   6 043   Autres fonds propres 15 000   15 000 Provisions pour risques et charges 10 490 9 118 Dettes à long et moyen terme     Dettes financières (échéances à plus d’un an) 68 458 64 242   Emprunts (échéances à moins d’un an) 12 081 11 085 Total des dettes à long et moyen terme 80 539 75 327 Dettes à court terme     Crédits de campagne et de trésorerie, CBC 51 455 34 305   Fournisseurs 65 219 54 794   Comptes courants créditeurs 7 957 12 593   Autres dettes 46 949 37 459  Total des dettes à court terme 171 580 139 150 TOTAL DU PASSIF 393 830 349 668 Bilan consolidé d’ADVITAM Participations au 30 juin 2013 11
  • 12. Groupe ADVITAM 1, rue Marcel Leblanc – BP 50159 62054 Saint-Laurent-Blangy Tél. : 03 21 23 74 74 www.groupe-advitam.com RéalisationAgenceTOURNANT-Photos:Fotolia-Ph.Frutier-IStock-Advitam