Material de apoio - desenvolvido por terceiros - ao curso de Ciências Atuariais

1. Gerência de Riscos em
Companhias de Seguro
Elizabeth Bartolo – Maio de 2006

2. Definição de Riscos
“Risco é a incerteza inerente aos ganhos e perdas que
podem ocorrer como resultado das decisões exigidas por
toda a organização.”
Risco está relacionado à escolha, não ao acaso
Gestão de Riscos é o enfoque estruturado que alinha
estratégia, processos, pessoal, tecnologia e conhecimento,
com o objetivo de avaliar e gerenciar essas incertezas
como forma de criação de valor.

3. Grupos de Riscos
Risco Estratégico: Falta de capacidade da
empresa em proteger-se, adaptar-se ou antecipar-
se a mudanças (econômicas, tecnológicas,
mercadológicas e etc) que possam impedir o
alcance dos objetivos e metas estabelecidas;
Risco Operacional: Fraudes, erros de sistemas de
informações, extrapolação de autoridade dos
empregados, desempenho insatisfatório, falhas na
adoção dos critérios de subscrição;

4. Grupos de Riscos
Risco Atuarial: Metodologias e/ou cálculos
incorretos da tarifação do seguro, pela insuficiência
da manutenção de tabelas de preços, bem como
de reajustes periódicos a serem aplicados nas
apólices, e pela inadequada constituição das
reservas técnicas;
Risco Legal: Documentação incorreta das
transações, descumprimento da legislação vigente,
novas leis, decisões judiciais.

5. Grupos de Riscos
Risco de Crédito: Não recebimento de
créditos concedidos.
Risco de Liquidez: Deficiência de fundos,
decorrentes de dificuldade de se obter recursos,
impossibilitando fazer face aos compromissos
assumidos em decorrência de gestão insatisfatória.
Risco de Mercado: Decorre da variabilidade
dos preços e produtos e das variáveis externas
que afetam estes dois itens.

6. Fontes de Risco
Mais de 75% das companhias nos EUA entendem ter exposição
altas/moderadas nos seguintes riscos:
 Precificação.
 Persistência.
 Fatores Macroeconômicos.
 Custo dos Sinistros
 Riscos do Mercado de Investimento
 Retorno sobre Capital
FONTE: PWC

7. Sistema de Controles Internos
Finalidade
Disponibilizar um mecanismo para a redução das
possibilidades de falhas operacionais, fraudes e demais
riscos enfrentados pelas empresas.
Impacto
Auxiliar na gestão dos negócios, promovendo visão gerencial
de riscos, maior dinamismo e segurança nas operações de
seguros, contribuindo para um melhor desempenho da
Seguradora perante ao mercado.

8. Visão Estratégica do
Sistema de Controles Internos
Exatidão e integridadeExatidão e integridade
das informaçõesdas informações
Eficácia e eficiência dasEficácia e eficiência das
operaçõesoperações
Conformidade com leis,Conformidade com leis,
normas e procedimentosnormas e procedimentosRedução de RiscosRedução de Riscos
F O C OF O C O

9. Eficácia x Eficiência
Eficácia
Eficácia é o conceito de desempenho que se
relaciona com os objetivos e resultados. É fazer as
coisas certas.
Eficácia é a relação entre resultados e objetivos:
Eficácia = ( Resultados / Objetivos )
Eficiência
Realizar atividades ou tarefas da maneira certa,
inteligente, com o mínimo de esforço e com o melhor
aproveitamento possível dos recursos

10. Por Que Gestão de Riscos?
 Tarefa fundamental da direção da empresa.
 Reduz a volatilidade dos ganhos.
 Maximiza valor aos acionistas.
 Promove a melhoria contínua dos processos.
Assumir riscos é fundamental no propósito de uma empresa
de seguros, enquanto tende a ser incidental nos demais
segmentos.

11. Exigências Legais
Circular 249/04 - Implantar controles internos de suas
atividades
 de seus sistemas de informações
 do cumprimento de normas legais
“Os controles devem ser efetivos e consistentes com a
natureza, complexidade e risco das operações”
Circular 253/04 - Questionário de Controles Internos

12. Circular 249/04 - Principais Pontos
Característica dos controles internos:
 definição de responsabilidades
 segregação de atividades
 meios de identificação de potenciais áreas de conflito
 avaliação dos fatores que afetam a realização dos objetivos
 canais de comunicação com funcionários
 acompanhamento sistemático das atividades
 testes periódicos de segurança de sistemas de informação

13. Exigências Legais
Mudança na forma de fiscalização da SUSEP
 supervisão baseada em riscos
mapa de riscos por seguradora e modelos de simulação
 modelo já adotado na Europa e na Austrália
Projeto Solvência II
inclusão do resultado da avaliação de riscos na definição do
limite de retenção e capital mínimo
Sanções mais efetivas
incremento das penalidades pecuniárias
redução de limite de operação
suspensão do Diretor responsável por 2 anos

14. Benefícios Esperados
com a Gestão de Riscos
Benefícios diretos
 Proteção contra perdas relevantes
 Avaliação de impacto de cenários adversos
 Maior controle dos riscos assumidos
 Maior previsibilidade de resultados
Potencialização do Valor da Empresa
 Auto-conhecimento e foco
 Melhora na comunicação interna e externa (transparência)
 Redução do “Custo da Não Qualidade”

15. Obrigada !
Elizabeth Bartolo – Maio de 2006