Sector energético chileno 2014

BBVA Research – Noviembre 2014
Radiografía del sector
energético chileno
Un enfermo que aún necesita
tratamiento de electroshock

Destacados
• Alto costo de la energía en Chile. En las últimas décadas, la economía chilena ha
tenido un significativo incremento del consumo de energía. El país es muy
dependiente de las importaciones y el uso de la energía es menos eficiente que en el
resto del mundo. Como consecuencia, el costo de la energía es alto en comparación
internacional.
• Mercado de generación eléctrica es poco diversificado en sus fuentes y altamente
concentrado. Gran parte de la energía eléctrica se genera con fuentes térmicas e
hidroeléctricas. ERNC representa apenas el 6% de la capacidad instalada. Por otra
parte, el 60% de la generación eléctrica del SIC está en manos de tres empresas.
• Tarifas eléctricas con perspectivas alcistas. Las últimas licitaciones apuntan a alzas
relevantes de las tarifas eléctricas en 2015-2016.

Destacados
• Inversiones en energía. Después de minería, el sector energético es el que tiene
mayores montos en inversiones previstos para los próximos años. El grueso de estas
inversiones corresponde a ERNC en cuyo desarrollo, nuestro país está rezagado. La
materialización de estos proyectos presenta altos grados de incertidumbre, porque una
parte importante de ellos está en etapas preliminares de evaluación y estudio.
• Ley 20.698 (2013). Esta ley propicia la ampliación de la matriz energética mediante
fuentes renovables no convencionales. Pretende elevar la meta de generación eléctrica
de ERNC desde un 10% para el 2024 a un 20% en el año 2025. Las proyecciones
indican que se producirán cambios relevantes en la diversificación de la capacidad
instalada en las próximas décadas, especialmente en el SING.
•Agenda energética 2014-2018. Pretende reducir los costos marginales del
sistema, bajar el precio de las licitaciones de suministro a los hogares y diversificar la
matriz energética actual, de modo que las ERNC representen el 20% en 10 años más.

Índice
Sección 1
Chile y el panorama energético mundial
Sección 2
Sector Energía en Chile: situación y perspectivas
Sección 3
Energías Renovables No Convencionales (ERNC)
Sección 4
Escenarios Energéticos Chile 2030

Principales Consumidores 2013
(Millones de toneladas de petróleo equivalente)
Fuente: British Petroleum, BBVA Research
*Energía Primaria: referido a toda energía proveniente de recursos naturales que se encuentren disponible de forma directa o indirecta (después de atravesar un proceso
minero). Éstas se pueden ser del tipo Renovables o No renovables.
Energía Primaria*: principales productores
y consumidores a nivel mundial
2852
2266
595
699
474
325
284
271
333
248
China Estados Unidos India Rusia
Japón Alemania Brasil Corea del Sur
Canadá Francia
2593
1873
1338
631
552
441
416
352
332 253
China Estados Unidos Rusia Arabia Saudita
India Canadá Indonesia Irán
Australia Nigeria
Principales Productores 2013
(Millones de toneladas de petróleo equivalente)

Principales Consumidores 2013
(Terawatt hora)
Principales Generadores 2013
(Terawatt hora)
Energía Eléctrica: principales generadores
y consumidores a nivel mundial
5313
4310
1046
1167
1015
665
621
569
573
545
China Estados Unidos Rusia India
Japón Canadá Alemania Francia
Brasil Corea del Sur
4600
3819
923
857
856
559
525
509
503
464
China Estados Unidos Japón Rusia
India Canadá Alemania Corea del Sur
Brasil Francia

Sectores manufacturero y transporte son
claves en las proyecciones de consumo
mundial
Consumo final de energía por sectores 2005
(porcentaje)
Fuente: Agencia Internacional de Energía (AIE), BBVA Research
Emisión de CO2 por sectores 2005
(porcentaje)
26%
9%
29%
33%
3%
Transporte Servicios Hogares Manufactureras Otros
25%
12%
21%
38%
4%
Transporte Servicios Hogares Manufactureras Otros

Crecimiento del consumo de energía
estará liderado por países no OCDE
Crecimiento en consumo de energía y PIB en
economías OCDE, 1980-2030
(Índice 1980=1)
Crecimiento en consumo de energía y PIB en
economías no OCDE, 1980-2030
(Índice 1980=1)
0
2
4
6
8
10
12
14
1980 1995 2005 2015 2030
Histórico Proyección
PIB
Uso de energía
0
2
4
6
8
10
12
14
1980 1995 2005 2015 2030
ProyecciónHistórico
PIB
Uso de energía

Perspectivas de crecimiento de la demanda mundial
de energía primaria
(Porcentaje del total)
Fuente: World Energy Outlook 2011, Agencia Internacional de Energía (AIE)
Perspectivas de demanda mundial:
menos petróleo y carbón, más ERNC y
gas natural

Emisión de CO2 por tonelada de consumo
(toneladas)
Fuente: Banco Mundial, BBVA Research
Crecimiento promedio del consumo de combustibles
(Variación % a/a)
0
10
20
30
40
50
60
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
Carbón Petróleo
Gas Natural Energía (CO2 per cápita)
Gas natural es uno de los combustibles
menos contaminantes y lidera el
consumo promedio a nivel mundial
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
Petróleo Gas Natural Carbón
1980 - 1989 1990 - 1999 2000 - 2009 Promedio

El gas no convencional que toma fuerza:
Shale Gas o Gas de Esquisto, tiene a EE.UU.
como líder en la explotación
Participación de Shale Gas sobre el total de la
producción de Gas
(miles de millones de pies cúbicos)
Fuente: EIA, BBVA Research
Ránking países con mayores reservas de Shale Gas
2013
(Billones de pies cúbicos)
1 China 1.115
2 Argentina 802
3 Algeria 707
4 Estados Unidos 665
5 Canadá 573
6 México 545
7 Australia 437
8 Sudáfrica 390
9 Rusia 285
10 Brasil 245
Total Mundial 7.299
Fuente: U.S. Energy Information Administration (EIA)
39%
15%
<1%
0 20 40 60 80
Estados Unidos
Canadá
China
Shale Gas Otros

Más aún, el Shale gas se posiciona como
la principal fuente con la que Estados
Unidos afrontará su futura oferta de gas
Producción de Gas natural según fuente 1990-2040
(Billones de pies cúbicos)

Chile: fuerte crecimiento del consumo de
energía primaria y de la generación
eléctrica
Consumo mundial de energía primaria
(Índice 1985=1)
Generación de energía eléctrica
(Índice 1985=1)
Fuente: British Petroleum, BBVA Research0
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
1985 1990 1995 2000 2005 2010
Chile OCDE No OCDE
0
1
2
3
4
5
6
1985 1990 1995 2000 2005 2010
Chile OCDE No OCDE

PIB por unidad de uso de energía
(Índice 1980=100)
Chile: alto uso de energía, en línea
con crecimiento del producto
Uso de energía per cápita
(Índice 1980=100)
90
100
110
120
130
140
150
1990 1995 2000 2005 2010
Chile Miembros OCDE Latam y Caribe
90
105
120
135
150
165
180
195
1990 1995 2000 2005 2010
Chile Miembros OCDE Latam y Caribe

Chile: alta dependencia de la
importación de energía primaria
Importaciones netas de energía primaria
(porcentaje del uso de energía)
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
2011
Chile Latam y el Caribe Países OCDE

Precio de la electricidad para la
industria entre los más caros del
mundo
Precio de la electricidad para la industria 2014
(US$/KWh)
Fuente: World Economic Forum, BBVA Research
0,16 0,16
0,15
0,11
0,1
0,08
0,07 0,07
0,06 0,06 0,06
0,05
0,02
Brasil
Japón
Chile
Alemania
Colombia
Perú
NuevaZelanda
EstadosUnidos
Australia
Canadá
Noruega
Argentina
Sudáfrica

Índice
Sección 1
Sección 2
Sector Energía en Chile: situación y
perspectivas
Sección 3
Energías Renovables No Convencionales (ERNC)
Sección 4

EGA tiene baja participación relativa en el
PIB, aunque muestra mayor crecimiento
que la economía en su conjunto
Participación del sector EGA en el PIB 2013
(Porcentaje)
Fuente: Banco Central de Chile, BBVA Research
17,5%
19,1%
11,3%
10,1%
10,5%
7,9%
7,6%
19,2%
2,2%
Servicios financieros y empresariales Minería
Servicios personales Comercio, restaurantes y hoteles
Industria Manufacturera Impuesto al valor agregado
Construcción Otros
Electricidad, gas y agua
-5
0
5
10
15
20
25
30
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dic-10
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dic-11
Mar-12
Jun-12
Sep-12
Dic-12
Mar-13
Jun-13
Sep-13
Dic-13
Mar-14
Jun-14
Electricidad, gas y agua Producto Interno Bruto
PIB y Generación y distribución de EGA
(Variación porcentual a/a)
Fuente: Banco Central de Chile, BBVA Research

Funcionamiento del mercado
eléctrico

Sistema Eléctrico: Capacidad Instalada 2008 - 2013
(Potencia neta total MW, porcentaje)
Fuente: CNE, BBVA Research
SIC concentra el 78% de la capacidad
instalada
2008 2013
Arica y Parinacota
Tarapacá
Antofagasta 3759 MW
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Región Metropolitana
Libertador General
Bernardo O'Higgins
Maule 13826,4 MW
Bio Bio
Araucanía
Los Ríos
Los Lagos
Aysén
50,2 MW
Magallanes
99,4757 MW
0,28%
0,56%
Sistema de Magallanes
Sistema Interconectado del
Norte Grande (SING)
Sistema de Aysén
Sistema Interconectado
Central (SIC)
77,96%
21,20%
Arica y Parinacota
Tarapacá
Antofagasta 3602 MW
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Región Metropolitana
Libertador General
Bernardo O'Higgins
Maule 9385 MW
Bio Bio
Araucanía
Los Ríos
Los Lagos
Aysén
47,8 MW
Magallanes
79,6 MW
0,36%
Sistema de Magallanes
0,61%
Sistema Interconectado del
Norte Grande (SING)
27,47%
Sistema Interconectado
Central (SIC)
71,56%
Sistema de Aysén

Y se constituye como el principal
proveedor de energía a clientes regulados*
Venta de energía a clientes SING
(% del total)
Fuente: Systep, BBVA Research
Venta de energía a clientes SIC
(% del total)
Fuente: Systep, BBVA Research
*
*Son considerados clientes regulados aquellos usuarios finales cuya potencia conectada es inferior a 2000 Kw. Dada la condición de monopolio natural del mercado, la Ley
establece regulación de precios. Para suministros a usuarios finales cuya potencia conectada es superior a 2000 K, se asume que tienen capacidad negociadora y la capacidad
de proveerse de electricidad de otras formas, por tanto la Ley dispone libertad de precios.
3.400
3.500
3.600
3.700
3.800
3.900
4.000
4.100
4.200
4.300
4.400
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Ene-14
Feb-14
Mar-14
Abr-14
May-14
Jun-14
Jul-14
Ago-14
SIC Libres SIC Regulados Total SIC (GWh, eje der.)
1.100
1.150
1.200
1.250
1.300
1.350
1.400
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Ago-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Ene-14
Feb-14
Mar-14
Abr-14
May-14
Jun-14
Jul-14
Ago-14
SING Libres SING Regulados Total SING (GWh, eje der.)

Matriz de generación eléctrica
concentrada en energía térmica e
hidroeléctrica
Generación eléctrica Chile 1940-2010
(Porcentaje de participación)
Fuente: Central Energía, BBVA Research
Capacidad Instalada en SIC según tipo de central
2013
(Porcentaje de la potencia neta total)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010
Hidroeléctrica Termoeléctrica Otras
55%
43%
2%
Termoeléctrica Hidroeléctrica Otros
*“Otros” contempla principalmente energía Solar y Eólica

Mayor diversificación de la matriz
energética en el SIC
Composición matriz energética SING 2013
Composición matriz energética SIC 2013
24,54%
18,52%
16,63%
6,37%
16,89%
11,63%
4,06% 0,64% 0,71%
Hidráulica Embalse Gas Natural
Hidráulica Pasada Mini hidráulica pasada+Eólica+Biomasa
Petróleo Diesel Carbón
Carbón - Petcoke Biomasa-Petróleo N°6
Petcoke+Biogas+Solar
51,41%
38,34%
4,72%
3,59%
1,05%
0,47%
Carbón Gas Natural Fuel Oil Nro. 6
Petróleo Diesel Petróleo Diesel + Fuel Oil Cogeneración
Hidráulica Pasada Solar

Concentración: 60% de la generación
eléctrica en el SIC en manos de 3
empresas
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2008 2009 2010 2011 2012 2013
ENDESA COLBUN AES GENER
Participación en generación eléctrica en el SIC
(Porcentaje)
Fuente: Comisión Nacional de Energía, BBVA Research
30,2%
20,3%
10,6%
10,0%
5,1%
4,2%
19,5%
Endesa Colbún
AES Gener Guacolda
Pehuenche Eléctrica Ventanas
Otros
Producción por empresas en el SIC 2013
(Porcentaje)

Oferta de energía: mayor participación
de leña y carbón en desmedro de
petróleo
Oferta Energía Primaria 2012
(Porcentaje)
Fuente: Comisión Nacionall de Energía, BBVA Research
31%
14%
21%
5%
28%
Petróleo Crudo Gas Natural
Carbón Hidroelectricidad
Leña y otros
Oferta Energía Primaria 2007
(Porcentaje)
Fuente: Comisión Nacionall de Energía, BBVA Research
41%
16%
16%
8%
19%
Petróleo Crudo Gas Natural
Carbón Hidroelectricidad
Leña y otros

En 2008-2012 el consumo de energía ha
estado liderado por los sectores comercial
y residencial
Consumo Industrial y Minero
(Participación anual)
Consumo Energético por Sector
(Promedio Variación Porcentual)
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
Transporte Industrial y Minero Comercial Público
Residencial
2003 - 2007 2008 - 2012
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Minero Industrial

Consumo energético de la industria del
cobre: se esperan aumentos relevantes
Consumo Energético Industrial del Cobre
(GWh, porcentaje )
Fuente: Cochilco, BBVA Research
0
10
20
30
40
50
60
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
SIC SING
Proyección del consumo máximo de energía por
parte del cobre
(TeraWatt)
33%
33%
32%
31%
32%
32%
33%
33%
32%
32%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
0
5000
10000
15000
20000
25000
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Consumo sector minero (GWh)
Participación en el consumo del país

Minería del cobre intensiva en uso de
electricidad, principalmente a través del
SING
Consumo nacional de energía en la minería del cobre
(Terajoule)
Consumo nacional de electricidad en la minería del
cobre según Sistema Interconectado
(Porcentaje)
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Combustibles Electricidad
58%
63%
57%
42%
37%
43%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
SING SIC

Capacidad instalada y Demanda máxima SIC
(MegaWatts)
Capacidad instalada y Demanda máxima SING
(MegaWatts)
La capacidad instalada ha estado
creciendo en SIC-SING…
0,0
500,0
1.000,0
1.500,0
2.000,0
2.500,0
3.000,0
3.500,0
4.000,0
4.500,0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Capacidad instalada Demanda máxima
0,0
2.000,0
4.000,0
6.000,0
8.000,0
10.000,0
12.000,0
14.000,0
16.000,0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013

y también en el resto del país
Capacidad instalada y Demanda máxima Aysén
(MegaWatts)
Capacidad instalada y Demanda máxima Magallanes
(MegaWatts)
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013

35% de la inversión a materializar en
2014-2018 corresponde a energía. Altos
grados de incertidumbre
Inversión a materializar total en el sector Energía
según etapa actual
(Milliones de USD)
Fuente: CBC, BBVA Research
Inversión a materializar total entre 2014 y 2018 por
sectores
(Porcentaje)
33%
2%
3%35%
2%
17%
6%
2%
Minería Forestal Industria Energía
Puertos Inmobiliario Obras Públicas Otros
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2014 2014-2018
Terminado Construcción Ing. de detalle
Ing. Básica Ing. Conceptual

Paradójicamente la mayor concentración termo en
el SING ha permitido contener más los costos de
generación en los últimos años que en un sistema
más diversificado como el SIC
Costo Marginal energía por sistema*
(USD/MWh)
*Para el cálculo de costos marginales se utiliza como referencia barra Quillota 200 kv para el SIC y barra Crucero 200 kv para el SING
0
20
40
60
80
100
120
140
0
50
100
150
200
250
300 mar-12
may-12
jul-12
sep-12
nov-12
ene-13
mar-13
may-13
jul-13
sep-13
nov-13
ene-14
mar-14
may-14
jul-14
sep-14
SIC SING (eje der.)

Estado de volúmenes de agua en embalses para
generación
(%)
Fuente: DGA, Gobierno de Chile
Precio Medio mercado SIC y SING
($/KWh)
Favorables precios en gas y carbón, sumado a
mayor escasez relativa de agua, explican
diferencias en evolución de precio regulados de
energía en SING y SIC
40
44
48
52
56
60
64
68
72
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Jul-13
Oct-13
Ene-14
Abr-14
Jul-14
Precio Medio de mercado SIC
Precio Medio de mercado SING
*Información al mes de septiembre
**Promedio 1981-2010
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2010 2011 2012 2013 2014*
Capacidad utilizada Desvío respecto al promedio**

Precio de la electricidad residencial se
mantiene estable tras caer más de
20% durante los últimos años (INE)
Evolución de los precios de la electricidad en Chile
(índice promedio 2009=100)
Fuente: INE, BBVA Research
60
70
80
90
100
110
120
ene-09
may-09
sep-09
ene-10
may-10
sep-10
ene-11
may-11
sep-11
ene-12
may-12
sep-12
ene-13
may-13
sep-13
ene-14
may-14
2009=100 Referencial 2013=100 Lineal (2009=100)

2014: Proyección del Costo Marginal
del SIC
Proyección del Costo marginal del SIC
(USD/MWh)
Fuente: CDEC-SIC, BBVA Research

Licitaciones: efecto en las tarifas eléctricas
1. En el Sistema Interconectado Central (SIC) el resultado del agregado de las 3 licitaciones (actualizados
a febrero del 2009) es de 82,6 US$/MWh, siendo para enero del 2009 77.0 US$/MWh. Por otra parte, la
última licitación, con fecha noviembre del 2013, indica que el valor de ésta se encontrará entre 128
US$/MWh y 129 US$/MWh; lo cual corresponde a un alza promedio del 60%.
3. Esta alza en el precio de las licitaciones se traducirá en un aumento del 7% en las cuentas eléctricas para
los hogares en el 2015 y un alza del 15% para el 2016, debido principalmente a la escasa oferta de energía
a precios competitivos, como son las centrales hidroeléctricas y a carbón.
2. El precio al que se adjudicarán los contratos de suministro debido a la modificación del modelo de fijación
tarifaria, representa cerca del 60% de la tarifa final a clientes, de ahí el impacto en las cuentas. La
diferencia está compuesta por el valor de la distribución (15% a 20%), el pago de las líneas de transmisión
troncal y subtroncal (8%) y el IVA (19%).

Índice
Sección 1
Sección 2
Sector Energía en Chile: situación y perspectivas
Sección 3
Energías Renovables No Convencionales
(ERNC)
Sección 4

Capacidad instalada de ERNC apenas
supera 8,7%
Capacidad instalada ERNC en Chile Agosto 2014
(Porcentaje)
Fuente: Centro de Energías Renovables (CER), BBVA Research
91,3%
24%
48%
22%
6%8,7%
Convencional Eólica Bio-energía
Mini-Hidro Solar-PV

88%
7%
3%
2%
0.1%
Hidroeléctrica Biomasa Eólica
Geotérmica Solar Maremotriz
68%
11%
16%
3%
2%
0.2%
Hidroeléctrica Biomasa Eólica
Geotérmica Solar Maremotriz
Fuentes de energía renovables a nivel mundial
(2030)
Fuente: EIA 2006, BBVA Research
Fuentes de energía renovables a nivel mundial
(2004)
Fuente: EIA 2006, BBVA Research
Fuerte apuesta por las ERNC a nivel
mundial: Chile estaría rezagado

Cronología del proceso normativo del mercado de
ERNC en Chile
1981 2008
2005 2006 2007
2004
2000
1997
Ley General de
Servicios
Eléctricos (LGSE)
1981
Ley 20.257
(Ley ERNC)
2008
Ley 20.220
2007
Ley 19.940
(Ley Corta I)
2004
Ley 20.018
(Ley Corta II)
2005
Ley
19.674
2000
Norma Técnica de
Seguridad y Calidad de
Suministro (NTSCS)
2006
Reglamento
Eléctrico
1997
2013
Ley 20.698
2013
Proceso normativo del mercado de
ERNC

Ley Nº 20.257 (2008)
Obligatoriedad en la participación de las ERNC
La Ley 20.257 obliga a las empresas generadoras de energía que efectúen retiros de energía de los sistemas
eléctricos con capacidad instalada superior a 200 MW para comercializarla con distribuidores eléctricos o
consumidores finales, a que una cantidad de energía equivalente al 10% de sus retiros haya sido inyectada a esos
sistemas por medios de generación renovables no convencionales. Dicha ley se encuentra orientada a que el
generador eléctrico, inyecte ya sea por sí o por un tercero, energía limpia a los sistemas eléctricos (Extracto
ANESCO CHILE A.G.)
Ley Nº 20.698 (2013) – PL 20-25
Ampliación de la matriz energética
Propicia la ampliación de la matriz energética mediante fuentes renovables no convencionales. Pretende elevar la
meta de generación eléctrica de ERNC desde un 10% para el 2024 a un 20% en el año 2025 (PL 20-25), de
manera escalonada. Junto con ello, se establece que el Ministerio de Energía debe efectuar licitaciones públicas
para la provisión de bloques anuales de energía provenientes de los medios de generación ya mencionados.
Ley 20.698: 20% de ERNC en 2025

En 2025 prácticamente toda la energía
estará afecta a algunas de las leyes de
fomento a las renovables
0
5
10
15
20
25
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Ley 20698 (nueva meta) Ley 20257
Cuota Ley 20.257 versus 20.698
(Porcentaje)
Evolución de energía afecta a Ley 20.257 y 20.698
(GWh)
Fuente: Ministerio de Energía, BBVA Research
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
2022
2024
Energía no afecta
Saldo Energía afecta Ley 20.257 (no afecta PL 20-25)
Demanda afecta PL 20-25

Más del 60% de los proyectos de energía
en carpeta corresponden a ERNC
Proyectos de Inversión en Energía Eléctrica
(Millones de US$)
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000
sin cronograma ENR
sin cronograma ERC
sin cronograma ERNC
con cronograma ENR
con cronograma ERC
con cronograma ERNC
Construcción Ing. de Detalle Ing. Básica Ing. Conceptual Diferido

Estado de los proyectos ERNC
Estado de proyectos ERNC en Chile Diciembre 2013
(MW)
Estado de proyectos ERNC en Chile Agosto 2014
(MW)
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Bioenergía
(Biomasa+Biogás)
Eólica Mini-Hidro Solar (PV-CSP) Geotermia
Operación Construcción RCA aprobada En calificación
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
Bioenergía
(Biomasa+Biogás)
Eólica Mini-Hidro Solar (PV-CSP) Geotermia
Operación Construcción RC aprobada En calificación

Nuevo elemento que potencia ERNC:
Agenda Energética
Agenda energética: 7 pilares
1. Nuevo Rol del
Estado
Potenciar ENAP
y Ministerio de
Energía
2. Reducción de
precios
Rol del
GNL, ampliación
terminal
Quinteros y
construcción
tercer terminal;
nueva
tarificación
distribución gas
por red
3. Desarrollo de
recursos
energéticos
propios
Solar en norte y
subsidio a
paneles en
viviendas, mejor
ar uso de
leña, planificació
n
hidroeléctricas, e
tc.
4. Mejoras en
conectividad
Estudio para un
nuevo marco
regulatorio para
el 2° semestre y
conexión del SIC
y el SING
5. Eficiencia
energética
Creación del
“encargado de
energía” en cada
sector, nuevo
etiquetado
artefactos
eléctricos y
campañas
educativas
6. Impulso a la
inversión en
infraestructura
energética
Nuevas unidades
en el Ministerio
de Energía y
licitación de
nuevos terrenos
para ERNC
7. Participación
ciudadana y
ordenamiento
territorial
Evitar conflictos
sociales por
nuevos
proyectos con
Ordenamiento y
Comisiones
Regionales que
entreguen reglas
claras

Capacidad instalada al 2030 para el escenario
Mercado-SIC
(Porcentaje)
Fuente: Comité técnico de la Plataforma Escenarios Energéticos 2030, BBVA Research
2012-2030: Capacidad Instalada SIC
4%
51%
13%
3%
2%
9%
2%
4%
12%
Mini-Hidro Hidro GNL
Geotérmica Eólica Carbón
Biomasa Solar-Pv Diesel
1%
45%
13%
2%
15%
2%
22%
Mini-Hidro Hidro GNL Eólica
Carbón Biomasa Diesel
Mercado-SIC
(Porcentaje)

Mercado-SING
(porcentaje)
2012-2030: Capacidad Instalada
SING
35%
0%10%
0%
11%
24%
5%
15%
Carbón Biomasa Geotérmica
Hidro Solar-PV Eólica
Solar-CSP Diésel GNL
52%
1%
28%
19%
Carbón Biomasa Diésel GNL
Mercado-SING
(porcentaje)

Generación Eléctrica para el escenario Mercado-SING
2030
(porcentaje)
Generación Eléctrica para el escenario Mercado-SIC
2030
(porcentaje)
5%
73%
1%
5%
1%
10% 3%2%
Mini-Hidro Hidro GNL
Geotérmica Eólica Carbón
Biomasa Solar-Pv Diesel
53%
1%
21%
7%
17%
1%
Carbón Biomasa Geotérmica Hidro
Solar-PV Eólica Solar-CSP GNL
2030: Generación eléctrica SIC-SING

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(según el significado del artículo 21 de la ley de servicios y mercados financieros de 2000) (en adelante, todas estas personas serán “personas
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