Taller de Banca: La transformación del sector bancario español. Madrid, 16 de octubre de 2013
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La XXII edición de esta jornada organizada por Afi ha analizado, entre otros temas, las consecuencias de la creación de la Unión Bancaria Europea, los cambios regulatorios que están en marcha y ...

La XXII edición de esta jornada organizada por Afi ha analizado, entre otros temas, las consecuencias de la creación de la Unión Bancaria Europea, los cambios regulatorios que están en marcha y las perspectivas del negocio bancario para los próximos años.

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Taller de Banca: La transformación del sector bancario español. Madrid, 16 de octubre de 2013 Taller de Banca: La transformación del sector bancario español. Madrid, 16 de octubre de 2013 Presentation Transcript

  • Taller de Banca: La transformación del sector bancario español Madrid, 16 de octubre de 2013
  • Banca y Seguros Índice I. Contexto económico de la actividad bancaria en España II. El sistema bancario español ante el nuevo marco europeo III. Condicionantes de las pruebas europeas y evolución del desapalancamiento español IV. La cuenta de resultados del sistema bancario español V. Pyme y negocio bancario con empresas Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español 2
  • Banca y Seguros Desde el último Taller: entorno macro Previsiones para la economía española. Tímidas señales de mejora en el 2S13 Mercado laboral. Previsiones Afi 2013-15. Drenaje de la demanda doméstica hasta 2014 Leve reducción de la tasa de paro, pero continuará por encima del 25% Fuente: Estimaciones Afi a partir de Banco de España, INE. Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español 3
  • Banca y Seguros Cumplimiento del MOU • Cumplidas las 32 condiciones exigidas. Planes de reestructuración Pruebas de resistencia Traspaso a la SAREB Incremento transparencia bancaria 9% Capital principal Marco de resolución bancaria (FROB) Las más recientes  Ejercicios de gestión de híbridos Recapitalizadas entidades G1 y G2  Nueva normativa de provisiones Revisión refinanciaciones  Refuerzo intermediación financiera no bancaria Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español Nacimiento del MARF 4
  • Banca y Seguros Próximos hitos del sistema bancario español Dic 13  No se renovará la línea de crédito del ESM.  Queda todavía una quinta evaluación de la Troika. 2014 Puesta en marcha de la Unión Bancaria Aprobado. Asunción de funciones por el BCE en 1 año Mecanismo Único de Supervisión (MUS) Propuesta del Eurogrupo Mecanismo Único de Resolución (MUR) Entrada en vigor prevista para 2015 (2018 recapitalizaciones) Pero antes del MUS… AQR (BSA) Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español Stress Test (EBA) 5
  • Banca y Seguros MUS MUR El BCE, a través del Consejo de Gobierno del BCE, La propuesta de la Directiva RRD establece el orden de supervisará directamente a las entidades (del euro prelación de pagos en caso de resolución: obligatoriamente; no euro voluntariamente) que cumplan con alguno de estos criterios: Tamaño Activo total > 30.000 millones EUR Significación relativa 6 5 Activo total/PIB del Estado miembro > 20%, salvo que activo total < 5.000 millones EUR. 4 3 2 Decisión del BCE Actividad transfronteriza Entidades significarivas para la economía del país Entidades con filiales en más de un Estado miembro con activo o pasivo transfronterizo representativo Ayuda financiera pública directa Solicitada o recibida de la FEEF o del MEDE. Universalización 3 entidades más significativas en cada Estado. Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español 1 FGD Depósitos no cubiertos. Deuda senior (exCBs) y dep. corporativos no cubiertos. Deuda subordinada. Instrumentos híbridos. Accionistas. Acreedores : Pérdidas mínimas del 8% del total del pasivo Fondos de Resolución recapitalizará n hasta máximo del 5% del pasivo 8% 5% AYUDA PÚBLICA: Nacionales MEDE 6
  • Banca y Seguros Asset Quality Review (AQR) FECHA Previsto entre 4T 2013 y 1T2014 OBJETIVO Revisión de los balances de las entidades a ser supervisadas por el BCE (>€ 30 mil millones de balance) SUPERVISOR A CARGO - BCE para las entidades pertenecientes a 17 países de la Unión Europea que se conformarán la Unión Bancaria (Alemania, Austria, Bélgica, Chipre, Eslovaquia, Eslovenia, España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Holanda, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Malta y Portugal) - Reguladores nacionales los restantes 11 miembros de la Unión Europea (Bulgaria, Croacia, Dinamarca, Hungría, Letonia, Lituania, Polonia, República Checa, Rumanía, Suecia, Reino Unido). PUBLICIDAD En principio no se publicarán los resultados hasta finalizado el Stress Test CRITERIOS PREVISTOS A ser publicados por BCE (previsto para mediados de mes). - Homogeneización de activos morosos, refinanciaciones y otros acuerdos según Consultation Paper de EBA - Posible homogeneización de ponderaciones en APRs - Carteras a evaluar: Foco en inversión crediticia. IMPACTO Base para el cálculo del ST. No se prevé que surjan necesidades de capital de esta evaluación. METODOLOGÍA Bottom-up Fuente: Afi a paritr de EBA y Moody’s Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español 7
  • Banca y Seguros El Stress Test Europeo FECHA Una vez finalizado el AQR o BSA… se espera para otoño 2014 OBJETIVO Evaluar, bajo un escenario adverso, la capacidad de supervivencia de una entidad SUPERVISOR A CARGO European Banking Authority (EBA) bajo criterios del Banco Central Europeo PUBLICIDAD Sí, transparencia similar a otros exámenes de la EBA CRITERIOS PREVISTOS - - Requerimiento de Common Equity Tier I según CRD IV (Basilea III), contemplando ajustes y exigencias según calendario (no fully-loaded) y contemplando entidades sistémicas Tratamiento de activos fiscales según criterio CRD IV Impacto fundamentalmente sobre cartera crediticia No se espera gran impacto derivado de la Renta Fija, ¿tratamiento de LTRO? IMPACTO Determinación de requerimientos de capital. Adelanto previsible de algunos supervisores locales (Banco de España) METODOLOGÍA “Dinámico” a 3 años Fuente: Afi a partir de BCE y EBA Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español 8
  • Banca y Seguros Renta fija: ¿impacto de LTRO? Stress Test 2009 Sin impacto en Deuda Stress Test 2010 Haircut en Trading book Stress Test 2011 Haircut en Trading Book y PE en Banking Book (vinculado a rating) Escenario adverso 3M 1Y 2Y (impacto según vencimiento) Haircuts de deuda pública España (stress tests 2010) n.d. n.d. n.d. España (stress tests 2011) 0,5% 1,6% 3,4% Grecia (stress tests 2011) 0,5% 2,5% 5,2% Irlanda (stress tests 2011) 0,5% 2,2% 5,2% Portugal (stress tests 2011) 0,5% 2,9% 5,5% Italia (stress tests 2011) 0,3% 1,5% 3,0% Alemania (stress tests 2011) 0,1% 0,5% 0,9% 3Y 5Y 10Y 15Y n.d. 5,5% 7,8% 7,4% 8,1% 5,0% 1,3% 12,0% 9,0% 12,6% 12,6% 11,6% 8,4% 2,1% 21,7% 14,6% 17,1% 19,1% 19,8% 13,1% 3,5% n.d. 23,2% 23,6% 22,7% 30,6% 20,1% 6,2% En esta ocasión, no creemos que exista un haircut sobre la deuda, o un impacto a través de PE… Sin embargo, podría haber un efecto en generación de resultados (carry por LTRO) Fuente: Afi a partir de EBA Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español 9
  • Banca y Seguros Continúa el desapalancamiento en España Desapalancamiento activo en varias líneas de negocio, tanto en entidades con ayudas como en otras. VENTAS DE CARTERAS NEGOCIO BANCARIO PLATAFORMAS PARTICIPADAS En julio 5 operaciones + 1 de SAREB 9 operaciones en el último año 6 operaciones en el último año Cerca de 5.000 millones de euros en ventas de participadas Ventas ligadas a resultados obtenidos (outsourcing) Generación de plusvalías Herramienta fundamental para inversores internacionales Ventas competitivas o acuerdos 1-1 Créditos fundamentalmente fallidos sin garantías Cerca de 4.000 millones de nominal Precios (exc. SAREB) entre 3,3%-5% Compradores internacionales Ventas de oficinas y de participaciones Relacionadas a zonas / segmentos no tradicionales Compradores locales e internacionales Fuente: Afi Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español 10
  • Banca y Seguros Negocio bancario: perspectivas 2013-15 • Recuperación gradual del crédito a finales de 2015 • Reducción del crédito moroso a mediados de 2014 Minorista • Aumento de la rentabilidad del crédito a partir de 2015: efecto tipos y gestión de diferenciales • Crecimiento moderado de los depósitos sin presiones en los costes • Rentabilidades menos atractivas de la renta fija Mayorista • Probable LTRO a mediados de 2014 para facilitar la renovación de vencimientos de deuda periférica y evitar caídas adicionales de crédito • Con las necesidades de liquidez prácticamente cubiertas Resultados • En un entorno económico estable, una vez completado el saneamiento bancario la relación rentabilidad – riesgo entre deuda pública y concesión de crédito podría empezar a inclinarse por la segunda. Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español 11
  • Banca y Seguros La pyme es la piedra angular del tejido empresarial Nueva concesión de crédito a empresas en España (miles de 700 600 Pero el contexto es poco favorable para la financiación a pymes Restricción crediticia Costes más elevados millones de euros)* 500 400 300 200 Mayores garantías 100 2007 Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español 2008 2009 Hasta 1 millón de euros 2010 2011 2012 Más de 1 millón de euros ago-13 12
  • Banca y Seguros La financiación de las pymes La financiación ajena no es un problema estructural … sino coyuntural Estructura de pasivo de las sociedades no financieras en Europa (2011)   Problemas de las pymes en su negocio Gran dependencia del canal bancario: 35% Total Financiación no bancaria: 65% vs 80% comparables europeos Fuente: Afi a partir de BACH y de la Encuesta de acceso a la financiación de pymes en la Zona Euro, 2012. Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español 13
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