Российский IR-форум 2014. Доклад 12: "Роль PE-фондов в повышении капитализации компании"
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Российский IR-форум 2014. Доклад 12: "Роль PE-фондов в повышении капитализации компании"

on

  • 139 views

Российский IR-форум 2014. Доклад 12: "Роль PE-фондов в повышении капитализации компании". ...

Российский IR-форум 2014. Доклад 12: "Роль PE-фондов в повышении капитализации компании".
Докладчик: Александр Лупачев, Russia Partners, Директор
==========================================================================
!!! Для просмотра презентации в хорошем качестве скачайте PDF-файл (кнопка "Save" вверху)
Комментарии и вопросы направляйте на contacts@arfi.ru

Statistics

Views

Total Views
139
Views on SlideShare
139
Embed Views
0

Actions

Likes
0
Downloads
1
Comments
0

0 Embeds 0

No embeds

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

Российский IR-форум 2014. Доклад 12: "Роль PE-фондов в повышении капитализации компании" Российский IR-форум 2014. Доклад 12: "Роль PE-фондов в повышении капитализации компании" Presentation Transcript

  • 20 мая 2014 г. Роль фондов прямых инвестиций в повышении капитализации компании Александр Лупачев Ver. 12.13.12
  • Russia Partners Management, LLC March 2012MOSCOW + SAMARA + KIEV + NEW YORK 02 Что такое фонд прямых инвестиций? Фонды прямых инвестиций специализируются на предоставлении акционерного финансирования для частных компаний. Акционерное финансирование Заемное финансирование Место фондов прямых инвестиций в финансовом мире Публичные компании (котируемые на бирже) Частные компании Организуется инвестиционными банками:  Первичное размещение (IPO)  Вторичные выпуски акций Предоставляется коммерческими и инвестиционными банками:  Классическое кредитование  Облигационные займы  Вексельные выпуски  Смешанные и структурные продукты  Межкорпоративные займы Обеспечивается основателями и фондами прямых инвестиций:  Создание компании с нуля (start-up / seed financing)  Беззалоговое финансирование быстрого роста (Фонды прямых инвестиций = Growth Capital)
  • Russia Partners Management, LLC March 2012MOSCOW + SAMARA + KIEV + NEW YORK Стратегии фондов прямых инвестиций Общее всех стратегиях фондов прямых инвестиций – повышение капитализации компании с целью продажи доли другому инвестору 03 Методы и формы работы в зависимости от специализации фонда Классические фонды прямых инвестиций (раунд В)  Повышение качества корпоративного управления  Повышение финансовой прозрачности  Помощь в слияниях и поглощениях  Помощь в создании международных партнерств  Создание компаний с нуля  Привлечение профессиональных кадров и консультантов  Поиск поставщиков и клиентов Венчурные капиталисты и ангелы (раунд А)  Регистрация и защита интеллектуальной собственности  Рационализация активов  Сокращение затрат Фонды, занимающиеся финансовой реструктуризацией  Оптимизация источников финансирования
  • Russia Partners Management, LLC March 2012MOSCOW + SAMARA + KIEV + NEW YORK Распределение ролей в повышении капитализации Основная задача предпринимателя – увеличивать выручку и прибыль компании. Ключевая прерогатива инвестора – растить мультипликаторы. 04 Выручка, $ млн. Мультипликатор1 2 3 4 5 10 20 30 40 $30 млн. $150 млн. - Рост выручки - Органически (клиенты, продукты, рынки) - M&A - Рост EBITDA - Корпоративное управление - Фин прозрачность - Соответствие план/факт - Доля на рынке Х 5 за 5 лет = 38% IRR
  • Russia Partners Management, LLC March 2012MOSCOW + SAMARA + KIEV + NEW YORK 05 Russia Partners/ Siguler Guff Один из крупнейших международных фондов прямых инвестиций, работающий в России с 1995 г. Siguler Guff (США) более $11 млрд. под управлением Фонды фондов BRIC Фонды Russia Partners Фонды Venture Leasing & Lending Russia Partners I (1995) $155m Lower Volga Regional Venture Fund (1999) $30m Commonwealth Property Investors (2000) $54m Russia Partners II (2006) $348m Russia Partners III (2009) $626m Russia Partners Technologies (2012) $94m + Привлекли в РФ около $1.3 млрд. прямых инвестциий, профинансировали более 60 компаний с 1995 г. + Активно инвестировали в технологический и медийный сектор в РФ – MTV Россия, Радио-7, EPAM, WestCall, RethinkDB, Parallels, KupiVIP, Stack, Dataspace, Banki.ru, Slice.com, Global Logic, Nginx + В 2012 г. создали специализированный фонд для венчурных инвестиций в технологический сектор в РФ – RP Tech, привлекли в него $94 млн. от ЕБРР, DEG и CIC, и уже профондировали 7 компаний + Использовали опыт и связи глобальной группы Siguler Guff (до 1995 – подразделение прямых инвестиций PaineWebber), работающей на рынках США, КНР, Индии и Бразилии 3 фонда на общую сумму $375 млн.2 фонда на общую сумму $1.5 млрд. 6 фондов на общую сумму $1.3 млрд.
  • Russia Partners Management, LLC March 2012MOSCOW + SAMARA + KIEV + NEW YORK 06 Russia Partners/ Siguler Guff – IPO портфельных компаний Наиболее успешные и уникальные портфельные компании чаще всего обеспечивают ликвидность для акционеров через IPO 2012 2012 2013 2010 2008
  • Russia Partners Management, LLC March 2012MOSCOW + SAMARA + KIEV + NEW YORK Контакты http://russiapartners.com/ lupachev@rp.co.ru + 7 (495) 234-3095 07