"EASTERN MONEY". July 15, 2014. - Presentation 08: Sberbank CIB

389 views
312 views

Published on

ARFI event - "SOUTH-EAST ASIA: New financing opportunities for Russian business. Leaders cases & experience". Expert discussion.
Мероприятие НП "АРФИ" -- "ЮГО-ВОСТОЧНАЯ АЗИЯ: Новые возможности финансирования для российского бизнеса. Опыт лидеров. Экспертная дискуссия.
.
Название презентации: "Опыт привлечения фондирования в Сингапуре"
Докладчик: Андрей Валуев, Sberbank CIB, Директор в отделе по работе с международными финансовыми институтами - банками, Департамент клиентского менеджмента
==========================================================================
!!! Для просмотра презентации в хорошем качестве скачайте PDF-файл (кнопка "Save" вверху).
Комментарии и вопросы направляйте на contacts@arfi.ru

Published in: Investor Relations
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
389
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
7
Actions
Shares
0
Downloads
32
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

"EASTERN MONEY". July 15, 2014. - Presentation 08: Sberbank CIB

  1. 1. 1 Сингапур Азиатский Финансовый Центр 15 июля 2014 Докладчик: Андрей Валуев, Директор, Международные Фин Институты
  2. 2. 2 2 Сингапур – описание региона Окно в мир азиатских финансов и торговли • В Сингапуре представлены все крупнейшие глобальные финансовые институты, работающие через представительства или полномасштабные дочерние структуры • Низкий уровень коррупции и развитая инфраструктура сделали Сингапур домом для 3,000 международных корпораций, которые используют свое присутствие в регионе для развития торговых потоков • Сингапур активно развивает экономические отношения с Россией, особенно на Дальнем Востоке, а также торговлю (потоки превышают USD 6bn) и прямые инвестиции Сингапур является Азиатским финансовым центром, посредником между Западом и Востоком в международной торговле, управлении капиталом и инвестиционных потоках Значительные объемы ликвидности • Суммарные объемы активов под управлением сингапурских частных банков превышают SGD 1.5 trn, что делает Сингапур одним из основных игроков на данном рынке на ряду со Швейцарией – в регионе работают более 500 представителей управляющих компаний, фондов, страховых компаний и тд • В последние годы в Сингапур перетекла значительная часть средств из Швейцарии в связи с вопросами о банковской тайне и налогообложении Развитые рынки капитала • Учитывая объемы инвесторской ликвидности, аппетит к риску и внутренние процентные ставки (близки к нулевым) фондирование в сингапурских долларах стало популярным инструментом привлечения ликвидности по низким ставкам с арбитражем против долларов США • Сингапурская инвесторская база, с большой пропорцией частных банков, инвестирует не только в инструменты в локальной валюте, но и в другие типы ценных бумаг, деноминированных в USD/CHF/CNY/AUD • Азиатские частные банки являются основной движущей силой при размещении субординированных облигаций (Tier 1 / Tier 2) • Успешная маркетинговая кампания и обучение инвесторов в Сингапуре помогут максимизировать спрос на Азиатских рынках при размещении Еврооблигаций и других инструментов на рынке капитала
  3. 3. 3 3 Сингапур – финансовые институты Локальные банки Международные банки Локальные частные банки Международные частные банки Институциональные инвесторы Development Bank of Singapore, Oversea-Chinese Banking Corporation, United Overseas Bank Standard Chartered, HSBC, ANZ Banking Group, BNP Paribas, Citi, BTMU Bank of Singapore, DBS Private Bank, CIMB Private Bank, UoB Private Bank, UoB Privilege Banking UBS, Credit Suisse, Coutts, Julius Baer, Pictet, BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, Societe Generale Lion Global, Eastspring, Fullerton, Pinebridge, UoB Asset Management, Tahan Capital, Aberdeen, Amundi
  4. 4. 4 4 Сингапур – план действий Шаг 1 Установить партнерские отношения с основными локальными финансовыми институтами Шаг 3 Проанализировать и начать обслуживать трансграничные торговые потоки Шаг 2 Установить корреспондентские отношения и открыть расчетные счета в локальных валютах Шаг 4 Провести маркетинговую компанию и встречи с ключевым инвесторами региона Шаг 5 Получить доступ к локальным рынкам капитала
  5. 5. 5 5 Сингапур – Sberbank CIB case study • Ключевой партнер в регионе – Oversea-Chinese Banking Corporation − Первоначальные контакты были установлены в конце 2012г − Анализ деятельности банка показал активную работу OCBC по обслуживанию азиатских торговых потоков • С начала 2013г началась активная работа по продуктам торгового финансирования − Тестовые сделки включали в себя торговые аккредитивы, гарантии и двустороннее кредитование торговых контрактов • В рамках ПМЭФ 2013г было подписано рамочное соглашение о сотрудничестве по широкой линейке банковских продуктов • К концу 2013г OCBC стал топ-3 партнером Сбербанка среди всех международных финансовых институтов по объемам бизнеса • В апреле 2014г OCBC выступил организатором non-deal roadshow Сбербанка в Сингапуре − За 2 дня были проведены встречи со всеми ключевыми инвесторами региона • В данный момент идет расширение продуктовой линейки За 1.5 года Сбербанк и OCBC стали ключевыми партнерами на локальных рынках и нарастили объемы бизнеса до значительного уровня – это пример одного из самых быстрых в мире развитий отношений между финансовыми институтами Основные факторы успеха:  Знакомство с командой на уровне руководства и на рабочем уровне  Постоянный визиты в Сингапур и Москву  Работа с командой риск-менеджмента OCBC и правильное позиционирование Сбербанка  Подписание соглашения о сотрудничестве
  6. 6. 6 6 Сингапур – SGD Еврооблигации Успешная маркетинговая кампания, полномасштабное обучение инвесторов и последующий выпуск SGD Еврооблигаций послужат нескольким целям по проникновения на сингапурский рынок и установлению локального присутствия: Гибкая база инвесторов • Сингапурская инвесторская база состоит из частных банков, которые в последнее время привлекли значительные объемы капитала из Швейцарии, и из институциональных инвесторов, которые активно вкладывают средства в риски развивающихся стран не только в локальной валюте, но и в USD, CHF, CNY, AUD Привлекательная возможность фондирования • Учитывая динамику рынка свопов USD/SGD выпуск в SGD и последующий своп в USD время от времени предоставляет арбитраж против прямого выпуска в USD. В благоприятные рыночные окна арбитраж может достигать 20-30 bps Основные условия выпуска • Сроки – от 2 до 5 лет при дебютном выпуске. В дальнейшем срок может быть увеличен до 7 лет • Более короткие бонды – покупают в основном частные банки • По мере роста срока до погашения растет доля институциональных инвесторов • Цена – рынок характеризуется низкими процентными ставками, от 2% до 5% в зависимости от сроков • Пример: ВТБ выпустил SGD 400m со ставкой купона в 4% на 3 года • Объем – рыночным стандартом является выпуск в SGD 200-250m. При постоянной работе с инвесторами объемы могут расти до SGD 1bn в зависимости от качества заемщика и структуры сделки • Рейтинги – ограничением обычно является наличие хотя бы одного рейтинга от Fitch/S&P/Moody’s, однако, есть и выпуски без рейтингов, например, китайские строительные компании

×