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“País de Oportunidades”
Oporto, 2 de julio
VISION
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productores de alimentos a nivel mundial; abierto y
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Estabilidad Macroeconómica y
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Fuerte Crecimiento Económico sostenido…
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1º exportador mundial de Energía Eléctrica Limpia.
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Recursos Disponibles
MANO DE OBRA
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MENOR COSTO
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TRIBUTARIA ...
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Algunas referencias
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Alimentación:
Paraguay produce alimentos para una población de
alrededor de 60...
Estabilidad Macroeconómica y Libertad
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Sistema Tributario e Incentivos
Posicionamiento Internacional y
Recursos
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Paraguay como plataforma al MERCOSUR
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“Alianza Ganar - Ganar”
PARAGUAY se encuentra ubicado en el
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Paraguay
vs. Brazil
 Vestimenta
 Zapatos
 Autopartes
 Electronicos
 Producción Agrí...
Además del SGP+, Paraguay ofrece las
siguientes Ventajas Competitivas
Fuente: ANDE, Eurostat, CIER, U.S. Bureau of Labor S...
Podemos considerar tres vías para explotar el estatus sistema generalizado de preferencias de Paraguay:
atraer industria d...
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Infraestructura
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Proyectos 2013- 2018
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Proyecto 1: Mejoramiento de Rutas:
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Proyecto 11: Tren Eléctrico Urbano
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Trazado
Ferroviario
Proyecto 6: Plan Maestro de Electricidad
USD 2.573.000.000
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Sectores potenciales
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Conclusión
En Paraguay, todos los indicadores económicos han
mejorado durante la última década, lo cual permite
que la ...
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Noviembre 2014
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Servicios de asesoría internacional
Servicio de apoyo y asesoramiento
Información de mercados y oportunidades de invers...
MUITO OBRIGADO
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Eduardo Marcos López
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Workshop Internacionalização ANJE - Paraguai - A economia que cresceu 13% em 2013

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  • Ultimo dato disponible: estimación del 2014
  • Bolivia“Para el año 2013, el equipo técnico del FMI espera que la economía boliviana crezca alrededor del 6,7%, la tasa de crecimiento más alta de la última década, impulsada principalmente por los elevados volúmenes de exportación de gas natural y una fuerte contribución de la inversión publica. Para el año 2014, se espera que la economía boliviana crezca a una tasa más moderada en línea con términos de intercambio un poco menos favorables. No obstante, existen factores regionales y mundiales que podrían presentar riesgos a la baja; dos de los más importantes son una caída fuerte de los precios internacionales de hidrocarburos o una desaceleración de la actividad comercial con países vecinos. Sin embargo, el holgado nivel de reservas internacionales con las que cuenta el país permitiría a las autoridades mitigar el efecto adverso de choques externos si estos se materializaran. Asimismo, los esfuerzos en camino para industrializar el sector de materias primas y aumentar el valor agregado de las exportaciones podrán ayudar a fomentar el crecimiento potencial y la diversificación de la economía. “Mirando hacia los retos para la economía boliviana, el equipo técnico del FMI considera prioritario asegurar que el alza reciente en los precios de algunos alimentos no se transforme en un aumento generalizado de la inflación. Nuestras proyecciones sugieren que la tasa de inflación anual a finales del 2013 estará alrededor del 7,5% y que podrá disminuir paulatinamente durante el 2014 dadas las políticas en curso.

    Ultimo dato disponible de Brasil a enero 2014 WEO
  • To further strengthen monetary policy, an IT regime was implemented since 2011.

    Diciembre 2003 Termina esquema de agregados monetarios
    Enero 2004- Abril 2011 Etapa experimental esquema de metas de inflación
    Mayo 2011- Inicia implementación Esquema de metas de inflación

    Fijación de Meta Cuantitativa de Inflación y su Intervalo de Tolerancia (8 de enero de 2014)
    El Banco Central del Paraguay, en el marco del proceso de implementación de  Metas de Inflación, decidió fijar el objetivo de inflación en 5% para el año 2014, con un intervalo de tolerancia de 2% por encima y debajo de la meta. En esta ocasión el intervalo de tolerancia es reducido en 0,5 por ciento con lo que el Banco Central va consolidando su compromiso con una inflación baja, estable y predecible.
  • A flexible exchanger rate is an important buffer under current circumstances.
    Fuente: Banco Central de Chile al 14/01/2014
    Ultimo dato disponible: febrero 2014
  • RIN al 22 de noviembre 2013

    5.723,1 M de U$s
  • Table corresponds to ratings of long-term debt in foreign currency. Rate of short-term foreign currency remains in B by S & P and Fitch.
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  • Workshop Internacionalização ANJE - Paraguai - A economia que cresceu 13% em 2013

    1. 1. 1 “País de Oportunidades” Oporto, 2 de julio
    2. 2. VISION 2 “Un Paraguay ubicado entre los más eficientes productores de alimentos a nivel mundial; abierto y conectado al mundo; con elevados índices de desarrollo; ambientalmente sostenible; garante de la seguridad ciudadana y de la propiedad privada; con fuerte protagonismo de la mujer, con jóvenes emprendedores y entrenados para liderar el país; y con un Estado solidario, equitativo, transparente y sin tolerancia hacia la corrupción”
    3. 3. Paraguay: País de Oportunidades Estabilidad Macroeconómica y Libertard Financiera Sistema Tributario e Incentivos Posicionamiento Internacional y Recursos Acceso a Mercados 3
    4. 4. Paraguay: País de Oportunidades Estabilidad Macroeconómica y Libertad Financiera Sistema Tributario e Incentivos Posicionamiento Internacional y Recursos Acceso a Mercados 4
    5. 5. Fuerte Crecimiento Económico sostenido… 1.7 4.95.3 6.8 1.6 4.2 0.1 -1.4 -2.3 -0.8 0.0 4.34.1 2.1 4.85.4 6.4 -4.0 13.1 4.3 -1.2 13.6 4.8 1,8 4,8 -5 0 5 10 15 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014* EconomicGrowth(%) PIB Paraguay experimentó un sólido crecimiento económico en la década pasada, basado principalmente en la producción y exportación de materias primas. El Crecimiento Económico Promedio de Paraguay durante la década pasada se encuentra entre los más altos de la región.Fuente: FMI-WEO Actualiz. Abr-2014 y BCP. Paraguay – Crecimiento Económico 1992-2014* 6.90 6.37 5.22 4.76 4.71 4.68 4.62 4.62 4.59 3.50 0 1 2 3 4 5 6 7 8 ARG PER URU PAR COL BOL CHI VEN ECU BRA % Crecimiento Económico Promedio 2003-2013 5
    6. 6. …mientras las perspectivas mejoran en el corto plazo Fuente; RER Oct-2013 y WEO Act.Abr 2014 6.1 5.0 4.6 4.5 3.9 4.6 4.0 4 4.0 2.3 5.5 5.1 4.8 4.5 4.2 3.6 2.8 1.8 0.5 -0.5-1 0 1 2 3 4 5 6 7 Peru Bolivia Paraguay* Colombia Ecuador Chile Uruguay* Brazil* Argentina Venezuela PIBCrecimiento(%) REO Mayo-2013 REO Octubre-2013 /Latest Art.4º/ WEO update Apr-2014 Año 2014 6
    7. 7. Un Banco Central comprometido con la Estabilidad y una Baja Tasa de Inflación Fuente: BCP 0 10 20 30 40 50 Apr-89 Apr-90 Apr-91 Apr-92 Apr-93 Apr-94 Apr-95 Apr-96 Apr-97 Apr-98 Apr-99 Apr-00 Apr-01 Apr-02 Apr-03 Apr-04 Apr-05 Apr-06 Apr-07 Apr-08 Apr-09 Apr-10 Apr-11 Apr-12 Apr-13 Apr-14 % Inflación Internanual 0 5 10 15 20 25 Apr-96 Apr-97 Apr-98 Apr-99 Apr-00 Apr-01 Apr-02 Apr-03 Apr-04 Apr-05 Apr-06 Apr-07 Apr-08 Apr-09 Apr-10 Apr-11 Apr-12 Apr-13 Apr-14 % Inflación Núcleo Total Techo Piso Agregados Monetarios Meta de Inflación (Fase Experimental) Meta de Inflación Paraguay nunca experimentó altas tasas de inflación y su moneda (el Guarani) ha celebrado recientemente su 70° Aniversario. Una Historia de Estabilidad de Precios Regímenes Monetarios en Paraguay El Banco Central del Paraguay ha iniciado en 2011 la implementación del régimen ¨Meta de Inflación¨. 7
    8. 8. 80 130 180 230 280 Feb-08 May-08 Aug-08 Nov-08 Feb-09 May-09 Aug-09 Nov-09 Feb-10 May-10 Aug-10 Nov-10 Feb-11 May-11 Aug-11 Nov-11 Feb-12 May-12 Aug-12 Nov-12 Feb-13 May-13 Aug-13 Nov-13 Feb-14 May-14 TipodeCambioUSD (ÍndiceEnero2008=100) Guaraní (Paraguay) Peso (Argentina) Real (Brasil) Real Un Régimen de Tipo de Cambio Flotante… Argentina Paraguay Fuente: Bloomberg 8
    9. 9. …con Amplias Reservas Monetarias Internacionales para amortiguar la excesiva volatilidad… 772 723 641 983 1,168 1,293 1,703 2,462 2,864 3,861 4,168 4,9844,994 5,871 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* EnUSDMillones Reservas Monetarias Internacionales Reservas Monetarias Internacionales (% del PIB) Fuente: BCP y FMI (Año 2013, últimos datos disponibles) Peru 31% Uruguay 29% Paraguay 20% Brazil 16% Chile 15% Colombia 11% Argentina 6% Venezuela 2% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 2013 9
    10. 10. …acrecentado por su posición de Acreedor Neto… 1,462 1,439 1,642 1,494 1,223 978 537 -256 -630 -1,626 -1,833 -2,699 -2,753 -3,194 -4000 -3000 -2000 -1000 0 1000 2000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 EnUSDMilliones Obs: Condición de Acreedor Neto: Deuda Pública Externa – Activos Oficiales Externos Fuente: BCP 10
    11. 11. Rating Credit Watch Fecha Ba2 + Feb 2014 Ba3 Jan 2013 B1 Dec 2010 B3 + Jun 2010 B3 Apr 2008 Caa1 + Nov 2007 Caa1 Apr 2003 B2 (inicial) Jul 1999 Rating Credit Watch Fecha BB Jun 2014 BB- Dec 2013 BB- Aug 2012 BB- - Jun 2012 BB- Aug 2011 B+ Aug 2010 B Jun 2007 B- Jul 2004 SD Feb 2003 B- Nov 2002 B Jun 1999 B+ Feb 1999 BB- (inicial) Oct 1995 Rating Credit Watch Fecha BB- + Jan 2014 BB- (inicial) Feb 2013 Fuente: Bloomberg Mejoramiento en Calificación Disminución en Calificación Calificación Inicial …y un mejoramiento contínuo en la calificación riesgo país… 11
    12. 12. Paraguay: País de Oportunidades Estabilidad Macroeconómica y Libertad Financiera Sistema Tributario e Incentivos Posicionamiento Internacional y Recursos Acceso a Mercados 12
    13. 13. Ganancias: Impuesto aplicado a los dividendos y utilidades (para inversiones superiores a USD 5 millones por un período de 10 años) 0% Deuda: Impuesto aplicado a remesas y pagos en concepto de Capital, Intereses y Comisiones (Para inversiones superiores a USD 5 millones.) 0% ((IVA) Bienes de Capital (Dentro y fuera del país) 0% Tarifa de importación de bienes de capital (Máquinas y Equipamentos) 0% IMPUESTOS PARAGUAY ARGENTINA URUGUAY BRASIL Impuesto a la Renta de Empresas (*) ≤10% 35% 25% 34% Impuesto a la Renta Personal 10% 35% 25% 27,5 % Impuesto al Valor Agregado (IVA) ≤10% 21% 23% 25% (*) Obs: se distribuye dividendos internacionalmente puede ser hasta 27.5% Fuente: Ministerio de Hacienda (www.hacienda.gov.py) El Régimen Tributario más competitivo de la Región
    14. 14. Estabilidad Macroeconómica y Libertad Financiera Sistema Tributario e Incentivos Posicionamiento Internacional y Recursos Acceso a Mercados Paraguay: País de Oportunidades 14
    15. 15. Posicionamiento Comercial Internacional 1º exportador mundial de Energía Eléctrica Limpia. 2 º mayor productor y exportador mundial de Stevia. 3 º mayor productor y exportador mundial de Yerba Mate (ilex paraguaiensis). 3 ª mayor flota de Barcazas en el mundo (2.200 barcazas y 200 remolcadores); 1 º EUA; 2 º China . 4 º mayor exportador mundial de Soja. 4 º mayor exportador muncial de Harina de Mandioca. 4 º mayor exportador mundial de Aceite de Soja. 5 º mayor exportador mundial de Expeller de Soja. 6 º mayor productor mundial de Soja. 6 º mayor exportador mundial de Maíz. 7º mayor exportador mundial de Carne. 10 º mayor exportador mundial de Trigo. 15
    16. 16. Recursos Disponibles MANO DE OBRA JOVEN ESTABILIDAD ECONÓMICA MATERIA PRIMA DE CALIDAD Y A MENOR COSTO PRESIÓN TRIBUTARIA MÁS BAJA DE LA REGIÓN ENERGÍA ELÉCTRICA LIMPIA Y A BAJO COSTO LOCALIZACIÓN ESTRATÉGICA BUENAS PERSPECTIVAS FINANCIERAS CRECIMIENTO ECONÓMICO SUSTENTABLE 16
    17. 17. Recursos Disponibles Algunas referencias 17 Alimentación: Paraguay produce alimentos para una población de alrededor de 60 millones y tiene capacidad para producir más (50% del territorio sin explotar) Energía: Paraguay produce más de 50000 GWh, de los que consume aproximadamente un 12%
    18. 18. Estabilidad Macroeconómica y Libertad Financiera Sistema Tributario e Incentivos Posicionamiento Internacional y Recursos Acceso a Mercados Paraguay: País de Oportunidades 18
    19. 19. Paraguay como plataforma al MERCOSUR 19 “Alianza Ganar - Ganar” PARAGUAY se encuentra ubicado en el centro de la Región con el mayor ingreso de América del Sur América del Sur (100%) MERCOSUR (70%) Población (Mill. Personas) 405 281 PIB Nominal (Billones US$) 4.539 3.311 PIB per cápita promedio (US$) 7.946 10.402
    20. 20. Sector Factores de Competitividad Paraguay vs. Brazil  Vestimenta  Zapatos  Autopartes  Electronicos  Producción Agrícola  Productos Químicos y Metalmecánica Trabajo: Salario/Hora (Promedio en USD) Mano de Obra entrenada Operador de Maquina Mano de Obra no entrenada (-) 53,2%. (-) 29,3%. (-) 35,2%. Salario promedio / Mensual (-) 20,7%. Mano de Obra Jóven (+) 8,0%. Energía Eléctrica USD/MWh (-) 63,6%. Impuestos IVA (-) 63,2%. (-) 60,0%.Impuesto a la Renta Fuente: Supply Chain Report, IPIE - IDB, Progress Report, Enero 2014 Principales Ventajas Comparativas de Paraguay para Empresas Portuguesas 20
    21. 21. Además del SGP+, Paraguay ofrece las siguientes Ventajas Competitivas Fuente: ANDE, Eurostat, CIER, U.S. Bureau of Labor Statistics, KPMG statistics, Oanda y análisis Arthur D. Little Impuesto a la Renta 2012 Impuesto al Valor Agregado (IVA) 2013 Precio de la Energía 2012 – Sector Industrial ($/MWh sin impuestos) Costo Laboral 2012 ($/hora) – Costos Sociales Principales Ventajas Competitivas de Paraguay para las Empresas 124 216 5757 12,9 4,2 21,9 6,0 26,3% 34%35% 10% 21,4%20,5%21% 10% -81%-29%-68% % Diferencia de Paraguay (2) -54%-74%-0% -62%-71 %-71% -53%-51%-52% (3) (3) (3) (2)(1)
    22. 22. Podemos considerar tres vías para explotar el estatus sistema generalizado de preferencias de Paraguay: atraer industria del MERCOSUR, potenciar la industria interna o atraer industria europea • Fuente: análisis Arthur D. Little Atrair industria de Argentina y Brasil, considerando las ventagaj competitivas de Paraguay para a exportar a la U.E. Potenciar el mercado local e inversiones considerando el incremento de la ventaja competitiva Atraer industria Europea considerando el acceso al Mercosur y la eliminación de aranceles 1 2 3 Atraer industria europea a Paraguay para exportar a la U.E. A B Atraer industria europea a Paraguay para exportar a Mercosur y Chile Mercosur + Chile A U.E. B Argentina y Brasil Unión Europea Paraguay Unión Europea Industria seleccionadas para su atraer desde la U.E. a Paraguay Industria Industria A B A partir de enero de 2014, todos los países del MERCOSUR pierden su estatus SGP+, con excepción de Paraguay, único beneficiario del SGP +
    23. 23. Tour de OPORTUNIDADES 23
    24. 24. Infraestructura 24 2013 2018
    25. 25. Proyectos 2013- 2018 Longitud (km) Costo Aproximado (US$) Proyecto 1: Mejoramiento de Rutas: - 3,200 km de construcción de rutas - 15,000 km de mantenimiento de rutas - 12,000 ml sustitución de puentes de madera 18.212,00 1.296.000.000 Proyecto 2: Rutas No. 1,2,6 y 7 y ramales 800,49 988.030.000 Proyecto 3: Proyectos de Agua y Saneamiento ----- 900.000.000 Proyecto 5: Hidrovía ---- 104.000.000 Proyecto 5: Ruta 9 and ramales 1.045,77 926.640.000 Proyecto 6: Plan Maestro de Electricidad ---- 2.573.000.000 Proyecto 7 Gerenciamiento y Sistemas de Mantenimiento para Red Vial -. Peajes (11) y Carga (10) 5.300,00 560.000.000 Proyecto 8: Ruta Villeta -. Pilar - Paso de Patria 346,25 346.852.500 Proyecto 9 : Ruta Curuguaty -. Pedro Juan Caballero 285,83 242.315.000 Proyecto 10 Acceso a Segundo Puente (Paraguay - Brazil). (Acceso Rural, Acceso Urbano, ACI) 47,00 172.787.000 Proyecto 11: Tren Eléctrico Urbano 44,00 250.000.000 Costo Aproximado 8.359.624.500 Principales Proyectos de Infraestructura 25
    26. 26. Proyecto 11: Tren Eléctrico Urbano 26 Trazado Ferroviario
    27. 27. Proyecto 6: Plan Maestro de Electricidad USD 2.573.000.000 27
    28. 28. Sectores potenciales
    29. 29. 29 Conclusión En Paraguay, todos los indicadores económicos han mejorado durante la última década, lo cual permite que la economía se encuentre bien preparada para el futuro. El país ofrece un marco de estabilidad macroeconómica en el mediano y largo plazo. Portugal y Paraguay presentan magníficas oportunidades para una Alianza ¨Ganar – Ganar¨.
    30. 30. 30 Noviembre 2014
    31. 31. 31 Servicios de asesoría internacional Servicio de apoyo y asesoramiento Información de mercados y oportunidades de inversión Estimación de costes de establecimiento Desarrollo Business Plan de internacionalización Mejora de la competitividad en destino Instrumentos de financiación multilateral Identificación de socios comerciales y oportunidades de negocio Demandas de importadores, suministradores o usuarios finales Licitación de obras, suministros y servicios en países industrializados
    32. 32. MUITO OBRIGADO 32 Eduardo Marcos López eduardo.marcos@ebc-consulting.es

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